Mindent a pénzpiacokról - Útmutató 2024-ben
A pénzpiacok, ahogy azt a neve is sugallja, olyan helyek, ahol a pénzügyi értékpapír kereskedés zajlik nemzeti vagy globálisan szinten. A kereskedők vásárolják és eladják ezeket az értékpapírokat azzal a céllal, hogy profitot szerezzenek, miközben megpróbálják korlátozni vagy kezelni a kockázatokat.
Sok kereskedő inkább az egyetlen pénzügyi piacra összpontosít, például a tőzsdére vagy a CFD-kre, de fontos, hogy áttekintést kapjunk mindegyikről, mivel a pénzpiacok hatással lehetnek egymásra.
Ebben a cikkben a következő kérdéseket fogjuk megválaszolni:
- Melyek a pénzpiacok?
- A pénzpiacok típusai
- Hogyan működnek a pénzpiacok?
- A nemzetközi pénzpiacok jellemzői
- A pénzpiacok fontossága
- Pénzügyi válság fogalma
Melyek a pénzpiacok?
A pénzpiac lényegében nem különbözik más piacoktól, ahol árukat és termékeket vásárolnak és adnak el. Ahelyett, hogy zöldségeket vagy ruhákat cserélnének egy helyi vagy nemzeti devizára, a pénzpiacok az értékpapírok, termékek és pénzügyi eszközök vásárlására, eladására és birtoklására összpontosítanak.
A pénzügyi piacok exponenciálisan bővültek az elmúlt évtizedekben, és most már sokféle pénzügyi eszközt kínálnak.
A pénzpiacok típusai
- Forex - Forex pénzpiac vagy FX néven is ismert.
- Tőzsdei piacok, például részvény- és kötvénypiacok.
- Származtatott piacok, mint például CFD-k (más néven Contracts for Difference).
- Az árupiacok, beleértve az aranyat, az ezüstöt és az olajat.
- Pénzpiacok, például rövid lejáratú adósság.
- A kriptovaluta piac, beleértve a Bitcoint és az altcoinokat.
- Jelzálogpiacok, amelyek hosszú lejáratú hiteleket kínálnak.
- Biztosítási piacok, amelyek átruházják a kockázatot prémiumra.
Forrás: Admiral Markets MT5, MT5SE GBP / USD napi diagrammal (adattartomány: 2018. május 21. - 2019. október 14.) - 2019. október 14-én, 14:00 órakor. CEST. Figyelem, a múltbeli teljesítmény semmilyen garanciát nem ad a jövőbeli eredményekre.
Ezen pénzügyi piacok némelyike természeténél fogva inkább a hosszú távra összpontosít, míg mások rövidtávon vagy mindkettő keverékén alapulnak.
Például a jelzálogpiacon sok hosszú lejáratú kölcsön cseréje történik, míg a pénzpiacok rövid távra összpontosítanak. A deviza, részvények, CFD-k és nyersanyagok rövid és hosszú távon is forgalmazhatóak, kereskedhetőek.
A hivatásos kereskedők dönthetnek úgy, hogy részt vesznek befektetésekben vagy tranzakciókban, saját megközelítésük és kereskedési stílusuk szerint.
A pénzügyi piacok fontos célt szolgálnak a gazdaság számára, és hat alapvető funkciót kínálnak:
- Árazás
- Fizetőképesség
- Hatékonyság (költségek, például tranzakciós költségek)
- Kölcsönök
- Információ a pénzeszközök áramlásáról
- Kockázat megosztás
A pénzügyi intézmények elősegítik az alapok áramlását és mozgását a globális piacokon és általában a pénzügyi rendszerben.
Ezekbe az intézményekbe beletartoznak a kereskedelmi bankok, a befektetési bankok, a központi bankok, a biztosítótársaságok, a brókerek (például az Admiral Markets) és még a nem bank pénzügyi intézmények (például a hitelszövetkezetek).
Mindig ügyelj arra, hogy megbízható és megfelelően szabályozott brókerrel működj együtt.
A nemzetközi pénzpiacok jellemzői
- Amplitúdó: pénzügyi eszközök száma. Minél nagyobb az értékesített eszközök száma, annál szélesebb a pénzügyi piac.
