Les ETFs SPDR - à quoi correspondent-ils et comment s'en servir ?

Savez-vous que l'encours des actifs gérés par les fonds négociés en bourse (ETFs, Exchange-Traded Funds en anglais) au niveau mondial s'élève à plus de 6 billions de dollars (6 000 milliards) ?

Ce chiffre est encore plus impressionnant lorsque comparé aux données de 2005, où le montant total des encours était de 417 milliards de dollars. Cela démontre à quel point cette gamme de produits financiers est devenue populaire auprès des investisseurs ces dernières années.

Parmi les plus importants fournisseurs d'ETFs nous retrouvons notamment Blackrock, Vanguard et State Street, ce dernier étant d'ailleurs à l'origine de la création du plus grand ETF aux États-Unis, le SPDR S&P 500.

Que signifie SPDR ?

Les initiales SPDR signifient Standard & Poor's Depositary Receipt. Les fonds négociés en bourse SPDR sont une famille d'ETFs qui sont gérés par State Street Global Advisors (SSGA). Ces fonds sont négociés aux États-Unis, en Europe et dans la région Asie-Pacifique et sont officieusement connus sous le nom de 'Spyders' ou 'Spiders'.

Investir sur les ETF SPDR

Que sont les ETFs Standard & Poor's Depositary Receipt ?

Les fonds négociés en bourse (ETFs) de Standard & Poor's Depositary Receipt ont commencé à être tradés sur l'American Stock Exchange (AMEX) en 1993, avec pour objectif initial de permettre aux investisseurs de s'exposer sur des indices boursiers tels que le S&P 500, qui réplique la performance des 500 plus grandes sociétés cotées à la bourse de New York.

En 2016, l'ETF SPDR S&P 500 de State Street Global Advisors était le plus important des États-Unis avec un encours atteignant 224,82 milliards de dollars.

Dû à la popularité croissante des fonds négociés en bourse au niveau mondial, des sociétés comme State Street Global Advisors ont continué de se développer au-delà de simplement proposer des moyens d'investir sur les indices boursiers.

L'ETF SPDR Gold Shares, lancé en 2007, a quant à lui été le deuxième plus grand fonds négocié en bourse au niveau mondial pendant un certain temps. Il a cependant disparu du top 10 en 2014 en raison de la chute du prix de l'once d'or et du fait que de nombreux investisseurs se sont tournés vers des actions de sociétés à forte croissance issues du secteur technologique.

Pourquoi Investir dans ces ETFs ?

Au fur et à mesure de la croissance du secteur des fonds négocié en bourse, State Street Global Advisors a pu élargir sa gamme d'ETFs en se diversifiant dans d'autres secteurs, permettant ainsi aux investisseurs de choisir parmi plus de 700 ETFs SPDR aux États-Unis, en Europe et dans la région Asie-Pacifique.

La première diversification de l'offre comprenait des ETFs adossés à des sous-secteurs de l'indice boursier S&P 500. Il s'agissait notamment des fonds Energy Select Sector SPDR (XLE) et Financial Select Sector SPDR (XLF).

L'objectif de ces fonds était de proposer aux investisseurs un support d'investissement dans des secteurs spécifiques comme l'énergie ou encore la finance au lieu d'un indice boursier qui regroupe plusieurs secteurs différents.

Il ne s'agit ici que d'une des nombreuses raisons pour lesquelles les ETFs SPDR sont aussi populaires auprès des investisseurs.

En effet, ils permettent à ces derniers de mieux gérer leurs expositions à différents secteurs spécifiques tels que ceux mentionnés précédemment, ou d'autres tels que celui de la santé, du commerce de détail, de l'exploitation minière, des services publics ou encore de l'immobilier. Savez-vous que Admirals vous permet d'accéder à un large éventail d'ETFs SPDR sur lesquels vous pouvez investir ?

Vous pouvez retrouver la liste des ETFs SPDR disponibles au trading depuis la page 'Spécifications des Contrats' du site Admirals.

Source : Page 'Spécifications des Contrats' du site Admirals.

Si vous envisagez d'investir dans des ETFs SPDR ou autres actions et ETFs du monde entier, alors le compte Invest.MT5 est probablement adapté à vos besoins. Ce compte d'investissement vous permet de bénéficier d'avantages tels que :

✴️ La capacité d'investir dans des milliers d'actions et d’ETFs issus de 15 des plus grandes places boursières mondiales.

