Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

Admiral Markets Pty Ltd

Регулируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC)
  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ

Admiral Markets UK Ltd

Регулируется в Управлении по финансовому контролю Великобритании (FCA)
  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ
Обратите внимание, если Вы закроете это окно без выбора компании, Вы соглашаетесь действовать в соответствии с регуляцией FCA (Великобритания).
Обратите внимание, если Вы закроете это окно без выбора компании, Вы соглашаетесь действовать в соответствии с регуляцией FCA (Великобритания).
Регулятор asic fca

Что такое индекс VIX и как им торговать?

Время чтения: 17 минут

Слышали ли вы об индексе страха - VIX? Если это название не говорит вам ничего, не волнуйтесь. Из этой статьи вы узнаете:

✅Что такое индекс VIX

✅Корреляцию индекса VIX к индексу S&P 500

✅Какую информацию дает вам этот индекс

✅Как начать торговать VIX?

Давайте начнем!

Что такое индекс VIX

Что такое индекс VIX?

VIX - это фондовый индекс, который отражает ожидания рынка в отношении будущей волатильности в течение следующих 30 дней. Его значение определяется ценами опционов в более широком индексе S&P 500, которые торгуются на Чикагской бирже опционов (CBOE). VIX также известен как индекс страха или индекс волатильности.

На практике VIX Index представляет волатильность ежемесячных опционов колл и пут в индексе S & P 500. Цена VIX является мерой волатильности, отображаемой в процентах, и поэтому может колебаться от 0 до 100.

Индекс VIX - История

Чтобы понять создание индекса VIX, нам нужно вернуться к первому серьезному исследованию волатильности финансового рынка.

Пионерами исследования волатильности являются Мангейм Бреннер и Дэн Галлей. Они успешно создали первый индекс волатильности в 1986 году. Их исследование было опубликовано под названием «Новости финансовых инструментов для хеджирования изменений волатильности».

Бреннер и Галлей планировали назвать индекс волатильности индексом сигма по аналогии с символом сигма, который применяется для обозначения в финансовой математике.

Лишь в 1992 году Чикагская комиссия по торговле опционами начала свое собственное исследование волатильности на основе индекса. Цель исследования состояла в том, чтобы создать фондовый индекс на основе волатильности опционов, доступных для торговли, а не просто индикатора для финансовых аналитиков.

Таким образом, индекс волатильности VIX Index был создан в 1993 году благодаря работе профессора Вилли.

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

Как работает VIX Index?

Индекс VIX рассчитывается на основе цен конкретной корзины опционов S&P 500, стоимость которых для их владельцев во многом зависит от будущих уровней волатильности S&P 500.

Если участники рынка рационально "обрабатывают" информацию о будущей волатильности и потенциальной прибыли, объявлениях центрального банка, политических событиях, а также об ожидаемой частоте непредвиденных событий, происходящих на рынке, тогда говорят, что индекс VIX дает приблизительную оценку степени неопределенности рынка в будущем.

Однако определить, как именно VIX индекс определяет будущую волатильность, немного сложнее. Одно из распространенных заблуждений заключается в том, что уровни VIX напрямую соответствуют волатильности, которая будет наблюдаться через 30 дней, то есть уровни индекса VIX в 25% не означают, что будущая волатильность составит 25%.

Поскольку, как правило, существует разница в спросе со стороны участников рынка, которые ищут хедж- подобные функции, которые могут предоставить опции, с индексом связано понятие «премий». Другими словами, VIX сегодня в большинстве случаев переоценивает уровень фактической волатильности в следующие 30 дней.

Протестируйте торговлю CFD на индекс VIX и более 8000 финансовых инструментов, не рискуя акциями, на демо-счете Admiral Markets. Получите бесплатный демо-счет, нажав на баннер ниже!

start demo rus

Что показывает индекс VIX?

Индекс VIX также известен как «индекс страха», индекс волатильности VIX или индекс S&P 500 VIX. Но какую информацию он нам предоставляет?

Мы уже узнали, что VIX измеряет волатильность широкого фондового индекса США S&P 500, в который входят 500 компаний с самой большой рыночной капитализацией в США.

На рынках низкая и высокая волатильность могут вселять либо уверенность, либо страх.

