S&P 500 indeksas – kaip juo prekiauti ir investuoti

Sausis 04, 2022 18:40 Europe/Vilnius
Skaitymo trukmė: 12 min.

S&P 500 indeksas – tai akcijų indeksas, apimantis 500 pagrindinių bendrovių, įtrauktų į JAV vertybinių popierių biržų sąrašus. Šį indeksą valdo finansų reitingų agentūra „Standard & Poor's“.

Kas yra S&P 500 indeksas

S&P 500 indeksą 1957 m. kovo 4 d. sukūrė „Standard & Poor's“ – finansų reitingų bendrovė, įsteigta 1941 m., susijungus „Standard Statistics Company“ ir „Poor's Publishing“. Tiesą sakant, S&P 500 yra „Standard and Poor's 500“ akronimas.

Tačiau šio indekso ištakas galima datuoti net 1923 metais, kai „Standard and Poor's“ įtraukė 233 reprezentatyviausias to meto įmones į vieną indeksą.

Nustatant S&P 500 indekso vertę atsižvelgiama į jį sudarančių bendrovių rinkos kapitalizaciją (o „Dow Jones" indekso atveju – tik į akcijų kainą). Todėl vieno dolerio pokytis S&P 500 indekso didelės įmonės akcijose turės didesnį poveikį šiam indeksui nei mažesnės įmonės atveju. Štai kodėl S&P 500 yra tiksliau atspindintis indeksas.

Šis indeksas yra įtrauktas į Volstrito biržą, kuri yra svarbiausia visame pasaulyje, ir apima 500 reprezentatyviausių bendrovių, įtrauktų į Amerikos NYSE biržą.

Tai yra pasaulyje plačiai pripažintas orientacinis indeksas, todėl investuotojai jį seka labiausiai, nes manoma, kad tai yra indeksas, turintis didžiausią pasaulinį atstovavimą, vertinant pagal sektorius, taip pat ir rinkos požiūriu, vertinant akcijas.

Sužinokite daugiau apie šį indeksą ir kitas finansų rinkas mūsų nemokamuose prekiautojų mokymuose internetu! Registruokitės į seminarą:

S&P 500 indekso įdomybės

  • S&P 500 indekso sąraše yra ne 500 akcijų.
  • S&P 500 indeksas buvo sukurtas 1954 m., tačiau „Standard & Poor's“ jau nuo 1923 metų stebėjo akcijų rinką.
  • Per šio indekso 50 metų jubiliejų iš pirmųjų 500 šio indekso bendrovių į jį vis dar buvo įtrauktos tik 86 įmonės.
  • Kai buvo sukurtas S&P 500 indeksas, akcijos priklausė tik trims verslo sektoriams: pramonės, komunalinių paslaugų ir geležinkelių.
  • S&P 500 indeksas yra pirmasis, kurio duomenys skelbiami kasdien.

Iš ko sudarytas S&P 500 indeksas

S&P 500 indeksą sudaro daugiau kaip 500 pagrindinių bendrovių akcijų, kuriomis prekiaujama JAV akcijų rinkoje, kurios didžiąją dalį – maždaug 80 % – ir apima šis indeksas. S&P 500 indeksas apima daugiau akcijų nei bendrovių, nes kai kuriais atvejais jis apima 2 bendrovės akcijų klases.

Kaip ir kitų indeksų atveju, ne visada tos pačios įmonės sudaro šį indeksą – vienos naujai atsiranda sąraše, kitos yra išbraukiamos. Šiuo atveju įstaiga, kuri apsprendžia subjektus, sudarančius minėtą indeksą, ir todėl turi sprendimų galią dėl indekso sudėties, yra „S&P Dow Jones Indices“, priklausanti „Standard and Poor's“.

Jeigu bendrovė nori būti įtraukta į S&P 500 indeksą, ji turi atitikti šiuos finansinius kriterijus:

  • Įmonės rinkos kapitalizacija turi būti lygi arba didesnė nei 4 milijardai JAV dolerių.
  • Rinkos kapitalizacijos ir metinės prekybos apimties doleriais santykis turi būti didesnis nei 1.
  • Akcijų mėnesio prekybos apimtis turi būti mažiausiai 250 000 akcijų per 6 mėnesius iki vertinimo dienos
 

Tokios bendrovės kaip „Apple“, „Amazon“, „Google“, „Microsoft“, „Facebook“, „Berkshire“, „JPMorgan“, „Exxon“, „Johnson & Johnson“ ir „Bank of America“ yra tik kelios, kurios įeina į 500 garsių ir žinomų indekso bendrovių sąrašą.

