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Acheter l'Action Coca-Cola comme Warren Buffet ? Analyse Complète

Temps de lecture: 22 minutes

action coca cola

C'est l'une des marques mondiales les plus connue, toutes générations confondues. Elle est encore plus célèbre qu'Apple ou Microsoft ! Elle est présente lors des grands événements sportifs tels que la Coupe du monde de football, les Jeux Olympiques, le Tour de France à tel point qu'elle encourage le public à sa consommation en continu.

Elle a même réussie à imposer ses couleurs dans la tradition de Noël ! Elle est omniprésente dans le panier de courses des ménages du monde entier. Sa ville d'origine, Atlanta, a été le siège des Jeux Olympiques d'été à la fin du XXème siècle.Il s'agit évidemment de l'entreprise Coca Cola !

Acheter Coca Cola action

C'est le leader incontestable de l'industrie des boissons non-alcoolisée avec son produit phare, le Coca Cola. Ce qui est remarquable, c'est que la firme de l'Etat de Géorgie n'a même pas déposé de brevet sur la fabrication de sa boisson fétiche. En effet, The Coca Cola Company a transformé la recette secrète du Coca en arme de marketing: délicieuse et inégalable !

En outre, cela lui évite le risque de voir sa recette tombée un jour dans le domaine publique, une façon de se prémunir contre une concurrence toujours plus agressive.

Investir sur l'action Coca Cola est un placement qui a fait ses preuves sur le long terme. Nous verrons que la qualité en matière d'investissement se paye cher, malgré tout découvrez pourquoi tant d'investisseurs veulent acheter l'action Coca Cola et la conservent en portefeuille !

Analyse des Actions Coca Cola Company

  • Qu'est-ce que The Coca Cola Company
  • Historique du cours de l'action Coca Cola
  • Rendement de l'action Coca Cola
  • Analyse action Coca Cola Dividende
  • Positionnement stratégique de l'Action Coca Coa
  • L'Action Coca Cola Plébiscitée par les Investisseurs
  • Faut-il acheter l'action Coca-Cola ou la vendre ?
  • Comment acheter l'action Coca Cola avec Admiral Markets UK Ltd

Retrouvez en détail notre analyse de l'action Coca Cola, l'évolution du prix des actions Coca Cola, les fondamentaux de la société, comment COcoa rémunère ses investisseurs et la vision stratégique à long terme de The Coca Cola Company !

Qu'est-ce que The Coca Cola Company

La société The Coca Cola Company, plus connue sous le nom de Coca-Cola, est le leader mondial des boissons non-alcoolisés. Fondé en 1892 à Atlanta par Asa Griggs Candler, la firme Coca Cola est cotée à la bourse de New-York sous le code action NYSE: KO et dispose d'une capitalisation boursière de 231 milliards de dollars au 30 Juillet 2019.

Les activités du groupe Coca Cola sont réparties autour de 2 principaux pôles: la vente de boisson non-alcoolisée et la mise en bouteilles. En tant que multinationale, Coca Cola réalise 58% de son chiffre d'affaires à l'international bien que son principal marché demeure les Etats-Unis.

Pour se développer, la société peut également compter sur ses plus de 62 000 salariés et 80 sites de production à travers le monde. Et bien sûr, elle est soutenue par ses nombreuses filiales et sa branche Coca-Cola European Partners PLC.

Trading action Coca Cola Ko S&P500

Historique du Cours de l'Action Coca Cola

  • Analyse de la division / le split des actions Coca Cola
  • Analyse de l'historique de la cotation action Coca Cola
  • Graphique Coca-Cola à court terme

Le Split des Actions Coca Cola

Division action coca cola

Source : MetaTrader 5 Edition Suprême Admiral Markets - Cours Coca Cola nyse ko - Graphique hebdomadaire du 1 Mars 2009 au 23 Octobre 2016 - Edité le 30 Juillet 2019 à 12h39 - Veuillez noter: les performances passées ne préjugent pas des performances futures

Le gap sur la cotation action Coca Cola entreprise intervenu entre le vendredi 10 août 2012 et le lundi 13 août 2012, en jaune sur le graphique ci-dessus, est lié à un split sur l'action bourse Coca Cola.

Qu'est-ce qu'un split ? C'est tout simplement une division d'action. L'entreprise Coca Cola estimait que le prix de ses actions devenait trop cher pour que l'ensemble des particuliers soit en capacité d'investir sur le titre de la société. Coca Cola (ko nyse) a donc décidé de multiplier par deux la valeur de ses actions en divisant les actions existantes en 2 nouvelles actions valant chacune la moitié du prix de la cotation précédente.