✴️ La possibilité d’ouvrir un compte avec un dépôt minimum de 1 EUR et d’investir à partir de 0,01 USD par action avec des frais de transaction minimums de 1 USD sur les actions américaines.

✴️ Recevoir gratuitement des données de marché en temps réel, sans délai et sans frais supplémentaires.

✴️ Se créer une source de revenus passive en percevant des paiements de dividendes.

✴️ La possibilité d’utiliser la plateforme de trading multi-classe d'actifs et renommée mondialement : MetaTrader 5.

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Quels sont les Meilleurs ETFs Standard & Poor's Depositary Receipt sur lesquels investir ?

Il est important de comprendre que le choix des meilleurs ETFs SPDR sur lesquels investir dépend de divers facteurs qui sont propres à chaque investisseur. Un des éléments principaux qui détermine vers quel ETF se tourner est le facteur risque.

En effet, la tolérance au risque est un facteur qui peut varier d'un individu à un autre. Néanmoins, avant de se focaliser sur le risque, la première étape d'un investisseur est de définir à quel(s) secteur(s) il souhaite exposer une partie de ses capitaux afin d'avoir une vision globale de ses investissements.

Par exemple, la plupart des investisseurs s'en tiennent généralement aux onze principaux secteurs dont sont issues les sociétés qui composent l'indice boursier S&P 500 :

• Consommation discrétionnaire
• Consommation de base
• Énergie
• Services financiers
• Soins de santé
• Industrie
• Matériaux
• Immobilier
• Technologies de l'information
• Services de communication
• Services publics

Cependant, la pondération de chacun de ces secteurs n'est pas égale au sein de l'indice S&P 500. En effet, au 28 février 2020, le secteur le plus important de l'indice en termes de pondération était celui des technologies de l'information, suivi par celui des soins de santé puis des services financiers, comme nous pouvons le constater ci-dessous sur le graphique de la répartition sectorielle de l'indice :

Source : S&P Global

Examinons maintenant plus en détail les secteurs mentionnés précédemment et les solutions à disposition des investisseurs pour s'y exposer via les ETFs SPDR. Afin de mieux comprendre les informations qui vont suivre à propos des différents secteurs et ETFs, il est recommandé de télécharger la plateforme de trading MetaTrader 5 fournie par Admirals.

? Savez-vous que vous pouvez télécharger gratuitement cette plateforme ? Une fois installée, elle vous permet de consulter les graphiques de prix d'une large gamme d'instruments financiers couvrant plusieurs classes d'actifs. Lancez votre téléchargement gratuit en cliquant sur la bannière ci-dessous :

L'ETF Technologie Select Sector SPDR (XLK)

De nombreux investisseurs dirigent une partie de leurs capitaux vers les entreprises technologiques en raison de leur croissance et de leur importance dans le monde d'aujourd'hui. En effet, le fort développement de ce secteur pousse la valorisation de ces entreprises à s'apprécier, tirant ainsi le prix des actions vers le haut.

Selon le document présent sur le site internet de State Street Global Advisors, voici les principales caractéristiques de l'ETF Technology Select Sector SPDR :

✅ Le fonds négocié en bourse Technology Select Sector SPDR vise à fournir une performance qui, avant dépenses, correspond à la performance en termes de prix et de rendement de l'indice Technology Select Sector.

✅ Cet indice (Technology Select Sector Index) a pour objectif de fournir une représentation précise du secteur de la technologie et des services de communication de l'indice boursier S&P 500.

✅ L'indice cherche donc à fournir une exposition précise aux entreprises impliquées dans le matériel technologique (technology hardware), le stockage (storage), les périphériques (peripherals), les logiciels (software), les équipements de communication, les semi-conducteurs et les équipements qui y sont reliés, les services informatiques (IT services) et les équipements, instruments et composants électroniques.

✅ L'ETF permet aux investisseurs de se positionner plus stratégiquement que ne le permettent les investissements traditionnels.

Ainsi, au lieu de rechercher les meilleures entreprises de ce secteur une par une, ce qui peut être fastidieux, les investisseurs peuvent s'exposer à une variété d'entreprises du secteur de la technologie grâce au fonds négocié en bourse Technologie Select Sector SPDR. Au 13 mars 2020, les principales participations du fonds étaient les suivantes :

Source : SSGA

Comme le tableau ci-dessus permet de le constater, le fonds détient certaines des plus grandes et plus connues entreprises du secteur technologique telles que Microsoft, Apple ou encore Visa. Il est important de noter qu'à elles seules, les trois entreprises mentionnées précédemment représentent plus de 45 % de la pondération totale du fonds.

