Spekuliantas: finansų rinkos dalyvis

Jitanchandra Solanki
8 min.

Finansų rinkose veikia daug prekiautojų ir investuotojų, bet, ar žinote, kuo skiriasi spekuliantas nuo investuotojo. Dažnai gali atsitikti taip, kad pradedama investuotojais ir vėliau tampama spekuliantais to net nesuvokiant.

Tačiau, prieš priimant sprendimą dalį savo kapitalo skirti rinkoms, siekiant gauti grąžos, vertėtų suprasti savo tikslus, nes investuotojo ir spekulianto keliai nėra tokie patys.

Šiame straipsnyje aptarsime „spekulianto“ sąvoką ir jo vaidmenį finansų rinkose, kas yra spekuliantas, kokia jo veikla, kokia susijusi riziką ir dar daugiau.

Ši medžiaga skirta tik informaciniams tikslams, tai nėra finansinė konsultacija. Prieš priimdami investicinius sprendimus, pasikonsultuokite su finansų patarėju.

Spekulianto apibrėžimas ir vaidmuo finansų rinkoje

Spekuliantas – tai finansų rinkos dalyvis, kuris siekia pasipelnyti iš trumpalaikių aktyvų kainų svyravimo. 

Nors riba tarp investuotojo ir spekulianto dažnai yra labai neryški, ​​bet, kalbėdami apie investuotojo veiklą, paprastai omenyje turime tradiciškiausią jos prasmę: investavimą į akcijas ar fondus, tai yra investavimą į tai, kas, spekulianto nuomone, gali būti vertinga.

Kai kalbame apie spekulianto veiklą, omenyje paprastai turime finansinio turto, kurio kaina, spekulianto nuomone, artimiausiu metu gali padidėti arba sumažėti, pirkimą arba pardavimą. Praktiškai galima spekuliuoti beveik bet kurios finansinės priemonės kaina, ne tik tradicinių, kaip būna investavimo atveju.

Skirtingai nuo investuotojų, kurie paprastai orientuojasi į ilgalaikį turto vertės augimą, spekuliantai dažniausiai siekia greito pelno, tuo pačiu jų prisiimama rizikos tolerancija taip pat dažniausiai būna didesnė.

Kitais žodžiais, galime teigti, kad jų praktika turėtų būti rizikingesnė, nes jie bando pasinaudoti trumpalaikiais kainų svyravimais, trumpalaikiai kainų pokyčiai yra nenuspėjami ir rizikingi

Taigi, pirmiausia, skiriasi spekulianto ir investuotojo veiklai skiriamas laikas:

Laikas
Investuotojas Paprastai turtą savo portfelyje išlaiko ilgą laiką – kelis metus ar net visą gyvenimą.
Spekuliantas Paprastai pakeičia aktyvą per trumpą laiką – per kelias minutes, valandas ar kelias dienas.

Spekulianto veikla ir strategijos

Apžvelkime spekulianto veiklos ypatumus.

Pagrindinės spekulianto veiklos charakteristikos:

  • Trumpalaikis pelno siekimas: tai esminis skirtumas nuo investavimo, spekuliantai paprastai nesiekia tapti įmonės dalininkais ar gauti dividendų, dažniausiai jų tikslas – galimas greitas pelnas iš kainų svyravimo.
  • Aukšta rizika: dėl trumpo laikotarpio ir didelio aktyvumo, spekulianto veikla yra susijusi su didesne rizika nei ilgalaikio investavimo atveju, nes aktyvų kainos gali svyruoti labai greitai ir neprognozuojamai.
  • Aktyvus rinkos stebėjimas: spekuliantai paprastai turi nuolat stebi rinkos tendencijas, naujienas ir kitus veiksnius, galinčius paveikti kainas.
  • Strategijų ir analizės naudojimas: nors kartais gali atrodyti, kad spekuliantai veikia chaotiškai, jų veiksmai dažniausiai yra pagrįsti tam tikromis strategijomis ir analize.

Dažniausiai spekulianto naudojamos strategijos:

  • Dienos prekyba: trumpalaikė prekyba, kai pozicijos gali būti atidaromos ir uždaromos tą pačią prekybos dieną ir, kai bandoma pasipelnyti iš nedidelių kainų svyravimų.
  • Swing prekyba: orientuota į trumpalaikius kainų svyravimus (tarsi sūpynių), o atviros pozicijos gali būti laikomos nuo kelių dienų iki kelių savaičių.
  • Skalpavimas: itin trumpalaikė prekyba, kai pozicijos paprastai atidaromos ir uždaromos per kelias sekundes ar minutes, o tikslas yra nukreiptas į labai mažus kainų pokyčius.
  • Arbitražas: orientuojamasi į kainų skirtumo skirtingose rinkose, pavyzdžiui, galima nusipirkti aktyvą vienoje biržoje ir tuo pačiu metu galima jį parduoti kitoje biržoje, kur kaina bus aukštesnė.

