Hogyan lehet befektetni a bank részvényekbe?

Június 04, 2021 16:45 Europe/Budapest
Olvasási idő: 14 perc

A bankok széleskörű nyilvános alkalmazással rendelkeznek, és a legtöbb esetben a banki üzleti modellek viszonylag könnyen érthetők. Ha ehhez hozzávesszük azt a tényt, hogy a legendás befektető, Warren Buffett rengeteg banki részvényt birtokol, könnyen megértjük, miért ilyen népszerűek ezek a részvények a befektetők körében. Érdekelnek a bankok részvényei? Akkor jó helyen jársz!

▼▼

Mi a bank részvény?

Az elején a bank részvény egy lábon álló meghatározásával kezdjük:

A banki részvény egy olyan értékpapír, amely lehetővé teszi, hogy tulajdonosa legyen egy bankintézetnek az abból eredő összes joggal együtt.

A bankok meglehetősen bonyolult üzletnek tűnhetnek, és sok szempontból azok is. Azonban a bankszektor mögött meghúzódó alapvető elképzelések és az, hogy ezek a vállalkozások hogyan keresik a pénzüket, viszonylag könnyen érthetőek.

Meg kell azonban jegyeznünk, hogy különböző típusú bankok léteznek, amelyeket a következő sorokban fogunk figyelembe venni.

A bankok típusai

Általánosságban három fő bank típust különböztethetünk meg:

1️⃣ Kereskedelmi bankok. Ezek a bankok, amelyekkel a legtöbb ember találkozik, amikor meghallja a bank szót. A kereskedelmi bankok magánszemélyek és vállalkozások számára nyújtanak szolgáltatásokat, például betéteket, hiteleket, tranzakciókat stb. Ezeknek a bankoknak a legfőbb jellemzője, hogy pénzt vesznek fel alacsony kamatlábbal, és magasabb összegben adják kölcsön az ügyfeleknek. A második forrást a kölcsön megadásához, a számlavezetéshez, az ATM visszavonásához kapcsolódó díjak és jutalékok jelentik. Példák a kereskedelmi bankokra: OTP Bank Nyrt., Erste Bank Hungary Zrt. stb.

2️⃣ Befektetési bankok. Ezek a bankok befektetési szolgáltatásokat nyújtanak intézményi ügyfeleknek és magas nettó vagyonnal rendelkező magánszemélyeknek. A befektetési bankok segítenek más vállalatok tőzsdei bevezetésében, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kibocsátásában, valamint tanácsokat adnak az egyesülésekről és felvásárlásokról. A befektetési bankok díjat keresnek mindezen tevékenységekért. Egy másik bevételi forrás a kereskedelem a pénzügyi piacokon (részvények, kötvények, nyersanyagok, devizák stb.). Hasonló bankok a Goldman Sachs és a Morgan Stanley.

3️⃣ Univerzális bankok. Az egyetemes bankok azok, amelyek kereskedelmi és befektetési banki műveleteket is folytatnak. Változatos bevételi forrást kínálnak. Az Egyesült Államokban a legtöbb nagybank univerzális bank, mint például a Bank of America, a Citigroup, a JP Morgan és mások.

Fontos, hogy a befektetők ne feledjék, hogy a kereskedelmi bankok ciklikus üzleti modellek, és általában rosszul teljesítenek a gazdaság számára nehéz időszakokban. Ugyanakkor a befektetési bankok stabilan tudnak teljesíteni a recesszió időszakában.

Teszteld a bankok és több mint 4000 vállalat részvényeibe történő befektetéseket a saját tőke kockáztatása nélkül, az Admirals (korábban Admiral Markets) demo számlájával

Miért érdemes befektetni bank részvényekbe?

Bár az utolsó, alig több mint egy évtizeddel ezelőtti válság emléke még mindig friss, a bankok ma sokkal stabilabbak, mint a 2008–2009 közötti globális pénzügyi válság előtt voltak.

A következő képen összehasonlíthatod az S&P500 11 különböző gazdasági szektorában működő ETF-ek teljesítményét 2005 óta:

Forrás: TradingView, 2021

A pénzügyi szektor teljesítményét követő ETF a Vanguard Financials ETF (VFH), és narancssárga vonallal van jelölve.