- Mélység (DOM - Deep of Market, angolul): egy adott eszköz végrehajtására váró vételi és eladási megbízások listáját tartalmazza.
- Szabadság: nincs akadály a pénzügyi piacra való belépéshez vagy az onnan való kilépéshez.
- Rugalmasság: az árakat a pénzügyi piac (nemzetközi, ázsiai stb.) kínálatának és keresletének megfelelően állapítják meg.
- Átláthatóság: információszerzési lehetőség a pénzügyi eszköz áráról.
- Nincs tranzakciós költség
- Az eszközök megoszthatóak és nem megoszthatóak.
Hogyan működnek a pénzpiacok?
A nemzetközi pénzpiacokról úgy tűnik, hogy a múlt század folyamán a kereskedelem és a globális gazdaság hajtóerejei voltak. Különösen az elmúlt 25 évben, mivel az új technológiák fejlesztésének köszönhetően a pénzpiacok egyre összetettebbé, kifinomultabbá és fontosabbá váltak.
A 21. század elején a globális pénzügyi piacok dinamikusabbak lettek, és nagyon gyorsan változtak. Manapság kevesebb az ellenőrzés, globálisabb pénzügyi tranzakciók és általánosabb fizetési rendszerek vannak inkább.
Gyors mozgás mutatkozik a nemzetközi tőkeáramlásban, az új pénzügyi eszközök (például a kriptovaluta) és az új digitális technológiák fejlesztése terén is. Összességében ez vezeti a társaságokat nyitottabb és fejlettebb piacokhoz és pénzügyi módszerekhez.
Noha a fenti tendenciák általában érvényesek a pénzpiacokra, de azért mindegyik pénzpiacnak megvannak a maga sajátosságai.
Pénzpiacok - Forex
A devizapiac a világ legnagyobb pénzpiaca. Az elmúlt évtizedekben rendkívül népszerűvé vált, és óriási volumennövekedést tapasztalhatunk az elmúlt 30 évben. Itt a trend részletesebben:
- 1977 - 5 milliárd dollár
- 1987 - 600 milliárd dollár
- 1992 - 1 trillió dollár
- 2001 - 1,5 trillió dollár
- 2007 - 3 billió dollár
- 2010 - 4 trillió dollár
- 2013 - 5,3 billió dollár
- 2017 - 5,5 trillió dollár
Mint láthatja, a Forex volumene 40 év alatt 1000-szeresére növekedett. Ugyancsak 267%-kal emelkedett 2001 és 2017 között, valamint 40%-kal 2010 és 2017 között.
Ezek a lenyűgöző növekedési adatok azt mutatják, mennyire fontos szereplővé vált a devizapiac az elmúlt években.
Pénzpiacok - a tőzsde
Egy másik tendencia figyelhető meg a globális részvénypiacokon, különösen az Egyesült Államokban, amelyek sokkal fontosabbak lettek a világ többi részéhez képest.
Elroy Dimson, Paul Marsh és Mike Staunton által írt "The Triumph of the Optimists" (2002) könyv szerint az amerikai tőzsde a 20. században többi piacának felett helyezkedett el. Kutatásaik szerint három nagy változás történt az elmúlt 100 évben:
- Az Egyesült Államok piaci dominanciát ért el.
- A cserekat konszolidálták.
- Fordulat állt be a szektoron belül (hosszú távú piaci tevékenységek).
Az alábbi képekből világosan kivehető, hogyan változtak a részvénypiacok a 20. század során:
Forrás: Investopedia - ''Triumph of the optimists - Dimson, et al"
Ezek a táblázatok azt mutatják, hogy az amerikai részvénypiacok hogyan változtak az 1900-as 22%-ról 47%-ra 2000-ben. Részesedésük megduplázódott, és majdnem elérte az 50%-ot.
A másik ország, amely az USA-n kívül jelentősen növekedett, az Japán volt, hiszen növekedése 4%-ról 13%-ra ugrott.
A többi régió legtöbbje elvesztette piaci részesedését. Az Egyesült Királyság 12% -ról 8% -ra esett vissza, az euróövezet pedig 25% -ról 13% -ra. Néhány ország eltűnt a listáról, míg mások először léptek be.
Kanada nem szerepelt 1900-ban, de 2000-ben 2% -os részesedéssel rendelkezik.
