Pankadesse investeerimine aastal 2024

Kas praegusel muutlikul ajal tasub pankadesse investeerida? Analüüsime pangandussektori käekäiku aktsiaturul.

✺ Silicon Valley Banki ja Signature'i pankrotid Ameerika Ühendriikides vallandasid turgudel volatiilsuse.

✺ Millises olukorras on suurima turukapitalisatsiooniga pangad? Kas intressitõusud suudavad pangandussektori aktsiaid tõsta?

Miks sel aastal pankadesse investeerida?

Pärast aastaid madalate intressimäärade ja rangete regulatsioonide poolt piiratud kasumit, alustasid pangad 2022. aastat lootusrikkalt. Konflikt Ukrainas ja süvenev inflatsioon hakkasid aga finantsturgudel hirmu tekitama.

Keskpankade intressitõusud ei suutnud inflatsiooni leevendada ning põhjustasid 2023. aasta alguses soovimatuid tagajärgi nagu Silicon Valley Banki ja Signature Banki pankrotid USA-s.

Need tõid meelde 2008. aasta finantskrahhi, eriti päev hiljem, mil Credit Suisse'i aktsiad langesid umbes 30% pärast seda, kui selle peamine aktsionär teatas, et ei süsti Šveitsi panka rohkem kapitali. Langust kogesid ka teised Euroopa pangad.

Parimad USA pangad, millesse investeerida

Kui kaalute pankadesse investeerimist, pidage meeles, et mineviku tootlus ei ole tulevaste tulemuste usaldusväärne näitaja.

Üks võimalus on Dow Jonesi USD Banks Index (mõõdab USA pangandussektori ettevõtete tulemusi), mis tõusis 2009. aasta märtsi 83,34 punktilt 2021. aasta juunis 594 punktini. See tähendab, et indeks tõusis enam kui 510%.

Koroonaviiruse tõttu langes see indeks aga 2020. aasta märtsis 280 punktini. 2022. aasta jaanuaris oli indeks 632 punkti, aasta lõpetas aga 460 punkti lähedal. 15. jaanuar 2024 seisuga on see 481 punkti. Edasi lugedes jagame, kuidas 2024. aastal pangaaktsiatesse investeerida.

Indeksi tõus viitab, et kui otsite parimaid aktsiaid, millesse praegusel keerulisel ajal investeerida, võiks olla hea mõte pangandusksektorit kaaluda.

Selle indeksi mõjukaimad pangaaktsiad on kahtlemata mõned USA pangandussektori hiiud:

Allikas: S&P Dow Jones Indices

Allpool analüüsime neist kahte, mis võiksid olla parimate pankade seas, millesse 2024. aastal investeerida.

JP Morgan

JP Morgan Chase & Co on Ameerika Ühendriikide suurim pank ja seega kindel finantsasutus, mis on huvitaval kombel ka dividendid säilitanud, mida käsitleme hiljem lähemalt.

See finantskontsern oli 2008. aasta kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude kriisist üks enim mõjutatuid, mistõttu tuli sel 2013. aastal maksta USA justiitsministeeriumiga sõlmitud lepingu alusel 13 miljardit dollarit.

Pank on aga suutnud sellest välja tulla ning  tõusnud tagasi USA pankade edetabeli esirinda.

Vaatame, kuidas sel on viimasel seitsmel aastal börsil läinud:

Nagu graafikult näha, alustab JP Morgani aktsia hind 2016. aasta alguses tõusmist, mis langeb kokku Donald Trumpi võiduga USA presidendivalimistel. Trump oli lubanud nii soodsaid regulatsioone finantssektorile kui ka sõbralikku maksupoliitikat suurkorporatsioonidele.

JP Morgani aktsia järgmine vastupanutase on 93 dollaril, mille se aasta hiljem ületab. 117 dollaril asuvat vastupanutaset on sel raskem murda. See õnnestub alles 2019. aasta oktoobris, mil aktsia alustab vertikaalset tõusu, mis lõpeb 2020. aasta märtsis Covid-19 pandeemia puhkemisega (roosa ristkülik).

