ESMA szabályozás a CFD kereskedésre Európában
2018 a változások éve, ez alól a CFD kereskedés sem kivétel az Európai Unióban (EU). Az európai szabályozó ESMA, az Európai Értékpapír-piaci Felügyelet, új szabályozói követelményeket mutatott be 2018. június 1-jén, amelyet minden EU-s CFD brókernek be kell vezetnie legkésőbb 2018. augusztus 1-ig. Az Admirals július 30-án fogja bevezetni ezeket az intézkedéseket.
Az ESMA szabályozásával (ESMA Forex regulation) a lakossági ügyfelek védelmét helyezi előtérbe. Az ESMA szemszögéből nézve, a CFD kereskedés nem minden magánszemély számára megfelelő, mivel túl sok kereskedő veszített már pénzt a túl magas tőkeáttétel mellett.
A jövőben 2 fő csoportja lesz a kereskedőknek: a Lakossági és a Szakmai Ügyfelek. Ismerj meg mindent a kettő közti különbségekről és hasonlóságokról, akárcsak a CFD kereskedés jövőbeni lehetőségeiről!
Próbáld ki a kereskedést egy ingyenes és kockázatmentes Demo számlán!
Lakossági és Szakmai Ügyfelek – ESMA tőkeáttétel változás
Különböző ajánlatok lépnek életbe a CFD kereskedésre 2018 augusztusában a CFD brókercégeknél. Az EU-ban szabályozott brókerek (ECN brókerek) ügyfelei két csoportba lesznek sorolva: az "alapértelmezett" csoport a Lakossági Ügyfél lesz. Azok az ügyfelek, akik az úgynevezett lakossági ügyfélkategóriába vannak sorolva, élvezhetik a korlátok nélküli védelmet - az Európában lévő CFD kereskedésre vonatkozó követelmények mellett – az új CFD és Forex ESMA szabályozások életbe lépésével.
Az Európai szabályozó szemszögéből a lakossági ügyfelek számára korlátozni kell a maximális tőkeáttételt, mivel közülük túl sokan veszítenek pénzt, amikor a tőkeáttételük túl magas.
Az ügyfelek másik csoportját Szakmai Ügyfeleknek hívják. Ezeket az ügyfeleket már tapasztaltnak tekintik és akár folytathatják a CFD kereskedésüket a korábbi tőkeáttétel mellett – az Admiralsnál maximum 1:500-ig. Ahhoz, hogy a Szakmai Ügyfelek csoportjához tartozzon valaki, jelentkeznie kell az átkategorizálásra. Erről bővebb információt itt találsz.
Az új, maximálisan elérhető tőkeáttétel lakossági ügyfelek számára
A tapasztalt kereskedők már jól tudják: a tőkeáttétel hatása, hogy megsokszorozza a profitunkat, ám a veszteségeinket is. A legnagyszerűbb lehetőségek gyakran a veszteség magas kockázatával néznek szembe. Az ESMA szerint a lakossági ügyfelek kezdők vagy kevésbé tapasztalt kereskedők, akik nem mindig tudják megfelelően felmérni a tőkeáttétel hatását és a CFD kereskedéssel járó kockázatot.
Ennek eredményeképp az ESMA szigorítása előtt úgy döntött, hogy a lakossági ügyfelek maximálisan 1:20-as tőkeáttétel mellett kereskedhetnek a legnépszerűbb indexekkel, például a DAX30-al, legkésőbb 2018. augusztus 1-től az Európai Unióban! Ez minden brókercégre érvényes az EU-ban.
A főbb Forex párokon a maximálisan elérhető tőkeáttétel 1:30 lesz. A pontos részletekért és feltételekért olvass tovább!
A Szakmai Ügyfelek számára elérhető feltételek
A CFD brókercégeknek lehetősége van továbbra is magas tőkeáttételt nyújtani a tapasztalt Szakmai Ügyfelek számára. A Szakmai Ügyfelek csoportját kimagaslóan tapasztaltnak és professzionálisnak tekintik a CFD kereskedésben, tehát a CFD brókercégeknek nem szükséges védelmet nyújtaniuk a további finanszírozással szemben. A szolgáltatótól függően, ez azt jelentheti, hogy fennáll a margin kockázat ezen ügyfelek számára.
Az Admirals frissítette a Negatív Egyenleg Elleni Védelmi Irányelveit jóval az új ESMA követelmények bevezetése előtt, és egyike azoknak a brókercégeknek, akik további védelmet nyújtanak a szakmai ügyfelek számára. Az irányelv véd a margin követelmények ellen a hagyományos CFD kereskedés során, maximum £ 50,000 / ügyfél összegig.
Azoknak az ügyfeleknek, akik a különböző brókercégek ajánlatai között keresgélnek, mindenképp oda kell figyelniük a védelmi intézkedésekre is, mint például az Admirals irányelve.
Tőkeáttétel a kereskedésben – ESMA tőkeáttétel változás
Sokan a tőkeáttétel hatását tekintik az elsődleges indoknak a CFD kereskedésre. A hagyományos, tőkeáttétel nélküli részvény kereskedésnél reálisan 3-10% általában a potenciális nyereség (az egész évre vonatkozóan).
A tőkeáttételes termékeken, mint például a CFD-ken, a nyereség 10-50% is lehetséges és gyakori egy átlagos nap, a tőkeáttétel nagyságától függően – azonban a veszteség is lehet ekkora. Az egyik nem lehetséges a másik nélkül.
