Spekuliacija ir arbitražas valiutų rinkose

Admirals
11 min.

Jeigu skaitote mūsų straipsnius, tikriausiai esate susipažinę su mūsų perspėjimais apie riziką, susijusią su rinkų prekyba, ir galbūt susimąstėte, ar būtų įmanoma rinkų prekyba be jokios rizikos.

Prekiauti visiškai be rizikos neįmanoma, bet ją galima būtų sumažinti iki minimumo. Vienas iš tokių būdų yra pirkti ir parduoti aktyvus, pasinaudojant kainų skirtumais, kurie teoriškai turėtų būti vienodi. Tai ir būtų arbitražas valiutų rinkose.

Prieš išsiaiškindami, kas yra arbitražas valiutų rinkose ir jo detales, pirmiausia pakalbėkime apie prekybos arbitražą apskritai.

Trumpai tariant, prekybos arbitražas yra tokia prekybos forma, kai prekiautojas siekia pasinaudoti kainų skirtumais tarp ypač panašių prekybos priemonių.

Prekiautojai, kurie naudojasi šia prekybos strategija:

  • Perka rinkoje
  • Tuo pat metu parduoda lygiavertį dydį kitoje tarpusavyje susijusioje rinkoje
  • Pasinaudoja kainų skirtumais tarp šių dviejų sandorių

Pavyzdžiui, kai kurios didelės bendrovės yra įtrauktos į daugiau nei vienos akcijų biržos sąrašą. Teoriškai visų sąrašuose nurodytų akcijų kainos turėtų būti vienodos – juk mes kalbame apie tos pačios bendrovės akcijas.

Tačiau, iš tikrųjų informacijos srautas į visas pasaulio šalis nėra visiškai momentinis, o ir skirtingų rinkų prekybos efektyvumas yra skirtingas.

Todėl, kai atidaromos tokios dvi biržos, jų kainos gali skirtis. Pirmasis asmuo, pastebėjęs tą kainų skirtumą, gali nusipirkti akcijas mažesne kaina, o parduoti didesne kaina.

Ar norite sužinoti viso to geriausią dalį? Taip jūs galite uždirbti pelno!

Kas yra arbitražas valiutų rinkose?

Arbitražas valiutų rinkose – tai prekyba dviem ar daugiau valiutų, siekiant gauti pelno dėl kotiruojamų kainų skirtumo.

„Forex“ prekiautojai siekia nusipirkti pigesnę valiutos versiją, tuo pačiu parduoti brangesnę jos versiją. Po prekybos operacijos atmetus prekybos išlaidas, jūsų gautas pelnas yra likęs skirtumas tarp šių dviejų kainų.

Arbitražo valiutų rinkose sistema gali veikti keliais skirtingais būdais, bet esmė visada ta pati. Tokie prekiautojai siekia pasinaudoti kainų skirtumais.

Trigubas arbitražas valiutų rinkose

Trigubas arbitražas vaiutų rinkose apima tris skirtingas valiutų poras. Tai metodas, kurio metu naudojamos kliringo arba užskaitos operacijos, siekiant gauti naudos iš kainų skirtumų „Forex“ rinkoje.

Pažvelkime į trigubo arbitražo „Forex“ rinkoje pavyzdį:

Trigubo arbitražo valiutų rinkoje pavyzdys

Numanomą EUR GBP vertę galime apskaičiuoti padalydami vieną reikšmę iš kitos:

  • 1,08835 / 1,22210 = 0,89055

Jeigu tikroji EUR GBP komercinė vertė skiriasi nuo vertės, kurią nurodo pagrindinės poros, vadinasi, yra arbitražo valiutų rinkose galimybė. 

Kodėl mes dalijame vieną reikšmę iš kitos?

