VIX index jelentése és kereskedése
Ismerd meg, hogyan kereskedhetsz a VIX index-szel!
Ha már ismered a kereskedést, a gazdasági, pénzügyi híroldalakon közzétett gazdasági hírek hatását, akkor valószínűleg hallottál már a VIX-ről, más néven a Félelem Index-ről (fear index). Ijesztőnek tűnik ez a név számodra?
Ne aggódj, ebben a cikkben mindent megtudhatsz, amit érdemes lehet tudnod a VIX kereskedéséhez:
Mi a VIX index jelentése – Mi az a VIX index
A VIX index egy volatilitási index (Volatility Index), amely a chicagói opciós tőzsdén (CBOE) kalkulált várakozást mutatja a piac következő harminc napi volatilitására nézve, az S&P 500 (Standard & Poor's 500) indexen. A VIX képviseli az SP500 vételi opcióinak és havi eladási opcióinak a volatilitását.
A VIX árának értéke százalékosan tükrözi a volatilitás mértékét, így az árjegyzése 0 és 100 közé esik.
Egyelőre ködös még, hogy mi a VIX index jelentése? Nézzünk egy példát:
Ha a VIX árfolyama 15, az azt jelenti, hogy az S&P 500 havi és heti opcióinak volatilitása 15%. A befektetők arra számítanak, hogy az S&P árfolyam körülbelül 15%-kal emelkedik vagy csökken az év során.
A VIX értéke és értelmezése
A VIX indexet általában a befektetők hangulatindexének, vagy félelem indexnek, cboe VIX indexnek vagy S&P500 VIX indexnek is nevezik.
A VIX a legtöbb részvényt magába foglaló amerikai tőzsdeindex, az S&P 500, volatilitását méri, amely 500 társaságot ölel fel. Ez teszi a VIX-et pszichológiai indexé.
A piacokon a volatilitás bizalmat vagy félelmet jelent. Tehát, amikor a VIX 0-ra esik, ez tükrözi a befektetők bizalmának érzetét az amerikai gazdaságban, szemben azzal, amikor a VIX S&P500 100 felé mozdul, amely ugyanazon befektetők pesszimizmusát vagy félelmét tükrözi.
A VIX cboe 3 szintje a különböző tartományokban
- 0 és 20 között: a piacon csekély volatilitás mutatkozik, a befektetők bizakodnak, és az S&P 500 alapvetően bullish trendet mutat.
- 20 és 30 között: a befektetők aggódni kezdenek, ami volatilitást okoz, az SP500 árfolyamának emelkedése folytatódhat, de meg is fordulhat
- 30 és 100 között: Ez az érték a befektetők pánikját tükrözi! Különösen erős a volatilitás, és valószínűleg az S&P 500 árfolyamának és a fő részvényindexeknek hirtelen javulását vagy akár összeomlását tapasztalhatjuk.
Ezen szintek kockázati meghatározásait te magad is tekintheted más skálán, a piacról alkotott elképzelésed szerint.
Néhány óvatosabb befektető például inkább a 0-15, a 15-25 és a 25-100 tartományok szerint határozza meg a piaci félelem állapotát, míg a legtöbb spekuláns inkább a 0-25, 25-40, 40-100 tartományokat veszi alapul.
Tapasztald meg egy ingyenes Demo számla segítségével a VIX index működését! Kattins a lenti képre és gyakorold a kereskedést ingyen, kockázatmentesen!
Hogyan kereskedjünk VIX index-szel
Határozd meg a VIX határidős kontraktust
- A VIX index kereskedési ideje
- A VIX index vásárlása
- A VIX pozíció eladása
A VIX volatilitás index (volatility index vix) az USA indexeit, részvényeit és ETF-eit (tőzsdén kereskedett alapok) kereskedő befektetők kedvence. A VIX S&P 500-on egy pozíció megnyitása ugyanolyan egyszerű, mint a kereskedés megnyitása egy másik index CFD-n (árfolyamkülönbözeti szerződés)!
Határozd meg a VIX CFD határidős kontraktust
Az Admiral Markets UK Ltd lehetővé teszi a VIX CFD kereskedését az Trade.MT5 kereskedési számláról a havi határidős kontraktuson.
A határidős CFD kontraktus sajátossága, hogy ez egy 1 hónapos szerződés. A kereskedési pozíciók tehát automatikusan bezáródnak a kontraktus végén.
Ezen pozíciók fő előnye, hogy nincsenek rajta swap díjak! Nem lesz napi kereskedési díj, csak a spread.
