Guide de l'Investissement Passif : Stratégies et Avantages Expliqués

Florent Dubreuil
13 Min de lecture

L'investissement passif est une approche d'investissement qui peut souvent diviser l'opinion des investisseurs. Il y a ceux qui favorisent fortement l'investissement aussi, mais il y a aussi d'autres qui plaident pour son style opposé, l'investissement actif.

Cependant, ces dernières années, la popularité de l’investissement passif s’est considérablement accrue à mesure que l’attitude des gens à l’égard des investissements a changée.

Dans cet article, nous allons examiner ce qu'est l'investissement passif, le comparer avec son homologue actif, analyser certains des avantages et inconvénients de l'investissement passif et vous montrer comment vous pouvez commencer à investir de manière passive avec Admirals ! 

Commencer à Investir

Définition Investissement Passif 

Qu'est-ce qu'un investissement passif ? 

Il s'agit d'une approche d'investissement à long terme dans le but de créer de la richesse progressivement au fil du temps. En réduisant au minimum l'achat et la vente de titres, l'investissement passif vise à augmenter les bénéfices en réduisant les coûts.

Les partisans d'une stratégie d'investissement passive suggèrent qu'au fil du temps, le marché peut produire des résultats favorables. Ils ne sont pas intéressés à profiter des fluctuations du marché à court terme, mais cherchent plutôt à saisir une position et à la conserver sur de plus longues périodes, une stratégie parfois appelée « acheter et conserver » (« buy and hold »). 

On peut qualifier d'investisseur passif une personne qui achète des actions d'une ou plusieurs sociétés et les conserve sur le long terme. Cependant, en général, lorsque les gens parlent d'investissement passif, ils font référence au fait d'acheter des actions dans un fonds qui suit la performance d'un groupe d'entreprises, d'un indice boursier, d'un secteur boursier ou d'une économie, comme des ETFs

Les fonds indiciels, en particulier, ont gagné en popularité ces dernières années, car de plus en plus d'investisseurs se rendent compte qu'il est très difficile, voire impossible, de surperformer le marché. 

Investir avec Admirals

Qu'est-ce que l'Investissement Actif ?

Il n'aurait pas beaucoup de sens d'écrire un article sur l'investissement passif sans mentionner son opposé et comparer les deux. 
L'investissement actif adopte une approche plus pratique de l'investissement et consiste à essayer de surperformer le marché. L'investissement actif implique l'achat et la vente continus de titres, ce qui exige une analyse constante pour s'assurer que les mouvements sont synchronisés à la perfection. 

Contrairement aux investisseurs passifs, les investisseurs actifs prêtent une attention particulière aux mouvements du marché à court terme et, si un titre qu'ils détiennent montre des signes de baisse de valeur, ils sont susceptibles de le décharger le plus tôt possible, plutôt que d'essayer de surmonter un ralentissement. 

Comparaison entre investissement passif et investissement actif 

Investissement actif vs passif : quel est le meilleur choix ? L'investissement actif ou l'investissement passif ? Quelles sont les différences entre investissement actif et passif ? Ce sont des questions auxquelles vous devrez répondre très tôt, car elle jouera un rôle important dans la façon dont vous investirez votre capital. 

Malheureusement, comme pour beaucoup de choses dans le monde de l'investissement, et dans la vie en général, il n'existe pas de réponse définitive à la question de savoir ce qui est "mieux". 

Les investissements actifs et passifs ont leur propre liste d'avantages et d'inconvénients et, en fin de compte, la décision dépendra du style et de la préférence d'investissement personnels. 

Dans les sections suivantes, nous examinerons certains des avantages et des inconvénients de l'investissement passif, avant d'examiner certaines des options disponibles pour ceux qui souhaitent poursuivre une stratégie d'investissement passive. 

Avantages investissement passif 

  1. Frais bas
  2. Diversification
  3. Performance d'un indice

Frais Bas 

L'investissement passif est associé à des frais moins élevés que son homologue actif.

La réduction du nombre de transactions se traduit par une diminution des frais de transaction. 

Deuxièmement, et plus important encore, les fonds d'investissement passifs n'ont pas besoin de payer des gestionnaires et des équipes d'analystes à hauts salaires pour rechercher et sélectionner des actions, ce qui signifie que les fonds gérés passivement ont des frais de gestion beaucoup plus bas pour les investisseurs. 