Todėl, kad, paprasčiau tariant, valiutų poros gali būti traktuojamos kaip trupmenos su skaitikliais ir vardikliais. Padalinti iš GBP USD yra tas pats, kas padauginti iš atvirkštinio santykio, tai yra:

EUR / USD x USD / GBP = EUR / GBP x USD / USD = EUR / GBP

Kaip rodo pavadinimas, trigubą „Forex“ arbitražą sudaro trys sandoriai.

Tarkime, kad EUR GBP prekiaujama ties 0,89125. Tai yra daugiau nei mūsų numanoma vertė ir mes norime porą parduoti.

Taip pat turime sudėti du sandorius į vieną porą, kad sukurtume sintetinę EUR GBP poziciją. Taip bus kompensuota mūsų rizika ir užtikrintas pelnas.

Kadangi kainų neatitikimas yra mažas, turėsime prekiauti kuo didesniu dydžiu, kad tai apsimokėtų.

Kad ši idėja būtų aiškesnė, tęsime ankstesnį savo pavyzdį:

Mes perkame 10 EUR USD lotų, žinodami, kad kiekvienas lotas yra lygus 100 000 vienetų valiutos, denominuotos pirmiausia. Kai mes perkame valiutų porą, mes perkame pirmąją valiutą, o antrąją parduoda.

  • Perkame 10 lotų x 100 000 EUR = 1 000 000 EUR. Kadangi dirbame su 1,08835 EUR USD kursu, tai parduodame 1 000 000 x 1,08835 = 1 088 350 JAV dolerių.
  • Tuo pat metu norime parduoti lygiavertę sumą EUR GBP eurais. Tada mes parduodame 10 lotų EUR GBP, tai yra 1 000 000 EUR. Kadangi mes dirbame su EUR GBP 0,89125 kursu, mes perkame 1 000 000 x 0,89125 = 891 125 GBP.
  • Galiausiai taip pat parduodame GBP USD, kad užbaigtume šį trigubą veiksmą.

Tai padeda mums išvengti didelės rizikos su kuria nors konkrečia valiutų pora. 

  • Tada mes parduodame 891 125 / 100 000 = 8,91125 GBP USD
  • Mes prekiaujame GBP USD 1,22210 kursu
  • Taigi, mes perkame 891 120 * 1,22210 = 1 089 038 JAV dolerių.

Apsvarstykime visa tai:

  • Jeigu fiziškai keistume valiutas šiais kursais ir tokiomis sumomis, iš pradžių iškeitę 1 088 350 JAV dolerių į eurus, būtumėte uždirbę 1 089 038 JAV dolerius. Tada jūsų pelnas būtų: 1 089 038 – 1 088 350 = 688 JAV doleriai.

Kaip matote, pelnas yra nedidelis, lyginant su operacijos apimtimi. Taip pat turėtumėte atsiminti, kad mes neįvertinome pasiūlos ir paklausos skirtumų bei kitų operacijų išlaidų. 

Iki šiol su mūsų pavyzdžiu jūs gavote pelno iš šios operacijos, bet vis tiek turite įvertinti ir galimą pozicijų nuostolį. Atminkite, kad kasdien skaičiuojamas apsikeitimo sandorio mokestis greitai sumažina pelną.

Statistinis arbitražas valiutų rinkose

Tai nėra gryna arbitražo forma.

Statistinis arbitražas valiutų rinkose taiko kiekybinį metodą ir siekia kainų skirtumų, kurie statistiškai gali būti ištaisyti ateityje. Tai atliekama sudarant aukštos kokybės valiutų porų krepšelį ir mažo našumo valiutų porų krepšelį.

Tai sukurta siekiant parduoti tuos produktus, kurių našumas yra per didelis, ir nusipirkti mažo našumo produktus.

Daroma prielaida, kad santykinė vieno krepšelio vertė kito atžvilgiu laikui bėgant tampa vidutine. Remiantis šia prielaida, nustatoma glaudi istorinė koreliacija tarp dviejų krepšelių.