De ce fait, le prix des actions Coca Cola qui était de 78,80$ à la clôture des marchés le vendredi 10 août 2012, a été divisé par deux et ramené au prix de 39,32$ l'action à l'ouverture le lundi 13 août 2012. Et le nombre d'action a doublé: tous les investisseurs possédant par exemple 10 actions le 10 août en avaient 20 le 13 août 2012.

Cet opération permet à Coca Cola de réaffirmer son ambition: c'est une société mondiale et de ce fait l'action Coca Cola doit être à la portée de tous les ménages, pas seulement réservée aux portefeuilles des riches investisseurs ou des acteurs institutionnels !

Historique de la Cotation Coca Cola Action

Acheter actions coca cola

Source : MetaTrader 5 Edition Suprême Admiral Markets - Cours de bourse Coca Cola Company - Graphique mensuel du 1 Avril 2007 au 30 Juillet 2019 - Edité le 30 Juillet 2019 à 13h59 - Veuillez noter: les performances passées ne préjugent pas des performances futures

A long terme le cours de l'action Coca Cola est en hausse constante, à l'exception d'un correction entre Janvier 2008 et Mars 2009. Bien sur, il convient ici de ne pas tenir compte de la baisse des prix artificielle qui a eu lieue au moment du split sur le titre.

La cotation Coca Cola a poursuivi la tendance haussière entamée après le plus bas de Mars 2009, jusqu'à marquer un nouveau plus haut historique le 24 Juillet 2019, les prix de Coca Cola action passant respectivement de 18,71$ à 54.82$ (en tenant compte du split). Soit une progression de plus de 190% en 10 ans.

Sur plus d'une douzaine d'années, l'évolution du cours de l'action Coca-Cola a eu de quoi satisfaire les investisseurs particuliers comme professionnels. Par sa tendance haussière au niveau graphique, c'est une action à faible bêta de seulement 0.5. Ce qui signifie que le prix de l'action Coca Cola est deux fois moins volatile que celui de son indice de référence le S&P 500. Elle est donc tout à fait approprié pour un investissement défensif.

Graphique Coca Cola à Court Terme

Acheter des Actions Coca Cola

Source : MetaTrader 5 Edition Suprême Admiral Markets - Cours de bourse Coca Cola Company - Graphique quotidien du 29 Octobre 2018 au 30 Octobre 2019 - Edité le 30 Octobre 2019 à 15h45 - Veuillez noter: les performances passées ne préjugent pas des performances future

Après avoir marqué un plus haut le 19 Novembre 2018 à 50.75$, les prix des actions Coca Cola ont échoué à franchir durablement la résistance des 50,50$ (en rouge sur le graphique ci-dessus) et ont été renvoyé à un plus bas sur les 44.43$ le 27 février 2019.

Entre temps, l'action Coca Cola a été sanctionné par les investisseurs suite à la publication de ses résultats annuels 2018 et après la déclaration d'une année 2019 avec une croissance anticipée moins bonne qu'initialement prévue. Cette sanction s'illustre au travers du rectangle saumon sur le graphique quotidien ci-dessus, avec une baisse de 8% sur le titre Coca Cola lors de la séance de cotation du 14 Février 2019.

Trading Coca Cola sur MetaTrader Edition Suprême

Le plus bas du 27 Février 2019 a permis au cours de rebondir en de repartir en tendance haussière en évoluant au dessus de la résistance oblique en noire ci-dessus. Les cours Coca Cola actions ont rebondi à 6 reprises sur l'oblique haussière, confirmant ainsi la force de la tendance haussière qui a également permis aux cotations de casser la résistance des 50.50$ pour aller chercher un nouveau plus haut historique à 54.82$ l'action Coca Cola le 24 Juillet 2019.

La performance boursière de Coca Cola prouve que l'entreprise a su maintenir son leadership sur l'industrie des boissons malgré un contexte difficile. Le management de l'entreprise a préféré adopter un ton prudent au regard des tensions économiques et géopolitiques qui risquent de durer à ce jour. L'entreprise doit aussi faire face à des vents contraires comme des campagnes publiques contre l'obésité et la baisse de consommation des sodas sur son principal marché, les Etats-Unis.

