Comment Acheter des Actions Air France KLM en Bourse ?
L'action Air France-KLM fait l'objet d'une surveillance accrue des investisseurs en 2020. Cela notamment suite au krach boursier du coronavirus. Mais l'action Air France était déjà sous surveillance avant cet épisode, alors que tout le secteur de l'aviation de l'Europe commençait à montrer des signes de faiblesse.
Au final, la crise du coronavirus offre-t-elle une opportunité d'investir dans l'action Air France à un moindre coût, ou met-elle en lumières des difficultés qui peuvent encore durer longtemps ?
Voici pourquoi et comment acheter des actions Air France KLM en bourse, et les raisons pour lesquelles il faut se montrer aussi prudent sur le secteur.
Présentation de Air France-KLM
Premier groupe en termes de trafic intercontinental au départ de l'Europe, Air France-KLM est un acteur majeur du transport aérien mondial. Le groupe AirFrance-KLM est né d'une alliance entre les compagnies aériennes française Air France et néerlandaise KLM en 2004, dont l'Etat français est actionnaire à hauteur de 14,3% et l'Etats néerlandais de 14%.
Les principaux métiers du groupe Air France-KLM sont:
- Le transport aérien de passagers
- Le transport de fret
- La maintenance aéronautique.
Comment Acheter des Actions Air France en Bourse ?
Pour acheter des actions Air France en bourse, il suffit d' ouvrir un compte chez un courtier en ligne régulé et plébiscité par ses clients, comme Admiral Markets UK Ltd. L'enregistrement auprès de votre courtier vous donnera ensuite accès à une plateforme de trading, comme MetaTrader 5 (MT5). Ensuite, il suffit ces quelques étapes pour investir dans l'action Air France:
- Connectez-vous à votre compte de trading MetaTrader 5
- Dans l'onglet Observation du marché Faites un clic droit
- Allez dans Symboles et tapez Air France dans la barre de recherche
- Sélectionnez le titre Air France et cliquez sur Afficher le symbole
- Faites un clic droit sur Air France action et cliquez sur Nouvel Ordre puis Acheter
La plateforme de trading vous permettra notamment de:
- Suivre la cotation de l'action Air France KLM en temps réel
- S'informer sur le cours de l'action Air France KLM à tout moment
- Analyser la variation de la valeur de l'action Air France dans le temps
- Entrer en position, acheter et vendre des actions Air France fr
- Suivre et gérer les positions de trading en temps réel
- Clôturer les positions en gain ou en perte
Vous pouvez spéculer sur les actions à la hausse (achat) comme à la baisse (vente à découvert) à travers les CFD (contrats pour différence) en quelques clics seulement sur le compte Trade.MT5.
Pour investir dans l'action Air France à long terme, et plus de 4000 autres actions et ETF (fonds négociés en bourse), vous avez la possibilité de choisir le compte titres Invest.MT5.
Vente à Découvert et Trading Air France
Pour vendre le titre Air France en CFD il suffit de suivre les mêmes étapes de trading:
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Cela permet de spéculer sur Air France à la baisse.
Analyse Graphique du Cours De Bourse de Air France-KLM
Source : Admiral Markets MetaTrader 5 Edition Suprême, Cotation Air France-KLM CFD, graphique mensuel (entre novembre 2004 et 14 mai 2020), réalisé le 14 mai 2020 à 17h45. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.
Le mariage entre le français Air France et le néerlandais KLM en 2004 avait donné naissance à l'un des leaders mondiaux dans le secteur des compagnies aériennes, et un géant dans le secteur des voyages en Europe.
Le cours de bourse d'Air France KLM s'était alors vu pousser des ailes par les synergies entre les deux entités jusqu'à juin 2007, avec un plus-haut historique de 39,40 euros. Un niveau qui n'a plus jamais été retrouvé après la crise de 2008. Au contraire, le cours de bourse d'Air France KLM est resté dans des niveaux relativement bas durant les 12 années qui ont suivi.