Tai yra dar vienas veiksnys, į kurį turi atsižvelgti prekiautojas, sudarydamas savo pirminį pasirinkimą. Taip pat būtina užditikrinti kuo didesnį rinkos neutralumą.

Ar arbitražas valiutų rinkose rizikingas?

Kartais arbitražas valiutų rinkose apibūdinamas kaip visiškai nerizikinga prekyba... bet tai nėra tiesa. Tinkamai įgyvendinta „Forex“ arbitražo strategija pasižymės gana maža rizika, bet strategijos įgyvendinimas yra tik pusė kovos, nes atlikimo rizika yra gana nemaža problema.

Pirmiausia, jums reikia, kad jūsų kompensavimo pozicijos veiktų tuo pačiu arba beveik tuo pačiu metu. Tai yra sudėtinga, nes marža yra maža. Kad ir nedideli punktų pasikeitimai gali ištrinti jūsų pelną.

Taigi, problemų kyla dėl to, kiek žmonių naudojasi strategija. Arbitražas grindžiamas kainų skirtumais ir tiems skirtumams įtakos turi prekiautojų veiksmai.

  • Brangių priemonių kaina bus sumažinta parduodant.
  • Mažas kainas lems pirkimas.

Taigi, kainų skirtumas mažės. Laikui bėgant šis skirtumas išnyks arba sumažės tiek, kad arbitražas valiutų rinkose nebebus pelningas.

Geriausia arbitražo valiutų rinkose programinė įranga

Didelis pranašumas yra tai, kad yra didelis valiutų rinkos dalyvių skaičius, bet tai taip pat reiškia, kad kainų skirtumai bus greitai atrasti ir išnaudoti. Dėl to „Forex“ arbitražo žaidime laimi greičiausias žaidėjas.

Todėl prekiautojams reikia modernios programinės įrangos, kuri akimirksniu galėtų nustatyti skirtumus ir atitinkamai apskaičiuoti arbitražo galimybes.

Mes sutelksime dėmesį į šiuos programinius įrangos tipus, kuriuos „Forex“ bendruomenė naudoja arbitražo prekybai:

  • Automatinės prekybos programinės įrangos programos
  • Įspėjimo programos

Automatinė arbitražo programinė įranga

Pirmasis programos tipas, naudojamas arbitražo prekyboje, yra automatizuota prekybos programinė įranga. Tokio tipo arbitražo programinė įranga yra įkeliama tiesiai į brokerio teikiamą, pavyzdžiui, „MetaTrader“, prekybos platformą.

Kai „Forex“ arbitražo prekybos programinė įranga nustato arbitražo galimybę, ji nedelsdama inicijuoja reikiamas operacijas prekiautojo vardu.

Šio tipo programos yra skirtos įveikti vieną iš pagrindinių prekybos arbitražo iššūkių: tikslų ir savalaikį operacijų vykdymą, būtiną norint pasinaudoti tik kelias sekundes egzistuojančiomis prekybos galimybėmis.

Kaip jau minėjome, automatizuota prekybos programinė įranga veikia be nuolatinio prekiautojo stebėjimo. Ši programinė įranga skenuoja „Forex“ rinką, ieškodama pelningų galimybių ir naudodama iš anksto nustatytus parametrus, užprogramuotus programinės įrangos vartotojo sistemoje.

Arbitražo perspėjimo programos

Prekiautojai, kurie nesidomi automatine prekyba, bet nori patys priimti visus galutinius sprendimus dėl prekybos valiuta, gali naudoti įspėjimo programinę įrangą.

Kaip ir automatinė prekybos programinė įranga šio tipo programinė įranga nuolatos tikrina kelias rinkas, prekybos priemones ar brokerius, kad nustatytų arbitražo galimybes. Kai bus nustatyta tokia galimybė, užuot prekybos operaciją atlikus automatiškai, programa tiesiog perspės prekiautoją ir jis pats tada nuspręs, ar pradėti prekiauti.

