Kā ieguldīt banku sektora akcijās -> Soli pa solim

Carolina Caro Mora
Centrālo banku straujā likmju paaugstināšana kopumā bija labas ziņas finanšu sektoram, tomēr tam ir bijuši negatīvi blakusefekti, piemēram, Silīcija ielejas bankas bankrots, kas daudziem atsauca atmiņā 2008. gada notikumus. 

Vai šajā lielās nepastāvības apstākļos ir piemērots laiks ieguldīt banku sektorā? Centīsimies to noskaidrot, apskatot tādas tēmas, kā: 

Kāpēc Silicon Valley Bank un Signature banku bankroti Amerikas Savienotajās Valstīs ir radījuši satraukumu tirgos. 

Kāda ir galveno banku situācija pēc šiem notikumiem? Vai procentu likmju celšana spēs celt banku sektora akciju cenu? 

Kāpēc ieguldīt banku sektora akcijās? 

Pēc ilgstoša zemu procentu likmju perioda, 2022. gadu bankas sāka ar cerībām gūt peļņu no augošajām procentu likmēm. Tomēr Krievijas iebrukums Ukrainā un straujais inflācijas pieaugums sāka radīt bažas finanšu tirgos. 

Straujais likmju kāpums visa gada garumā nemazināja inflācijas spiedienu, 2023. gada sākumā izraisot Silicon Valley Bank un Signature Bank bankrotus ASV

Šie bankroti daudziem lika atcerēties 2008. gada dramatiskos notikumus globālajos finanšu tirgos, turklāt nedrošību vēl vairāk pastiprināja Credit Suisse akciju kritums par aptuveni 30%, ko veicināja galvenā akcionāra paziņojums par savu daļu pārdošanu, izraisot nenoteiktību Eiropas tirgos. 

Procentu likmju paaugstināšana pēc būtības palielina to banku peļņas normu, kuras aizdod naudu mājsaimniecībām un uzņēmumiem, tomēr tik strauja kredītu sadārdzināšanās kombinācijā ar augsto inflāciju, var ietekmēt pieprasījumu pēc kredītiem, kā arī var samazināt patēriņu. Šis ir viens no iemesliem, kāpēc daļa investoru ir ļoti piesardzīgi attiecībā uz atgriešanos banku sektorā. 

Ieguldi pasaulē populārākajos instrumentos

Tūkstošiem akciju un ETF rokas stiepiena attālumā

Labākās ASV bankas ieguldījumiem 

Ja apsverat iespēju ieguldīt banku sektora akcijās, atcerieties, ka pagātnes rezultāti nav uzticams rādītājs nākotnes veiktspējai. 

Piemērs tam ir Dow Jones USD banku indekss (kas radīts, lai novērtētu izaugsmi ASV banku sektorā) pieauga no 83,34 punktiem 2009. gada martā līdz 594 punktiem 2021. gada jūnijā. Tas ir iespaidīgs pieaugums par vairāk nekā 510%. 

Koronavīruss 2020. gada martā lika indeksam nokrist līdz 280 punktiem. Savukārt 2022. gada janvārī indekss pakāpās līdz 632 punktu līmenim, tomēr gadu noslēdza tuvu 460 punktiem un 2023. gada 15. martā tas atrodas pie 394 punktu atzīmes. Turpinot lasīt apskatīsim, kā ieguldīt ASV banku sektora akcijās 2023. gadā. 

Avots: S&P Dow Jones Index, Dow Jones US Banks Index. Datu diapazons no 2013. gada 28. februāra līdz 2023. gada 15. Martam. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veiktspēju. 

Indeksa pēdējo gadu sniegums ir bijis gana dinamisks, lai tam pievērstu lielāku uzmanību un apskatītu banku sektoru kopumā. 

Bankas ar lielāko svaru šajā indeksā ir

Avots: S&P Dow Jones Indices  

Zemāk atradīsiet divus piemērus, kas potenciāli varētu būt izpētes vērti, lai pieņemtu lēmumu par ieguldījumu veikšanu 2023. gadā. 

JP Morgan 

JP Morgan Chase & Co ir lielākā ASV banka, kas tiek uzskatīta par stabilu finanšu sektora dalībnieku, akcionāriem piedāvājot pievilcīgu dividenžu politiku, par kuru runāsim nedaudz vēlāk. 

Šī banka bija viena no tām, kas tika skarta arī 2008. gada finanšu krīzes laikā, un pēc vienošanās ar ASV iestādēm, bankai nācās atmaksāt zaudējumus 13 miljardu USD apmērā. 

