Cómo invertir en bancos en 2023 -> Paso a paso

Carolina Caro Mora
El sector bancario cerró 2021 con la mayor revalorización en bolsa desde 2009. Sin embargo, el año 2022 ha cerrado con un retroceso cercano al 11 %, en un contexto de incertidumbre ante una desaceleración económica global. 

Entonces, ¿deberíamos invertir en bancos en 2023? ¡Sigue leyendo para saber más! 

¿Por qué invertir en bancos en 2023?

Los bancos comenzaron 2022 con buenas expectativas tras años de márgenes de beneficios ajustados por los bajos tipos de interés y por estrictas regulaciones al calor de crisis financieras. Sin embargo, el conflicto en Ucrania y el incremento desbocado de la inflación comenzaron a generar un ambiente de temor en los mercados financieros, preocupados por una desaceleración económica global cada vez más real.  

Pero antes de entrar en esta cuestión, veamos cómo han impactado las sucesivas crisis económicas en el desempeño del sector bancario en bolsa destacando la evolución histórica de dos índices: el MSCI World Banks y el europeo Stoxx 600 Banks.  

Fuente: Investing. Gráfico de elaboración propia. Datos recogidos el 19 de enero de 2023

Rendimientos anuales del MSCI World Banks Index
Año Revalorización Anual (%)
2012 28.16
2013 25.21
2014 -0.01
2015 -6.19
2016 12.59
2017 22.99
2018 -19.61
2019 24.63
2020 -11.67
2021 31.72
2022 -10.60

 Fuente: MSCI. Fecha de elaboración: 19 de enero de 2023

Como se puede observar tanto en el gráfico del Stoxx 600 Banks como en la tabla del MSCI, el año 2021 fue muy bueno para el sector financiero después de varios años de retrocesos en bolsa. Esto parecía indicar un cambio de ciclo y un posible regreso de los inversores a estos valores.

Sin embargo, el año 2022 ha sido peor de lo esperado debido a la incertidumbre y pese que los bancos centrales han aprobado varias subidas de tipos de interés tras años en tasas cercanas al 0 %.  

A continuación, analizaremos la cotización de algunos de los mejores bancos para invertir en 2023. Ten en cuenta que esta lista se basa en estimaciones personales del autor y puede ser diferente a la de otros inversores, cada uno con sus propios objetivos e intereses.

Para seguir mejor los gráficos de los ejemplos puedes descargarte la plataforma de trading MetaTrader 5 de manera gratuita. Solo tienes que pinchar en el siguiente botón:  

La principal plataforma de trading del mundo


Invertir en bancos de EE. UU.

La economía estadounidense avanzaba a buen ritmo hasta finales de 2021, una tendencia que llevó al presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, a anunciar una reducción en las compras de activos (el tapering), la medida de emergencia utilizada por los bancos centrales para paliar los efectos de la pandemia en la economía.

En aquel momento ya se apuntaba a posibles subidas de tipos de interés de referencia después de tantos años en mínimos, sin embargo, nadie esperaba que estas subidas se produjeran de manera tan agresiva como ha sucedido en 2022, como arma frente a la inflación.

Tanto es así que la primera subida por parte de la Fed se produjo en marzo de 2022, hasta un 0.25 %. Los tipos terminaron el año 2022 en el 4.25 %.

Las subidas de tipos aumentan el margen de beneficios de los bancos, que prestan dinero a consumidores y empresas, sin embargo, el encarecimiento de los préstamos de una manera tan agresiva, junto con la elevada inflación, provoca un parón en el consumo. De ahí que los inversores todavía no vean clara la vuelta al sector bancario.  

Si te planteas invertir dinero en bancos, como siempre, recuerda que las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de resultados futuros.

Un ejemplo de ello es el índice Dow Jones USD Banks Index (que está diseñado para medir el crecimiento de las compañías del sector bancario de EE. UU.) aumentó desde los 83.34 puntos en marzo de 2009 hasta los 594 puntos que se registraron en junio de 2021. Esto representa una espectacular subida de más del 510 %.

El coronavirus hizo que este índice retrocediese hasta los 280 puntos en marzo de 2020. En enero de 2022, este índice se situaba en los 632 puntos, sin embargo, ha cerrado el año cerca de los 460 puntos. Si sigues leyendo descubrirás cómo invertir en acciones bancarias en 2023. 

