Kuo skiriasi spekuliacija nuo investavimo?

Carolina Caro Mora
8 min.

Nėra neįprasta, kad daugybei rinkų prekiautojų nėra aišku, kuo spekuliacija skiriasi nuo investavimo. Kaip ir tai, kad pradžioje jie tampa investuotojais, o galiausiai pasidaro spekuliantais – to net nežinodami.

Kai nusprendžiame dalį savo kapitalo skirti finansų rinkoms, kad gautume grąžos, turime aiškiai žinoti savo tikslą, nes investuotojo ir prekiautojo-spekulianto keliai skiriasi.

Todėl šiame straipsnyje aptarsime:

Spekuliacija ar investavimas

Kas yra investavimas?

Jeigu žodyne paieškosime žodžio „investuoti", sužinosime, kad tai reiškia naudoti tam tikrą pinigų sumą konkrečiam projektui, verslui ar finansinei priemonei įsigyti ir bandyti gauti pelno. Galutinis tikslas gali būti pasikartojančių pajamų arba vienkartinio pelno siekimas

Nors daugeliu atveju riba tarp investicijų ir spekuliacijos nėra labai ryški, tiesa ta, kad kalbėdami apie investicijas mes remiamės tradiciškiausia jų prasme: investavimu į akcijas arba fondus. Mes investuojame į tai, kas, mūsų manymu, turi vertę.

Šia prasme, kai kalbame apie investavimą į finansų rinkas, šiame procese turi būti priimti du pagrindiniai sprendimai:

  • Kiek kapitalo ketinu skirti?
  • Kam aš panaudosiu investicijas?

Norėdami priimti šiuos du sprendimus, turime atlikti labai išsamią analizę, pirmiausia, savo finansų ir, antra, apie galimus mūsų investicijų tikslus. Šiuo atveju galime vadovautis keletu raktinių dalykų, kuriuos garsusis Benjaminas Grahamas iškelia savo knygoje „Protingas investuotojas“:

1️⃣ Gerai žinokite, į ką investuojate, atlikite išsamią analizę: sektorių, konkurencijos, analizuojamos įmonės mokumo, jos pelno maržos ir lūkesčių.
2️⃣ Saugumo riba. Šis terminas reiškia santykį tarp akcijų kainos ir jų vidinės vertės, pagrįstos fundamentiniais veiksniais. Kuo žemesnė aktyvo kaina, tuo didesnė saugumo riba, teigė B. Graham.
3️⃣ Rezultatai. Grąžą gausime tada, kai rinka suvoks tikrąją aktyvo vertę, todėl investicija visada yra susijusi su ilgu laikotarpiu. Tai pamatysime vėliau.

B. Grahamo tezės, žinoma, daug ilgesnės nei pateikiame šiame straipsnyje, įkvėpė daugybę puikių investuotojų, įskaitant garsiausią iš jų, – Voreną Bafetą – Omahos orakulą.

Investuokite į geriausias pasaulyje prekybos priemones

Ranka pasiekiama tūkstančiai akcijų ir ETF

 

Kas yra spekuliacija?

Kalbėdami apie spekuliaciją, turime omenyje finansinio aktyvo pirkimą arba pardavimą, kai manome, kad jo kaina kils arba kris ne per daug tolimoje ateityje. Spekuliavimas yra rizikingesnė praktika, nes bandoma pasinaudoti trumpalaikiais kainų svyravimais.

Spekuliacijoje naudojama tiek techninė, tiek fundamentali analizė, bet, kadangi tai trumpalaikė prekyba, techniniai rodikliai dažniausiai yra lemiami.

Praktiškai galime spėlioti beveik bet kurios finansinės priemonės kainą, ne tik tradicinių aktyvų, kaip investicijų atveju.

Priešingai nei galima manyti, spekuliantų sprendimai yra ne atsitiktinumo, o išsamios techninės analizės ir, svarbiausia, išsamaus mokymosi rezultatas.