Diversification immédiate 

En réalisant un investissement passif grâce à des ETF, votre portefeuille peut être diversifié avec un seul ETF. Par exemple, si votre ETF est lié à des actions Monde, alors les gérants du fonds vont acquérir plusieurs valeurs mondiales dans différents secteurs, différentes tailles d'entreprises et de secteurs géographiques différents. Ainsi, en un seul investissement, vous vous retrouvez avec un portefeuille diversifié dans le monde entier. 

La gestion d'un ETF est passive. C'est le gestionnaire de l'ETF qui va effectuer les différents arbitrages au sein du fonds. Cependant, c'est à l'investisseur de choisir le ou les ETF de son choix. 

Surperformer le Marché n'est Pas Facile 

Cela serait peut-être plus précisément décrit comme un inconvénient de l'investissement actif plutôt que comme un avantage de l'investissement passif, mais c'est un point important à considérer. 

Si un fonds géré activement peut être en mesure de surperformer le marché à court terme, il est très difficile de reproduire cet exploit sur une période prolongée.

Fin 2021, les indices S&P Dow Jones ont publié un rapport mesurant la performance des fonds d'actions européennes activement gérés par rapport à la performance de leurs indices de référence sur des périodes d'investissement d'un, trois, cinq et dix ans. 
Les résultats sont une évaluation assez cinglante des perspectives à long terme d'investir dans un fonds géré activement. Dans l'ensemble, 83% des fonds libellés en euros activement gérés ont été surperformés par les indices de référence sur une période de dix ans. Cet exemple illustre la difficulté de surperformer avec succès et continuellement le marché. 

D'un autre côté, les fonds passifs, au lieu de relever le défi apparemment futile de battre le marché, ne cherchent qu'à reproduire la performance de leur indice de référence. Pour ce faire, il investit dans les titres qui composent l'indice sous-jacent. Par exemple, un fonds indiciel qui suit le CAC 40 détiendra des actions dans toutes les sociétés incluses dans l'indice. 

L'avantage sera alors que vous n'avez aucune action à réaliser pour que votre portefeuille reste corrélé à l'actif en question. 

Commencer à Investir

Inconvénients de l'investissement passif 

  1. Flexibilité
  2. Rendements potentiels plus faibles

Manque de Flexibilité 

La nature de l'investissement passif signifie qu'il y a un manque de flexibilité dans la manière dont le fonds peut être exploité. 
Par exemple, comme nous l'avons expliqué ci-dessus, un fonds indiciel suit un indice boursier sous-jacent et y parvient en détenant des actions dans toutes les sociétés constitutives de l'indice. Le gérant de l’ETF achète les actions et les détient quoi qu'il arrive au marché entre-temps. 

En d’autres termes, si la valeur de l’un des avoirs du fonds perd de sa valeur ou si des informations sont disponibles pour suggérer qu’une telle baisse est imminente, le fonds reste collé à celui-ci, tant que le titre en question fait toujours partie de l’indice sous-jacent. 

Dans des scénarios comme celui ci-dessus, en plus d'être en mesure de vendre de tels titres, un fonds actif est également libre de couvrir sa position en utilisant des ventes à découvert ou des options de vente - une technique conçue pour minimiser les pertes potentielles.

Rendements Potentiels plus Faibles 

Les italiques dans le titre ci-dessus sont importants. Les fonds d'investissement à gestion passive ont des rendements potentiels inférieurs à ceux des fonds à gestion active. 

Les fonds passifs suivent la valeur d'un indice de référence et ne battront que très rarement, voire jamais, l'indice. En fait, en réalité, le rendement est généralement légèrement inférieur en raison des frais de gestion. D'un autre côté, un fonds géré activement peut apporter des récompenses plus importantes.

Bien sûr, comme pour tous les investissements, cette augmentation de la récompense potentielle s'accompagne également d'une augmentation du risque, ce qui souligne l'importance de pratiquer de bonnes techniques de gestion des risques lors de l'investissement. 

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Investissements passifs Exemple

Vous trouverez une liste de quelques exemples d'investissements passifs qui offre des revenus passifs, c'est à dire, sans action de votre part après avoir réalisé votre investissement, ou qui permettent de suivre un indice boursier de votre choix. 

Fonds Communs de Placement et ETFs 

Nous examinerons brièvement deux des véhicules d'investissement passif les plus populaires ; les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETFs). 

Les deux types de fonds mettent en commun l'argent des investisseurs afin d'acheter un portefeuille de titres, mais leur mode de fonctionnement est différent. Les ETF, comme leur nom complet l'indique, sont cotés en bourse, où leurs actions sont achetées et vendues par l'intermédiaire d'un courtier, tout comme les actions d'une entreprise. 