En effet, la pondération de chacune des sociétés du fonds est similaire (proportionnellement) à celle des sociétés de l'indice Technology Select Sector Index (qui est le benchmark de l'ETF, comme mentionné plus haut). Par conséquent, les investisseurs qui possèdent l'ETF Technology Select Sector SPDR en portefeuille profitent d'une exposition répliquant presque à l'identique la composition de l'indice de référence. 

Ci-dessous est présenté le graphique du fonds en unité de temps mensuelle (MN), observé depuis la plateforme de trading MetaTrader 5 fournie par Admirals :

Source : MetaTrader 5 Admirals, XLK, graphique MN – Plage de données : du 1 décembre 1998 au 16 mars 2020, consultée le 16 mars 2020 à 15h17 GMT – Veuillez noter : Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.

Ce graphique permet de mettre en évidence les deux crises financières principales des 20 dernières années ; à savoir l'effondrement de la bulle technologique de 2000 et la crise des subprimes de 2008, ainsi que le rallye haussier qui a suivi la dernière récession. 

Il existe de nombreux ETFs SPDR sur lesquels investir outre ceux mentionnés précédemment, couvrant différents secteurs dont les onze mis en évidence plus haut dans cet article. Vous pouvez consulter la liste complète des produits SPDR disponibles au trading sur la plateforme MT5 fournie par Admirals en suivant ces étapes :

1️⃣ Ouvrez votre plateforme MetaTrader 5.

2️⃣ Ouvrez la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch' depuis le menu déroulant 'Affichage' ou 'View' en haut à gauche de votre écran ou à l'aide du raccourci clavier CTRL + M. Cette fenêtre affiche une liste de produits financiers sur la gauche de votre écran.

3️⃣ Faites un clic droit au sein de la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch' et sélectionnez 'Symboles' ou 'Symbols'. Vous pouvez également utiliser le raccourci clavier CTRL + U.

4️⃣ La fenêtre qui s'ouvre indique les différents marchés et instruments financiers à votre disposition. Il vous suffit ensuite d'écrire 'SPDR' dans la case de recherche.

Source : Capture d'écran de la fenêtre 'Symboles' avec pour recherche 'SPDR' sur la plateforme de trading MetaTrader 5 fournie par Admirals.

Avertissement : Les graphiques boursiers figurant dans le présent article sont fournis à titre indicatif et ne constituent pas des conseils de trading ou une sollicitation à acheter ou vendre des instruments financiers fournis par Admirals (CFDs, ETFs, actions). Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.

Parmi les instruments financiers affichés dans la liste ci-dessus, nous retrouvons notamment :

• L'ETF SPDR S&P Emerging Asia Pacific pour s'exposer sur des marchés émergents de pays asiatiques et de la région pacifique tels que la Chine, Taiwan, l'Inde, la Malaisie, la Thaïlande ou encore l'Indonésie.
• L'ETF SPDR S&P Global Natural Resources pour s'exposer sur des secteurs tels que celui de l'énergie, des matériaux, de l'immobilier ou encore des produits de consommation de base.
• L'ETF SPDR MSCI Europe Financials UCITS pour s'exposer aux entreprises européennes du secteur financier.

Avec le nombre de produits financiers sur lesquels il est possible d'investir, il est essentiel pour les traders d'adopter une gestion de leur risque et de leur capital stricte et appropriée afin de maîtriser leurs pertes et d'être profitable sur le long terme.

Investissement et Gestion du Risque

Un trait commun à un grand nombre d'investisseurs débutants est le manque de diversification. En effet, il est assez courant pour les novices de "mettre tous leurs oeufs dans le même panier".

De plus, ils s'attendent généralement à ce que chaque décision d'investissement prise aboutisse à un profit (ce qui est rarement le cas). Adopter une telle approche n'est probablement pas la meilleure solution sur les marchés financiers, et ce pour plusieurs raisons.

Prenons l'exemple d'un investisseur qui fait le choix d'investir la totalité de son compte de 10 000 EUR dans une seule action ou fonds négocié en bourse. Cela signifie qu'en cas d'opportunité intéressante sur un autre actif ou un autre marché, il ne reste plus aucun fonds à l'investisseur pour la saisir.

C'est une des raisons pour lesquelles il n'est pas recommandé d'exposer tout son portefeuille sur un seul actif. Une autre raison est qu'en cas de baisse brutale sur le support financier choisi, la psychologie du débutant peut le pousser à prendre une décision émotionnelle non réfléchie telle que clôturer sa position précipitamment, cédant ainsi aux émotions à court terme plutôt que de se reposer sur les fondamentaux de long terme.