✔️Когда индекс S&P 500 VIX низкий и приближается к 0, он отражает чувство доверия инвесторов к фондовому рынку США и экономике США.

✔️Когда индекс S&P 500 VIX находится на высоком уровне, близком к 100, он отражает обеспокоенность инвесторов по поводу фондовых рынков США и экономики США.

Показатели индекса VIX можно разделить на 3 группы:

✔️Между 0 и 12: волатильность довольно низкая, и инвесторы очень оптимистично смотрят на будущее развитие S & P 500.

✔️Между 12 и 20: это нормальные уровни VIX, когда инвесторы положительно оценивают будущее S & P 500, но без лишних восторгов.

✔️Уровень выше 20: волатильность становится слишком высокой, и беспокойство инвесторов возрастает.

Эти уровни довольно условны и могут различаться для разных финансовых рынков. Некоторые инвесторы предпочитают уровни 0-15, 15-25 и 25-100, другие более спекулятивные инвесторы могут ориентироваться на диапазоны цен 0-25; 25-40; 40-100.

История индекса S&P 500 VIX

Если мы посмотрим на историю цен индекса S&P 500 VIX, будет интересно увидеть исторические максимумы, которые очень близко совпадают с моментами паники и неопределенности на фондовом рынке.

Одним из основных уровней, на которые мы можем обратить внимание, является психологический порог 40, который был превышен только 6 раз в истории:

✔️В 1998 году индекс VIX достиг уровня 60, когда российские финансовые рынки рухнули.

✔️В 2001 году после терактов 11 сентября цена VIX превысила 58 пунктов.

✔️В 2002 году серия финансовых скандалов, которые начались с Enron, привела VIX к 58 пунктам в период с июля по ноябрь.

✔️В 2008 году, когда разразился ипотечный кризис, индекс страха VIX в октябре достиг 79 пунктов.

✔️В 2018 году из-за серьезных сомнений в отношении финансового кризиса VIX достиг уровня выше 50 пунктов 6 февраля.

✔️Совсем недавно, 13 марта 2020 года, индекс S&P 500 VIX подскочил почти на 65 пунктов на фоне опасений по поводу коронавируса.

Когда вы посмотрите на все эти 6 случаев, вы легко поймете, почему VIX называется индексом страха.

Торговля индексом VIX

Ниже приведены два момента, которые имеют решающее значение для принятия решения, стоит ли начинать торговлю индексом VIX:

  • Срок действия CFD на индекс волатильности VIX
  • Торговые часы для торговли VIX

Индекс страха VIX предпочитают инвесторы, торгующие реальными индексами, акциями или ETF. Открытие позиции по индексу S & P 500 VIX столь же элементарно, как и открытие позиции по любому другому контракту, в отличие от фондового индекса.

Как торговать CFD на индекс волатильности VIX

CFD означает контракт на разницу, заключенный между трейдером и брокером для обмена разницы в цене актива. Этот контракт действует до тех пор, пока он не будет закрыт трейдером, и платежи по нему осуществляются наличными вместо фактической доставки торгуемого актива. Это, на самом деле, гораздо проще, чем обычная доставка.

ИНВЕСТИРУЙТЕ
В ИНДЕКС VIX

Admiral Markets дает вам возможность торговать CFD на фьючерсы VIX с торгового счета Trade.MT5. Срок действия фьючерсного контракта VIX истекает через месяц. Поэтому торговые позиции автоматически закрываются в конце контракта.

Основным преимуществом этих сделок является отсутствие своп-комиссий. У вас не будет комиссий за то, что ваши торговые позиции будут открыты в течение ночи, плата взимается только за спред.

S&P 500 VIX - это индекс США, котируемый в долларах США (USD). Если вы откроете позицию на 1 лот, то цена 1 пункта составит 10 долларов, и вы можете использовать кредитное плечо 1:10, если вы являетесь розничным клиентом, и 1:30, если вы профессиональный клиент.

Торговые часы VIX

✅С 00:00 до 22:15 (время MetaTrader 4 или 5)

✅С понедельника по пятницу

Торговые часы VIX Index - в течение длительного периода времени с 00:00 до 22:15 с возможностью торговать 5 дней в неделю. Это особенно благоприятный торговый период.