Könnyen belátható, hogy ez az energia után a második legkevésbé teljesítő szektor 2005 óta. Ezért egyes befektetők úgy érezhetik, hogy ez az ágazat súlyosan alulértékelt a többiekhez képest, és a bankok részvényeibe fektet közvetlen tőkét.

A legtöbb befektető különféle okokat talál arra, hogy banki részvényekbe fektessenek. Itt van néhány közülük:

✅ Olyan iparágba fektet be, amely évszázadok óta működik és számos pénzügyi válságon ment keresztül

✅ Szinte nulla kamatláb a bankbetéteknél

✅ A betétek kamatát súlyosan meghaladó infláció (negatív reálkamatláb)

✅ Tőkenyereség lehetőségei

✅  Olyan iparágba fektet be, amelyet az emberek mindennapi életében használnak

✅  Az eszközportfólió diverzifikálásának lehetőségei

✅  Lehetőségek a passzív jövedelmezőség áramlásának felépítésére osztalék fogadásával

✅  Az eszközök magas likviditása

✅  Alacsony beruházási költségek

✅  Alacsony kezdeti befektetési követelmény (az Admirals Invest.MT5 költségén a minimális befizetés csak 1 euró)

Fektess be banki részvényekbe, több mint 4000 részvénybe és több mint 200 tőzsdén kereskedett alapba (ETF) az Admiral Markets Invest.MT5 számlával. Csak annyit kell tenned, hogy rákattintasz az alábbi képre és regisztrálsz:

Mennyi tőkét igényel a banki részvényekbe történő befektetés?

A kérdésre adott válasz elsősorban négy személyes tényezőtől függ:

❌ Személyes lehetőségek

❌ Személyes pénzügyi célok

❌ Személyes tolerancia a kockázat iránt

❌ Az általad meghatározott befektetési horizont

A személyes lehetőségek nagyon egyéniek lehetnek a különböző befektetők számára, ezért nem lehet meghatározni a kezdeti tőke pontos összegét.

Megtekintheted a befektetési horizontot vagy az időt, amelyre az alapokat el lehet különíteni anélkül, hogy szükség lenne rá. Attól függ, hogy rövid távú vagy hosszú távú befektetésekre koncentrálsz-e. A kumulatív befektetések (például havonta egy bizonyos összeg) hosszabbnak tűnhetnek, ha látszólag kicsi a megtérülésük.

Ugyanakkor kezdd el azonosítani pénzügyi céljaidat. Mire lenne szükséged a jövőben? Szeretnél házat vagy autót vásárolni, finanszíroznia gyermeked oktatását, külföldi vakációt tervezni, elindítani vagy fejleszteni vállalkozásodat vagy új vállalkozásodat, vagy éppen elegendő pénzt tervezel a nyugdíjba vonulása utánra is.

Ezekre a kérdésekre adott válaszok képet adnak pénzügyi céljaidról.

A következő szempont, amelyet figyelembe kell venned, a kockázattűrése vagy a kockázatvállalás képessége. Ez olyan tényezőktől függ, mint a jelenlegi jövedelem, megtakarítások, kiadások, pénzügyi kötelezettségek és az élet és az egészség megfelelő pénzügyi fedezete. És végül, de nem utolsó sorban a saját temperamentumod.

A meghosszabbított határidők és a magasabb megtérülési arány hasonló eredményeket hozhat. Ez a különféle befektetéseket érdekes és különböző célokra teszik alkalmassá.

Kockázatok a bank részvényekbe történő befektetéskor

Mint minden befektetés, a bankok részvényeibe történő befektetés is elrejti kockázatait, amelyek a következők lehetnek:

  • A bankok magas adósságállományú vállalkozások, miután az ügyfelektől kapott betétek több mint 90%-át kiosztották. Ezért fontos, hogy a bank képes legyen minimalizálni a hitelveszteségeket, különösen egy gazdasági recesszió idején.