„Admirals" organizuoja prekiautojų mokymus, kuriuose dėsto įvairaus lygio profesionalai. Jeigu norite dalyvauti mūsų nemokamuose seminaruose internetu, tiesiog paspauskite šį mygtuką ir užsiregistruokite į tuos mokymus, kurie geriausiai atitinka jūsų poreikius:

Nemokami prekybos seminarai internetu

Dalyvaukite tiesioginiuose seminaruose internetu, kuriuos rengia mūsų prekybos ekspertai

Kuo spekuliacija skiriasi nuo investavimo

Skirtumus tarp investavimo ir spekuliacijos galime suskirstyti į keturias grupes:

1️⃣ Laikotarpis

Investavimas Paprastai savo investicinio portfelio turtą investuotojas saugo ilgą laiką – kelis metus ar net visą savo gyvenimą.
Spekuliavimas Spekuliantai dažnai keičia aktyvus per trumpą laiką – per kelias minutes, valandas ar kelias dienas.

2️⃣ Analizė

Investavimas Kruopšti pagrindinių veiksnių, įskaitant įmonės rodiklius, konkurencijos ir atitinkamos pramonės srities sąlygas, bei techninių veiksnių analizė per visą aktyvo istoriją.
Spekuliavimas Daugiausia techninė analizė kartu su fundamentine ir rinkos nuotaikomis.

3️⃣ Tikslai

Investavimas Pagrindinis investuotojo tikslas – gauti ilgalaikę nedidelę pasikartojančią grąžą, pavyzdžiui, mokamus dividendus.
Spekuliavimas Spekuliantas siekia nedidelio pelno per trumpą laiką.

4️⃣ Rizika

Investavimas Vidutinė rizika – kuo mažesnė rizika, tuo mažesnis pelningumas.
Spekuliavimas Didelė rizika – kuo didesnė rizika, tuo didesnis galimas pelnas.

Nepaisant šių pastebimų skirtumų, užsiimant abiejų rūšių praktika, yra būdingos tam tikros klaidos. Pavyzdžiui:

  • Perėjimas nuo investavimo prie spekuliacijos, to net nesuvokiant. Pavyzdžiui, atlikę kruopščią analizę perkate įmonės akcijas, bet netrukus jų kaina krinta ir tada parduodate pigiau, nei iš pradžių mokėjote. Tada tuo pat metu nusiperkate kitų akcijų, kurių kaina kyla į viršų. Taip nuo investavimo perėjote prie spekuliacijos. Tai labai susiję su investavimo psichologija ir nekantrumu.
  • Žinių stoka. Yra žmonių, kurie pradeda investuoti arba spekuliuoti, galvodami, kad rinkų judėjimas yra atsitiktinumo rezultatas. Tai sąlygoja daug nuostolių ir nusivylimo.

Spekuliacijos ir investavimo privalumai ir trūkumai

PRIVALUMAI

Investavimas
Spekuliacija
  • Didesnis finansinių aktyvų pasirinkimas
  • Naudojant svertą, reikia mažiau kapitalo
  • Lengviau patekti į rinkas
  • Mažesni komisiniai mokesčiai

TRŪKUMAI

Investavimas
  • Reikia daugiau kapitalo
  • Mažesnė prekybos priemonių įvairovė
  • Didesni komisiniai mokesčiai
Spekuliacija
  • Didesnė nuostolių rizika
  • Reikia skirti daugiau laiko
  • Didesnis stresas
  • Reikia daugiau žinių (mokymų)

Daugiau informacijos šia tema šiame mūsų vaizdo įraše:

Spekuliacija ar investavimas – kuo norite užsiimti jūs?

Iš esmės investavimas ir spekuliacija vienas kitam neprieštarauja, iš tikrųjų jie gali puikiai papildyti vienas kitą. Pavyzdžiui, jeigu prekiautojas turi įmonės akcijų, kuriomis ilgą laiką buvo prekiaujama viešai, bet jų kainos tendencija mažėja, tuomet gali pasinaudoti spekuliacija, kad apdraustų turimą pozicija.