Kiekviena prekybos strategijai būdinga rizika. Prekiautojai turėtų atidžiai įvertinti savo rizikos toleranciją ir apsvarstyti galimybę naudoti Stop Loss pavedimus, pozicijos dydį ir rizikos valdymo priemones, kad sumažintų galimus nuostolius.

Fundamentalioji ir techninė analizė

Spekuliantai naudoja įvairius rinkų analizės būdus, nukreiptus į trumpalaikius rinkos svyravimus, kurie padeda jiems prognozuoti kainų judėjimą ateityje. Nors spekuliantai dažniausiai labiau orientuojasi į techninę analizę, bet jie siekia suprasti tiek techninę, tiek fundamentinę analizę.

Techninė analizė

Techninė analizė paprastai grindžiama prielaida, kad visa reikalinga informacija jau yra įvertinta rinkos kainoje. Todėl spekuliantas dažniausiai analizuoja kainų grafikus, prekybos apimtis ir kitus rinkos duomenis, kad galėtų nustatyti tendencijas ir galėtų prognozuoti būsimus kainų judėjimus.

Nors praeities rezultatai negarantuoja rezultatų ateityje!

Fundamentali analizė

Fundamentali analizė būna pagrįsta įmonių finansinių rodiklių, ekonominių duomenų ir kitų fundamentalių veiksnių analize, kad būtų galima nustatyti realią aktyvo vertę. Spekuliantas gali naudoti šią analizę, kai renkasi aktyvus, kurie gali būti pervertinti arba nuvertinti rinkoje.

Tačiau fundamentali analizė dažniausiai nėra tokia efektyvi trumpalaikėje prekyboje, nes rinkos kainos gali neatspindėti tikrosios vertės trumpuoju laikotarpiu. 

Metodų derinimas

Nors spekuliantas dažniausiai orientuojasi į techninę analizę dėl jos galimo didesnio pritaikymo trumpalaikei prekybai, kai kurie spekuliantai linkę derinti abu metodus.

Pavyzdžiui, jie gali naudoti fundamentinę analizę, norėdami nustatyti perspektyvius aktyvus, o tada gali pereiti prie techninės analizės, kad galėtų nustatyti optimalius pirkimo ir pardavimo taškus.

Galimi spekulianto ir investuotojo naudojamos analizės skirtumai:

Analizė
Spekuliantas

Dažniausiai techninė analizė, ji gali būti derinama su fundamentalia analize ir rinkos nuotaikomis.

Investuotojas Dažniausiai fundamentinių veiksnių analizė, įskaitant įmonės rodiklius, konkurenciją ir sektoriaus situaciją bei techninius veiksnius per visą aktyvo istoriją.

Trumpalaikė prekyba ir rizikos valdymas

Trumpalaikė prekyba įprastai pasižymi greitu tempu ir didele rizika, tai skiriasi nuo investavimo:

Rizika
Spekuliantas

Paprastai susiduria su didele rizika, nes kuo didesnė rizika, tuo didesnis galimas pelnas.

Investuotojas Paprastai susiduria su vidutinė rizika – kuo mažesnė rizika, tuo mažesnis potencialus pelningumas.

Prekiaudami spekuliantai dažniausiai naudoja svertą, kuris leidžia spekuliantams prekiauti didesnėmis sumomis negu jie turi savo sąskaitoje. Tokia svertinė prekyba gali smarkiai padidinti pelną. Tačiau lazda turi du galus – taip pat smarkiai gali išaugti ir nuostoliai.

Svertas yra labai rizikingas įrankis ir, jeigu rinka pajudės jums nepalankia kryptimi, gali greitai nuvesti prie didelių nuostolių.

Tad, nuostoliai gali būti dideli, jeigu bus netinkamai valdoma prekybos rizika. Kad apribotų savo galimus nuostolius, spekuliantas gali pasinaudori tokiais įrankiais kaip Stop Loss pavedimas

Investicinis portfelis

Investicinio portfelio sudarymas išsiskiria savo individualumu ir paprastai priklauso nuo prekiautojo tikslų, rizikos tolerancijos ir investavimo laikotarpio. Nėra vieno universalaus portfelio, kuris tiktų visiems:

Tikslas
Spekuliantas

Paprastai siekia per trumpą laiką gauti nedidelį pelną.

Investuotojas Paprastai tikslas yra gauti nedidelę pasikartojančią potencialią grąžą ilgalaikėje perspektyvoje, pavyzdžiui, iš dividendų.

Spekuliantai, kaip taisyklė, pasižymi didele rizikos tolerancija. Jie naudoja svertą, kuris gali padidinti tiek pelną, tiek nuostolius. Dėl šios priežasties spekulianto portfelis dažnai gali būti sudarytas iš rizikingų aktyvų.

Pelnas ir nuostolis: galimi spekulianto kompromisai

Spekuliantas yprastai nuolat susiduria su dilema: didesnis pelnas dažnai gali reikšti ir didesnę nuostolių riziką. Rasti balansą tarp pelno ir nuostolių rizikos – pagrindinis spekulianto kompromisas.