Поскольку индекс VIX очень сильно зависит от психологии трейдеров и инвесторов, он может реагировать не только на макроэкономические данные и сообщения из США, но также из Европы и Азии. Это особенно верно в нынешних условиях напряженных торговых отношений между США и Китаем.

Китай публикует свои экономические данные или сообщения рано утром по московскому времени. Таким образом, ночные трейдеры могут позиционировать себя, не испытывая последствий ценовых разрывов (гэпов).

Однако, их не всегда можно избежать. Текущая ситуация с коронавирусом затрагивает все финансовые рынки, и этот широко распространившийся страх оказывает существенное влияние на индекс волатильности VIX, который открылся 9 марта с гэпом, направленным вверх.

S&P 500 VIX Index, график март 2020

Источник: Admiral Markets, MetaTrader 5, VIX CFD, дневной график с диапазоном данных 11 сентября 2019 г. - 13 марта 2020 г. Доступ осуществлен 13 марта 2020 года. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

Как анализировать индекс VIX онлайн?

Хотите узнать, как анализировать индекс VIX, чтобы принимать более обоснованные торговые решения? В этом разделе статьи мы покажем вам некоторые методы анализа, которые могут быть вам полезны. Однако сначала вам необходимо загрузить торговую платформу MetaTrader 5.

MetaTrader 5 является платформой номер один в мире для торговли несколькими классами активов. Загрузите торговую платформу MT5 бесплатно, нажав на баннер ниже!

MT5 rus

Ниже мы рассмотрим 3 способа анализа индекса страха:

✅Анализ направления тренда индекса S&P 500 VIX

✅Анализ ценового движения VIX

Фундаментальный анализ VIX

Как и большинство финансовых инструментов, индекс VIX хорошо реагирует на технический анализ графика цен. Тем не менее, особенности индекса волатильности делают его особенно подходящим для фундаментального анализа и торговли экономическими новостями.

Индекс волатильности VIX - Анализ тренда

Если вы хотите проанализировать направление тренда CFD на VIX, вам нужно сосредоточиться на двух основных факторах:

✔️Таймфреймы

✔️Индикатор тренда

Основные таймфреймы для изучения направления тренда - это H1, H4, D1 или W1. Чем больше таймфрейм, тем удобнее изучать тренд. Тем не менее, может быть целесообразно использовать еще больший таймфрейм (даже месячный график, MN).

Однако вы не должны отклоняться слишком сильно от настроек графика, на котором собираетесь торговать.

Например, если вы торгуете на часовом графике (H1), то информация на 4-часовом (H4), дневном (D1) или недельном графике будет более полезной. Но если вы хотите торговать на H4, можете изучить не только график D1, но и W1.

Индикатор скользящая средняя за 100 или 200 периодов очень эффективен для определения текущего тренда. Он используется многими инвесторами и трейдерами, которые торгуют индексом VIX. Скользящие средние позволяют быстро и легко определить направление тренда.

✅При восходящем тренде цена движется выше скользящей средней, а расстояние между ценой и скользящей средней увеличивается.

✅При нисходящем тренде цена движется ниже скользящей средней, а расстояние между ценой и скользящей средней увеличивается.

Вот пример.

Индекс VIX, пример графика Н4 со скользящими средними

Источник: Admiral Markets, MetaTrader 5 с плагином MT5SE, VIX CFD, график H4 со скользящими средними на 100 и 200 периодов. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов.

Обратите внимание - графики, приведенные в данной статье, являются иллюстративными и не должны применяться в качестве торговой рекомендации.

Как только вы определили направление долгосрочного тренда, необходимо определить направление краткосрочного тренда. На самом деле, долгосрочный тренд дает вам представление о том, что происходит в последние дни и недели, но вам также необходимо знать, какова краткосрочная картина.

Даже в нисходящем тренде есть бычьи фазы, которые представляют собой коррекцию, и наоборот.

У вас есть два варианта:

✅Изучите долгосрочный тренд как минимум на один таймфрейм выше, чем тот, на котором вы торгуете (в данном случае, H4)

✅Изучите краткосрочный тренд на том таймфрейме, в котором вы хотите торговать (например, в H1, если долгосрочным был H4)

Вы также можете использовать скользящие средние с разными периодами, в этом случае мы будем использовать более короткие - на 20 и 50 периодов.