Más országokban 1900-ban sikerült fenntartaniuk a 7% -ot, míg az „Új piacok" 6% -ot tett ki 2000-ben.
Forrás: Investopedia
A kereskedelmi ágazatok jelentősen megváltoztak 1900 és 2000 között. Azok, amelyek 1900-ban nagyon erősek voltak, mint például a vasút, évszázaddal később jelentős piaci részesedést veszítettek. A vasutak száma az 1900-as 62,8%-ról 2000-ben 0,2%-ra csökkent. Például a vas, a szén és az acél 5,2%-ról 0,3% -ra esett vissza.
Más iparágak, például bankok és pénzügyi szektor, valamint kiskereskedők nőttek. Egyes, 2000-ben már nagynak számító ágazatoknak 1900-ban még nem volt piaci részesedése. Az informatika 0%-ról 23,1%-ra növekedett 2000-re. A gyógyszeripar, a biztosítás és a diverzifikált ipar szintén erőteljes növekedést mutatott részvényeiben.
A múlt század tendenciáinak természetesen nem feltétlenül kell igaznak lenniük ebben a században is. Szerencsére a kereskedőknek nem kell tudniuk, hogy néz ki a jövő 100 év múlva. Választhatnak a rövidebb időkereteket, például napi, heti vagy havi kereskedést.
Végül könnyebb megérteni, hogy a pénzügyi piacok mit tesznek, hogyan működnek rövid távon, mint hosszú távon, különösen, ha egy egész évszázadra tekintünk.
Az alábbiakban látható az egyes ágazatok súlya az Egyesült Államokban 1900-ban és 2000-ben:
| Iparág/szektor | 1900 | 2000 |
| Vasút | 62,8% | 0,2% |
| Bank és pénzügy | 6,7% | 12,9% |
| Textil | 0,7% | 0,2% |
| Vas, szén, acél | 5,2% | 0,3% |
| Sörgyárak és szeszfőzdék | 0,3% | 0,4% |
| Segédprogramok | 4,8% | 3,8% |
| Telefon és távközlés | 3,9% | 5,6% |
| Biztosítás | 0,0% | 4,9% |
| Egyéb szállítás | 3,7% | 0,5% |
| Vegyiáruk | 0,5% | 1,2% |
| Élelmiszer előállítás | 2,5% | 1,2% |
| Kiskereskedés | 0,1% | 5,6% |
| Dohány | 4,0% | 0,8% |
| Kisebb ágazatok 1900 | 4,8% | 62,4% |
Az alábbi táblázatban a 2000. évi arányokat és azok évszázaddal korábbi állapotát mutatjuk be:
| Iparág/szektor | 2000 | 1900 |
| Informatika | 23,1% | 0,0% |
| Bank és pénzügy | 12,9% | 6,7% |
| Gyógyszeripari termékek | 11,2% | 0,0% |
| Telekommunikáció | 5,6% | 3,9% |
| Kiskereskedés | 5,6% | 0,1% |
| Kőolaj és földgáz | 5,2% | 0,0% |
| Diverzifikált ipari termékek | 5,1% | 0,0% |
| Biztosítás | 4,9% | 0,0% |
| Segédprogramok | 3,8% | 4,8% |
| Média | 2,5% | 0,0% |
| Sörgyárak és szeszfőzdék | 0,4% | 0,3% |
| Kisebb ágazatok | 19,7% | 84,2% |
A pénzpiacok fontossága
Ez a fejezet egy alapos áttekintést nyújt a különféle pénzpiacokról és azok fontosságáról:
Deviza pénzpiac
Mint fentebb említettük, a Forex pénzpiacának és volumenének növekedése lenyűgöző volt az elmúlt 40 évben, az 1977-es 5 milliárd dollárról 2017. évi több mint 5 trillió dollárra. Ehhez a tendenciához hozzájárul néhány kulcsfontosságú tényező:
- Fejlett technológiák
- Megnövekedett áringadozás, azaz volatilitás
- Jobb hozzáférés a pénzpiacokhoz brókerek révén
- További kereskedési eszközökhöz és az információkhoz való hozzáférés
A Forex egy olyan típusú piac, amely népszerű a rövid és középtávú kereskedési lehetőségeket választó kereskedők körében.
Származtatott pénzpiacok
A származtatott termékek olyan értékpapírok, amelyek kapcsolódnak egy mögöttes eszközhöz, és amelyeket néha fedezetként használnak az árváltozások ellen. Opciók, határidős ügyletek és CFD-k, mind a származékos termékekhez tartoznak. A spekulánsok ezeket az eszközöket használhatják a kockázat elleni "védekezésre" vagy a potenciális pénzügyi haszon kockázatának vállalására.
Árucikk pénzpiacok
Ez a pénzpiac olyan kemény alapanyagokat foglal magába, mint például arany, olaj, valamint lágy alapanyagokat, mint például a mezőgazdasági és állattenyésztési termékeket. A befektetők és a kereskedők közvetett módon részt vehetnek egy árucikkből részvények vásárlásával vagy közvetlenül opció, határidős ügylet (futures) vagy CFD vásárlásával.
Tőkepiacok
A tőkepiacok részei a részvény- és kötvénypiacoknak (mind az állami, mind a magánszektor kötvényei). Van egy elsődleges piac, ahol a vállalatok és a kormányok új értékpapírokat bocsátanak ki, és egy másodlagos piac, ahol a korábban kibocsátott részvényekkel és kötvényekkel kereskednek.
Biztosítási és jelzálogpiacok
A jelzálog pénzpiacok a hosszú távú kölcsönök körül mozognak, amelyeket ingatlanvásárlásra nyújtanak. Ezekkel a kölcsönökkel másodlagos jelzálogpiacokon kereskedhetnek. A biztosítási piacokon a biztosító és a biztosított vesz részt, ahol a kockázat átruházásra kerül. A biztosítótársaságok jelentős készpénztartalékkal rendelkeznek, amelyeket befektetnek tőke-, kötvény- és származtatott piacon.
Monetáris pénzpiacok
A monetáris pénzügyi piacok a nagyon rövid lejáratú adósságokra koncentrálnak, és bevonják a helyi bankokat és a központi bankokat. A bankok kölcsönöznek egymásnak rövid távú likviditási célokból. A központi bank gyakran a végső hitelező.
Kriptovaluta pénzpiac
Noha ez egy meglehetősen új pénzügyi piac, a Bitcoin és más kriptovaluták 2017 végén robbantak be, amikor az erős volatilitás áremelkedést okozott. A Blockchain technológia és bányászati rendszere fokozott érdeklődést váltott ki a pénzpiac iránt. Az elkövetkező években meg kell határozni, hogy ez a piac hogyan fog működni, milyen lesz a kapcsolata az egyéb pénzpiacokkal, és hogy képes-e nagyobb értéket teremteni a fogyasztók és a pénzügyi rendszer számára.
Pénzpiacok és a pénzügyi válság
Mi a pénzügyi válság vagy a pénzpiacok visszaesése?
A wikipédia szerint:
| "A visszaesés az eszközosztály hirtelen esése, mint például a pénzügyi piac az értékesítési megrendelések hatalmas áramlása után" |
Larousse szerint:
| A pénzügyi válság a "tőzsdei árfolyamok összeomlása" |
Tehát a tőzsdei összeomlás a részvényárfolyamok hirtelen és váratlan visszaesésével ját, amikor egy bizonyos esemény a pénzpiacokon pánikot okozott.
Megkülönböztethetjük a mini pénzügyi kríziseket, amelyek rendkívül gyors árcsökkenésekkel járnak és amelyeket általában növekedés követ. Ezeket többnyire technikai problémák vagy emberi hibák okozzák. A másik típus pedig a pénzpiacokon jelentkező olyan súlyos pénzügyi válságok, amelyek valamennyi piacot érintik és jóval tovább tartanak.
Az alábbiakban azokra a fő pénzügyi válságokra összpontosítunk, amely az elmúlt évtizedekben a tőzsdeket sújtotta. De mielőtt elmélyednénk a történelem ezen részében, álljunk meg egy pillanatra annál az eseménynél, amely utoljára jelentősen megrázta a pénzpiacokat.
Tudtad, hogy az Admiral Markets kereskedési webinárium sorozatain keresztül éles elemzéseket nézhetsz végig a piacokról?