Prekiautojai gali nustatyti perpėjimo signalus pagal taisykles, kurios gali inicijuoti daugybę veiksmų. Ši programinė įranga praneša prekiautojui apie įvykius, bet taip pat gali atlikti tokius prekybos veiksmus, kaip kai kurių naujų pavedimų pateikimas arba konkrečių esamų pozicijų uždarymas.

Be to, ši programinė įranga gali siųsti atnaujinimus SMS, „Twitter“ ar elektroniniu paštu.

Arbitražas valiutų rinkose – išvada

Taikant bet kurią prekybos sistemą, kyla rizika, kad laikui bėgant sumažės jų pelningumas. Naujų prekiautojų, įgyvendinančių tą pačią prekybos strategiją, galimybės mažėja. Ne išimtis ir arbitražas valiutų rinkose.

Arši konkurencija „Forex“ rinkoje reiškia, kad grynosios arbitražo galimybės yra ribotos. Tačiau ši teorija greičiausiai bus naudinga atrandant susijusias prekybos strategijas ir kitas prekybos galimybes.

Tikimės, kad suteikėme jums naudingos informacijos, kad žinotumėte daugiau apie arbitražą valiutų rinkose. 

Kaip visada patariame, pirmiausia, kuo daugiau sužinoti ir išmokti. Taip pat pasinaudoti „Admirals" siūlomais nemokamais seminarais internetu, kad galėtumėte toliau mokytis rinkų prekybos. Laukiame jūsų savo seminaruose!

Tapk Superherojumi

Išmokite prekiauti per 20 dienų – nuo nustatymų iki sandorių sudarymo

Jus dominantys papildomi klausimai apie arbitražą valiutų rinkose

Ar arbitražas valiutų rinkose yra teisėtas?

Arbitražas valiutų rinkose yra teisėtas prekybos būdas, bet jis turi būti vykdomas laikantis visų taikomų teisės aktų ir taisyklių. Svarbu suprasti, kad kiekviena šalis gali turėti savo taisykles ir reglamentus, susijusius su valiutų prekyba.

Kaip pradėti taikyti pradėti arbitražą valiutų rinkose?

Norint pradėti taikyti arbitražą valiutų rinkose, reikia turėti atitinkamą kapitalą, greitą interneto ryšį ir prekybos sąskaitą tinkamoje brokerio įmonėje. Be to, svarbu įgyti supratimą apie rinką ir išmokti naudotis prekybos platformomis bei automatizuotos prekybos įrankiais.

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.

SKAITOMIAUSI STRAIPSNIAI
Kaip apsidraudimo sandoriai padeda sumažinti prekybos riziką
Svarstote, kas yra apsidraudimo sandoriai? Jeigu trumpai apibendrintume apsidraudimo sandorius lietuvių kalba, tai būtų 2 žodžiai...... RIZIKOS SUMAŽINIMASIš esmės tai yra apsidraudimo strategijos idėja rinkų prekyboje. Klasikinis apsidraudimo rinkų prekyboje apibrėžimas yra toks: pozicija, k...
Skalpavimas ir skalpavimo strategijos
Ar skalpavimas jums atrodo kaip įdomus prekybos finansų rinkose būdas? Dauguma prekiautojų susižavi greitų sandorių ir pelno galimybe, tačiau skalpavimo strategijos taikymas reikalauja daug drausmės ir atkaklumo, tad, pirmiausia, mes turime tiksliai žinoti, kas yra skalpavimas!Šiame straipsnyje išsa...
8 Forex strategijos, kurios veikia
Forex strategijos gali būti įvairiausios. Kad galėtumėte sėkmingai prekiauti, turėtumėte naudoti skirtingas Forex strategijas, priklausomai nuo rinkos sąlygų.Šiame straipsnyje kaip tik ir apžvelgsime tokias Forex strategijas, kurias galite pradėti įgyvendinti savo prekyboje jau šiandien! Kokios...
Daugiau