Mivel az S&P 500 index VIX index amerikai indexek, a volatilitási indexet dollárban (USD) jegyzik. A lakossági kereskedőknél 1:10-es maximális tőkeáttétellel egy 1 lotos pozíció 10 USD-t mozgat meg minden pont elmozdulásnál.
A szakmai kereskedők esetében a maximális tőkeáttétel 1:30 ezen a terméken.
VIX kereskedési időszakok
- 02:00 és 00:15 között
- hétfőtől péntekig
A VIX kereskedésre (vix trading) nagyon széles időszakokban van lehetőségünk – napi 22 óra 15 percben, heti 5 napon. Ez a nyitvatartási időszak különösen előnyös.
Valójában a VIX cboe egy erőteljes pszichológiai mutató, reagálhat az amerikai gazdasági bejelentésekre, de akár európai, akár ázsiai bejelentésekre is, különös tekintettel az Egyesült Államok és a Kína között húzódó kereskedelmi háború jelenlegi helyzetére.
Kína a gazdasági bejelentéseinek és a tárgyalásokra vonatkozó nyilatkozatainak nagy részét éjjel jelenti be, magyar idő szerint nagyon kora reggel teszi közzé.
Így lehetővé teszi az éjszakai kereskedők számára, hogy gyorsan pozíciót nyissanak anélkül, hogy meg kelljen várniuk a nyitási rést!
Hogyan vásároljunk VIX indexet?
- Jelentkezz be az Trade.MT5 számládra
- Menj a Piacfigyelőbe
- Keress arra, hogy „Volatility", majd kattints a „Volatility_Z9" indexre
- Kattints a jobb gombbal erre az instrumentumra, és válaszd ki a Grafikon ablakot
- Kattints a vételi gombra az egy kattintásos kereskedés segítségével
- Add meg a kereskedési mennyiséget
Hogyan adhatunk el VIX indexet?
- Jelentkezz be az Trade.MT5 számládra
- Menj a Piacfigyelőbe
- Keress arra, hogy „Volatility", majd kattints a „Volatility_Z9" indexre
- Kattints a jobb gombbal erre az instrumentumra, és válaszd ki a Grafikon ablakot
- Kattints az eladási gombra az egy kattintásos kereskedés segítségével
- Add meg a kereskedési mennyiséget
A VIX index elemzése
- VIX trend elemzés
- Price action VIX elemzés
- A VIX fundamentális elemzése
Mint minden pénzügyi eszköz, a VIX jól reagál a technikai elemzésre és a grafikon elemzésre is. De sajátossága, mint volatilitás index, hogy különösen érzékeny a gazdasági bejelentésekre.
SP500 VIX index trend elemzés
- Idősík
- Trend indikátor
Az elemzést kezdd egy nagyobb idősík kiválasztásával, például H4, D1, W1 vagy MN. Minél nagyobb az idősík, annál több az azonosított releváns trend.
Bölcs dolog lehet azonban egy olyan nagy idősík használata, amely nincs túl messze attól az idősíktól, amellyel kereskedsz.
Például, ha a 1 órás idősíkon szeretnél kereskedni, akkor relevánsabb a 4 órás vagy az 1 napos trend figyelése, mint a heti vagy a havi nézet.
Ha a 4 órás idősíkon szeretnél kereskedni, akkor relevánsabb a napos és a hetes idősíkokon lévő trend elemzése.
A 100-as vagy 200-as periódusú mozgóátlag indikátor egy kiváló trend mutató. Számos befektető és vix kereskedő használja, mivel lehetővé teszi a trend gyors vizuális azonosítását:
- Bullish trend: ha az árfolyam meghaladja a mozgóátlagot és az utóbbi pedig emelkedik
- Medve trend: az árfolyam a mozgóátlag alatt van, az utóbbi pedig ereszkedik
Példa a VIX grafikon trendjére – zölddel az emelkedő trend és vörös színnel a csökkenő trend:
Forrás: MetaTrader 5 Supreme Edition - VIX Futures CFD H4 Index – készült 2019. november 20-án, 11:47 órakor - Felhívjuk figyelmed: A múltbeli teljesítmény nem irányadó a jövőbeli teljesítményre vonatkozóan.
Miután meghatároztad a hosszú távú trendet, ideje megnézni a rövid távú trendet is.
Valójában, ha a hosszú távú trend érdekes képet ad nekünk arról, hogy mi történik a VIX-en néhány nap vagy hét alatt, akkor fontos tudni, hogy mi történik rövid távon.
Még hanyatlás esetén is vannak bullish korrekció szakaszok! És ez fordítva is igaz.