Cela signifie que les actions des ETF peuvent être librement tradées pendant les heures d'ouverture de la bourse concernée. Cela signifie également que le cours de leur action fluctue tout au long de la journée de trading

Les actions de fonds communs de placement, quant à elles, sont achetées à la société qui gère le fonds, soit directement, soit par l'intermédiaire d'une société de courtage. Le prix de l'action d'un fonds commun de placement est fixé à la fin de chaque journée de trading et c'est à ce prix que les investisseurs entrent ou sortent du fonds. 

Par conséquent, les personnes qui préfèrent une approche d'investissement plus « pratique » seront probablement plus attirées par les ETFs en raison de la possibilité d'acheter et de vendre des actions tout au long de la journée au fur et à mesure qu'elles le jugent opportun.

Il existe des ETF de capitalisation et des ETF de distribution. Avec les ETF de capitalisation vous ne percevrez pas directement de revenus passifs, ils seront directement capitalisés dans le prix de la part de l'ETF, ce qui signifie que les dividendes perçus par le fonds feront augmenter le prix de la part de l'ETF. Si vous investissez dans des ETF de distribution, vous percevrez alors directement les dividendes sur votre compte mais a contrario de la capitalisation, les dividendes ne viendront pas augmenter le prix de la part. 

Actions à dividende 

Si vous souhaitez percevoir un revenu passif, une des solutions est investir dans des actions qui versent régulièrement des dividendes

Le dividende vous permettra de percevoir un revenu sans que vous ayez à réaliser une action durant votre investissement. En effet, le versement du dividende se fait automatiquement. 

Mise en garde pour l'investisseur débutant : l'investissement dans une action ne se fait pas uniquement sur la base d'un versement du dividende ou non. Il faut avant tout analyser son environnement : le marché de l'entreprise, ses objectifs, son état de santé, ses concurrents. 

Fonds immobiliers 

Percevoir un loyer lorsque vous êtes propriétaire d'un bien immobilier en location peut être judicieux mais comporte des risques : loyer non payé par le locataire, vacances locatives, dégradations du bien. La gestion peut parfois être lourde et le ticket d'entrée est de plusieurs dizaines de milliers d'euros au minimum pour acheter un bien immobilier. 

Vous avez des solutions d'investissements passifs et de revenus passifs dans l'immobilier. 

Les fonds immobiliers peuvent être des SCIs (Société Civile Immobilière), OPCIs (Organisme de Placement Collectif Immobilier), SCPIs (Société Civile de Placement Immobilier), REITS (Real Estate Invesment Trusts). 

Grâce à ces fonds immobiliers, vous n'avez pas la gestion locative à gérer ou la gestion immobilière, une société d'investissement le fait à votre place. 

Vous percevez ainsi un revenu passif mensuellement ou trimestriellement selon votre investissement. 

Attention : lorsque vous investissez, les risques sont toujours possibles. Concernant les fonds immobiliers, les risques peuvent être la liquidité au moment de votre souhait de vente de vos parts et la baisse de la valeur du portefeuille immobilier dans lequel vous avez investi. 

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Avec le compte Invest.MT5 d'Admirals, vous pouvez investir dans plus de 4 500 instruments, y compris des ETF et des actions qui versent des dividendes ! Les autres avantages du compte Invest.MT5 sont les suivants : 

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Conclusion 

Vous savez dorénavant qu'il existe deux types d'investissements : l'investissement passif et l'investissement actif. 

Si vous avez une vision long terme, que vous souhaitez éviter de passer beaucoup de temps devant votre logiciel de trading tout en percevant des revenus sans action de votre part, alors l'investissement passif pourrait être une solution. 

Et vous, quel est votre avis sur l'investissement passif ? 

FAQ investissement passif

Investissement passif c'est quoi ?

Il s'agit d'une approche d'investissement à long terme dans le but de constituer progressivement un patrimoine au fil du temps. En minimisant l'achat et la vente de titres, l'investissement passif augmente les rendements à long terme en réduisant les coûts. 

Il permet également, parfois, de percevoir des revenus passifs, c'est à dire sans action de la part de l'investisseur. 

Qu'est-ce qu'un revenu passif ?

Les revenus passifs sont issus de placements réalisés par vos soins mais qui sont versés automatiquement, c'est à dire sans action de votre part. Alors que la définition d'un revenu passif peut faire écho avec argent facile, il n'en est rien. Avant de percevoir un revenu passif, un travail d'analyse et d'investissement doit être réalisé.

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