Rendement de l'Action Coca Cola

Action Coca Cola acheter pour son rendement historique

Source : Guru Focus - Rendement historique de l'action Coca Cola - Période : du 23 Octobre 1990 au 01 Juillet 2019 - Edité le 30 Juillet 2019

Après avoir atteint un plus bas inférieur à 1% à la fin des années 1990, début 2000, le rendement de l'action Coca Cola est reparti à la hausse pendant près de 10 ans, atteignant les 3.5% de rendement au courant de l'année 2009. Sur les dix dernières années, le Coca Cola rendement s'est stabilisé autour des 3% l'action, après avoir marqué un nouveau plus bas en 2012 autour des 2.5%. Le rendement semble s'être stabilisé et évolue à présent dans un canal horizontal compris entre 2.5% et 3.5% l'action Coca Cola.

Bien qu'il soit proche de ses plus-hauts historiques, le rendement de l'action Coca-Cola n'est pas attrayant à première vue. Cependant il reste supérieur au rendement de son indice de référence, le S&P500, dont le rendement était de 1.91% au 30 Juin 2019.

De manière général sur les marchés, un rendement élevé indique un risque élevé. A l'inverse, un faible rendement souligne un faible niveau de risque. Les investisseurs professionnels et institutionnels investissent généralement dans des obligations souveraines à 10 ans en tant que titres à faible risque.

En partant de cet état de fait, le faible rendement de l'action Coca Cola traduit le faible risque perçu par les investisseurs, tout en leur permettant de profiter d'un retour sur investissement supérieur à celui offert par les obligations US à long terme.

Dividende Action Coca Cola

Investir Action Coca Cola

Source : Guru Focus - Historique du dividende de l'action Coca Cola - Période : du 28 Décembre 1990 au 01 Juillet 2019 - Edité le 30 Juillet 2019

Ce qui motive les investisseurs à acheter l'action Coca Cola, c'est la croissance constante de son dividende chaque année depuis 1963. Coca Cola fait partie des Dividend Aristocrats (Aristocrates à Dividende), avec un historique de plus de 25 années consécutives de hausse du dividende Coca Cola.

L'action Coca Cola appartient également à la catégorie prisée des Dividend King (Roi du Dividende) puisque le dividende de l'action Coca Cola a augmenté pendant plus de 50 années consécutives.

Pour un investisseur à long terme, qui cherche à se constituer une source de revenu passif, acheter des actions Coca Cola est idéal, c'est une "assurance" de percevoir des dividendes en constante hausse, quelques soient les conditions de marchés. D'autant que la volatilité du titre est inférieure à celle de son indice de référence, le S&P 500, comme expliqué précédemment.

Action Coca Cola dividende

Positionnement Stratégie de Coca Cola Actions

La management de Coca Cola est pleinement conscient des transformations profondes du secteur d'activité de la société, mais également des risques pouvant peser à court et moyen terme sur l'ensemble des activité de The Coca Cola Company.

Coca Cola : un Portefeuille Diversifié

Marques de Boissons de Coca Cola actions

Coca Cola est une entreprise qui a énormément évolué son business model afin de s'adapter au marché dans la durée. L'entreprise n'est plus orientée à 100 % sur les sodas en raison des changements de mode de consommation des ménages. C'est aujourd'hui un portefeuille de 20 marques de sodas, boissons à faibles calories, boissons énergisantes, boissons à eau et boissons vitaminés :

  • Minute Maid
  • Simply Orange
  • Odwalla
  • Powerade
  • Aquarius
  • Coca Cola (Original, Light, Zero, Cherry),
  • Fanta
  • Sprite
  • Fuze Tea
  • Coca Cola Energy
  • Dasani
  • Ciel
  • Etc...

Coca Cola a aussi appris à s'adapter aux marchés locaux, certaines de ses marques ne sont disponibles que dans certains pays ou certaines zones géographiques. Par exemple, l'Aquarius est uniquement disponible sur le continent nord américain.

valeur action coca cola

Hausse de la Marge Unitaire de Coca Cola

Avec le développement des mesures liées à la lutte contre l'obésité à l'échelle mondiale et le changement de consommation des ménages, Coca Cola a non seulement réussi à éviter des sanctions mais a su en profiter pour augmenter sa rentabilité.

Ainsi quand certains pays, dont la France, on introduit des taxes sur les sodas et les boissons jugées trop de sucrées vendues en grand format (1,75L ou 2L), la marque s'est mise à distribuer ses boissons dans de plus faibles contenant, les bouteilles d'1.25 et 1.5 litre remplaçant les bouteilles d'1.75 et 2 litre, ou avec les canettes de 0.25 cl remplaçant progressivement le format de 0.33 cl.