Spekuliantas turi nuolat vertinti, ar potencialus pelnas yra vertas prisiimamos rizikos. Tam dažnai naudojamas rizikos ir atlygio santykis, kuris parodo, kiek vienetų pelno tikimasi už kiekvieną rizikos vienetą.

Kadangi pelnas ir nuostolis yra neatsiejami spekulianto veiklos aspektai, jo sėkmė dažnai priklauso nuo gebėjimo suprasti ir valdyti šį kompromisą. Spekuliantas turi nuolat ieškoti balanso tarp pelno ir nuostolių rizikos, kad pasiektų savo finansinius tikslus.

Spekulianto sąvokos apibendrinimas

Tikriausiai jau supratote, kad spekuliantas yra aktyvus finansų rinkos dalyvis, siekiantis pasipelnyti iš trumpalaikių kainų svyravimų. Spekulianto veikla dažnai susijusi su rizika, todėl jam būtų naudinga apsvarstyti tinkamų rizikos valdymo metodų taikymą bei nepamiršti nuolat mokytis ir tobulinti savo įgūdžius.

Prieš pradedant realiai spekuliuoti, pirmiausia, siūlome visas savo prekybos strategijas išbandyti demonstracinėje sąskaitoje:

Prekiaukite nerizikingoje demonstracinėje sąskaitoje

Mokykitės prekiauti su virtualiais pinigais

Jeigu jus sudomino spekuliantas ir jo veikla:

Ar spekuliantai yra blogi rinkos dalyviai?

Ne, spekuliantai gali atlikti svarbų vaidmenį rinkoje ir suteikti jai daugiau likvidumo. Spekulianto aktyvumas padeda užtikrinti, kad pirkėjai ir pardavėjai galėtų rastų priešingą pusę savo sandoriui. Be to, spekuliantai, reaguodami į rinkos pokyčius, gali prisidėti ir prie kainų formavimo.

Ar kiekvienas gali tapti spekuliantu?

Ne, nes paprastai spekulianto veikla reikalauja specifinių žinių, įgūdžių, disciplinos ir psichologinio atsparumo. Spekuliantui reikėtų mokytis, stebėti rinką ir tobulinti savo strategijas. Daugelis pradedančiųjų spekuliantų piemiausia gali patirti nuostolių, todėl šiuo atveju atsargumas – vienas pagrindinių dalykų, kad neinvestuotumėte pinigų, kurių negalite sau leisti prarasti.

Rinkų prekyba tinka ne visiems. Ši veikla yra labai spekuliatyvi ir kelia didelę nuostolių riziką. Nors tai suteikia potencialių galimybių, ji taip pat susijusi su dideliu nepastovumu, o prekyba naudojant svertą gali padidinti pelną ir nuostolius. Mažmeniniai investuotojai turėtų visiškai suprasti šią riziką prieš pradėdami prekiauti.

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

„Admirals“ yra daug apdovanojimų pelnęs, pasauliniu mastu reguliuojamas „Forex“ ir CFD brokeris, siūlantis prekiauti daugiau kaip 8000 finansinių priemonių plačiai naudojamose prekybos platformose: „MetaTrader 4“ ir „MetaTrader 5“. Atraskite savo galimybes su „Admirals“.

INFORMACIJA APIE ANALITINĘ MEDŽIAGĄ:

Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

  1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
  2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
  3. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
  4. Šią analizę parengė analitikas (toliau – autorius). Autorius Jitaanchandra Solanki yra „Admirals“ darbuotojas. Šis turinys yra rinkodaros komunikacija ir nėra nepriklausomas finansinis tyrimas.
  5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
  6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
  7. Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.
SKAITOMIAUSI STRAIPSNIAI
Asmeniniai finansai: svarbus žingsnis link finansinės gerovės
Šiandieninėje dinamiškoje ekonominėje aplinkoje asmeniniai finansai ir jų valdymas gali atverti galimybes kiekvienam jaustis finansiškai stabiliau ir padėti planuoti ateitį. ✺ Biudžeto planavimas: efektyvus biudžeto sudarymas gali būti vienas iš svarbių veiksnių siekiant f...
Potencialios galimybės: papildomos pajamos internetu
Pastaraisiais metais vis daugiau lietuvių ieško galimybių užsidirbti papildomų pajamų internetu. Papildomos pajamos internetu gali būti lankstus ir potencialiai pelningas pajamų šaltinis, kuris vilioja tiek studentus, tiek profesionalus, norinčius papildyti savo biudžetą ar netgi pakeisti ka...
Protingas taupymas: potencialus žingsnis link didesnio finansinio pasitikėjimo
Finansinis pasitikėjimas gali padėti sumažinti finansinį stresą ir kontroliuoti savo gyvenimo būdo pasirinkimus. Jeigu jums svarbus finansinis saugumas ir norite siekti savo tikslų, protingas taupymas gali būti svarbi priemonė. Spalio 31-oji pasaulyje minima kaip Pasaulinė taupymo die...
Daugiau