Šiame paveikslėlyje galime pamatyti 10 geriausių S&P 500 indekso bendrovių pagal jų svorį (Šaltinis: „CincoDias“, 2021 m. liepos 10 d. duomenys):

S&P 500 indekso bendrovės Simbolis

Rinkos kapitalizacija

(milijonais JAV dolerių)

Apple Inc.
AAPL 2 369 644
Microsoft Corp.
MSFT 2 202 690
Google Inc.
GOOGL 1 834 443
Google
GOOG 1 831 629
Amazon
AMZN 1 652 014
Facebook
FB 940 679
Tesla Inc.
TSLA 774 930
Berkshire Hathaway B
BRK.B 663 940
Nvidia Corp.
NVDA 517 500
JP Morgan Chase & Co
JPM 505 058

Kaip matome, yra bendrovių, kurios pagal kapitalizaciją yra reikšmingesnės už kitas, pavyzdžiui, „Apple“ arba „Amazon“, tačiau jeigu kalbėsime apie sektorius, tokiu atveju pagrindiniai sektoriai, ne tik S&P 500 indekse, bet ir apskritai JAV ekonomikoje, yra technologijų, sveikatos, vartojimo ir komunikacijų – išvardinti svarbos tvarka.

Pateikiame procentinį sektorių, kurie šiandien sudaro S&P 500 indeksą, svorį:

Šaltinis: „S&P Dow Jones Indices“, 2021 m. spalio 7 d. duomenys.

 

Ar dabar tinkamas laikas investuoti į S&P 500?

Tikėtina, kad kada nors svarstėte, ar dabar tinka investuoti į S&P 500 indeksą. Kad jums lengviau būtų atsakyti į šį klausimą, pateiksime analizę, kaip šis indeksas keitėsi akcijų rinkoje pastaraisiais metais ir kokie pokyčiai galėtų būti ateityje.

Kaip S&P 500 indeksą paveikė koronavirusas?

Pirmą kartą nuo 2008 metų JAV FED 2019 metais buvo patvirtinęs 3 tris palūkanų normos mažinimus, paliekant jų ribas nuo 1,5 % iki 1,75 %.

Koronavirusui pasiekus Europą bei JAV ir dėl to kilus panikai finansų rinkose, FED kovo 3 d. turėjo paskelbti pirmąjį 2020 metų palūkanų normų mažinimą 1–1,25 % ribose.

Po dviejų savaičių, kovo 15 d., kai koronaviruso pandemija tapo nekontroliuojama, FED buvo priverstas naujai ir drastiškai mažinti palūkanų normas, nustatant ribas 0–0,25 %.

Taip FED reagavo siekdamas sustabdyti didelius rinkos svyravimus ir sumažinti nekontroliuojamą akcijų rinkų kritimą dėl pandemijos ir investuotojų panikos dėl gresiančios ekonomikos recesijos.

Kitame skyriuje pateiktame grafike galime pamatyti, kaip S&P 500 indekso CFD kilimo tendencija nutrūksta, prasidėjus koronaviruso krizei.

S&P 500 techninė analizė

Pažvelkime į S&P 500 indekso savaitinį prekybos grafiką:

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition“, S&P 500 indekso 2016 m. spalio 2 d. – 2021 m. spalio 8 d. savaitinis grafikas. 2021 m. spalio 8 d. duomenys. Atminkite, kad ankstesni rezultatai negarantuoja grąžos ateityje.

 

Kaip jau minėjome, staigus kainos kritimas atitinka koronaviruso pandemijos pradžią. Prieš pat tą momentą indeksas siekė visų laikų aukščiausią lygį – 3400 punktų.

Vėliau S&P 500 indeksas atsigavo ir 2021 m. rugpjūtį jo kaina sugebėjo pasiekti naują visų laikų rekordą – 4550 punktų. Nuo tada šio indekso kaina koregavosi ir priartėjo prie 23,6 Fibonači lygio. Reikia stebėti kaip kaina judės, pasiekusi šį palaikymo lygį. 

Nuo minimumo, pasiekto koronaviruso pandemijos metu iki šiol kaina pakilo 108 %. Turime stebėti naujienas, kad sužinotume, ar bus didesnė kainos korekcija arba ji tęs savo kilimo tendenciją.