  • A bankok nem ismertek újításaikról. Lassú folyamataik, magas díjaik és néha kétes hitelezési gyakorlatuk gyorsan növekvő iparágat hozott létre - a FinTech-et. Ennek az ágazatnak a gyors növekedése nyomást gyakorol a bankokra.
  • A banki árfolyamok nagy volatilitása. A banki részvények nagyon ingadozóak lehetnek, különösen a gazdaság és a monetáris politika hirtelen változásai esetén.

Természetesen ezeket a kockázatokat a bank részvények vásárlásával és megfelelő stratégiával és megfelelő kockázatkezeléssel lehet aktívan kezelni.

Hogyan készítsünk bank befektetési készletet?

Jó megjegyezni, hogy a banki részvényekbe történő befektetéshez rendelkeznie kell a szükséges eszközökkel és versenyfeltételekkel. Nézzük meg, mely kereskedési és befektetési eszközöket használhatjuk?

Az első lépés egy éles számla megnyitása egy szabályozott befektetési közvetítőnél, például az Admirals-nál. Ezután le szükséges tölteni egy pénzügyi piac kereskedési platformját, amely hozzáférést biztosít a banki részvényekhez. Az Admirals a világ első számú platformját kínálja több eszköz kereskedésére - a MetaTrader 5-öt.

Most, hogy van egy közvetítőd, valamint kereskedési és befektetési platformod, itt az ideje, hogy megvizsgáld a különféle pénzügyi eszközöket, amelyek lehetőséget adhatnak arra, hogy kitettséget szerezz a számítógépes biztonsági iparban. Tartalmazzák:

1️⃣ Banki részvények.

2️⃣ A banki részvények különbözetére (CFD) vonatkozó szerződések.

3️⃣ Tőzsdén kereskedett alapok (ETF) banki részvényekért.

Ezen lehetőségek mindegyikének megvannak a maga előnyei és hátrányai, és minden befektetőnek egyedileg kell kiválasztania a számára megfelelő eszközöket, figyelembe véve személyes képességeit, személyes pénzügyi céljait és a kockázattűrést.

Most nézzük meg közelebbről, mi a fenti három lehetőség a banki részvényekbe való befektetésre.

Bank részvények

A részvény változó hozamú értékpapír, amely lehetőséget ad arra, hogy tulajdonosa legyen egy vállalatnak. A részvény egy társaság tulajdonában lévő egység.

Például, ha egy vállalat 100 részvényt bocsátott ki, és mi 10 részvényt vásároltunk, akkor annak 10%-a a tulajdonunk. A részvények birtoklása a következő jogok bármelyikét megadhatja (de nem minden esetben):

  • Osztalékhoz való jog
  • Szavazati jog a közgyűlésen
  • A felszámolási jog

A legtöbb vállalat részvényeket bocsát ki és ad el annak érdekében, hogy több tőkét gyűjtsön tevékenységük finanszírozásához.

A befektetések és a valós részvényekkel való kereskedés előnyei:

  • A bázis valódi birtoklása az összes kapcsolódó tulajdonjoggal együtt
  • Kevesebb kockázat a tőkeáttétel használatának hiánya miatt
  • Nincs cseredíj, hogy éjjel nyitva tartsák a pozíciót
  • Stabilabb szabályozás

Ugyanakkor a valós részvényekkel történő befektetés és kereskedés hátrányai a CFD részvényekkel való kereskedéshez képest:

  • Short pozíciók nyitásának lehetőségének hiánya
  • A tőkeáttétel használatának lehetőségének hiánya
  • Kereskedési lehetőségek hiánya sok különböző piacon

Az alábbiakban megtalálod a JP Morgan árfolyamának diagramját:

Forrás: Admirals, MetaTrader 5, #JPM, Heti diagram 2013. október 13. és 2021. május 12. közötti adattartománnyal. Készült 2021. május 12-én 11:00 órakor. Felhívjuk figyelmedet,  hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni eredményeket

Akár a részvények CFD-vel, akár a valós részvényekkel kereskedünk, jó, ha egy pénzügyi szabályozó által engedélyezett és szabályozott brókert választunk. Az Admirals például a Ciprusi Értékpapír és Tőzsde Bizottság (CySEC) engedélyezi és szabályozza.