Индекс VIX, пример графика Н4 со скользящими средними

Источник: Admiral Markets, MetaTrader 5 с плагином MT5SE, VIX CFD, график H4 со скользящими средними на 20 и 50 периодов. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов.

Обратите внимание - графики, приведенные в данной статье, являются иллюстративными и не должны применяться в качестве торговой рекомендации.

Если при нисходящем тренде краткосрочная скользящая средняя за 20 периодов ниже скользящей средней за 50 периодов, это подтверждает тенденцию к снижению цены. И наоборот, если при восходящем тренде краткосрочная скользящая средняя за 20 периодов выше скользящей средней за 50 периодов, восходящий тренд подтверждается.

С другой стороны, если при восходящем тренде скользящая средняя за 20 периодов ниже скользящей средней за 50 периодов, это указывает на надвигающуюся краткосрочную коррекцию или начало разворота тренда. Та же схема работает и в отношении нисходящего тренда VIX.

start trading rus

Индекс VIX онлайн - Анализ ценового движения (Price Action)

Индекс страха VIX также подвергается анализу ценового движения, которое может помочь вам интерпретировать потенциальные движения цены VIX. Самый простой способ - это начать изучать предыдущие прорывы локальных максимумов и минимумов на ценовом графике индекса VIX.

Если цена пробивает последний минимум и закрывается ниже него, это говорит о продолжении нисходящего тренда.

И наоборот, если цена пробивает последний максимум, подтвержденный закрытием свечи, это говорит о давлении покупателей и продолжении восходящего тренда.

Индекс страха VIX - Фундаментальный анализ

Однако мы не должны забывать, что VIX является индикатором волатильности и индексом страха рынка. Поэтому он очень чувствителен к экономическим новостям и объявлениям, которые влияют на финансовые рынки.

Основными экономическими показателями, влияющими на цену VIX, являются:

✔️Федеральные решения и заявления

✔️Отчет о рынке труда США

✔️ВВП США

✔️Индекс потребительских цен в США

Вы можете найти самые важные экономические новости и события в календаре Форекс Admiral Markets.

И не только это! В сложившейся ситуации мы также должны учитывать роль торговой войны между США и Китаем. Почти каждое сообщение, связанное с торговлей между двумя крупнейшими экономиками мира, оказывает влияние на цену индекса VIX.

Нам также нужно иметь в виду влияние коронавируса. Пандемия этого вируса вызвала экстремальные колебания рынка.

Давайте посмотрим на обе ситуации, чтобы увидеть поведение индекса страха.

В следующем примере мы рассмотрим начало скачка цены индекса VIX в понедельник, 18 ноября 2019 года, после новостей о том, что Китай и США не подпишут соглашение об отмене тарифов, что было изначально запланировано на 15 декабря 2019 года.

Рыночные опасения сразу же стали ощутимее, и CFD на VIX CFD с 8,6% до 14,82 за время с понедельника по среду.

индекс VIX и торговая война между США и Китаем, график ноябрь 2019

Источник: Admiral Markets, MetaTrader 5 с плагином MT5SE, VIX CFD, H1 с диапазоном данных 15 ноября 2019 г. - 25 ноября 2019 г. Доступ осуществлен 13 марта 2020 года. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

Это похоже на солидный рост. Но теперь давайте проанализируем влияние коронавируса на индекс страха.

Индекс VIX и коронавирус, график март 2020

Источник: Admiral Markets, MetaTrader 5 с плагином MT5SE, VIX CFD, H1 с диапазоном данных 15 ноября 2019 г. - 25 ноября 2019 г. Доступ осуществлен: 13 марта 2020 года. Обратите внимание, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

Впервые мы услышали об опасном коронавирусе в начале января 2020 года. Но, как мы видим на графике CFD на VIX, серьезных изменений не произошло. В чем причина? Изначально случаи этого вируса были единичными, их было немного, и случаев смерти не было. Таким образом, все еще не было серьезных опасений для игроков рынка.

Выделенная область показывает, когда вирус начинает появляться в разных странах. Цена индекса страха выросла с 12,5 до 19,1. Это увеличение на 53% произошло всего за 15 дней. Хотя эти уровни все еще не показывают высокую волатильность, такой большой скачок говорит о том, что дела идут не так, как надо.

