Прогноза за индекса FTSE 100 за 2024
След като бе единственият основен борсов индекс в света, който отбеляза ръст през 2022 г., FTSE 100 имаше по-приглушена година през 2023 г. в сравнение с други водещи индекси. Индексът затвори миналата година с печалба от по-малко от 4% (без да се отчитат дивиденти), бледо в сравнение с трансатлантическия си съперник, S&P 500 , който се повиши с 24%. Но как изглежда прогнозата за FTSE 100 за 2024 година?
Историческо представяне на FTSE 100
Преди да започнем с прогнозата на FTSE 100 за 2024 г., нека хвърлим един бърз поглед върху историческото представяне на FTSE 100. В таблицата по-долу сме подчертали общата годишна възвръщаемост на FTSE 100 през последните 10 години.
| Година | Обща възвръщаемост |
|---|---|
| 2014 | 0.7% |
| 2015 | -1.3% |
| 2016 | 19.1% |
| 2017 | 11.9% |
| 2018 | -8.7% |
| 2019 | 17.3% |
| 2020 | -11.5% |
| 2021 | 18.4% |
| 2022 | 4.7% |
| 2023 | 7.9% |
До голяма степен благодарение на високата експозиция към дефанзивни индустрии като здравеопазване, комунални услуги и тютюн, FTSE 100 се оказа устойчив на фона на пазарните сътресения през 2022 г.
През 2023 г. FTSE 100 затвори на рекордно ниво от 8012,53 на 16 февруари, малко след като индексът преодоля бариерата от 8000 пункта за първи път в своята 40-годишна история. Тази година ще донесе ли по-висок връх? Нека да разгледаме перспективите на FTSE 100 за 2024 г.
Перспективите пред FTSE 100
Въпреки високата си експозиция към отбранителни индустрии, FTSE 100 също се състои от много компании, които работят в циклични индустрии като миньори и банки. Следователно, за да процъфтява наистина, индексът несъмнено се възползва от растяща икономика. Икономиката на Великобритания обаче не започна 2024 г. по най-добрия начин.
Данните за брутния вътрешен продукт (БВП), публикувани през февруари, разкриха, че Обединеното кралство е изпаднало в техническа рецесия през втората половина на 2023 г., след две последователни тримесечия на отрицателен растеж.
Инфлацията и високите лихвени проценти натежаха върху икономическата активност. През цялата 2023 г. се оценява, че БВП на Обединеното кралство е нараснал с нищожните 0,1%. Очаква се тази цифра да нарасне умерено до 0,6% през 2024 г.
Какво означава това за прогнозата на FTSE 100 през 2024 г.? Въпреки че бавната икономика на Обединеното кралство не е идеална за FTSE 100, струва си да се помни, че индексът включва много големи мултинационални компании с глобално присъствие.
Приблизително 75% от общите приходи на индекса се генерират в чужбина, което означава, че перспективата за FTSE 100 до голяма степен зависи от тази на световната икономика, а не само от тази на Обединеното кралство. През 2024 г. се очаква глобалната икономика да нарасне с 3,1%, колкото се очаква да е нараснала през миналата година.
Прогноза за индекса FTSE 100
В началото на 2024 г. основният борсов индекс на Великобритания изостава от повечето си чуждестранни конкуренти. Забавящата се икономика, падащите цени на суровините и лошото настроение около акциите в Обединеното кралство изиграха роля.
Не всичко обаче изглежда мрачно. Въпреки многото прогнози от миналата година за глобална рецесия, световната икономика се оказа устойчива. Въпреки че Обединеното кралство технически е навлязло в рецесия, се очаква тя да бъде плитка.
Инфлацията се връща към целевите нива и следователно се очаква централните банки да започнат да намаляват лихвите тази година. Въпреки че е необходимо за спиране на инфлацията, агресивното затягане на паричната политика през последните две години задуши икономическия растеж.
Разхлабването на политиката през 2024 г. би спомогнало за стимулиране на растежа и вероятно ще бъде от полза за FTSE 100.
Освен това слабите настроения около акциите в Обединеното кралство доведоха до търговия на FTSE 100 при ниска оценка. В началото на годината индексът се търгуваше при около 11 пъти печалбата, значително по-ниска от дългосрочната му средна стойност, която е приблизително 15. Това също е по-малко от половината от S&P 500, който има съотношение цена/печалба от около 25 .