En effet, la crise financière de 2007/2008 a provoqué un krach du cours boursier d'Air France KLM. Depuis la fin de l'année 2008, le prix de l'action Air France-KLM a évolué globalement entre 3 euros et 15 euros.
Il est aussi intéressant de souligner que le cours de bourse d'Air France KLM lors de la fusion en avril 2004 était juste en dessous de 15 euros. Ainsi, Air France KLM peine à retrouver des niveaux boursiers supérieurs à ceux en vigueur avant la fusion. Il s'agit d'un niveau graphique psychologique important qui empêche un nouveau rallye haussier comme celui observé en 2005/2006.
Toutefois, il n'y a pas que les facteurs techniques qui ont pesé sur le prix de l'action Air France KLM. En effet, les fondamentaux économiques de la société n'étaient pas non plus des plus réjouissants, alors que la forte concurrence réduisait ses parts de marchés et ses capacités à fixer des prix plus rentables.
Durant cette longue période d'évolution en range, le cours de l'action Air France a connu trois grandes périodes baissières:
- Durant la crise de la dette de la Zone Euro en 2011
- Durant la première partie de l'année 2018
- Actuellement depuis le début du krach boursier en février 2020, lié au coronavirus Covid-19.
Source : Admiral Markets MetaTrader 5 Edition Suprême, Cotation Air France-KLM CFD, graphique journalier (entre 20 août 2019 et 14 mai 2020), réalisé le 14 mai 2020 à 17h50. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.
Le graphique journalier de Air France-KLM permet de zoomer davantage sur la dernière phase baissière des prix lors de la crise du coronavirus. En effet, dès le début de l'épidémie en Chine, les investisseurs avaient compris que le secteur des voyages allait être impacté.
Ainsi, le prix de l'action Air France a commencé à décliner dès le mois de décembre 2019, bien avant le krach boursier global de février 2020.
Entre le pic de fin novembre 2019 à 11 euros et le début du krach boursier le 24 février 2020, l'action Air France avait déjà perdu 18% de sa valeur. En mars 2020, lorsque les marchés boursiers avaient enregistré leur creux avant le rebond, Air France-KLM avait chuté en bourse de 65% en moins de 4 mois, pour atteindre un plus bas à 3,80 euros le 16 mars 2020.
Toutefois, alors que le marché boursier global a soutenu un solide rebond entre mi-mars et mi-mai (le CAC 40 avait rebondi de 19% durant cette période), l'action Air France avait échoué à soutenir sa hausse, bloquant sous un obstacle graphique vers 5,5 euros, avant de rechuter.
Le cours de laction Air France KLM aujourd'hui (14 mai 2020) a même enregistré un nouveau plus bas à 3,65 euros, soit sous le creux de mars. Cela souligne encore des pressions baissières sur Air France en bourse.
Globalement, l'analyse graphique de l'action Air Fance KLM appelle encore à la prudence à court terme. Les vendeurs à découvert agressifs pourraient chercher à tester le plus bas historique de Air France enregistré en juin 2012 vers 3 euros.
La baisse de l'action Air France KLM pourrait donc se poursuivre à court terme jusqu'à cette zone tant que la situation du coronavirus reste incertaine et inquiétante. Cela serait particulièrement plus probable si le scénario de deuxième vague de contaminations se réalisait et empêchait les voyages de l'été.
La hausse de l'action Air France KLM en bourse deviendrait plus confortable une fois le prix passé au-dessus de l'obstacle des 5,50 euros. Acheter l'action Air France serait alors plus confortable pour cibler une hausse des prix vers 6,70 euros puis 7,50 euros dans un premier temps. Plus haut, le scénario haussier pourrait se renforcer pour un éventuel retour vers le haut du range de long terme à 15 euros.
Faut-il Investir dans Air France ?