Fuente: S&P Dow Jones Indices - Dow Jones US Banks Index – Rango de Datos: 19 de enero de 2018 – 19 de enero de 2023. Fecha de captura: el 19 de enero de 2023. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no indica resultados futuros, ni es un indicador fiable de rendimiento futuro 

Esta evolución en el índice sugiere que si estás buscando las mejores acciones durante este período, podría ser una buena idea al menos echar un vistazo al sector bancario.  

Las acciones bancarias que tienen un mayor peso en ese índice en particular son, como era de esperar, algunos de los gigantes del sector bancario estadounidense:

JP Morgan  
Bank of America  
Wells Fargo  
Citigroup  
PNC Financial Services Group 

Fuente: S&P Dow Jones Indices  

A continuación analizamos dos que podrían estar entre los mejores bancos para invertir dinero en 2023.

Invierte en Bancos

Invertir en JP Morgan

JP Morgan Chase & Co. es el banco más grande de Estados Unidos y, por tanto, una entidad financiera sólida que, además, ha mantenido una política de dividendos interesante, como veremos más adelante.

El grupo financiero fue uno de los más afectados por la crisis de las hipotecas subprime de 2008, motivo por el que tuvo que pagar 13 000 millones de dólares en virtud de un acuerdo con el Departamento de Justicia de EE. UU. en el año 2013.

Pese a ello, ha logrado sobreponerse y colocarse de nuevo al frente del ranking de bancos estadounidenses.  

Veamos cómo le ha ido en bolsa en los últimos diez años:  

Fuente: Admirals MetaTrader 5. Gráfico JP Morgan Semanal. Rango de datos: del 24 de mayo de 2015 al 19 de enero de 2023. Fecha de captura: 10 de enero de 2022 a las 15.30 horas CET. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.

Como se puede ver en el gráfico, a principios de 2016, el precio de JP Morgan comienza una senda alcista coincidiendo con la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE. UU. El nuevo presidente había prometido una regulación favorable al sector financiero, así como una política fiscal amable con las grandes corporaciones.

La siguiente resistencia que encuentran las acciones de JP Morgan es el nivel de los 93 USD, aunque logra superarla un año después. El nivel de los 117 dólares le cuesta más romperlo y no lo logra hasta octubre de 2019, momento en el que inicia una senda alcista vertical que terminaría en marzo de 2020 con el estallido de la pandemia de Covid-19 (rectángulo rosa).  

A finales de ese año, no obstante, vuelve a romper esa resistencia y escala hasta los 172 dólares en octubre de 2021. A partir de esa fecha, cuando comienzan los temores a una recesión económica ante síntomas de desaceleración, el precio cae y toca suelo en los 105 dólares en octubre de 2022.  

Los últimos indicadores económicos de 2022, que apuntaban a una ligera recuperación económica, unidos al aumento del beneficio del banco en el cuarto trimestre impulsaron el valor en bolsa, con un alza que continúa todavía hoy hasta el nivel cercano a los 140 dólares.  

Antes de continuar, quizá te interesa repasar algunos conceptos. Admirals proporciona una gran cantidad de material formativo gratuito para que puedas desarrollar tus habilidades de trading, con una gran cantidad de artículos formativos, webinarios todas las semanas, así como nuestro exclusivo Master de Trading. Consulta nuestros próximos webinarios pinchando en el botón de abajo y regístrate en los que más te interesan:  

Webinarios de trading gratuitos

Asiste a webinarios en directo organizados por nuestros expertos en trading

 

Invertir en Bank of America

¿Sabías que Bank of America fue la segunda compañía más grande en la cartera de la firma de inversión de Warren Buffett en 2020? El exitoso inversor incluso aumentó su participación en 1100 millones de dólares ese año.

La crisis de 2008 golpeó fuertemente a las acciones de Bank of America y llevó el precio de las acciones a su mínimo histórico por debajo de 3 dólares por acción en febrero de 2009. Desde 2011, el precio de la acción comenzó a recuperarse y a entrar en una tendencia alcista, sobre todo a partir de 2016, como en el caso de JP Morgan.

La tendencia continúa hasta enero de 2020, cuando el precio alcanza los 35 dólares. La pandemia de coronavirus y el desplome de los mercados en marzo de 2020 hunde el precio hasta niveles no vistos desde 2016, en torno a los 18 dólares.