A bank részvények CFD-je

A CFD (szerződés a különbségért) különbözetre vonatkozó szerződés, amelyet kereskedő és bróker köt az eszköz árának különbségének cseréjére. Ez a szerződés mindaddig aktív, amíg a kereskedő le nem zárja, és az általa fizetett díjak brókeren keresztül történnek, a kereskedett eszköz tényleges leszállítása helyett.

A gyakorlatban a különbözeti szerződések a befektetők számára a pénzügyi eszközökbe való valódi befektetés szinte minden előnyét biztosítják, anélkül azonban, hogy valóban birtokolnák azokat.

Először vegyük figyelembe a kereskedési szerződések előnyeit:

✅  Short pozíciók. A mai CFD-kereskedelem egyik fő előnye a short pozíciók lehetőségében rejlik. Ily módon potenciálisan profitálhat mind az emelkedő, mind a csökkenő piacokból.

✅  A tőkeáttétel alkalmazása. A CFD-k lehetővé teszik, hogy nagyobb összeget kezelj, mint amennyi a kereskedési számlán van. Ez a tőkeáttétel alkalmazásával történik.

✅  Lehetőség a napon belüli tranzakciókra. A CFD-k lehetővé teszik számukra, hogy kihasználják a részvény-, index- vagy árupiac rövid távú ármozgásait.

✅  Könnyű hozzáférés a globális piacokhoz. Könnyű hozzáférés számos pénzügyi eszközhöz, például részvényekhez, kötvényekhez, devizákhoz, árucikkekhez, kriptovalutákhoz stb. Az általad választott közvetítőn keresztül.

✅  Számos kereskedési stílus áll rendelkezésre (legalábbis egyes brókerek, például az Admiral Markets számára).

Mint minden pénzügyi eszköznek, a CFD-knek is vannak hátrányai:

  • Nincs birtokában az alapul szolgáló eszköznek, amely nem rendelkezik tulajdonjogokkal a vállalat csődje esetén.
  • A CFD kevésbé szabályozott termék lehet.
  • A tőkeáttételi hatás kétélű kard lehet. Ez azt jelenti, hogy a potenciális profit növelése mellett a pénzügyi kar növeli a potenciális veszteségeket is.
  • Cseréljünk díjakat, hogy éjjel is megtartsuk a pozíciót.

A következő képen a Goldman Sachs részvények CFD-k árfolyamdiagramját látjuk:

Forrás: Admirals, MetaTrader 5, #GS, Heti diagram 2013. október 13. és 2021. május 12. közötti adattartománnyal. Kelt 2021. május 12-én 11: 22-kor. Felhívjuk figyelmedet, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni eredményeket

ETF a bank részvényekhez

Az ETF (angol tőzsdei alap) magyarra fordítva tőzsdén kereskedett alapot jelent. Általában az ETF egy értékpapírkosár, amelyet pénzügyi közvetítőn (brókeren) keresztül vásárolhatunk és adhatunk el az érintett tőzsdéken.

Ezek az alapok sokféle eszközosztályba fektethetnek be (részvények, kötvények, indexek, alapanyagok, devizák stb.). Sokféle tőzsdén kereskedett alap létezik, amelyek banki részvényekbe is befektetést kínál.

A banki részvények ETF-be történő befektetésének előnyei:

✅  Alacsonyabb költségek, mert egy részvénykosarat vásárolhatunk meg egy helyett

✅  A portfólió közvetlen diverzifikálása

✅  Adóhatékonyság (például az aktívan kezelt befektetési alapok gyakran vásárolnak és adnak el eszközöket, ami adóköteles tőkenyereséget generál, ami nincs az ETF esetében)

Hátrányok:

  • Bizonyos esetekben az ETF-ek likviditása alacsonyabb lehet, mint a részvényeké
  • Lehet, hogy vannak eltérések az alapot követő mögöttes eszközzel kapcsolatban

Az alábbi képen a Vanguard Financials ETF (VFH) CFD árfolyamának diagramja látható, amely világszerte több mint 407 pénzügyi vállalatba fektet be:

Forrás: Admirals, MetaTrader 5, #VFH, Heti diagram 2013. október 13. és 2021. május 12. közötti adattartománnyal. Kelt 2021. május 12-én 11: 49-kor. Felhívjuk figyelmedet, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni eredményeket

Nincs megfelelő vagy rossz eszköz a banki részvényekbe történő befektetés megkezdéséhez. Csak ki kell választania a kereskedési és befektetési stílusunknak legmegfelelőbbet.

