Įspėjimas apie riziką

CFD yra sudėtingi instrumentai, dėl kurių kyla didelė rizika greitai prarasti pinigus taikant finansinį svertą. 71% neprofesionaliųjų investuotojų sąskaitų prarandami pinigai prekiaujant CFD su šiuo teikėju. Turėtumėte pagalvoti, ar suprantate, kaip veikia CFD ir ar galite sau leisti prisiimti didelę riziką prarasti savo pinigus.

expand_more

Kuo skiriasi spekuliacija nuo investavimo?

Lapkritis 28, 2020 08:33 Europe/Vilnius
Skaitymo trukmė: 5 min.

Nėra neįprasta, kad daugybei rinkų prekiautojų nėra aišku, kuo spekuliacija skiriasi nuo investavimo, arba tai, kad jie pradžioje tampa investuotojais, o galiausiai pasidaro spekuliantais, to net nežinodami.

Kai nusprendžiame dalį savo kapitalo skirti finansų rinkoms, kad gautume grąžos, turime aiškiai žinoti savo tikslą, nes investuotojo ir prekiautojo-spekulianto keliai skiriasi.

Kuo skiriasi spekuliacija nuo investavimo

Todėl šiame straipsnyje aptarsime:

  • Kas yra investavimas
  • Kas yra spekuliacija
  • Kuo jie skiriasi
  • Kokiais privalumais ir trūkumais pasižymi

Spekuliacija prieš investavimą

Kas yra investavimas?

Jeigu žodyne paieškosime žodžio „investuoti", sužinosime, kad tai reiškia naudoti tam tikrą pinigų sumą konkrečiam projektui, verslui ar finansinei priemonei įsigyti ir bandyti gauti pelno. Galutinis tikslas gali būti pasikartojančių pajamų arba vienkartinio pelno siekimas.

Nors daugeliu atveju riba tarp investicijų ir spekuliacijos nėra labai ryški, tiesa ta, kad kalbėdami apie investicijas mes remiamės tradiciškiausia jų prasme: investavimu į akcijas arba fondus. Mes investuojame į tai, kas, mūsų manymu, turi vertę.

Šia prasme, kai kalbame apie investavimą į finansų rinkas, šiame procese turi būti priimti du pagrindiniai sprendimai:

❓ Kiek kapitalo ketinu skirti?
❓ Kam aš panaudosiu investicijas?

Norėdami priimti šiuos du sprendimus, turime atlikti labai išsamią analizę, pirmiausia, savo finansų ir, antra, apie galimus mūsų investicijų tikslus. Šiuo atveju galime vadovautis keletu raktinių dalykų, kuriuos garsusis Benjaminas Grahamas iškelia savo knygoje „Protingas investuotojas":

1️⃣ Gerai žinokite, į ką investuojate, atlikite išsamią analizę: sektorių, konkurencijos, analizuojamos įmonės mokumo, jos pelno maržos ir lūkesčių.
2️⃣ Saugumo riba. Šis terminas reiškia santykį tarp akcijų kainos ir jų vidinės vertės, pagrįstos fundamentiniais veiksniais. Kuo žemesnė aktyvo kaina, tuo didesnė saugumo riba, teigė B. Graham.
3️⃣ Rezultatai. Grąžą gausime tada, kai rinka suvoks tikrąją aktyvo vertę, todėl investicija visada yra susijusi su ilgu laikotarpiu. Tai pamatysime vėliau.

B. Grahamo tezės, žinoma, daug ilgesnės nei pateikiame šiame straipsnyje, įkvėpė daugybę puikių investuotojų, įskaitant garsiausią iš jų, – Voreną Bafetą – Omahos orakulą.

Spekuliacija prieš investavimą – investuokite į patikimas akcijas

Kas yra spekuliacija?

Kalbėdami apie spekuliaciją, turime omenyje finansinio aktyvo pirkimą arba pardavimą, kai manome, kad jo kaina kils arba kris ne per daug tolimoje ateityje. Spekuliavimas yra rizikingesnė praktika, nes bandoma pasinaudoti trumpalaikiais kainų svyravimais.

Spekuliacijoje naudojama tiek techninė, tiek fundamentali analizė, tačiau, kadangi tai trumpalaikė prekyba, techniniai rodikliai dažniausiai yra lemiami.

Praktiškai galime spėlioti beveik bet kurios finansinės priemonės kainą, ne tik tradicinių aktyvų, kaip investicijų atveju.

Priešingai nei galima manyti, spekuliantų sprendimai yra ne atsitiktinumo, o išsamios techninės analizės ir, svarbiausia, išsamaus mokymosi rezultatas.