La répartition du risque à travers la diversification du portefeuille (exposition à différents types d'instruments financiers, marchés financiers, secteurs économiques et régions géographiques) est donc la solution majoritairement adoptée par de nombreux types d'investisseurs.

Cela permet de construire un portefeuille équilibré et diversifié, où il suffit d'arbitrer en fonction des périodes et conditions de marché afin d'atteindre la performance attendue sans pour autant éliminer totalement les risques.

Cependant, avant de commencer à construire son portefeuille d'actions et d'ETFs, il convient d'abord d'identifier son style d'investissement.

Analyse Fondamentale et Analyse Technique

Il existe de nombreuses façons différentes d'identifier les meilleurs ETFs SPDR sur lesquels investir. Néanmoins, deux méthodes font l'unanimité auprès des investisseurs du monde entier :

1. L'analyse technique : ce type d'analyse consiste à étudier les mouvements historiques des cours de bourse d'une entreprise, d'un secteur ou d'une région afin d'en prédire la direction future à court ou moyen terme. Ainsi, l'analyse technique prend généralement en compte les figures chartistes, les figures en chandeliers japonais (figures de prix), le price action et les indicateurs techniques.
2. Analyse fondamentale : comme l'indique son nom, ce type d'analyse consiste à étudier les données fondamentales à l'échelle micro et macro-économique. Concernant les entreprises, les données fondamentales incluent notamment le BPA (bénéfice par action), les ventes, les bénéfices, les niveaux d'endettement, les lancements de nouveaux produits et autres.

Alors que certains traders font le choix de se spécialiser dans l'une de ces deux catégories d'analyse, la plupart d'entre eux préfèrent incorporer les deux lorsqu'ils élaborent leur stratégie d'investissement. Évidemment, la pondération entre l'aspect technique et fondamental dépend de l'approche et du style de l'investisseur.

Comment Commencer à Investir dans des ETFs

Investir dans des actions et ETFs peut se faire en trois étapes simples à suivre :

1. Ouvrez un compte d'investissement adapté aux actions et ETFs.
2. Téléchargez une plateforme d'investissement qui correspond à vos besoins.
3. Faites votre premier investissement en utilisant le ticket d'ordre !

Comment ouvrir un compte Invest.MT5 adapté aux actions et ETFs

Pour ouvrir votre compte d'investissement, commencez par vous rendre sur la page d'accueil du site internet d'Admirals et cliquez sur le bouton vert "s'inscrire" :

Ensuite, remplissez les informations requises telles que votre prénom, votre nom, votre adresse e-mail, votre mot de passe, ou encore votre pays et numéro de téléphone :

Une fois les premières étapes passées, vous pouvez enfin accéder au Dashboard ! À partir de là, vous avez la possibilité d'ouvrir différents types de comptes de trading et d'investissement.

Après avoir cliqué sur le bouton bleu 'Ouvrir compte réel' à partir du 'Tableau de bord' ou 'Dashboard', vous pouvez choisir le type de compte que vous souhaitez ouvrir. Pour investir dans des actions et des ETFs, sélectionnez le compte Invest.MT5.

Afin d'ouvrir votre compte d'investissement Invest.MT5, il est requis de télécharger certains documents administratifs et de passer par un processus de vérification. Une fois vos documents vérifiés et votre demande d'ouverture de compte approuvée, vous pouvez enfin passer au téléchargement de votre plateforme de trading et d'investissement MetaTrader 5.

Comment télécharger la plateforme MetaTrader 5

Pour télécharger MT5, rendez-vous sur votre Dashboard et allez dans l'onglet 'Plateformes de trading' ou 'Trading Platforms', disponible sur la gauche de votre écran. Depuis cet onglet, vous pouvez sélectionner le lien dont vous avez besoin en fonction de l'appareil sur lequel vous souhaitez installer la station de trading.

Vous avez également la possibilité d'utiliser MT5 depuis votre navigateur internet en cliquant sur 'MT5 WebTrader', alternative qui ne nécessite aucun téléchargement.

Si vous optez pour une version bureau (desktop) de MetaTrader, il vous suffit de suivre les instructions affichées sur votre ordinateur afin de terminer le téléchargement et l'installation de votre plateforme MetaTrader 5.