Aasta lõpus murrab JP Morgani aktsia aga selle vastupanutaseme uuesti ja tõuseb 2021. aasta oktoobris 172 dollarini. Seejärel põhjustavad aga märgid majanduse aeglustumisest hirme majanduslanguse ees ja sellest kuupäevast alates hakkab hind langema ja jõuab 2022. aasta oktoobris 105 dollarini.

Seejärel põrkub hind vähehaaval ülsepoole, alustades aastat varasema tipptaseme, 170 dollariga.

Bank of America

Kas teadsite, et 2020. aastal oli Bank of America Warren Buffetti investeerimisühingu suuruselt teine portfelliettevõte? Tuntud investor suurendas samal aastal oma osalust 1,1 miljardi dollari võrra.

2008. aasta kriis tabas Bank of America aktsiaid tugevalt, viies selle hinna 2009. aasta veebruaris kõigi aegade madalaimale tasemele, alla 3 dollari aktsia kohta. 2011. aastast saadik hakkas aktsia hind taastuma ja sattus tõusutrendi. Sarnaselt JP Morganile hakkas aktsia eriti tõusma aga alates 2016. aastast.

Trend kestis 2020. aasta jaanuarini, mil hind jõudis 35 dollarini. Koroonaviiruse pandeemia ja krahh turgudel 2020. aasta märtsis viis hinna tasemeni, mida pole nähtud alates 2016. aastast - umbes 18 dollarini.

Tehniline analüüs näitab, et hind on alates 18 dollaril asuvast toetustasemest olnud tugevas tõusutrendis, jõudes 2022. aasta veebruari alguses 50 dollarini.

Sellest ajast peale, samaaegselt üldise langusega turgudel, on Bank of America aktsia hind langenud ja liikunud perioodil 2022. aasta juuni kuni 2023. aasta märtsi esimene pool 29 ja 36 dollari vahel.

Märtsi teisel nädalal, mis langeb kokku USA pankade makseraskustega, kukkus hind vahemikust allapoole. Et mõista, kas see trend jätkub või õnnestub aktsial vahemikku uuesti siseneda, tuleb olla kursis aktsia hinna arenguga.

On oluline meeles pidada, et pangandussektor on tsükliline, mis tähendab, et kriiside ajal kipuvad pankade aktsiad järsult langema, kuid taastumisperioodil tõusevad samuti kiiremini.

Seetõttu võiks Bank of America olla parimate pankade seas, millesse 2024. aastal investeerida.

Parimad euroala pangad, millesse investeerida

Nagu käesoleva artikli alguses märgitud, hakkasid Euroopa pangad börsil 2021. aastal pärast mitu aastat kestnud madalaid tulemusi ja mõnel juhul ka negatiivset tootlust, tõusma. Optimism selle sektori suhtes kasvas aasta keskel, kui Euroopa Keskpank (EKP) teatas, et ettevõtted saavad taas maksta oma aktsionäridele dividende, mille tasumine seoses Covid-19 pandeemia puhkemisega ajutiselt peatati.

Enamiku Euroopa pankade aktsiad on endiselt oma kõigi aegade tipptasemetest kaugel, nii et pikaajalistel investoritel tasub neisse investeerimist kaaluda. Lisaks on Euroopa pangad kommertslikumad ja saavad seetõttu võrreldes USA pankadega rohkem kasu eelmise aasta intressitõusudest.

Kuidas ja kuhu oma raha investeerida? Üks võimalus on eelistada panku, mille turukapital on suurem, mis tähendab, et nad on võrreldes teistega turul tugevamad.

Vaatame, millised euroala pangad on kõrgeima väärtusega aktsiaturul:

Allikas: Investing. Andmed seisuga 16. jaanuar 2024.