Norėdami tai padaryti, galime pasinaudoti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD). Tai išvestinis finansinis produktas, kurio kaina yra pagrįsta pagrindinio aktyvo kaina ir kurio dėka galime prekiauti net ir meškų rinkose.

Tokiu atveju galima parduoti turimų akcijų CFD ir taip kompensuoti savo investicijos vertės praradimą, neparduodant savo turimų akcijų.

Jeigu norite išbandyti akcijų CFD prekybą virtualiais pinigais, „Admirals" siūlo nemokamą demonstracinę sąskaitą be jokių įsipareigojimų:

Prekiaukite nerizikingoje demonstracinėje sąskaitoje

Mokykitės prekiauti su virtualiais pinigais

Jūsų dažniausiai užduodami klausimai, susiję su spekuliacija rinkose:

Kas yra spekuliacija finansų rinkose?

Spekuliacija finansų rinkose yra veikla, kai asmuo arba įmonė siekia pelno iš trumpalaikių kainų pokyčių finansų rinkose. Tai apima aktyvų pirkimą ar pardavimą turint tikėjimą, kad kaina pasikeis tam tikra kryptimi.

Kaip veikia spekuliacija?

Spekuliantai stengiasi numatyti, kada ir kaip keisis rinkos kainos. Jie gali naudoti techninę ir fundamentinę analizę, stebėti rinkos tendencijas, naujienas, pelningumą ir kitus veiksnius, norėdami priimti prekybos sprendimus.

Kokie yra pagrindiniai spekuliacijos finansų rinkose būdai?

Pagrindiniai spekuliacijos finansų rinkose būdai apima akcijų prekybą, prekybą valiutomis („Forex“), prekybą indeksais, prekybą žaliavomis arba prekybą kriptovaliutomis.

Kokius įrankius ar strategijas galima naudoti spekuliacijai finansų rinkose?

Spekuliantai gali naudoti techninę analizę, fundamentinę analizę, prekybos signalus, indikatorius ar kitus įrankius, norėdami prognozuoti kainų pokyčius. Kiekvienas spekuliantas gali pasirinkti savo strategiją atsižvelgdamas į savo rizikos toleranciją ir prekybos stilių.

Kokie yra veiksniai, į kuriuos reikėtų atsižvelgti spekuliuojant finansų rinkose?

Spekuliuojant finansų rinkose svarbu įvertinti rinkos tendencijas, ekonomines sąlygas, geopolitinius įvykius, finansinius įmonių rezultatus ir kitus veiksnius, kurie gali paveikti rinkų kainas.

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.

SKAITOMIAUSI STRAIPSNIAI
Taupymas ir investavimas: ką pasirinkti
Jeigu svarstote, ką daryti – taupyti ar investuoti, šis straipsnis kaip tik jums. Išsiaiškinkime, kas yra taupymas ir investavimas bei kas yra naudingiau jums! Taupymas ir investavimas teoriškai Taupymas ir investavimas su konkrečiais pavyzdžiais Su kokia rizika susiję taupymas ir investavimas...
Vorenas Bafetas pataria, kaip tapti milijonieriumi
Kaip žinia, Vorenas Bafetas praturtėjo nuo nulio!Ir nuo tada JAV verslininkas Bafetas – garsiausias finansų pasaulio investuotojas – yra tikras pavyzdys viso pasaulio investuotojams ir prekiautojams.Šiame straipsnyje sužinosite: Kas yra Vorenas Bafetas? Kaip investuoti kapitalą? Voreno Bafeto gar...
Asmeninių finansų valdymas su „Admirals“
Asmeninių finansų valdymas dar daugeliui yra neatrasta tema, tiesą sakant, finansai ir pinigų valdymas gąsdina daugumą žmonių – bet kodėl taip yra? Apskritai, žmonės baiminasi to, ko jie nesupranta, – ir atrodo, kad finansai yra tokio sąrašo viršuje. O jeigu pakeistumėte tokią savo mąstyseną ir į p...
Daugiau