El análisis técnico nos indica que el precio ha mantenido un sólido repunte desde ese soporte de los 18 dólares hasta llegar a los 50 dólares a principios de febrero de 2022.

Desde entonces, coincidiendo con la caída generalizada de los mercados, el precio de Bank of America retrocede hasta moverse en un rango entre los 29 y los 36 dólares desde junio de 2022 y la primera mitad de enero de 2023.

¿Logrará romper ese rango al alza? Por el momento su beneficio de 2022 ha arrojado un retroceso del 14,9 % respecto al año anterior debido a las provisiones ante los riesgos de impagos.

Fuente: Admirals MetaTrader 5. Gráfico Bank of America semanal. Rango de datos: 8 de enero de 2012 al 19 de enero de 2023. Elaborado el 19 de enero de 2023 a las 15 horas CET. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros. 

Debemos recordar que el sector bancario es cíclico y sólido, lo que significa que las acciones bancarias caen bruscamente durante una crisis, pero también suben más rápidamente durante el período de recuperación.  

Por lo tanto, podemos considerar que Bank of America podría ser una candidata a la lista de los mejores bancos para empezar a invertir en 2023.  

Invertir en bancos de la Eurozona

Como se ha señalado al principio de este artículo, la banca europea comenzó en 2021 a despegar en bolsa tras varios años de discretos resultados y, en algunos casos, rentabilidades negativas. El optimismo respecto a este sector aumentó a mediados de ese año, cuando el Banco Central Europeo (BCE) anunció que las entidades podían volver a repartir dividendos a sus accionistas, una remuneración que fue suspendida temporalmente con el estallido de la pandemia de Covid-19.

La mayoría de los bancos europeos cotizan todavía lejos de sus máximos históricos, por lo que puede ser una inversión a tener en cuenta por los traders a largo plazo. Además, la banca europea es más comercial y por tanto se puede beneficiar más que la estadounidense de las subidas de tipos de interés.  

¿Cómo y dónde invertir mi dinero? Una manera de determinar en qué bancos invertir es fijarnos en aquellos con una mayor capitalización bursátil y, por tanto, con una mayor solidez frente al resto.

Veamos cuáles son los bancos de la eurozona con mayor valor en bolsa:  

Bancos de la Eurozona con mayor valor bursátil
Banco  Capitalización Bursátil (miles de millones)
BNP Paribas (Francia) 72,9
Santander (España) 49,81
ING (Países Bajos) 46,7
Intesa San Paolo (Italia) 40,4

Fuente: Investing. Datos a 19 de enero de 2023. 

Analicemos la evolución de los dos primeros. Pero antes, si quieres comenzar a practicar para comprar acciones bancarias en un entorno virtual y sin riesgo, puedes abrir una cuenta demo gratuita con Admirals. Pincha en el siguiente botón para empezar ya:  

Opera con una cuenta demo sin riesgo

Practica el trading con fondos virtuales

Invertir en BNP Paribas

BNP Paribas es una de las principales capitalizaciones bursátiles del índice francés CAC 40. El grupo financiero es fruto de la fusión de la Banque Nationale de Paris (BNP) y Paribas en el año 2000.  

La cotización de BNP Paribas experimentó una subida excepcional en bolsa desde finales de la década de los 90 hasta mediados de 2007, poco antes del estallido de la crisis de las hipotecas subprime. El precio de sus acciones rondaba los 92 euros, pero la crisis financiera arrastró la acción hasta los 20 euros en 2009.

BNP Paribas logró recuperar terreno pero el nivel de los 60 euros se le resistió hasta el año 2017, año en el que llegó a rozar los 69 euros. El regreso de la incertidumbre a zona europea volvió a derribar la acción hasta apoyarse en el soporte de los 38.5 euros. Desde ahí rebota y, cuando alcanza los 54 euros, estalla la crisis del Covid-19 y BNP Paribas pierde más de la mitad de su valor en bolsa, hasta los 25 euros por acción.  

Desde entonces, la tendencia alcista ha sido sostenida y el banco francés volvió a acercarse a los 69 euros. Sin embargo, la incertidumbre en los mercados en 2022 hizo caer el precio, que se mantuvo en un rango entre los 40 y los 50 euros hasta octubre de ese año, momento en el que inicia una tendencia alcista que todavía hoy continúa y que le sitúa en el nivel de los 59 euros. La mejora de resultados, que superaron las expectativas en el tercer trimestre de 2022, y las subidas de tipos han impulsado a la acción.