„Admiral Markets" organizuoja prekiautojų mokymus, kuriuose dėsto įvairaus lygio profesionalai. Jeigu norite dalyvauti mūsų nemokamuose seminaruose internetu, tiesiog paspauskite šį mygtuką ir užsiregistruokite į tuos mokymus, kurie geriausiai atitinka jūsų poreikius:

Nemokamuose mokymuose išsiaiškinkite, kuo skiriasi spekuliacija nuo investavimo

Kuo skiriasi spekuliacija nuo investavimo

Skirtumus tarp investavimo ir spekuliacijos galime suskirstyti į keturias grupes:

1️⃣ Laikotarpis

Investuoti. Paprastai savo investicinio portfelio turtą investuotojas saugo ilgą laiką – kelis metus ar net visą savo gyvenimą.

Spekuliuoti. Spekuliantai dažnai keičia aktyvus per trumpą laiką – per kelias minutes, valandas ar kelias dienas.

2️⃣ Analizė

Investuoti. Kruopšti pagrindinių veiksnių, įskaitant įmonės rodiklius, konkurencijos ir atitinkamos pramonės sąlygas, bei techninių veiksnių analizė per visą aktyvo istoriją.

Spekuliuoti. Daugiausia techninė analizė kartu su fundamentine ir rinkos nuotaikomis.

3️⃣ Tikslai

Investuoti. Pagrindinis investuotojo tikslas – gauti ilgalaikę nedidelę pasikartojančią grąžą, pavyzdžiui, mokamus dividendus.

Spekuliuoti. Spekuliantas siekia nedidelio pelno per trumpą laiką.

3️⃣ Rizika

Investuoti. Vidutinė rizika – kuo mažesnė rizika, tuo mažesnis pelningumas.

Spekuliuoti. Didelė rizika – kuo didesnė rizika, tuo didesnis galimas pelnas.

Nepaisant šių pastebimų skirtumų, užsiimant abiejų rūšių praktika, yra būdingos tam tikros klaidos. Pavyzdžiui:

⚠️ Perėjimas nuo investavimo prie spekuliacijos, to net nesuvokiant. Pavyzdžiui, atlikę kruopščią analizę perkame įmonės akcijas, tačiau netrukus jų kaina krinta ir mes parduodame pigiau nei iš pradžių mokėjome. Tada tuo pat metu nusiperkame kitų akcijų, kurių kaina kyla į viršų. Taip nuo investavimo perėjome prie spekuliacijos. Tai labai susiję su investavimo psichologija ir nekantrumu.
⚠️ Žinių stoka. Yra žmonių, kurie pradeda investuoti arba spekuliuoti, galvodami, kad rinkų judėjimas yra atsitiktinumo rezultatas. Tai sąlygoja daug nuostolių ir nusivylimo.

Privalumai ir trūkumai

PRIVALUMAI

Investuoti

Spekuliuoti

  • Didesnis finansinių aktyvų pasirinkimas
  • Naudojant svertą, reikia mažiau kapitalo
  • Lengviau patekti į rinkas
  • Mažesni komisiniai mokesčiai

TRŪKUMAI

Investuoti

  • Reikia daugiau kapitalo
  • Mažesnė prekybos priemonių įvairovė
  • Didesni komisiniai mokesčiai



Spekuliuoti

  • Didesnė nuostolių rizika
  • Reikia skirti daugiau laiko
  • Didesnis stresas
  • Reikia daugiau žinių (mokymų)

Spekuliacija ar investavimas – kuo norite užsiimti jūs?

Iš esmės investavimas ir spekuliacija vienas kitam neprieštarauja, iš tikrųjų jie gali puikiai papildyti vienas kitą. Pavyzdžiui, jeigu prekiautojas turi įmonės akcijų, kuriomis ilgą laiką buvo prekiaujama viešai, tačiau jų tendencija mažėja, tuomet gali pasinaudoti spekuliacija, kad apdraustų turimą pozicija.

Norėdami tai padaryti, galime pasinaudoti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD). Tai išvestinis finansinis produktas, kurio kaina yra pagrįsta pagrindinio aktyvo kaina ir kurio dėka galime prekiauti net ir meškų rinkose.

Tokiu atveju galima parduoti turimų akcijų CFD ir taip kompensuoti savo investicijos vertės praradimą, neparduodant savo turimų akcijų.

Jeigu norite išbandyti akcijų CFD prekybą virtualiais pinigais, „Admiral Markets" siūlo nemokamą demonstracinę sąskaitą be jokių įsipareigojimų. O jeigu jaučiatės pasirengę realiai prekybai, tiesiog paspauskite šią reklaminę juostą ir atidarykite realią prekybos sąskaitą:

Spekuliacija ar investavimas – realioje prekybos sąskaitoje

Kiti naudingi straipsniai

Apie Admiral Markets

Admiral Markets – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.

Avatar-Admirals
Admirals
Sprendimas „viskas viename“ – mokant, investuojant ir tvarkant savo pinigus

„Admirals“ – tai ne tik brokeris, bet ir finansų centras, siūlantis platų finansinių produktų ir paslaugų asortimentą. Mūsų dėka asmeninius finansus galite tvarkyti naudodamiesi „viskas viename“ sprendimu – investuojant, mokant ir tvarkant savo pinigus.