Ce que beaucoup de consommateurs n'ont pas réalisé, c'est que tout en diminuant le volume des contenants de sodas, Coca Cola a augmenté le prix unitaire (le prix au Litre de Coca et autres sodas). Cette stratégie a permis à l'action Coca Cola d'augmenter ses profits alors que dans le même temps le volume total en litre de sodas vendu diminuait. Et cette tendance se poursuit en 2019 pour ses marques de sodas.

L'Eau Coca Cola pour Remplacer les Sodas

Acheter Coca Cola action

Source : Visual Capitalist - The Death of Soda publié le 9 juillet 2018 - Edité le 30 Juillet 2019

La lutte contre l'obésité est une cause nationale aux Etats-Unis, mais aussi en Amérique Centrale. Environ 40 % d'Américains âgés de plus de 20 ans étaient en situation d'obésité en 2016 contre 34 % 9 ans auparavant selon une étude du journal de l'association médicale américaine, JAMA.

Le Mexique n'est malheureusement pas en reste, c'est le premier pays touché par l'obésité à travers le monde. On y trouve 70% de la population en situation d'obésité et de surpoids, et plus alarmant, le taux d'obésité infantile est supérieur à 31% - à nouveau le taux le plus élevé au monde.

Le management de Coca Cola a anticipé les mesures fiscales prisent par les gouvernement du monde entier contre les sodas, l'impact des campagnes de sensibilisation et la communication des agences sanitaires. Afin de préparer la transition qui a commencé et qui va se poursuivre tout au long de la décennie à venir, Coca-Cola a choisi de diversifier son portefeuille de boissons de 2 manières :

  1. Avec des boissons à base d'eau, à plus faibles teneur en sucre, et destinées à la pratique du sport ( boissons énergisantes) et pour la consommation quotidienne. Pour dynamiser son positionnement sur les boissons consommées au quotidien, Coca Cola s'est porté acquéreur de la marque de café Costa Coffee en 2018.
  2. Avec l'augmentation de son portefeuille d'eau de source et d'eau minérale. Avec le succès grandissant de ses marques d'eau minérale Smart Water et Dasani, Coca Cola a choisi d'accélérer sa présence sur ce segment en augmentant sa visibilité et les zones géographiques de distribution.

L'Action Coca Cola Plébiscitée par les Investisseurs

Acheter des Actions Coca Cola comme Warren Buffett

L'entreprise Coca Cola et ses boissons sont célèbres grâce au génie marketing dont fait preuve la firme américaine. Sur toutes les plages fréquentées par des touristes du monde entier on retrouve des stands Coca Cola. L'entreprise est également omniprésente dans tous les événements sportifs, elle y fait la promotion de ses sodas et de ses boissons énergisantes. Coca Cola, avec sa marque Powerade ou avec Monster (dont Coca Cola détient des parts), est le sponsor de nombreux événements sportifs et commence à s'imposer dans les sports extrêmes pour rattraper ses concurrents.

Les investisseurs avertis, en observant la présence de la marque partout où ils vont, qu'ils soient en chemin pour aller travailler ou en vacances à la mer ou la montagne, ont tous envisagés un jour d'investir dans les actions Coca Cola.

Pour achever de les convaincre, ils peuvent s'appuyer sur les paroles de l'investisseur le plus célèbre de tous les temps : Warren Buffett. Warren Buffett est le premier actionnaire de l'entreprise avec plus de 9 % du capital, loin devant les mastodontes de la gestion d'actifs comme Vanguard, Blackrock et autres fonds d'investissements.

Warren Buffett a même déclaré lorsqu'on lui demandait pourquoi acheter des actions Coca Cola : "Si vous me donniez 100 milliards de dollars et que vous me demandiez de faire perdre son leadership mondial à Coca-Cola dans le secteur des boissons non-alcoolisées, je vous les rendrais et vous dirais que c'est impossible".

Investir sur l'action Coca Cola comme Warren Buffett

Il n'est pas étonnant que l'une des légendes de la Bourse a jeté son dévolu sur cette entreprise, car l'action Coca Cola remplit tous les critères de la philosophie d'investissement de Warren Buffett : avantage compétitif durable, bilan financier solide, programmes de rachats d'actions et surtout un management doté d'une vision à long terme.

Pourquoi Investir sur l'action Coca Cola avec Admiral Markets

Acheter Coca Cola est un investissement à long terme, c'est acheter une société solide qui a fait ses preuves et qui continue de se développer, même après plus d'un siècle d'existence. Certes, les prix de l'action Coca Cola sont élevés, mais ses prix sont le juste reflet de la valeur et de la solidité des actions Coca Cola en bourse.

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Comment Acheter des Actions Coca Cola Company

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