Mivel a tőkeáttétel mérete megsokszorozza a veszteség méretét is, 2018. augusztustól a tapasztalatlan kereskedők „saját maguktól" is védve lesznek. A főbb Forex párokra érvényes 1:30-as tőkeáttételnél nagyobb tőkeáttétel nem lesz elérhető a lakossági ügyfelek csoportja számára. (ESMA Forex Regulation)
A CFD kereskedésben a tőkeáttétel a margin követelményt tükrözi az adott kereskedési pozícióba történő belépéshez. A marginnal történő CFD kereskedés engedi a long és a short pozíciókat, azaz az emelkedő és csökkenő árakra történő pozíciók nyitását.
A margin egy olyan összeg, amilyre csak azért van szükséged, hogy egy biztonsági letéted legyen a kereskedési számládon a pozíciók kereskedéséhez. A nagy részét a brókercég adja „kölcsön".
Példa: 1:500-as tőkeáttétel mellett elérhetsz 500%-os nyereséget vagy veszteséget egy 1%-os piaci mozgással!
A tőkeáttétel hatása ezért lehetővé teszi, hogy a piacokon kereskedj akár alacsony kereskedési tőke mellett – mindkét irányba.
Ez azonban nem mindenki számára megfelelő! Fontos a szigorú kockázatkezelés (okosan beállított stop loss-ok segítségével) és a tapasztalatszerzés elengedhetetlen. A tőkeáttételes kereskedés nagyban múlik az elemzéseid és a tapasztalataid alapján meghozott spekulációdtól!
A lakossági ügyfelek számára elérhető tőkeáttétel csoportok
Az ESMA változások közzététele szerint, ez az új, maximálisan elérhető tőkeáttétel Európában:
- 1:30 a főbb Forex párokra
- 1:20 más devizapárokra, valamint az index és arany CFD-kre
- 1:10 más index CFD-re és árupiaci termék CFD-kre
- 1:5 részvény CFD-kre
- 1:2 kriptovaluta CFD-kre
ESMA Forex 2018
Az ESMA a főbb Forex devizapárokat 2018.03.27-én a következőképp definiálta a GYIK-ben:
Minden devizapár, amely a következő devizákat tartalmazza: USD USA Dollár, EUR Euro, JPY Japán Yen, GBP Angol font, CAD Kanadai Dollár, CHF Svájci Frank.
Minden más devizapár „minor"-nak számít.
ESMA Index 2018
Melyek a főbb indexek (1:20-as tökeáttétel) és melyek a másodlagos indexek (tőkeáttétel 1:10-ig)?
Az ESMA a főbb indexeket 2018.03.27-én a következőképp definiálta a GYIK-ben:
Főbb indexek: FTSE100, CAC40, DAX30, DJI30, SP500, NQ100, Nikkei225, ASX200 és STOXX50.
Minden más index „minor"-nak számít.
További fizetési kötelezettségek – ESMA változás
2017 eleje óta a német lakossági ügyfelek védve vannak a további finanszírozási kötelességekkel szemben, a BaFin (Német Szövetségi Pénzügyi Felügyeleti Hatóság) által, valamint jópár éve hasonló módon a Negatív Egyenleg Elleni Védelmi Irányelvek által, amelyet az Admiral Markets UK önként nyújtott.
Az ESMA most szabványosítja a védelmet a további finanszírozási kötelezettségek ellen az EU-ban. Minden lakossági ügyfél az EU-ban élvezheti a korlátlan védelmet az ESMA változásainak követelményeivel összhangban. Az extrém események, mint például a „Fekete Hattyú", így elveszítik rémisztő jellegüket.
A szabályozó védelem a szakmai ügyfelek számára nem létezik, így ez az ügyfélcsoport a szélsőségek felé csúszhat az extrém piaci helyzetek során ás köteles fizetni. Az Admirals ezért úgy döntött, hogy a szakmai ügyfelek számára is biztosítja a Negatív Egyenleg Elleni Védelmi Irányelveket, mint kiegészítő biztosíték. Ez az irányelv ügyfelenként 50.000 fontig fedez.
Konklúzió – ESMA Forex és CFD 2018 tőkeáttétel változások
Az ESMA szabályozása a tapasztalatlan kereskedők védelme érdekében teljesen rendben van! 2018 augusztusától a CFD kereskedők Európa-szerte védve vannak a főbb kockázatoktól az ESMA tőkeáttétel változások (esma forex leverage) és margin követelmények által.
A nagyon tapasztalt CFD kereskedők megnézhetik (de nem kötelező), hogy a Szakmai Ügyfél státusz egyezik-e a személyiségükkel, hogy hozzáférhessenek a magasabb tőkeáttétel beállításokhoz. Az Admiralsnál online jelentkezhetsz a Dashboard felületén a szükséges feltételekre vonatkozó kérdések megválaszolásával.
A CFD kereskedés mindenki számára elérhető. 2018 augusztusától a fedezet nagyságában lesz a különbség és a maximálisan elérhető tőkeáttétel nagyságában. Ennek ellenére a long és short pozíciók ugyanúgy elérhetők lesznek! Használd ki az emelkedő és csökkenő árakat a CFD-kkel, és mindig figyelj a lehetséges kockázatokra.
Információ: 2018. június 22.
Érdekelnek más témák is a kereskedéssel kapcsolatban? Olvasd el ezeket a cikkeket is:
