Spekuliacija: finansinės investicijos ir rizika
Tie kas domisi investavimu, tikriausiai, girdėjo sąvoką „spekuliacija“:
✺ Spekuliacija paprastai priskiriama didelės rizikos veiklai, kurios rezultatai gali būti tiek pelnas, tiek nuostoliai.
✺ Jeigu norite užsiimti spekuliacija, jums prireiks atitinkamų žinių, nuolatinio rinkos stebėjimo ir rizikos valdymo.
✺ Spekuliacija skiriasi nuo investavimo – investavimas dažniausiai orientuotas į ilgalaikę perspektyvą, o spekuliacija sutelkta į trumpalaikį aktyvo kainų svyravimą.
Šiame straipsnyje aptarsime, kas yra spekuliacija, kokios jos galimybės ir, kokia rizika su ja susijusi.
Ši medžiaga skirta tik informaciniams tikslams, tai nėra finansinė konsultacija. Prieš priimdami investicinius sprendimus, pasikonsultuokite su finansų patarėju.
Spekuliacijos apibrėžimas ir funkcijos
|
Spekuliacija – tai finansinė operacija, kurios tikslas pasinaudoti trumpalaikiais kainų svyravimais.
Spekuliantai gali pirkti aktyvą tikėdamiesi, kad jo kaina greitai pakils, ir gali jį parduoti, jeigu kaina pasieks norimą lygį, arba atvirkščiai – gali parduoti aktyvą tikėdamiesi, kad jo kaina kris, ir gali jį pirkti, kainai pasiekus jų norimą lygį. Spekuliacija susijusi su didele rizika. |
Spekuliacijos savybės
Pageindinės spekuliacijos savybės:
|
Investicijų rizika
Spekuliacija apibrėžiama kaip labai rizikinga veikla – galima ne tik nepasiekti pelno, bet ir patirti didelių nuostolių, netgi prarasti visą investuotą kapitalą.
Vienas pirmųjų pavyzdžių galėtų būti Tulpių manija XVII amžiuje Nyderlanduose, spekuliantų kainos už tulpių svogūnėlius buvo pakilusios iki neįtikėtinų aukštumų, bet burbului sprogus, daugelis patyrė didžiulius nuostolius.
Spekuliacijos tipai
SSpekuliacijai galima pasirinkti įvairias finansines priemones, pavyzdžiui:
|
Spekuliacijos poveikis finansams
Spekuliacija gali turėti įtakos įvairiems finansų sektoriams:
Spekuliacijos rizika ir pelnas
Akcijų rinka
Rizika gali kilti dėl: |
|
|---|---|
Dividendai ir kaina: |
Spekuliuojant trumpuoju laikotarpiu, dividendai paprastai nėra tokie svarbūs kaip akcijų kainos pokyčiai. Spekuliantai siekia pasipelnyti iš kainų skirtumo tarp pirkimo ir pardavimo. |
Pelnas ir rizika: |
Spekuliacijoje pelnas paprastai tiesiogiai susijęs su prisiimama rizika. Kuo didesnė rizika, tuo didesnė potenciali grąža, bet ir didesnė tikimybė patirti nuostolių. |
Valiutų rinka
Rizika gali kilti dėl: |
|
|---|---|
Infliacija ir stabilumas: |
Didelė infliacija ir ekonominis nestabilumas gali neigiamai paveikti valiutų kursus ir sukelti jų nuvertėjimą. |
Kursas ir pasiūla/paklausa: |
Jeigu valiutos paklausa didėja, jos kursas paprastai kyla, ir atvirkščiai. |
Galbūt šis mūsų vaizdo įrašas padės jums geriau suprasti spekuliacijos pobūdį ir kuo ji skiriasi nuo ilgalaikio investavimo:
Teisiniai aspektai
Spekuliacija pati savaime nėra neteisėta veikla, bet tam tikri veiksmai, susiję su spekuliacija, gali būti laikomi piktnaudžiavimu rinka ir yra griežtai draudžiami.
Piktnaudžiavimas rinka apima veiksmus, kuriais siekiama nesąžiningai pasipelnyti finansų rinkose, pažeidžiant investuotojų lygiateisiškumo principą ir kenkiant rinkos skaidrumui. Pagrindinės piktnaudžiavimo rinkoje formos yra:
|
Už piktnaudžiavimą rinka teisės aktais įtvirtintos griežtos sankcijos.
Ekonomikos aspektai
Spekuliacija gali būti susijusi su finansiniais burbulais. Finansinis burbulas susidaro, kai tam tikro turto (akcijų, nekilnojamojo turto, kriptovaliutų ir kt.) kaina smarkiai pakyla, atitrūkdama nuo jo fundamentaliosios vertės.
Šį kainų kilimą dažniausiai skatina spekuliacinis pirkimas, pagrįstas lūkesčiais, kad kaina ir toliau kils, nevertinant realios turto vertės ar jo generuojamų potencialių pajamų.
Galimos pagrindinės burbulų susidarymo priežastys:
- Investuotojų psichologija: godumas, bandos jausmas, euforija ir baimė praleisti galimybę gali skatinti investuotojus pirkti brangstantį aktyvą, nepaisant jo realios vertės.
- Lengvas kreditų dalijimas: pigesni kreditai leidžia investuotojams skolintis didesnes sumas ir sudaro galimybę investuoti į turtą, taip dar labiau didinant paklausą ir kainas.
- Spekuliacija: trumpalaikė spekuliacija, siekiant pasinaudoti kainų svyravimais, prisideda prie burbulo pūtimo.
- Naujovės ir technologijos: naujos technologijos ar inovacijos gali sukelti didelį susidomėjimą ir investicijų antplūdį, kuris gali peraugti į burbulą.
- Reguliavimo trūkumai: nepakankamas finansų rinkų reguliavimas gali sudaryti sąlygas burbulams susidaryti ir plisti.
Burbulo sprogimas gali turėti rimtų ekonominių pasekmių:
- Investicijų nuostoliai: investuotojai gali patirti didelių nuostolių, ypač tie, kurie į rinką įsitraukė burbulo piko metu.
- Finansų krizė: burbulo sprogimas gali sukelti finansų krizę, jeigu jis paveiks didelę dalį finansų sistemos (pavyzdžiui, bankus, draudimo įmones).
- Ekonomikos nuosmukis: sumažėjus investicijoms ir vartojimui, gali prasidėti ekonomikos nuosmukis arba recesija.
- Nedarbo augimas: įmonės gali būti priverstos atleisti darbuotojus dėl sumažėjusios paklausos ir nuostolių.
- Socialinės pasekmės: burbulo sprogimas gali sukelti socialinę įtampą ir nepasitenkinimą.
Istoriniai pavyzdžiai:
- Tulpių manija XVII a. Nyderlanduose: tulpių svogūnėlių kainos smarkiai pakilo, o vėliau staigiai krito, sukeldamos ekonominę krizę.
- Dot-com burbulas XX a. pabaigoje: interneto įmonių akcijų kainos smarkiai išaugo, o vėliau sprogo, sukeldamos didelius investuotojų nuostolius.
- 2008 m. pasaulinė finansų krizė: nekilnojamojo turto burbulas JAV ir kitose šalyse sprogo, sukeldamas pasaulinę finansų krizę ir ekonomikos nuosmukį.
Finansiniai burbulai yra sudėtingas ekonominis reiškinys, galintis turėti rimtų pasekmių. Spekuliuojant svarbu būti atsargiems ir stengtis nepasiduoti rinkos euforijai, o priimami sprendimai turėtų remtis pagrįsta analize ir rizikos vertinimu.
Spekuliacijos apibendrinimas
Kaip ir bet kurioje kitoje srityje, taip ir spekuliacijoje galime išskirti būdingus privalumus ir trūkumus.
| PRIVALUMAI | TRŪKUMAI | ||
|---|---|---|---|
|
Potencialiai didelis pelnas |
Spekuliuojant kartais galima uždirbti potencialiai didelį pelną. | Didelė rizika | Galima greitai prarasti didelę dalį ar net visą investuotą kapitalą |
|
Lankstumas |
Spekuliantai gali pasinaudoti tiek kylančiomis, tiek krentančiomis rinkomis (atidarydami trumpas pozicijas) | Stresas ir emocinis krūvis | Nuolatinis rinkos stebėjimas ir greitų sprendimų priėmimas gali sukelti stresą ir emocinį krūvį |
|
Trumpesnis veiklos laikas |
Rezultatas gali būti matomas per trumpesnį laikotarpį, skirtingai nei ilgalaikio investavimo atveju. | Laiko sąnaudos | Ši veikla reikalauja daug laiko ir dėmesio |
Komisiniai mokesčiai |
Dažni sandoriai gali lemti didelius komisinius mokesčius brokeriams | ||
Spekuliacija gali būti pelninga, bet ji susijusi su didele rizika. Prieš pradedant spekuliuoti, pagrindiniai veiksniai, į kuriuos turite atkreipti dėmesį, yra išsami analizė, rizikos suvokimas. Kita vertus, viso proceso metu turėtumėte veikti atsakingai ir nuolat tobulinti savo žinias.
„Admirals“ siūlo jums saco mokymosi išteklius, kurie gali padėti jums suprasti finansų rinkas ir efektyviai prekiauti:
Jūsų klausimai apie spekuliaciją:
Kaip valdyti riziką spekuliuojant?
- Tam tikros rizikos valdymo strategijos: nustatyti Stop Loss pavedimus
- Diversifikuoti savo portfelį
- Naudoti tik tokią pinigų sumą, kurią galite leisti sau prarasti
- Laikytis savo sudarytos prekybos strategijos
- Nuolat tobulinti savo žinias apie rinkas
Nuo ko pradėti spekuliuoti?
Pirmiausia, turite pasidomėti finansų rinkomis ir prekyba jose. Tada galite rinktis brokerio įmonę ir joje atidaryti prekybos sąskaitą (galite pradėti nuo demonstracinės sąskaitos) bei kurti savo prekybos strategiją. Spekuliacijos veiklą vertėtų pradėti nuo mažų sumų ir visada įvertinti galimą riziką.
Kokia analizė naudojama spekuliacijoje?
- Techninė analizė: kainų grafikų ir indikatorių analizė, kad galėtumėte prognozuoti tolimesnį kainų judėjimą.
- Fundamentali analizė: ekonominių ir finansinių duomenų analizė, kad galėtumėte nustatyti aktyvo vertę.
- Rinkos nuotaikų analizė: investuotojų nuotaikų ir rinkos psichologijos analizavimas, kad galėtumėte nustatyti bendras tendencijas.
Kiti naudingi straipsniai
- Asmeninių finansų valdymas su „Admirals“
- Taupymas ir investavimas
- Pasyvus investavimas – jo privalumai ir trūkumai
Apie „Admirals“
„Admirals“ yra daug apdovanojimų pelnęs, pasauliniu mastu reguliuojamas „Forex“ ir CFD brokeris, siūlantis prekiauti daugiau kaip 8000 finansinių priemonių plačiai naudojamose prekybos platformose: „MetaTrader 4“ ir „MetaTrader 5“. Atraskite savo galimybes su „Admirals“.
INFORMACIJA APIE ANALITINĘ MEDŽIAGĄ:
Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:
- Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
- Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
- Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
- Šią analizę parengė analitikas (toliau – autorius, (-ė). Autorė Livita Kretkovskienė, redaktorė, yra „Admirals“ darbuotoja. Šis turinys yra rinkodaros komunikacija ir nėra nepriklausomas finansinis tyrimas.
- Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
- Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
- Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.