Hideg Zoli előadó, a professzionális skalp és daytrade kereskedő, aki több mint 20 éve foglalkozik a tőzsdével. Az ő általa tartott témák magába foglalják az expert advisor-ok, közös chart és kereskedési lehetőségek azonosítását, valamint a népszerű kereskedési stratégiák végrehajtását, miközben segít megtalálni a piacon a legjobb Forex szignálokat!
Foglald le a helyedet a következő webináriumra a képre kattintva!
Pénzügyi válság - a koronavírus járvány
Úgy tűnt, hogy 2020-ban a gazdasági lassulás ellenére a pénzügyi piacok nagy sokkok nélkül ellenállnak, különösen a Wall Street és a történelem legnagyobb növekedési sorozata. Január közepén azonban a koronavírus egyenesen eljutott Kínába, és ami december végén az egyedi eseteknek tűnt, két héttel később nagy problémává vált, sőt a kínai újév ünneplését is fel kellett függeszteni. A vírus megfékezésére irányuló intézkedések az ázsiai óriás gazdasági lassulása miatt egyes piacokra hatással voltak.
Egy hónappal később a vírus megérkezett Európába, főleg Olaszországba, majd a kontinens többi részében terjedt el. A pánik megragadta a piacokat, és március elején a részvénypiacok az utóbbi évek egyik legnagyobb összeomlását szenvedték el.
Lássunk egy példát:
Forrás: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition. SP500 napi diagram. Adatok: 2018. november 16-tól 2020 március 10-ig. Készült 2020. március 11-én. Figyelem, a múltbeli hozamok nem nyújtanak semmilyen garanciát a jövőbeni teljesítményekre.
Amint azt az előző grafikonból látjuk, az S&P500 egyre növekvő csúcsokat ért el egészen február közepéig, amikor megfordult, és visszaesett a 2730 pontra, amely 2019 júniusa óta a legalacsonyabb. Látni kell, hogy a válság hogyan alakul az idő előrehaladtával és figyelni kell, hogy vajon a piacokon elmélyül a zuhanást.
Pénzügyi válság - Crack 29
Az 1929. évi tőzsdei válság a történelem leghíresebb és a 20. század első tőzsdei összeomlása. A válság október 24-én, a „fekete csütörtökön" kezdődött, jelezve a nagy gazdasági válság és az 1929-es összeomlás kezdetét, amely az Egyesült Államok egész gazdaságát, majd később a világ többi részét is érintette.
Miért zuhant 1929-ben a tőzsde? A válság oka a spekulatív buborék, amelyet az 1920-as évek elején az Egyesült Államokban bevezetett részvényalapú hitelrendszer táplált.
Az 1929-es esemény a következő három évben összeomlást okozott az egész tőzsdén, és a válság átterjedt a reálgazdaságra, hosszú és mély gazdasági válságot okozva az 1930-as években.
Az 1929. évi Wall Street-i válság az egész gazdaságra kihatással volt. Az 1929-es francia tőzsdei összeomlás szintén jelentős volt.
A gazdaság felépülése a II. Világháború elején, az 1940-es évek elején kezdődött. A fegyverkezési verseny lendületet adott a gazdaságnak és a pénzügyi piacoknak.
Pénzügyi válság - a dot-com buborék
A 2000. évi tőzsde összeomlása, amelyet a „dot-com" buborék robbantásaként ismertek, 2000. áprilisban kezdődött és nagyjából 3 évig tartott.
Az 1990-es évek végén az internettel foglalkozó vállalatok nagyon sikeresek voltak a tőzsdén, és 1999 és 2000 között egy buborékot generáltak. A Nasdaq Technology Index 1998 és a 2000. Márciusa között megötszörözte az értékét, és elérte a csúcspontját.
A zuhanás 2000 áprilisában kezdődött a Wanadoo IPO és a Global Crossing pénzügyi problémái után, de a tényleges összeomlás egy kicsit később 2000 vége felé indult meg, és 2001-ben felgyorsult, amelyet a 2001 szeptember 11-ei események csak megerősítettek.
A 2000. évi tőzsdei válság és az internetbuborék-válság 2003-ban fejeződött be, márciustól a pénzpiacok újra fellendültek.
Pénzügyi válság - az amerikai másodlagos ingatlanpiaci válság
A 2008. évi tőzsdei válság azután következett be, hogy az Egyesült Államokban a 2007. évi lakásbuborék kidurrant az úgynevezett másodlagos jelzálogkölcsönök miatt.
