ESMA - изменения в регуляции торговли CFD в Европе

ESMA и регулирование торговли CFD в Европе

2018 год был богат на изменения, касающиеся трейдеров CFD в Европейском союзе (ЕС). Европейский регулятор ЕСМА, Европейское управление по ценным бумагам и рынкам, опубликовал новые нормативные требования от 1 июня 2018 года, которые должны вступить в силу с 1 августа 2018 года - независимо от внутреннего регулирования Великобритании, Германии, Кипра или другой страны ЕС! В Admiral Markets эти изменения вступят в силу начиная с 30 июля 2018 года.

На что будут направлены требования ESMA - изменения выводят на первый план защитные меры для розничных клиентов. С точки зрения ESMA CFD торговля не подходит для каждого розничного клиента, потому что слишком много трейдеров с чрезмерным плечом в прошлом потеряли слишком много денег.

В будущем среди трейдеров CFD будут две основные группы или классификации: розничные и профессиональные клиенты. Узнайте все о различиях и сходствах, а также о будущих возможностях в торговле CFD для обеих групп!

ESMA - изменения Розничные клиенты и профессиональные клиенты

Клиенты регулируемых ЕС брокеров разделятся на две группы: по умолчанию будет присваиваться статус - розничный клиент. Клиенты, которые классифицируются как розничные клиенты, будут пользоваться неограниченной защитой от дополнительных финансовых обязательств при торговле CFD по всей Европе с вступлением в силу новых правил ESMA. По мнению европейского регулятора, розничным клиентам необходимо ограничить максимальное кредитное плечо, поскольку многие из этих клиентов теряют слишком много денег, если их кредитное плечо завышено.

Другая группа клиентов называется Профессиональные Клиенты. Эти клиенты считаются весьма опытными и могут продолжать использовать высокое кредитное плечо 1 к 500 для своей торговли CFD с Admiral Markets.

Многие трейдеры переживают по поводу того, что новые требования "режут плечо Форекс". Если Вы хотите продолжать торговать с прежним уровнем плеча, проверьте, не подходите ли Вы для получения профессионального статуса. Чтобы быть включенным в группу профессиональных клиентов, клиент должен подать заявку на переклассификацию. Дополнительную информацию можно найти здесь.

Изменения кредитного плеча для розничных клиентов - какое плечо выбрать новичку

Опытные трейдеры давно знают: эффект кредитного плеча умножает не только потенциальную прибыль, но также и потери. Шансы на увеличенную прибыль всегда сталкиваются с огромным риском потерь. С точки зрения ESMA, розничные клиенты в основном новички в торговле или менее опытные клиенты, которые не всегда могут оценить эффект плеча и риски, связанные с торговлей CFD.

В результате ESMA решила, что розничным клиентам будет предоставлено максимальное кредитное плечо 20 для наиболее торгуемых индексов, таких как DAX30, не позднее 01 августа 2018 года в Европейском Союзе! Это относится ко всем брокерам в ЕС.

Изменения кредитного плеча

Для основных форекс-пар, то есть наиболее торгуемых валютных пар, максимальное доступное кредитное плечо было установлено на уровне 30. Ниже приводится точный обзор доступных уровней плеча.

торговать DAX 30 онлайн

Условия для профессиональных клиентов

У брокеров CFD есть возможность продолжать предлагать высокий уровень кредитного плеча для опытных профессиональных клиентов. Группа профессиональных клиентов считается чрезвычайно опытной и профессиональной в торговле CFD, поэтому брокерам CFD не нужно предлагать какую-либо дополнительную защиту. В зависимости от поставщика это может означать, что для этих клиентов существуют маржинальные риски. Admiral Markets обновила политику защиты от отрицательного баланса специально перед применением всех изменений.

Кредитное плечо в трейдинге

Для многих основной причиной торговли CFD остается высокий уровень кредитного плеча. В традиционной торговле акциями без плеча обычно реальная доходность составляет от трех до десяти процентов (за год в целом). Для продуктов с плечом, таких как CFD, доходность от десяти до пятидесяти процентов за один день возможна в зависимости от размера кредитного плеча, но также увеличиваются и потери. Одно неразрывно следует за другим!