Fuente: Admirals MetaTrader 5. Gráfico semanal BNP Paribas. Rango de datos: del 11 de diciembre de 2011 al 20 de enero de 2023. Elaborado el 20 de enero de 2023 a las 10 horas CET. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.  

Mejores bancos para invertir en España: Banco Santander

Banco Santander es una entidad financiera de España cuyos orígenes se remontan a mediados del siglo XIX. En la actualidad tiene 148 millones de clientes en Europa y América y 4 millones de accionistas (Fuente: web Santander).

Si nos fijamos en su evolución en bolsa, la entidad está muy lejos del precio que registraba en 2007, antes de la crisis subprime. Fue ese año cuando alcanzó su máximo histórico hasta ahora, en 14 euros, poco después cotizaba en el entorno de los 4 euros. Solo en 2010 logró recuperar un poco del terreno perdido al tocar los 11 euros.  

Fuente: Admirals MetaTrader 5. Gráfico semanal Santander. Rango de datos: del 29 de enero de 2012 al 20 de enero de 2023. Fecha de captura: 20 de enero de 2023 a las 10 horas CET. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros. 

Por el momento no ha vuelto ni a acercarse a ese precio y lo máximo que ha podido rozar han sido los 6 euros. Con el desplome de los mercados en marzo de 2020 debido a la pandemia de Covid-19 el precio tocó suelo en 1.5 euros. Pronto se recuperó pero no ha logrado cotizar más allá de los 3 euros, nivel en el que se encuentra a 20 de enero de 2023.

Pese a la tendencia bajista de largo plazo, se puede decir que Banco Santander podría estar entre los mejores bancos españoles para invertir teniendo en cuenta que es una acción barata con posible potencial alcista si nos fijamos en el contexto: las subidas de tipos de interés y la recuperación económica. Además, a falta de sus resultados anuales, la entidad ganó entre enero y septiembre de 2022 un 25,1 % más que el año anterior.    

No obstante, siempre es recomendable que hagas tus propios análisis y que te informes bien con un asesor independiente para determinar cuáles son los mejores bancos para invertir en bolsa en España.  

Invertir en bancos de Reino Unido 

Las acciones bancarias de Reino Unido perdieron el favor de los inversores desde la gran crisis de 2008. El siguiente impacto vino por el resultado del referéndum sobre el Brexit en 2016, cuando Reino Unido decidió que su futuro estaba fuera de la UE y su mercado único. Este impactante resultado fue seguido por más de cuatro años de prolongadas negociaciones e incertidumbre sobre la futura relación entre los dos.

Luego llegó la pandemia de Covid-19 en marzo de 2020, aunque tras marcar mínimos, muchas acciones de bancos del Reino Unido han disfrutado de una sólida evolución en los dos últimos años. Gracias a las subidas de tipos aprobadas por el Banco de Inglaterra hasta su mayor nivel desde 2008, se espera que los bancos británicos se beneficien de un aumento en los depósitos y de mayores ingresos por los préstamos.

Tomemos como referencia HSBC, el mayor banco de Europa (no UE), para determinar si está entre los mejores bancos para invertir.

Invertir en HSBC

HSBC es el banco europeo con mayor capitalización de mercado (116 380 millones, según Investing). Tiene una fuerte presencia en Asia, donde se fundó originalmente en el Hong Kong británico, de ahí sus iniciales, que se derivan de su nombre original, The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation. De hecho, la mayoría de los ingresos de HSBC provienen de Asia, en particular de Hong Kong.  

Las acciones de HSBC sufrieron duramente la crisis de 2008, cuando cayó desde los 818 GBX (peniques) hasta los 270. Sin embargo, a diferencia de las acciones de otros bancos de Reino Unido, las acciones de HSBC se recuperaron con bastante rapidez, en gran parte gracias a su dependencia de China. Aunque en la década previa al estallido de la pandemia de coronavirus, el precio de las acciones de HSBC ha sido muy volátil, cayendo bruscamente y recuperándose en dos ocasiones.

El impacto de Covid volvió a acercar el precio a su mínimo histórico de 270, pero poco a poco ha ido recuperando terreno y a 20 de enero de 2023 roza los 589 GBX. A falta de sus resultados anuales de 2022, HSBC redujo entre enero y septiembre en un 5,7 % su beneficio neto. 