Noha a tőzsdék 2007-ben már elkezdtek lefelé elmozdulni, a Lehman Brothers kereskedelmi bank 2008. szeptember 15-én, hétfőn bejelentett csődje felgyorsította a Wall Street 2008-as zuhanását.
A válság kitörése előtti ingatlanbuborék akkor alakult ki, amikor a bankok néhány évvel korábban nyújtottak fedezetlen kölcsönöket a pénzügyi nehézségekkel küzdő családok számára. A Fed által a kamatlábak 2005-ben bekövetkezett emelkedése megemelte a jelzálogköltségeket, megnehezítve ezeknek a családoknak az adósság visszafizetését. Ez 2007-ben akár 15%-kal is megnövelte a hiteleket.
Az ingatlanválság következtében az ingatlan értékpapírok árfolyamai estek, ami a hitelintézetek és a befektetési alapok hatalmas csődjét okozta.
A 2008-as másodlagos ingagtlanpiaci válság (subprime) és összeomlás hamarosan a világ többi részén elterjedt, főként az értékpapírosítási mechanizmusoknak köszönhetően, amelyekkel az Egyesült Államokban a nem visszafizetendő hitelek a pénzügyi intézmények kezébe kerültek szerte a világon.
A 2008-as pénzügyi válság szinte minden ágazatban közvetlenül vagy közvetve érintette az egész világgazdaságot. Ez az adósságválság és a 2011. évi tőzsdei összeomlás mögött is áll, mivel az államok jelentős erőfeszítéseket tettek más államoknak, valamint a bankok és pénzügyi intézmények megmentésére.
A gyakran idézett súlyos válságokon kívül vannak más kisebb válságok is, például a következők:
Pénzügyi válság - tulipánláz
Az úgynevezett tulipánláz a történelem első tőzsdei összeomlásainak tekinthető. A tulipánválság 1637 februárjában fordul elő Hollandiában, miután a tulipánok árának spekulatív buborékját (más néven tulipomániát) nevezték el. Ez egy virág, amely néhány évvel korábban Konstantinápolyból érkezett, és nagyon népszerűvé vált az európaiak burzsoá és arisztokrata osztályában.
A tulipánhagymák határidős határidőn keresztül történő eladásának ígérete hamarosan meghaladta a rendelkezésre álló mennyiségeket, és az árak 1637-ben összeomlottak. A tulipánbuborék csúcsán a hagyma a bér 20-szorosának megfelelő összegért kereskedték..
A tulipán e bukása hatása a mai napig megosztja a történészeket. Egyesek szerint súlyos gazdasági válság volt, mások szerint a hatás meglehetősen mérsékelt volt.
A feltöltött Admiral Markets Supreme Edition platform ingyenes frissítésének megkezdéséhez egyszerűen kattints az alábbi képre!
Pénzügyi válság - az olajválság
Az 1973-as tőzsdei összeomlás, amelyet az első olajsokknak is neveznek, a dicsőséges 1930-as évek végét, a 30 éves gazdasági növekedés és a teljes foglalkoztatás évét a második világháború után következett be.
Az 1973-as összeomlás egyike azon keveseknek, amelyek nem találhatóak meg a spekulatív buborék kidurranása során. Valójában az 1973-as válság az olajárak hirtelen emelkedésével kezdődött, amely az 1973 októberi 3 dollárról 1974 márciusában 12 dollárra nőtt, mivel az arab termelő országok megállapodtak, hogy nem exportálnak tovább. nyersen azoknak a szövetségeseknek, akik támogatták Izráelt a Yom Kippur háborúban.
Ez az embargó súlyosbítja az olajpiac már amúgy is törékeny helyzetét az Egyesült Államokban a termelés csúcspontja és a Bretton Woods-i megállapodások 1971-es felmondása után.
Az olajárak meredeken emelték a világgazdaságot egészen addig, amíg recesszióba került. Az 1973-as olaj sokk következményei egészen 1978-ig érezhetők voltak a világgazdaságban.
Egy második olajsokk pedig 1979-ben következett be, az iráni forradalom és az ország négy hónapos export szakítás miatt. Az olajárak gyorsan emelkedtek, körülbelül 17 dollárról 35 dollárra, lelassítva ezzel a törékeny globális gazdasági fellendülést.