Hogyan lehet kiválasztani a bankok legjobb részvényeit

Annak érdekében, hogy a legjobb banki részvényeket tudjuk kiválasztani befektetési portfóliónkhoz, jó figyelni néhány mutatót. Segíthetnek kiszámítani, mennyire nyereséges egy bank, és mekkora kockázatot vállalunk, amikor befektetünk a részvényeibe.

Íme néhány legfontosabb mutató a banki részvények értékeléséhez:

  • A saját tőke megtérülése - mekkora nyereséget termel a vállalat a saját tőke százalékában, vagy az az összeg, amelyet a részvényesek visszatérítenének, ha minden eszközt eladnának, és az adósságokat kifizetnék. Minél magasabb a befektetés megtérülése, annál hatékonyabb a társaság részvénytőkéje.
  • Eszközök megtérülése - a teljes nyereség vagy nettó jövedelem százaléka, amelyet a vállalat az összes eszközéhez viszonyítva (beleértve a kamat-, értékpapír-, készpénzkölcsönöket stb.)
  • Nettó kamat - a bank kamatai után kapott kamat és a betétek után fizetett kamat különbsége.
  • Hatékonysági arány - azt méri, hogy a bank jövedelme mennyibe kerül a működési költségek fedezésére. A fenti mérőszámokkal ellentétben, ahol a nagyobb jobbat jelent, az alacsonyabb hatékonyságot szeretné látni.
  • Osztalékhozam - a banki részvények szilárd osztalékot kínálhatnak. Hasonlítsd össze azon bankok osztalékhozamát és kifizetési arányát, amelyekbe a befektetés mellett döntöttél.

A banki részvények értékelése

Mielőtt belekezdenénk a banki részvényekbe történő befektetésekbe, jó felmérni azok értékét. A befektetők gyakran használják az ár / nyereség és az ár / könyv szerinti érték arányokat, hogy értékelni tudják a részvényeket. A banki részvények értékének felmérése érdekében azonban helyénvalóbb lehet a tényleges könyv szerinti érték ára.

Az ár / könyv szerinti értéktől eltérően ez az arány eltávolítja az immateriális javakat, például a szabadalmakat, a jó hírnevet, a védjegyeket stb., Hogy a bank tárgyi eszközeire összpontosítson, amelyek bevételt generálnak, valamint ingatlanok, kölcsönök és készpénz formájában.

Miért kereskedj bank részvényekkel az Admirals-szal?

  • Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
  • Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
  • INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.

Kezdd el ma egy ingyenes demo kereskedési számla megnyitásával, így virtuális kereskedési környezetben folytathatsz kereskedést, anélkül, hogy kockáztatnád a saját tőkédet, addig amíg készen állsz az élés számlára!

Miért nem tesztelnéd ma ötleteited és elméleteidet? Kattints az alábbi képre a legnépszerűbb kereskedési platform megismeréséhez:

További Tőzsde cikkek

Az Admiral Marketsről

Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.

A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admiral Markets védjegy alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admiral Markets”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:

  1. A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.
  2. Az Admiral Markets nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admiral Markets elemzéseire alapozva hozták meg.
  3. Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admiral Markets megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
  4. Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.
  5. Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admiral Markets nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.
  6. Az Admiral Markets által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.
  7. A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
Avatar-Admirals
Admirals Minden az egyben megoldás kiadásokra, befektetésekre és pénzkezelésre

Több mint bróker, az Admirals egy pénzügyi központ, amely pénzügyi termékek és szolgáltatások széles választékát kínálja. Lehetővé tesszük a személyes pénzügyek megközelítését a befektetés, a kiadások és a pénzkezelésnek minden az egyben megoldásával.