Prieš priimant sprendimą, ar investuoti į S&P 500 indeksą, svarbu išsiaiškinti jo privalumus ir trūkumus:

Prekybos S&P 500 indeksu privalumai ir trūkumai

S&P 500 indekso privalumai S&P 500 indekso trūkumai
Ilgos prekybos valandos Galimi trūkiai
Jūs galite gauti naudos iš rinkos judėjimo, atsidarant rinkai Svertas (jei naudojamas netinkamai)
Tipinis konkurencingas spredas – 0,5  
Susijęs su Amerikos įmonių naujienomis ir ekonomika  

Koks geriausias laikas S&P 500 indekso prekybai

⏰    Nuo 16.30 iki 23.00 val., kai prasideda Amerikos sesija, Azijos rinkos jau būna uždarytos maždaug dvi valandas, tačiau Europoje vis dar diena ir Europos prekybos sesija dar nėra pasibaigusi. Tuo metu prekybos apimtys didžiausios!
⏰    Kai veikla JAV rinkose baigiasi, maždaug apie 22.00 val., prekyba sumažės iki Azijos rinkų atidarymo.

Jeigu norite sužinoti daugiau apie S&P 500 indeksą, žiūrėkite šį mūsų vaizdo seminarą:

S&P 500 indeksas ir VIX indeksas

Ryšys tarp S&P 500 ir VIX

Kintamumo indeksas arba VIX indeksas yra orientacinis indeksas rinkos svyravimams įvertinti. Šį Čikagos pasirinkimo sandorių biržos kintamumo indeksą reikia laikyti nuoroda, kuri padeda stebėti S&P 500 indeksą. Jeigu VIX padidėja, tai reiškia, kad S&P 500 indekso svyravimai didėja ir atvirkščiai.

VIX indeksas taip pat žinomas kaip panikos indeksas, nes padidėjus svyravimams, tradiciniai investuotojai dažnai nori būti likvidūs ir nerizikuoti laukiant, kol svyravimai sumažės.

➨ Įprastas VIX yra tada, kai jis yra tarp 20 ir 30 lygių.
➨ Kai jis yra žemiau 20 lygio, tai reiškia, kad rinka yra rami ir todėl didelių svyravimų nėra. Tai gali sukelti tam tikrą apatiją, kai kalbame apie prekybą.
➨ Ir priešingai, jeigu jis yra virš 30, tai reiškia, kad rinka kintanti, todėl pradeda veikti nervingumas ir panika.

Šio straipsnio rašymo metu VIX juda maždaug ties 20 lygiu, o tai yra gerokai žemiau nei ankstesniais mėnesiais.

Kaip naudoti VIX prekybai S&P 500 indeksu?

Galite prekiauti S&P 500, remdamiesi VIX indeksu:

➨ Jeigu VIX didėja ir S&P 500 rinkoje matome nuosmukį, tai reiškia, kad vyrauja pesimizmas ir kainos turėtų toliau kristi.
➨ Jeigu VIX pakyla ir didėja S&P 500, tai reiškia, kad didėja optimizmas ir kainos turėtų prailginti impulsus.

Bet kuriuo atveju VIX padidėjimas (taigi ir padidėję svyravimai) reiškia, kad rinkos judės agresyviau ir tai yra naudinga kai kuriems aktyvams, tokiems kaip DAX 40 (anksčiau DAX 30), Forex rinkai, S&P 500 ir daugeliui kitų. Bus kuriamos naujos didelių svyravimų prekybos strategijos.

Ir priešingai, jeigu VIX mažėja, nepaisant rinkos krypties, svyravimai mažėja, todėl kainos atitinkama kryptimi judės mažiau. 

Primename, kad visas savo prekybos strategijas, pirmiausia, turite išbandyti demonstracinėje sąskaitoje:

Kiti naudingi straipsniai

Apie Admiral Markets

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą Admiral Markets" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

  1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
  2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admiral Markets" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
  3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
  4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admiral Markets" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
  5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admiral Markets" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
  6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admiral Markets" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
  7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admiral Markets" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
  8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admiral Markets" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admiral Markets" svetainėje.

Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.

Eva Blanco Garzón
Eva Blanco Garzón Finansų analitikė ir tekstų autorė, „Admirals“, Ispanija

Eva turi teisės ir verslo administravimo bei skaitmeninės rinkodaros ir komunikacijų magistro laipsnį. Eva „Admirals Spain“ dirba 4 metus ir kuria straipsnius finansų bei prekybos temomis, pritaikytus pagal skirtingus kompetencijos lygus.