Поскольку размер плеча также увеличивает возможность потери, по состоянию на август 2018 года неопытные розничные клиенты также будут «защищены от самих себя». Плечо более 30 для основных форекс пар больше не доступно для этой группы клиентов.

В торговле CFD кредитное плечо отражает маржу, необходимую для входа в торговые позиции.

Маржа - это сумма, которую вы должны иметь в качестве залога на своем торговом счете, чтобы удерживать позицию. Остальное заимствуется у брокера.

Пример. При использовании плеча 1:500 вы можете получить прибыль или убыток в размере 500 процентов при движении рынка на 1 процент!

Кредитное плечо в трейдинге

Таким образом, эффект плеча позволяет работать на рынках даже с низким торговым капиталом - в обоих направлениях.

Это подходит не всем! Необходимо надлежащее управление рисками (с помощью умственно установленного стоп-лосса) и достаточный опыт.

Открыть торговый счет Форекс

Обзор доступного кредитного плеча для розничных клиентов

Согласно публикации ESMA, это новые, максимальные доступные уровни кредитного плеча по всей Европе (выдержка):

1:30 (маржа 3,33 процента) для основных форекс-пар

1:20 (5-процентная маржа) для для остальных валютных пар и CFD на индексы и Gold

1:10 для CFD на остальные индексы и сырьевые активы

1: 5 (20-процентная маржа) для CFD на акции

1: 2 (50-процентная маржа) для CFD на криптовалюты

Основные форекс-пары определяются ESMA 27/03/2018 в FAQ следующим образом:

  • Все валютные пары, которые включают следующие валюты: доллары США , евро, японская иена (JPY), GBP (британские фунты стерлингов), CAD (канадские доллары) или швейцарские франки.

Все остальные валютные пары считаются второстепенными.

Какие индексы - основные (плечо до 20) и к каким применяется плечо до 10?

Как определено ESMA 27/03/2018 в FAQs:

Основные индексы:

FTSE100, CAC40, DAX30, DJI30, SP500, NQ100, Nikkei225, ASX200 и STOXX50.

Все остальные индексы считаются второстепенными.

DAX 30 индекс

Только профессиональные клиенты по-прежнему будут пользоваться более крупным плечом до 1:500.

В Кабинете Трейдера можно использовать кредитное плечо в торговле на реальных и демо-счетах. На демо-счете доступны различные уровни кредитного плеча - даже после августа 2018 года на любом демо-счету можно выбрать плечо до 1:500 или только 1:20. Попробуйте разные стратегии бесплатно и без риска на демо-счете MetaTrader!

Бесплатный демо-счет - Открыть демо-счет

Защита от отрицательного баланса

В настоящее время ESMA стандартизирует защиту от отрицательного баланса в ЕС. Все розничные клиенты в ЕС будут пользоваться неограниченной защитой в соответствии с требованиями ESMA.

Регуляторной защиты для профессиональных клиентов не предусмотрено, поэтому эта группа клиентов может столкнуться с непредвиденными обстоятельствами во время экстремальных рыночных событий. Поэтому Admiral Markets решили предложить политику защиты от отрицательного баланса также для профессиональных клиентов, как своего рода добровольное бесплатное дополнительное страхование брокера. Эта политика предусматривает компенсацию отрицательного сальдо счета с максимальной выплатой 50 000 фунтов стерлингов на одного клиента.

Подводя итоги - какое кредитное плечо выбрать?

Разумное регулирование для защиты неопытных инвесторов только приветствуется! По состоянию на август 2018 года трейдеры CFD в ЕС защищены от основных рисков по требованиям ESMA. Опытные трейдеры CFD могут (но не «обязаны»!) пользоваться более высоким уровнем кредитного плеча.

Торговля CFD по-прежнему возможна для тех, кто выбирает этот тип торговли. Изменения в августе 2018 года коснутся степени хеджирования и максимального доступного плеча. Воспользуйтесь преимуществами роста и падения цен, торгуя CFD. И не забывайте о возможных рисках.

Продолжайте свое обучение на Форекс