Le Spread Bid et Ask et son Importance en Trading
Si vous vous intéressez à la finance, que vous tradez sur les marchés financiers ou que vous lisez des articles à propos de l'économie, vous avez très probablement déjà rencontré le terme "spread" ou "spread bid ask". Mais comprenez-vous ce que cela signifie ? Cet aspect du trading concerne tous les investisseurs, quel que soit le marché financier auquel ils sont exposés.
La raison de sa grande importance est qu'il impacte directement un élément essentiel pour tous les traders : leurs gains potentiels. Dans cet article, nous allons explorer le concept du spread en détail, les différents éléments qui l'influencent, comment le mesurer et plus encore !
Sommaire
Qu'est-ce que le Spread Bid Ask ? Définition et Explication
Signification en français : le spread bid ask correspond à l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur. Pour comprendre ce concept en détail, il est nécessaire de savoir ce que sont le cours acheteur et le cours vendeur.
Tous les instruments financiers cotés affichent deux prix : le prix d'achat et le prix de vente. Ainsi, lorsque vous souhaitez ouvrir une position acheteuse sur le marché, vous payez le prix de la demande ; le ask. À l'inverse, si vous voulez ouvrir une position vendeuse, vous payez le prix de l'offre ; le bid.
Le prix de vente (ou cours vendeur) est généralement inférieur au prix d'achat (ou cours acheteur). Cela signifie que si vous ouvrez une position acheteuse sur un instrument financier pour la clôturer immédiatement après, alors vous perdez l'équivalent monétaire de la différence entre les deux cours ; à savoir le spread. Il en va de même si vous vendez un instrument pour le racheter immédiatement après.
Pour résumer, le spread est la différence (ou l'écart) entre le cours acheteur et le cours vendeur et constitue une des principales sources de revenus pour les sociétés de courtage.
Source : MetaTrader 5 Admirals, Alphabet Inc, graphique D1 (sur la fenêtre nouvel ordre) – Plage de données : du 20 décembre 2019 au 2 décembre 2020 – Veuillez noter : Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.
Le graphique présenté ci-dessus permet de constater que l'action Alphabet se négocie actuellement à un prix de vente (bid) de 1 822,94 USD pour un prix d'achat (ask) de 1 824,16 USD. Le spread est donc de 1,22 USD, soit la différence entre ces deux prix.
La section "Spécifications des Contrats" du site internet d'Admirals vous permet de consulter le spread des différents instruments financiers disponibles au trading.
Pourquoi le Spread est-il si Important ?
Dans le cas de figure où un investisseur à long terme souhaite acheter un actif financier (tel qu'une action d'entreprise) dans l'optique de le conserver pendant une période prolongée, le spread bid ask ne suscite pas autant d'intérêt car il impacte moins le profit potentiel de la position comparé à une position plus court terme.
En revanche, pour les personnes qui négocient sur un horizon de temps plus court tel que les scalpers ou les day traders, alors le spread bid ask joue un rôle beaucoup plus important.
En effet, pour que leurs transactions deviennent rentables (positives), il est nécessaire que le marché évolue dans le sens du trade d'une amplitude supérieure au spread bid ask. Ainsi, plus le spread est important, plus le mouvement requis pour que la position devienne positive est important.
Quels Facteurs Affectent le Spread ?
La Liquidité
Le principal facteur qui impacte la taille du spread est la liquidité de l'instrument financier en question. Plus la liquidité est élevée, plus les spreads sont serrés. À l'inverse, un manque de liquidité entraîne des spreads plus importants.
Une liquidité élevée indique un volume de trading conséquent ; dans ce cas de figure, le marché n'est généralement dominé ni par les acheteurs ni par les vendeurs. Cela permet de négocier un instrument financier facilement, rapidement et avec un minimum de perturbation des prix (absence de gaps pendant les heures de cotations par exemple).
Les courtiers sont plus enclins à proposer des spreads plus faibles lorsque la liquidité est plus élevée (et donc le volume des transactions) car il est plus facile et moins risqué pour eux d'exécuter des transactions dans ces conditions.
D'autre part, sur les marchés financiers où les transactions sont peu ou moins fréquentes, les courtiers sont enclins à faire payer plus cher le traitement des transactions, qui se traduit par des spreads bid ask plus importants.
Par exemple, sur le marché du forex (foreign exchange), les principales paires de devises (EURUSD, USDJPY, GBPUSD) ont une liquidité beaucoup plus élevée et, par conséquent, les spreads sont plus serrés que sur les paires de devises exotiques (USDRUB, EURMXN).
La Volatilité
La volatilité d'un instrument financier impacte également la taille du spread bid vs ask. En période de forte volatilité, le spread a tendance à s'élargir en partie parce que les courtiers en profitent pour faire des bénéfices, mais également parce que la volatilité représente un certain risque pour eux.
C'est notamment pourquoi le spread de la plupart des instruments financiers a tendance à être plus large lors de la publication d'annonces économiques importantes. Les traders peuvent suivre ces annonces très facilement grâce au calendrier économique d'Admirals.
Comment Visualiser le Spread sur MetaTrader 5
Il est très facile d'afficher le spread des différents instruments financiers sur la plateforme de trading MetaTrader 5 :
- Ouvrez votre plateforme de trading MetaTrader 5
- Si elle n'est pas déjà affichée, ouvrez la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch' depuis le menu déroulant 'Affichage' ou 'View' en haut à gauche de votre écran ou à l'aide du raccourci clavier CTRL + M. Cette fenêtre affiche une liste de produits financiers sur la gauche de votre écran.
- Une fois la fenêtre affichée, cliquez avec le bouton droit de la souris sur l'un des instruments financiers. Sélectionnez ensuite 'Écart' ou 'Spread', comme indiqué ci-dessous.
Source : Capture d'écran de la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch' sur la plateforme de trading MetaTrader 5 fournie par Admirals.
Une fois que vous avez fait cela, une nouvelle colonne apparaît dans la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch', indiquant le spread (en pips) pour tous les instruments financiers listés.
Source : Capture d'écran de la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch' sur la plateforme de trading MetaTrader 5 fournie par Admirals.
Est-il possible de s'affranchir du Spread ?
Vous vous demandez probablement s'il existe un moyen de ne pas payer le spread bid ask afin d'augmenter le profit potentiel, surtout pour les approches à très court terme qui ne visent que de petites amplitudes (telles que le scalping).
Avec le compte Zero.MT5 d'Admirals, vous pouvez bénéficier de spreads à partir de 0 pips ou points sur les différents marchés financiers disponibles. À la place, une commission pouvant aller jusqu'à 6 USD par contrat s'applique.
Bien que le spread bid ask puisse varier d'un courtier à un autre puisqu'il n'existe pas de formule fixe pour son calcul ou d'estimation courante, il est tout de même nécessaire de faire attention aux publicités de brokers qui promettent du trading sans spread et sans commission. En effet, il s'agit le plus souvent d'escroqueries.
Dernières Réflexions
Vous devriez maintenant être en mesure de comprendre le concept du spread et son importance pour les traders et investisseurs.
Bien entendu, chaque trader sur les marchés financiers possède un degré de sensibilité différent en fonction de l'approche (swing, day trading, scalping) et de la stratégie (price action, analyse technique, analyse fondamentale). Le spread est probablement l'élément le plus important pour les traders à court terme qui entrent et sortent fréquemment du marché.
Comme mentionné précédemment, le spread bid ask peut varier d'un courtier à un autre. C'est pourquoi certains traders en profitent pour mettre en place des stratégies d'arbitrage afin d'utiliser ces variations à leur avantage.
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