Järgnevalt analüüsime kahte esimest. Kui aga soovite harjutada pangaaktsiate ostmist virtuaalses keskkonnas ja riskivabalt, võite avada Admiral Marketsis tasuta demokonto. Alustamiseks klõpsake alloleval reklaamil:

BNP Paribas

BNP Paribas on Prantsusmaa CAC 40 indeksi üks suurima turukapitalisatsiooniga ettevõtteid. Finantskontsern loodi Banque Nationale de Paris’ (BNP) ja Paribase ühinemisel 2000. aastal.

BNP Paribase aktsia hind koges 1990. aastate lõpust kuni 2007. aasta keskpaigani märkimiväärset tõusu, vahetult enne 2008. aasta majanduskrahhi. Aktsia hind oli umbes 92 eurot, kuid finantskriisi tulemusel langes see 2009. aastal 20 euroni.

BNP Paribas taastus, kuid ei suutnud ületada 60 euro taset kuni 2017. aastani, mil see tõusis 69 euroni. Naasnud ebakindlus euroalas viis aktsia taas alla, mis langes 38,5 eurol asuva toetustasemeni. Sealt see põrkus tagasi, kuid 54 euroni jõudes puhkes Covid-19 kriis ning BNP Paribas kaotas aktsiaturul üle poole oma väärtusest, langedes 25 euroni.

Sellest ajast saadik on aktsia olnud tõusutrendis ja Prantsuse pank jõudis tagasi 60 euro lähedale.

Banco Santander

Banco Santander on Hispaania pank, mis loodi 19. sajandi keskpaigas. Sellel on parasjagu 148 miljonit klienti Euroopas ja Ameerikas ning 4 miljonit aktsionäri (allikas: Santanderi veebileht).

Kui rääkida panga käekäigust aktsiaturul, siis tuleb märkida, et aktsiate hinnad on endiselt kaugel enne majanduskrahhi registreeritud tasemetest.

2007. aastal saavutas aktsia oma kõigi aegade kõrgeima hinna 14 eurot, kuid vahetult peale seda langes umbes 4 euroni. Osa kaotatust õnnestus sel alles 2010. aastal tagasi teenida, kui aktsia tõusis 11 euroni.

Parasjagu pole Santanderi aktsia sellele hinnale ligilähedalegi jõudnud ja maksimum, milleni see on suutnud tõusta, on 6 eurot. 2020. aasta märtsis aset leidnud krahh, mille taga oli Covid-19 pandeemia, langetas hinna 1,5 euroni. Aktsia tõusis peagi, kuid pole suutnud 4 eurot ületada. 16. jaanuar 2024 seisuga on Santanderi aktsia hind 3,7 eurot.

Banco Santander võib olla üks parimaid Hispaania panku, millesse investeerida, arvestades, et tegemist on odava aktsiaga, millel on intressitõusude tõttu võimalik tõusupotentsiaal.

Siiski on enne investeerimist alati soovitatav ise uurimistööd teha ja konsulteerida sõltumatu nõustajaga.

Parimad Ühendkuningriigi pangad, millesse investeerida

Ühendkuningriigi pankade aktsiad langesid 2008. aasta majanduskrahhi tõttu investorite soosingust välja. Järgmine šokk tuli 2016. aastal, kui ÜK otsustas, et lahkub EL-ist.

2020. aasta märtsis tabas maailma Covid-19 pandeemia, kuid pärast madalseisu on paljud ÜK pankade aktsiad saavutanud soliidseid tulemusi.

Kuna Inglise Pank on tõstnud intressimäärad kõrgeimale tasemele 2008. aastast saadik, eeldatakse, et ÜK pangad saavad kasu kasvavatest hoiustest ja suuremast laenutulust.

Uurime HSBC-d, mis on suurim pank Euroopas väljaspool EL-i ja vaatame, kas tegu on ühe parima pangaga, kuhu parasjagu investeerida.

HSBC

HSBC on Euroopa suurima turukapitaliga pank (116,38 miljardit, allikas:⁠ Investing). HSBC-l on tugev esindatus Aasias. Pank asutati algselt Briti Hongkongis ja sellest tulenevad ka panga initsiaalid, mis on tuletatud selle algsest nimest The Hong Kong ja Shanghai Banking Corporation. Enamik HSBC tuludest tulebki Aasiast, eriti Hongkongist.