Fuente: Admirals MetaTrader 5. Gráfico HSBC semanal. Rango de datos: del 1 de enero de 2012 al 20 de enero de 2023. Elaborado el 20 de enero de 2023 a las 11.30 horas CET. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros. 

Si estás interesado en invertir en bancos en 2023, con Admirals tienes dos opciones: invertir directamente con la cuenta Invest.MT5 o hacer trading con acciones de bancos a través de Contratos por Diferencia (CFDs) con la cuenta Trade.MT5. Pincha en el siguiente botón para abrir una cuenta real de trading ahora:

CFDs sobre acciones y ETFs

Opera con CFDs sobre acciones y ETFs con Admirals

Otros artículos que te pueden interesar

Sobre Admirals    

Somos un Bróker con presencia global autorizado y regulado por reguladores financieros como la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC), la Comisión de Valores de Jordania (JSC) y la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC). Proporcionamos acceso a las plataformas de trading. Admirals ofrece la oportunidad de operar con Contratos por Diferencia (CFDs) con acciones, Forex, índices, materias primas, así como Exchange-traded funds (ETF) y acciones.      

¡Buen Trading!

INFORMACIÓN SOBRE MATERIALES ANALÍTICOS    

Los datos proporcionados proporcionan información adicional sobre todos los análisis, estimaciones, pronósticos, revisiones de mercado, perspectivas semanales u otras evaluaciones o información similares (en adelante "Análisis") publicadas en los sitios web de las empresas de inversión de Admirals que operan bajo la marca comercial Admirals (en adelante, "Admirals"). Antes de tomar cualquier decisión de inversión, preste mucha atención a lo siguiente:    

  • Esta es una comunicación de marketing. El contenido se publica solo con fines informativos y no debe interpretarse como un consejo o recomendación de inversión. No se ha preparado de conformidad con los requisitos legales diseñados para promover la independencia de la investigación de inversiones, y no está sujeto a ninguna prohibición de tratar antes de la difusión de la investigación de inversiones.
  • Cada decisión de inversión es tomada solo por cada cliente, mientras que Admirals no será responsable de ninguna pérdida o daño que surja de dicha decisión, ya sea basada o no en el contenido.
  • Con el fin de proteger los intereses de nuestros clientes y la objetividad del Análisis, Admirals ha establecido procedimientos internos relevantes para la prevención y gestión de conflictos de intereses.  
  • El análisis ha sido realizado por un analista independiente (Carolina Caro) basado en estimaciones personales.  
  • Si bien se hacen todos los esfuerzos razonables para garantizar que todas las fuentes del contenido sean confiables y que toda la información se presente, tanto como sea posible, de una manera comprensible, oportuna, precisa y completa, Admirals no garantiza la precisión o integridad de cualquier información contenida en el Análisis.
  • Cualquier rentabilidad pasada o modelado de los instrumentos financieros indicados en el contenido no debe interpretarse como una promesa, garantía o implicación expresa o implícita de Admirals para cualquier rentabilidad futura. El valor del instrumento financiero puede aumentar y disminuir, y no se garantiza la preservación del valor del activo.
  • Los productos apalancados (incluidos los contratos por diferencia) son de naturaleza especulativa y pueden generar pérdidas o ganancias. Antes de comenzar a operar, asegúrese de comprender completamente los riesgos
TOP DE ARTÍCULOS
Cómo Comprar Acciones del Santander en 2023
Banco Santander es uno de los mayores bancos de Europa y una de las compañías con mayor peso en el índice bursátil español IBEX 35. Si quieres invertir en él, tienes dos opciones: comprar acciones del Santander al contado u operar con CFDs sobre acciones del banco.  ✺ El Santander registr...
Cómo Invertir en Inteligencia Artificial
La inteligencia artificial (IA) es un tipo de tecnología muy avanzada cuyo objetivo es crear máquinas que imiten de la manera más fiel posible el comportamiento y las capacidades humanas. El último desarrollo de IA que ha asombrado al mundo es ChatGPT al que está a punto de seguirle Bard, de G...
Qué es el Value Investing y cómo aplicarlo a tu inversión
El Value Investing es la capacidad de encontrar inversiones con una buena relación calidad-precio, es decir, compañías cotizadas de alta calidad que se consideran baratas en base a una valoración histórica.  Contenido ¿Qué es el Value Investing?  Value Investing Ratios Estrategia V...
Ver Todo