Két lehetőség áll rendelkezésedre:
- Vizsgáld meg a rövid távú VIX trendet ugyanazon az idősíkon, mint a hosszú távú trendnél (a példánkban a H4-es)
- Vizsgáld meg a rövid távú trendeket alacsonyabb idősíkon (például a H1-en, ha a hosszú távot tanulmányoztad a H4-en)
Újra használhatsz például mozgó átlagokat, de ezúttal a 20-as és az 50-es periódustól.
Ha a 20-as mozgó átlag alacsonyabban van, mint az 50-es mozgóátlag csökkenő trendben, akkor ez megerősíti a hanyatlás rövid távú folytatódását, és fordítva, ha a 20-as mozgóátlag nagyobb, mint az 50-es mozgóátlag, akkor az rövid távon megerősíti a növekedést.
Másrészt, ha a 20-as mozgóátlag alacsonyabban van, mint az 50-es mozgóátlag egy emelkedő trendnél, ez rövid távú lefelé történő korrekciót vagy a trend lehetséges korai visszafordulását jelezheti.
Az értelmezés ugyanaz, ha a 20-as mozgóátlag az 50-es mozgóátlag felett van a VIX emelkedő trendjeinél.
A VIX price action elemzése
A VIX index érzékeny az árelemzésre is, amely segít megérteni a VIX volatilitási index (vix volatility index) lehetséges mozgásait.
Az indulás legegyszerűbb módja a VIX grafikonon a közelmúltban történt kitörések és csúcsok áttekintése. Ha a VIX ára áttöri az árfolyamgrafikon völgyének szintjét, akkor a gyertya zárása azt jelzi, hogy az árfolyam folytathatja a csökkenést.
Ezzel szemben, ha az utolsó csúcsot meghaladja az árfolyam, amelyet a gyertya bezárása megerősíthet, akkor a price action megerősíti a vásárlók nyomását, hogy folytatódjon az árfolyam emelkedés a VIX-en.
A price action részletesebb áttekintése érdekében figyelemmel kísérheted a japán gyertya mintázatokat, valamint használhatod a Dow vagy az Elliott hullámok elméletét!
VIX fundamentális elemzés
Ne felejtsük el, hogy a VIX mindenekelőtt a volatilitás és a félelem mutatója a piacokon!
Ennek eredményeként különösen érzékeny a piacot érintő gazdasági bejelentésekre és a geopolitikai környezetre.
A VIX mozgását befolyásoló fő gazdasági bejelentések alatt a következőket értjük:
- Az Egyesült Államok GDP-je
- Az amerikai fogyasztói árindex
- A Fed kamatdöntései
- Foglalkoztatási adatok az Egyesült Államokban
Ám a lista itt nem ér véget! A jelenlegi helyzetben kiemelhetjük az Egyesült Államok és a Kína között húzódó kereskedelmi háború szerepét is.
A kereskedelmi háború és más jelentős geopolitikai események szintén erőteljesen befolyásolják a VIX árait, nem is beszélve a FED (amerikai központi bank) bejelentéseiről.
Ezért fontos a piaci hírek nyomon követése.
Az alábbi példában megjegyezzük, hogy a VIX árának emelkedésénél, november 18-án hétfőn, Peking, a kijelentései szerint, megtagadja a megállapodás aláírását, ha az USA nem szünteti meg a tarifák emelését 2019. december 15-én.
A félelmet azonnal érezni lehetett, kevesebb, mint 48 óra alatt 5%-kal növekedett a VIX. A VIX ára 14.66-ról 15.47-re ment 2019. november 18-a, hétfő és november 20-a, szerda 15:00 óra között.
Forrás: MetaTrader 5 Admirals - VIX index chart élő H4 - időszak: 2019. november 5-20. – készült: 2019. november 20-án, 13:27 - Megjegyzés: A múltbeli teljesítmény nem tekinthető irányadónak a jövőbeli teljesítményre vonatkozóan.
Korreláció a VIX index-szel
A VIX a chicagói S&P 500 opciók piaci alapú volatilitási indexe. Ennek eredményeként erősen korrelál a főbb amerikai indexekkel.
Tehát megfigyelhetjük, hogy az 1 órás idősík adataiban a VIX több mint 90%-kal korrelál az S&P 500, a DowJones30, a Nasdaq100 indexekkel. A VIX korrelál az EUR / USD és a dollár index-szel is, amely az Egyesült Államok gazdaságához kapcsolódó két vezető Forex pár.
Hangsúlyozni kell azonban, hogy ez egy fordított korreláció, azaz amikor a VIX ára növekszik, az amerikai indexek ára csökken, kivéve a dollár indexet, amely pozitívan korrelál a VIX index-szel.
