Akcje banków, które warto obserwować
Banki znalazły się w ścisłym centrum uwagi na początku 2023 roku.
Występująca ostatnio zwiększona zmienność na akcjach banków może stanowić zarówno okazje dla inwestorów, jak i zagrożenie.
Przyjrzyjmy się zatem, na jakie banki warto zwrócić teraz uwagę i co ostatnio wydarzyło się w tym istotnym sektorze rynkowym.
Spis treści
Akcje banków: wstęp
W marcu 2023 roku po pojawieniu się informacji o skandalu w Silicone Valley Bank, akcje banków weszły w fazę bardzo dużej zmienności, przypominającą krach finansowy z 2008 roku.
Czy w takim otoczeniu warto rozważyć kupno akcji banków, czy lepiej przenieść się na inne, bezpieczniejsze aktywa? Odpowiedź na to pytanie łączy się z apetytem na ryzyko poszczególnych inwestorów – jest to zatem kwestia indywidualna.
Spróbujemy za to przeanalizować inwestowanie w akcje banków, biorąc pod uwagę ich zalety i wady.
Zalety i wady inwestowania w akcje banków
Chociaż akcje banków mogą być postrzegane jako inwestycje długoterminowe, w czasach podwyższonej zmienności warto o nich pomyśleć w kontekście inwestycji o krótszym horyzoncie czasowym.
Zalety akcji bankowych:
- Różne rodzaje przychodów: Banki posiadają pewien unikalny stopień dywersyfikacji. Możemy wydzielić bankowość komercyjną i inwestycyjną i obie z nich różnie reagują na warunki rynkowe. Bankowość komercyjna skupia się głównie na kredytach, przyjmowaniu depozytów, ubezpieczeniach, emeryturach i tak dalej. Bankowość inwestycyjna zajmuje się z kolei zarządzaniem majątkiem, tradingiem, czy wprowadzaniem spółek na rynek (IPO). Podział ten sprawia, że inwestycja w banki jest dość uniwersalna.
- Korzyści wynikające z regulacji: Ze względu na wpływ sektora bankowego na gospodarkę krajową i globalną, banki podlegają ścisłym regulacjom. Choć regulacje mogą być postrzegane jako czynnik ryzyka w przypadku mniejszych lub regionalnych banków, to zazwyczaj pozwalają one na zachowanie większej stabilności akcji banków.
Wady akcji bankowych:
- Cykliczny model biznesowy: Banki są wrażliwe na recesję, ponieważ są przedsiębiorstwami cyklicznymi. Biorąc pod uwagę fakt, że model biznesowy banków opiera się na wydawaniu i pożyczaniu pieniędzy przez klientów, wpływ recesji jest na nie negatywny.
- Stopy procentowe: Banki zarabiają głównie na odsetkach generowanych od swoich klientów. Gdy stopy procentowe spadają, banki osiągają mniejsze zyski, co wpływa na cenę ich akcji.
Top 5 akcji banków amerykańskich
Akcje banków amerykańskich znajdują się w centrum globalnego świata finansowego i, biorąc pod uwagę różne czynniki ekonomiczne, powinny nieustannie cieszyć się popularnością.
Dzięki szerokiej ofercie usług finansowych dla konsumentów i małych firm, zarządzaniu aktywami, przetwarzaniu transakcji finansowych i akomodacyjnej polityce monetarnej stosowanej przez Rezerwę Federalną, Stany Zjednoczone stworzyły sprzyjające środowisko do prowadzenia tego typu działalności.
Spójrzmy na niektóre z głównych banków, notowanych w amerykańskim indeksie Dow Jones:
Jeśli jesteś zainteresowany handlem w Admiral Markets, możesz skorzystać z darmowego narzędzia handlowego, MetaTrader 5, aby rozpocząć analizę interesujących Cię akcji bankowych. Kliknij poniższy baner, aby pobrać platformę:
Akcje amerykańskich banków regionalnych
Oczywiście nie tylko giganci bankowi cieszyli się wzrostem cen swoich akcji. Jeśli zagłębimy się w amerykańskie banki o mniejszej kapitalizacji rynkowej – na przykład banki regionalne – otrzymamy pełniejszy przegląd potencjalnych akcji bankowych wartych obserwacji.
Dobrym przykładem jest First Financial Bankshares (#FFIN), który w okresie ostatnich 5 lat odnotował stabilny wzrost. Poniżej można sprawdzić wykres akcji tego banku:
Akcje banków brytyjskich
Banki brytyjskie zachowywały się nieco inaczej od swoich amerykańskich odpowiedników.
Podczas gdy gospodarka amerykańska zachowywała się stabilnie, obraz gospodarczy Wielkiej Brytanii skomplikował się przez Brexit.
Choć bezpośredni wpływ tego wydarzenia na gospodarkę UK jest dyskusyjny, niepewność całej sytuacji sprawiła, że Wielka Brytania stała się mniej atrakcyjnym rynkiem.
Londyn od dawna cieszy się pozycją finansowego centrum Europy, jednak Brexit nieco zaburzył ten obraz.
Oto kila akcji wiodących banków brytyjskich:
Ogólnie rzecz biorąc, ważne jest, aby wziąć pod uwagę specyficzne środowisko danego regionu gospodarczego przy inwestowaniu i handlu akcjami banków.
W okresie globalnego wzrostu gospodarczego wystąpiła wyraźna różnica w wynikach cen akcji między dużymi bankami amerykańskimi i brytyjskimi.
ETF-y na banki
Jeśli chcesz uzyskać ekspozycję na sektor bankowy jako całość, zamiast próbować wybierać poszczególne akcje, wygodnym sposobem jest zainwestowanie w bankowe ETF-y.
Na przykład SPDR S&P Regional Banking ETF (#KRE) to fundusz naśladujący amerykański sektor bankowości regionalnej przy użyciu strategii pasywnego zarządzania. ETF śledzi wyniki całkowitego zwrotu z indeksu Nasdaq's KBW Regional Banking Index.
Akcje banków: podsumowanie
Gospodarka światowa przez dłuższy czas korzystała ze środowiska niskich stóp procentowych, ale Rezerwa Federalna wielokrotnie sygnalizowała zamiar normalizacji polityki pieniężnej.
Wyższe stopy procentowe mogą stanowić przeszkodę dla sektora bankowego w pewnych obszarach, ale w innych mogą być źródłem nowych możliwości. Zawsze odpowiednio zarządzaj ryzykiem podczas handlu i inwestowania, aby chronić swój kapitał i nie dopuszczać do nadmiernych strat.
Jeśli chciałbyś sprawdzić swoją wiedzę z zakresu tradingu na rachunku demo w Admiral Markets i korzystać z wirtualnych środków w realistycznych warunkach, kliknij poniższy baner:
INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:
Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen lub informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronie internetowej Admiral Markets. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:
1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwo lub rekomendacje inwestycyjne. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych.
2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admiral Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.
3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admiral Markets ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi.
4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka Brandie E Blackler - niezależny współtwórca (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków.
5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admiral Markets nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.
6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admiral Markets dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.
7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.