HSBC aktsiad said 2008. aasta kriisis kõvasti kannatada. Need langesid 818 GBX-lt (pennilt) 270-le. Erinevalt teiste ÜK pankade aktsiatest, tõusid HSBC aktsiad üpris kiiresti, suuresti tänu nende sõltuvusele Hiinast. Covid-19 pandeemia puhkemisele eelnenud kümnendil oli HSBC aktsia hind väga volatiilne, langedes järsult ja taastudes kahel korral.

Covidi mõju tõi hinna kõigi aegade madalaima taseme 29 lähedale, kuid see on tasapisi taastumas ja 16. jaanuari 2024 seisuga on aktsia hind 593 GBX lähedal.

Kui soovite pankadesse investeerida, pakub Amidrals selleks kahte võimalust: investeerige otse Invest.MT5 kontol või kaubelge pangaaktsiate hinnavahelepingutega (CFD-d) Trade.MT5 kontol. Reaalse kauplemiskonto avamiseks klõpsake alloleval nupul:

Teised artiklid, mis võivad teile huvi pakkuda:

Tesla aktsia - kas Tesla aktsiaid tasub osta?

Forexi pettused: kuidas neid tuvastada ja mida pettuse korral teha

Investeeri Amazoni | Kuidas osta Amazoni aktsiaid 2023. aastal?

Admiral Marketsist

Reguleeritud ja auhinnatud kauplemisteenuse osutajana pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Admiral Markets pakub võimalust kaubelda aktsiate, Forexi, indeksite, toorainete ja börsil kaubeldavate fondide (ETF) hinnavahelepingutega (CFD) ning aktsiatega.

TEAVE ANALÜÜTILISTE MATERJALIDE KOHTA   

Käesolev teave väljendab täiendavat informatsiooni kõikide analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, nädalaprognooside ning mistahes teiste sarnaste hinnangute või informatsiooni kohta (edapidi „Analüüs"), mis on avalikustatud Admiral Marketsi veebilehel. Enne investeerimisotsuse tegemist palume Teil pöörata tähelepanu alljärgnevale:   

• Tegemist on sisuturundusega. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas investeerimisuuringute sõltumatuse edendamiseks kavandatud juriidiliste nõuetega ning selle suhtes ei kohaldata enne investeerimisuuringute levitamist mingisugust ärikeeldu.  
• Iga investeerimisalase otsuse näol on tegemist kliendi isikliku otsusega ning Admiral Markets ei vastuta otsusest tekkinud kahju eest, olenemata sellest, kas otsuse tegemisel on tuginetud Analüüsis esitatud teabele või mitte.  
• Klientide huvide kaitsmiseks ning analüüsi objektiivsuse kahjustamise vältimiseks on Admiral Marketsi kehtestanud vastavad sisekorrad huvide konfliktide tuvastamiseks ning käitlemiseks.  
• Analüüsi on koostanud sõltumatu analüütik (Carolina Caro, edaspidi "autor") autori isiklike hinnangute põhjal.  
• Kuigi kasutusele on võetud kõik mõistlikud meetmed tagamaks, et analüüsi allikad oleksid usaldusväärsed ning sisalduv informatsioon oleks esitatud võimalikult arusaadavalt, õigeaegselt, täpselt ning täielikult, ei garanteeri Admiral Marketsi analüüsis sisalduva teabe täpsust või täielikkust.  
• Analüüsis avaldatud teave finantsinstrumentide varasema või modelleeritud tootluse kohta ei tähenda Admiral Marketsi poolset otsest või kaudset lubadust, garantiid või viidet järgmiste perioodide tootluse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud.  
• Võimendatud tooted (sealhulgas hinnavahelepingud), on spekulatiivse iseloomuga ning võivad kaasa tuua nii kahju kui kasu. Enne kauplemise alustamist palume teha kindlaks, et mõistate täielikult  kaasnevaid riske.