Forrás: MetaTrader 5 Ultimate Edition - Az EA korrelációs mátrix S&P 500 VIX határidős termék – készült: 2019. november 20-án, 13:57 órakor - Megjegyzés: A múltbeli teljesítmény nem tekinthető irányadónak a jövőbeli teljesítményre vonatkozóan.
Ez a kapcsolat kétféle módon kihasználható:
- A VIX index segítségével történő megerősítés, a pozíció megnyitása előtt
- A kockázat korlátozása egy korreláló eszköz hedgelésével (fedezés - VIX hedging strategy)
Természetesen, az elemzés során az idősíktól és a befektetési stílustól (skalpolás, napos kereskedés vagy swing) függően meghatározhatod a korrelációkat nagyobb vagy kisebb idősíkokra, valamint egy történelmi vagy egy kevésbé fontos elemre.
A fenti példánkban 1 órás idősíkot választottuk a VIX index grafikonján, az utolsó 100 gyertyával.
VIX minősítési előzmények
Ha megvizsgáljuk a VIX cboe ártörténetét, érdekes a történelmi csúcsokat láthatunk, amelyek jól tükrözik a tőzsdei pánik és a bizonytalanság pillanatait.
Az egyik fő szint, amelyre lehet összpontosíthatsz, a pszichológiai küszöbérték 40 pontnál, amelyet csak ötször léptek túl:
- 1998-ban a VIX elérte a 60-at az orosz pénzügyi piacok összeomlása alatt
- 2001-ben, a szeptember 11-i támadások után a VIX Futures 58 pont fölé emelkedett
- 2002-ben az Enronnal kezdődött pénzügyi botrány sorozat, amikor a VIX árfolyama 58 pontra emelkedett július és november között
- 2008-ban, amikor a másodlagos hitelintézetek válsága októberben áttörte a 79 pontot
- A közelmúltban, 2018-ban, a pénzügyi válság árnyékában a VIX február 6-án elérte az 50,30 pontot
- Érdekes mindazonáltal megjegyezni, hogy a VIX cboe-nál 2018 februárjában megjelent legutóbbi bullish ralli az ármanipuláció félelmét keltette, amelyet a SEC-nek jelentettek
A VIX létrehozásának története
A VIX Futures létrehozásának megértéséhez vissza kell térnünk az első komoly kutatásra, amely a pénzügyi piacok volatilitásáról szól.
A volatilitás kutatásának úttörői Menachem Brenner és Dan Galai professzorok voltak, akik 1986-ban lettek sikeresek az elsõ volatilitás index létrehozásában. Ezeket a sikeres munka új hírként jelent meg, amelyet a pénzügyi instrumentumok volatilitással kapcsolatos felfedezéseként emlegettek.
Brenner és Galai a Sigma-indexet a pénzügyi matematika volatilitásának szigma-szimbólumára hivatkozva tervezték.
Csak 1992-ben kezdte meg a Chicagói Opciós Tőzsde Testülete a volatilitással és az ezen alapuló index létrehozásával kapcsolatos saját kutatását.
Tőzsdei céljuk az volt, hogy egy olyan indexet hozzanak létre, amely az opciós volatilitására vonatkozik, amelyen elérhető a vix index kereskedés is, és nem csak egy egyszerű mutatóként szolgál a pénzügyi elemzők számára.
És így született meg a VIX tanulmány 1993-ban, Whaley professzor munkájának köszönhetően!
A VIX-ből származtatott indexek
A VIX COBE 1993. évi bevezetése óta a chicagói piacon sok más tőzsde úgy döntött, hogy volatilitási indexet állít fel referenciaértéke alapján.
Közülük megtaláljuk:
- VNX - a Nasdaq100 volatilitási indexe
- A VXD - Dow Jones 30 volatilitási index
- VCAC - a CAC40 volatilitási indexe
- A VDAX-NEW - a DAX30 volatilitási indexe
- A VSTOXX - az Eurostoxx50 volatilitási indexe
És sokan mások!
Tudtad, hogy a MetaTrader 5 Supreme Edition technikai indikátorokat kínál, amelyek segítségével kereskedési tippeket kaphatsz több ezer különböző piacon?
Indítsd el az ingyenes letöltést az alábbi képre kattintva:
Miért kereskedj az Admiralsnál?
- Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
- Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
- INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.
További Tőzsde cikkek
Az Admiralsról
Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.
A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admirals védjegy alatt működő Admirals befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admirals”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:
- A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.
- Az Admirals nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admirals elemzéseire alapozva hozták meg.
- Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admirals megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.
- Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admirals nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.
- Az Admirals által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