Effectuez votre premier investissement depuis la plateforme MetaTrader 5

Dans ce but, procédez de la façon suivante :

1. Ouvrez votre plateforme MetaTrader.
2. Ouvrez la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch' depuis le menu déroulant 'Affichage' ou 'View' en haut à gauche de votre écran ou à l'aide du raccourci clavier CTRL + M. Cette fenêtre affiche une liste de produits financiers sur la gauche de votre écran.
3. Faites un clic droit au sein de la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch' et sélectionnez 'Symboles' ou 'Symbols'. Vous pouvez également utiliser le raccourci clavier CTRL + U.
4. La fenêtre qui s'ouvre indique les différents marchés et instruments financiers à votre disposition.

Source : Capture d'écran de la fenêtre 'Symboles' sur la plateforme de trading MetaTrader 5 Édition Suprême.

Avertissement : Les graphiques boursiers figurant dans le présent article sont fournis à titre indicatif et ne constituent pas des conseils de trading ou une sollicitation à acheter ou vendre des instruments financiers fournis par Admirals (CFDs, ETFs, actions). Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.

Pour ajouter un instrument financier qui vous intéresse à la liste des symboles présents au sein de la fenêtre 'Observation du Marché' ou 'Market Watch', il vous suffit de rechercher le symbole voulu dans la fenêtre 'Symboles' ou 'Symbols' et de double-cliquer dessus.

Une autre solution est de le sélectionner et d'appuyer sur 'Montrer Symbole' ou 'Show Symbol'. Enfin, pour fermer la fenêtre, appuyez simplement sur 'Ok'.

Il convient ensuite d'afficher le graphique de prix de l'instrument que vous souhaitez négocier. Pour ce faire, vous pouvez soit cliquer sur l'actif avec le bouton gauche de la souris et faire glisser le symbole sur votre fenêtre principale, soit cliquer avec le bouton droit de la souris sur le symbole et sélectionner 'Ouvrir graphique' ou 'Chart Window'. Une fois le graphique affiché, vous pouvez ouvrir le ticket d'ordre en procédant ainsi :

1. Faites un clic droit sur votre graphique.
2. Allez sur 'Trading'.
3. Sélectionnez 'Nouvel Ordre' ou 'New Order', ou utilisez le raccourci clavier F9.
4. Une fois le ticket d'ordre ouvert, il vous suffit de renseigner votre prix d'entrée (dans le cas d'un ordre limite), votre stop loss, votre take profit et le volume de votre opération.

Source : Capture d'écran du ticket d'ordre sur la plateforme de trading MetaTrader 5 fournie par Admirals.

Avertissement : Les graphiques boursiers figurant dans le présent article sont fournis à titre indicatif et ne constituent pas des conseils de trading ou une sollicitation à acheter ou vendre des instruments financiers fournis par Admirals (CFDs, ETFs, actions). Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.

Pourquoi investir dans des ETFs via Admirals ?

Si vous envisagez d'opter pour une gestion indicielle passive via des ETFs SPDR ou autres actions et ETFs mondiaux, alors le compte Invest.MT5 est probablement adapté à vos besoins. Ce compte d'investissement vous permet de bénéficier d'avantages tels que :

❇️ La capacité d'investir dans des milliers d'actions et d’ETFs issus de 15 des plus grandes places boursières mondiales.

❇️ La possibilité d’ouvrir un compte avec un dépôt minimum de 1 EUR et d’investir à partir de 0,01 USD par action avec des frais de transaction minimums de 1 USD sur les actions américaines.

❇️ Recevoir gratuitement des données de marché en temps réel, sans délai et sans frais supplémentaires.

❇️ Se créer une source de revenus passive en percevant des paiements de dividendes.

❇️ La possibilité d’utiliser la plateforme de trading multi-classe d'actifs et renommée mondialement : MetaTrader 5.

Une alternative consiste à ouvrir un compte de trading de démonstration Trade.MT5 qui permet de trader via des CFDs (Contrats pour la différence). Le principal avantage des CFDs est qu'ils offrent la possibilité d'ouvrir des positions longues et courtes afin de profiter de la hausse comme de la baisse des ETFs SPDR.

Le compte de démonstration gratuit proposé par Admirals vous permet de perfectionner vos compétences dans un environnement virtuel et sans risque jusqu'à ce que vous soyez prêt à passer à un compte de trading réel. Cliquez sur la bannière ci-dessous pour ouvrir votre compte démo gratuit :

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Références

• S&P Global
• SSGA
• Les Echos
• Investopedia
• Le Figaro