A pénzpiacok 1987-es válsága
Az 1987-es összeomlás 1987. október 19-én, "Fekete Hétfőn" kezdődött, amely az egyik legrosszabb nap a Wall Street életében, 1929. október 24-i Fekete Csütörtök mellett.
Ezen a Fekete Hétfőn a Dow Jones 22,6%-ot veszített az értékéből egyetlen nap alatt, megdöntve az 1929. évi korábbi negatív rekordot (-12,6%). A világ többi részén a Párizsi Értéktőzsde 9,7%-ot veszített, a Londoni Értéktőzsde 26%-kal esett vissza, míg Hongkongban 46%-os visszaesésről számoltak be.
Ez az 1987-es válság egy spekulatív részvénybuborékot követ, amely Reagan és liberális forradalma alatt szinte folyamatosan növekedett öt éven keresztül. Az 1978. évi tőzsdei összeomlás kiindulópontja az amerikai kereskedelem hiányának megjelenése, továbbra is növekedett.
A Wall Street-i tőzsde 1987-es összeomlásakor először kérdőjelezték meg a számítógépeket és az automatizált kereskedési rendszereket. A robotokat a hanyatlás kezdete után tömegesen adták el, ami tovább fokozta a készletek csökkenését.
Az 1987. évi részvénypánik azonban virágzó globális gazdasági helyzet követi. A reálgazdaságot nem érinti nagy mértékben. Ennek oka a Federal Reserve gyors és eredményes közbelépése is.
A 2011-es pénzügyi válság
Az 1973-as és 1979-es első és második olajválsághoz hasonlóan a 2011. évi összeomlást sem követi a spekulatív buborék kidurranását. A 2008. évi tőzsdei válságot követő nehéz gazdasági és pénzügyi helyzet nagyrészt annak köszönhető, hogy 2011 nyarán lelassult.
Az északi államok magas költségvetési deficittel rendelkeznek a 2008-as gazdasági válság után, és a visszatérésük eredményes de rendkívül törékeny növekedést eredményezett 2011 elején.
Ebben a nehéz helyzetben olyan további kérdések merültek fel, mint a görög adósságválság és esetleges kilépésük az Európai Unióból, egyes bankok csődkockázata, pletykák a spanyol adósságról és a korai választások bejelentése, több ország hitelminősítésének lecsökkentése, a megszorító tervek sorozata. Európában és az Egyesült Államokban kiábrándító gazdasági adatok emellett tovább súlyosbítják a helyzetet.
Ez befolyásolta a befektetők bizalmát, és ez tükröződött tőzsdei árfolyamok alakulásában is.
Új válság a pénzpiacokon?
Új tőzsdei összeomlás előtt állunk? Közeledik a következő tőzsdei összeomlás? Félni kell a tőzsdei összeomlástól és recessziótól?
Több közgazdász szerint a visszaesés kockázata valóban jelentős, figyelembe véve a jelenlegi helyzetet és kilátásokat. Egyes elemzők szerint a tőzsdei összeomlás még rosszabb lehet, mint a 2008-as.
A globális gazdaság teljesítménye jól alakult 2018-ban mind az Egyesült Államok, mind Európa számára. A 2019-es adatok azonban egy olyan gazdasági lassulást tükröztek, amely arra késztették a nemzetközi szervezeteket, hogy csökkentsék az idei és a következő évre vonatkozó növekedési előrejelzéseiket.
Mikor lesz a következő pénzügyi válság?
A mérsékelt, de folyamatos növekedés és az alacsony infláció lehetővé tette a központi bankok számára a rugalmas politika fenntartását, valamint a gazdaság és a piac támogatását.
Ha az infláció meghaladná a várakozásokat, akkor a jegybanki politika megváltoztatása, például szigorúbb politika és gyors kamatnövelés esetén a növekedés lelassulását eredményezte volna.
Ezt az érvet már 2018 februárjában figyelték meg, amikor az Egyesült Államok átlag feletti bérnövekedési adatai éles korrekciót okoztak a tőzsdei indexekben.
A tőzsdei indexek azonban rekordszintesen zárták az évet, anélkül, hogy nagy zavarok lennének. Éppen ellenkezőleg, a 2019 év a fent említett lassulás következtében némi idegességgel, készülődéssel zárult a piacon 2019-ben.