L'action Air France KLM est en tendance baissière depuis le début de l'année 2020, et particulièrement depuis le mois de février. Les causes de cette chute boursière sont claires: le coronavirus a complètement gelé les voyages pendant près de trois mois. De plus, les perspectives de reprise restent fragiles et incertaine, et un retour à la normale peut prendre plusieurs années, comme l'a souligné le PDG d'Air France KLM lui-même.
Ainsi, il y a des raisons de rester prudent sur le titre Air France à court terme, à un moment où le reste du marché boursier a déjà amorcé le rebond depuis mi-mars.
Les traders peuvent donc privilégier dans un premier temps le court terme à travers du swing trading pour profiter des fluctuations du prix des actions Air France à la hausse et à la baisse.
Toutefois, les investisseurs peuvent également surveiller la valeur de l'action Air France et l'actualité autour de la reprise des voyages en Europe (activité qui semble progressivement redémarrer depuis mi-mai) pour investir dans Air France.
En effet, le titre Air France KLM, en retard dans la reprise boursière globale, peut offrir une opportunité aux investisseurs qui ont raté la première vague haussière de se rattraper avec Air France, qui évoluera probablement à la hausse à long terme, mais avec un certain retard au démarrage par rapport au marché boursier global à cause de son activité freinée par le coronavirus.
Investir dans Air France KLM en bourse peut s'avérer rentable à long terme, avec une probable reprise haussière de son cours de bourse après la période baissière vers le bas de son range de consolidation. Le cashback Air France n'est pas le seul moyen de gagner de l'argent avec Air France KLM.
Air France prévient que le retour à la normale prendra plusieurs années
Deux semaines d'arrêt pour cause de coronavirus ont suffi pour frapper Air France-KLM d'une perte d'exploitation de 815 millions d'euros (1,25 milliard de dollars) au premier trimestre, selon les chiffres publiés par le groupe aérien le jeudi 7 mai.
La compagnie prévoit par ailleurs que la demande pourrait prendre "plusieurs années" pour se rétablir.
Au mois de mars, il y a eu une "chute brutale des recettes qui se prolongera évidemment jusqu'au deuxième trimestre", a prévenu Frédéric Gagey, le directeur financier du groupe.
De nombreuses grandes compagnies aériennes ont demandé l'aide du gouvernement alors qu'elles s'efforcent de réduire leurs coûts et de conserver leurs liquidités en réponse à la crise mondiale sans précédent.
Air France-KLM, qui a reçu 7 milliards d'euros d'aide au sauvetage soutenue par la France et des promesses néerlandaises de 2 à 4 milliards d'euros supplémentaires, prévoit de réduire la consommation mensuelle de liquidités à 400 millions d'euros au deuxième trimestre grâce à des réductions de coûts et des congés financés par l'État qui permettent d'économiser 350 millions d'euros par mois.
Mais les pertes d'exploitation s'aggraveront "sensiblement" en avril-juin, 95% des vols devant rester au sol en raison de la combinaison de restrictions de voyage destinées à contenir la pandémie et de l'effondrement de la demande.
Selon le groupe, la capacité sera encore réduite de 80% au troisième trimestre, et les clients ne reviendront que progressivement.
Le chiffre d'affaires d'Air France-KLM a baissé de 15,5% au premier trimestre pour atteindre 5,02 milliards d'euros. Sa perte nette s'est creusée, passant de 324 millions d'euros à 1,8 milliard d'euros, également gonflée par l'impact de la sur-couverture du carburant (455 millions d'euros).
Une demande chez Air France déprimée pour plusieurs années
Alors que l'épidémie initiale de coronavirus en Chine a eu des répercussions sur le trafic asiatique au début du trimestre, le plein effet des fermetures et des interdictions de voyager en Europe ne s'est pas fait sentir avant la seconde moitié du mois de mars, note la société.
Le groupe s'attend maintenant à une perte de bénéfices d'exploitation avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement pour l'ensemble de l'année - la première de son histoire, a déclaré Gagey.