Ниските оценки не означават непременно, че цените ще се повишат в бъдеще. Въпреки това, ако инфлацията продължи да спада и лихвените проценти се понижат, както се очаква, FTSE 100 има потенциал да се представи добре през 2024 г.
Перспективи пред топ FTSE 100 компаниите
Както при всеки индекс, претеглен с пазарна капитализация, цялостното представяне на индекса може да бъде силно повлияно от основните му съставни части. Първите пет съставни части на FTSE 100 според FTSE Russell към 31 януари 2024 са изброени по-долу.
- Shell
- AstraZeneca
- HSBC
- Unilever
- BP
Тези пет компании в момента представляват повече от 30% от целия индекс. Следователно представянето на тези акции тогава може да има много сериозен ефект върху прогнозата за по-широкия FTSE 100. Нека да видим какво очакват анализаторите за тези компании през 2024 г. Към момента на писане Shell е компанията с най-голямо тегло в FTSE 100, което представлява почти 8,5% от целия индекс. Shell е петата по големина нефтена и газова компания в света по пазарна капитализация. След срив в началото на пандемията през 2020 г. цената на акциите й се представи силно през следващите три години. Както е в случая с петролните и газовите компании, какво ще се случи с цената на акциите на Shell в бъдеще до голяма степен зависи от цените на енергията. Инфографиката по-долу обобщава прогнозите на анализаторите за акциите през следващите 12 месеца. AstraZeneca е една от най-големите фармацевтични и биотехнологични компании в света, която представлява около 8,1% от FTSE 100 към момента на писане. AstraZeneca придоби международна известност по време на пандемията поради ролята си в разработването на ваксината Oxford-AstraZeneca за Covid-19, която беше използвана по целия свят. Компанията обаче е нещо повече от ваксината, която носи нейното име. Тя също така произвежда множество други продукти, включително редица лекарства за рак. Въпреки че приходите от нейните лечения на Covid очевидно спадат, приходите от други продукти успяха да намалят изоставането. Инфографиката по-долу обобщава прогнозите на анализаторите за акциите през следващите 12 месеца. HSBC е най-голямата банка в Европа и в момента представлява 6,3% от индекса FTSE 100. Въпреки че е регистрирана в Обединеното кралство, банката има голямо присъствие в Азия, където извлича около половината от общите си приходи, и активно дава приоритет на растежа на тези пазари. Инфографиката по-долу обобщава прогнозите на анализаторите за акциите през следващите 12 месеца. Unilever е компания за потребителски стоки, която притежава редица популярни марки, включително Dove, Hellmann's и Magnum. Към момента на писане Unilever представлява 5% от FTSE 100. Unilever бе обвинена, че се представя по-слабо през последните години, като цената на акциите на компанията се представя по-слабо от по-широкия FTSE 100 в последно време. Въпреки това, с нов главен изпълнителен директор, компанията е в средата на трансформация, измествайки фокуса към най-популярните си марки и изрязвайки по-слабо представящите се от портфолиото си. Инфографиката по-долу обобщава прогнозите на анализаторите за акциите през следващите 12 месеца. BP е друга петролна и газова компания, въпреки че с пазарна капитализация, по-малка от половината от тази на Shell, в момента представлява 4% от FTSE 100. Като се има предвид сходството на бизнеса им, траекторията на BP през последните няколко години е много подобна на тази на Shell и, подобно на Shell, нейните бъдещи резултати зависят до голяма степен от цените на енергията. Инфографиката по-долу обобщава прогнозите на анализаторите за акциите през следващите 12 месеца. Инвестиции с Admirals Със сметка Invest.MT5 от Admirals можете да инвестирате в FTSE 100, S&P 500 и други основни фондови индекси с борсово търгувани фондове (ETF). Кликнете върху банера по-долу, за да регистрирате акаунт днес: Хиляди акции и ETF-и на една ръка разстояние ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ: Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admirals, опериращи под търговската марка Admirals (по-долу Admirals). Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното: 1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания. 2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admirals не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието. 3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admirals създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси. 4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки. 5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admirals не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа. 6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admirals за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано. 7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.Shell
AstraZeneca
HSBC
Unilever
BP