A pénzpiacok válsága 2020-ban?
Ha a Brexit esetleg már elegendő a pénzpiacokon a bizonytalanság megteremtéséhez, akkor az USA és Kína közötti vámháború (2018 vége óta) torzításokat generál a részvényekben, amelyek fokozódnak a korábbi makrogazdasági adatokkal.
Az Egyesült Államokban, bár az infláció a FED felügyelete alatt áll, 2019. szeptember 18-i ülésén megállapodtak abban, hogy mindössze két hónap alatt második alkalommal csökkenti a referencia-kamatlábakat. Júliusban a válság közepette 2008 óta először engedélyezték.
A sok elemző által előrejelzett összeomlás lehetősége nagyban függ attól, hogy a központi bankok milyen hatékonyan reagálnak majd a már meglévő lassulásra.
Érdekes, hogy az euró 1999-es létrehozása óta először az európai hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok eladásai magasabbak, mint a vásárlások, jelezve bizonyos befektetői aggodalmakat.
A következő tőzsdei összeomlás költségvetések miatt is bekövetkezhet.
Mi a teendő pénzügyi válság esetén?
Hogyan lehet megvédeni magad a pénzpiacok válságától? Kihasználhatod-e a pénzpiacok válságát?
A piacok válsága a pánik és a félelem következménye. A tőzsdei összeomlást erős kockázatkerülés jellemzi.
A pénzügyi piacok mechanizmusai, amelyeket a kockázatkerülés kisebb szakaszaiban figyeltek meg, általában ugyanazok maradnak a tőzsdei összeomlások során.
Ezekben a szakaszokban a kereskedők "kockázatos" eszközöket próbálnak eladni a "biztonságos" eszközök érdekében. Egyfajta kockázat kikapcsolási módba kapcsolva.
Általában a kereskedők először tőzsdeindexeket adnak el, kötvényeket és aranyat vásárolnak. Az Admiral Markets segítségével CFD-kkel kereskedhetsz indexeken, kötvényeken és nyersanyagokon, például akár aranyon is.
A pánik e szakaszának kihasználásával egyes spekulánsok gyorsan nagy pénzt keresnek, követve ezt a magas kockázatot jelentő eszközök eladásának és a biztonságos menedéknek minősülő eszközök vásárlásának metódusát.
A Forexben találunk úgynevezett magas hozamú (de magasabb kockázatú) devizákat, például JPY és CHF, amelyek érdekesek lehetnek ebben a helyzetben. A bizalom és a kockázat miatt lehet az ellenkezője fog bekövetkezni, és olyan magas hozamú devizák, mint az AUD vagy az NZD teret nyerhetnek.
Ne feledd, hogy a Forexben a JPY az a deviza, amely a legjobban reagál a érzelmekből fakadó kockázatokra.
A legjobb Forex és CFD kereskedési platform - MetaTrader
A Forex és a CFD pénzügyi piacon történő kereskedés legjobb platformja, kétségtelenül, a MetaTrader. A kereskedők spekulációs stratégiákat alkalmazhatnak más pénzügyi eszközök széles skáláján, beleértve a Forex, CFD és tőzsdei indexeket.
A MetaTrader platform olyan grafikonokat tartalmazó platformot kínál, amely nem csak könnyen érthető, hanem egyszerűen használható is.
Mivel összetett termékek, amelyek nehezen érthetők, ezért azt javasoljuk, hogy először gyakorolj egy demo kereskedési számlán, és mihelyt teljesen megérted a kockázatokat és magát a termékeket, léphetsz a valós számla felé. Ingyenes demo számlát nyithatsz a következő képre kattintva:
További oktatási cikkek
Az Admiral Marketsról
Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.
Ez az anyag nem tartalmaz semmilyen befektetési tanácsot vagy befektetési döntés meghozatalára vonatkozó ajánlást, sem javaslatot vagy ösztönzést semmilyen pénzügyi eszközbe való befektetésre. Kérjük vegye figyelembe, hogy a kereskedési elemzés nem minősül megbízható előrejelzésnek sem a jelenlegi, sem a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan, mivel a körülmények az idő függvényében bármikor megváltozhatnak. Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, kérjük tájékozódjon független befektetési tanácsadóknál, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