La demande "ne devrait pas retrouver son niveau d'avant la crise avant plusieurs années", a également averti la société.
Annulant officiellement ses prévisions d'avant-crise pour 2020, Air France-KLM a déclaré qu'elle prévoyait désormais de réduire sa flotte d'avions de 20% en 2021. Le directeur général, Ben Smith, présentera un "plan de transformation" actualisé aux investisseurs dans les mois à venir, a-t-il déclaré.
Dividende de Air France-KLM
Si l'action Air France-KLM est si boudée par les investisseurs institutionnels, c'est que l'entreprise ne distribue plus de dividende depuis l'exercice 2007. La dégradation de ses fondamentaux intrinsèques y sont pour beaucoup tant sur son business model que sa santé financière.
Lorsqu'une entreprise supprime sèchement son dividende, la conséquence est préjudiciable sur son cours de bourse. Les investisseurs institutionnels n'y vont pas de main morte en se débarrassant des titres pour trouver meilleur ailleurs.
Auparavant, le dividende d'Air France-KLM était en croissance moyenne d'environ 84,5% sur les exercices de 2003 à 2007. La hausse exponentielle de son cours de bourse pendant cette période a fait que son rendement était faible.
| 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| Rendement | 0,41% | 1,07% | 1,66% | 1,51% | 2,41% |
Source: Dividende Air France-KLM, airfranceklm.com
Bien que ça été impressionnant, Air France-KLM n'a pu le maintenir par la suite.
Une Concurrence Élevée dans Le Secteur des Compagnies Aériennes
Air France-KLM est confrontée à une concurrence hyper compétitive au niveau géographique. En Europe où elle est très présente, ses concurrents sont Lufthansa, International Airlines, EasyJet et Ryanair. En Amérique du Nord, ce sont des poids lourds que doivent affronter l'entreprise franco-néerlandaise malgré son alliance avec Delta Air Lines.
Son business model est attaqué à tous les coins. D'une part, une de ses compagnies low cost, Joon a cessé son activité à cause de la guerre des prix mais aussi par son manque de visibilité vis-à-vis des clients et au sein même de l'entreprise.
D'autre part, dans le haut gamme, elle doit faire face à des compagnies des pays du Golfe aux moyens financiers importants et celles des pays émergents. Parmi elles, on peut citer Emirates, Qatar Airways, Singapour Airlines, Etithad Airways, etc.
Ce qui freine Air France-KLM pour compenser son retard face à la concurrence, c'est son niveau élevé d'endettement. Sa dette représente plus de cinq fois ses capitaux propres et douze fois son free cash flow. Sur la décennie 2010, elle était à 60% du temps en perte dont quatre années consécutives. En se lançant dans de nouveaux investissements, elle ne ferait qu'aggraver son bilan financier.
Pourquoi Trader le Cours d'Air France avec Admiral Markets ?
Les CFD (contrat sur la différence) actions vous permettent de bénéficier d'un effet de levier, vous pourrez ainsi profiter d'investissement intéressant même avec un petit capital. Cependant, vous devez prendre en considération que le trading avec effet de levier implique un niveau de risque plus élevé et qu'il ne convient pas à tous les investisseurs.
Présent sur les principales places financières, Admiral Markets vous propose d'investir sur Air France KLM via la plateforme de trading MetaTrader.
L'intérêt des CFD est qu'en plus de l'effet de levier, ils vous permettent de profiter des variations des titres à la hausse et à la baisse, vous pouvez en effet vendre l'action Air France à découvert si vous anticipez une baisse du titre en bourse.
Votre analyse va à contre-courant de celle d'un actionnaire Air France et vous fait dire que le cours de l'action Air France KLM va baisser ? Les CFD vous permettent de vendre des titre Air France à découvert pour profiter d'une potentielle tendance baissière ! Découvrez nos comptes de trading Admiral Markets.
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Références