Действительно, через несколько дней мы увидели, как индекс VIX взлетел и достиг уровня почти 65 пунктов. Это произошло в результате общей паники на фоне постоянно растущих случаев заболевания коронавирусом, мер, предпринимаемых некоторыми правительствами, и общего падения фондовых рынков.

Корреляция индекса S&P 500 VIX

Вы уже знаете, что VIX является индексом волатильности фондового рынка для S&P 500 и торгуется на CBOE. В результате индекс имеет сильную корреляцию с основными фондовыми индексами США. Таким образом, VIX имеет очень сильную обратную корреляцию (в большинстве случаев более 90%) с S&P 500, Dow Jones, Nasdaq и даже в некоторых случаях DAX 30.

Следует отметить, что обратная корреляция двух активов наблюдается, когда цены движутся в противоположном направлении. Таким образом, значение корреляции между этими двумя активами является отрицательным значением.

Итак, давайте посмотрим, что происходит с индексом VIX, когда значение индекса S&P 500 увеличивается?

Часто бывает так, что VIX также зависит от движения самой торгуемой валютной пары - EUR/USD, а также индекса доллара. Однако в настоящее время такой корреляции не наблюдается.

Индекс VIX, матрица корреляции

Источник: Admiral Markets, MetaTrader 5 Supreme Edition, Матрица корреляции, VIX. Доступ осуществлен 9 марта 2020 г. Обратите внимание, что прошлые результаты гарантируют будущие результаты.

Корреляция VIX и других финансовых активов может использоваться двумя различными способами:

✔️Подтвердить анализ CFD на VIX перед входом в позицию

✔️Для управления рисками путем хеджирования с помощью соответствующего актива

Конечно, в зависимости от сроков вашего анализа и инвестиционной стратегии (скальпинг, внутридневная торговля или свинг-трейдинг) вы можете изучать корреляцию в большие или меньшие периоды. В предыдущем примере мы выбрали четырехчасовой график индекса VIX из последних 200 свечей.

Индекс VIX - Как покупать?

  1. Войдите в свой торговый счет Trade.MT5.
  2. Перейдите к окну Обзор рынка
  3. Найдите "Фьючерсы Индекса Волатильности"
  4. Щелкните правой кнопкой мыши индекс VIX и выберите «Окно графика»
  5. Нажмите на кнопку Новый ордер
  6. Выберите количество лотов, которыми вы хотите торговать.
  7. Нажмите кнопку «Купить»

Индекс VIX - Как продавать?

  1. Войдите в свой торговый счет Trade.MT 5
  2. Перейти к окну Обзор рынка
  3. Найдите "Фьючерсы Индекса Волатильности"
  4. Щелкните правой кнопкой мыши индекс VIX и выберите «Окно графика»
  5. Нажмите на кнопку Новый ордер
  6. Выберите количество лотов, которыми вы хотите торговать.
  7. Нажмите кнопку «Продать»

start trading rus

Индексы, похожие на индекс VIX

С тех пор как Чикагская биржа опционов (CBOE) представила индекс VIX, многие другие биржи также перешли к созданию индекса волатильности. Среди них мы можем выделить следующие индексы:

✅VNX - Индекс волатильности Nasdaq 100

✅VXD - Индекс волатильности Доу-Джонса

✅VCAC - Индекс волатильности CAC 40

✅VDAX - НОВИНКА - Индекс волатильности DAX 30

✅VSTOXX - Индекс волатильности EuroStoxx50

Конечно, есть индексы волатильности и для других биржевых индексов.

Об Admiral Markets

Мы являемся глобальным брокером и регулируемся различными регулирующими органами. Мы предоставляем доступ к более чем 8 000 финансовых инструментов для торговли, таких как Forex и CFD на акции, индексы, облигации, товары, ETF и криптовалюты, а также возможность инвестировать в реальные акции и ETF.

С Admiral Markets вы можете бесплатно использовать самые инновационные торговые платформы, такие как MetaTrader 4 и MetaTrader 5, а также эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition.

Скачайте MetaTrader Supreme Edition бесплатно, нажав на баннер ниже!

MTSE rus

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком Boris Petrov (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери денег из-за плеча.