Neraugoties uz daudzām problēmām, kuras banka ir vēsturiski piedzīvojusi, tā ir kļuvusi par lielāko banku ASV, un tā ir viena no lielākajām bankām pasaulē pēc tirgus kapitalizācijas

Apskatīsim, kā bankas akcijām ir gājis pēdējo septiņu gadu laikā. 

Avots: Admirals, MetaTrader 5. JP Morgan, W1 sveču grafiks. Datu diapazons no 2016. gada 28. augusta līdz 2023. gada 16. Martam. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veiktspēju.

Kā varam redzēt grafikā augstāk, 2016. gada sākumā JP Morgan akciju cena sāka pieaugt, kas sakrīt ar Donalda Trampa uzvaru ASV prezidenta vēlēšanās, prezidentam solot labvēlīgu regulējumu finanšu sektoram, kā arī draudzīgu nodokļu politiku lielajām korporācijām. 

JP Morgan akciju cena pieauga līdz 93 USD par akciju, un gadu vēlāk izdevās sasniegt pat 117 USD par akciju. Kopš 2019. gada oktobra akciju cena piedzīvoja vēl vairākus lēcienus, līdz 2020. gada sākums ar Covid-19 ieviesa savas korekcijas, akciju cenai piedzīvojot ievērojamu kritumu, kas grafikā ir marķēts ar rozā taisnstūri

No pandēmijas zemākajiem līmeņiem akciju cena atkal pieauga, 2021. gada oktobrī sasniedzot 172 USD par akciju. Šajā brīdī tirgos jau bija uzvirmojušas bažas par globālās ekonomikas lejupslīdi, akciju cenai atkal noslīdot līdz 105 USD par akciju. 

Grafikā varam arī skaidri redzēt SVB un Signature bank ietekmi uz JP Morgan akcijām, kas izraisīja būtisku akciju cenas kritumu. 

Bezmaksas tirdzniecības vebināri

Piesakies mūsu tirdzniecības ekspertu tiešsaistes vebināriem

 

Bank of America 

Bank of America ir otra lielākā banka ASV, kuras akcijās 2020. gadā ieguldīja, iespējams, pasaulē zināmākais investors Vorens Bafets. Tajā gadā viņš pat palielināja savu daļu vērtību bankā par 1,1 miljardu USD

2008. gada krīze smagi skāra Bank of America akcijas, 2009. gada februārī akciju cena sasniedza visu laiku zemāko līmeni, cenai pat noslīdot zem 3 USD par akciju. Kopš 2011. gada akciju cena sāka atgūties, īpaši lielu pieaugumu uzrādot sākot ar 2016. gadu.

Tendence turpinājās līdz 2020. gada janvārim, kad cena sasniedza 35 USD par akciju. Koronavīrusa pandēmija un akciju tirgu sabrukums "nosvieda" akciju cenu līdz zemākajam līmenim, kās pēdējo reizi tika fiksēts 2016. gadā, vienas akcijas cenai noslīdot līdz 18 USD par akciju

Tehniskā analīze parāda, ka kopš zemāko līmeņu sasniegšanas, akciju cena jau 2022. gada februārī sasniedza 50 USD par akciju. 

Kopš tā laika, vienlaikus ar vispārējo kritumu tirgos, Bank of America akciju cena samazinājās, cenai virzoties diapazonā no 29 USD līdz 36 USD par akciju

Marta otrajā nedēļā, kas sakrīt ar banku bankrotiem ASV, cena atkal samazinājās, meklējot jaunu cenas atbalsta līmeni. 

Avots: Admirals MetaTrader 5, Bank of America, W1 sveču grafiks. Datu diapazons no 2016. gada 21. augusta līdz 2023. gada 16. martam. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veiktspēju.

Svarīgi ir atcerēties, ka banku sektors ir ciklisks, kas nozīmē, ka banku akcijas strauji krītas krīzes laikā, bet arī straujāk pieaug atveseļošanās periodā. 

Līdz ar to varam uzskatīt, ka Bank of America varētu būt starp akcijām, kuras pievienot savam ieguldījumu portfelim 2023. gadā.

Eirozonas banku sektora akcijas 

Kā jau norādījām šī raksta sākumā, Eiropas bankas pēc vairākiem problemātiskiem gadiem un atsevišķos gadījumos negatīvas atdeves, sāka atgūties vien 2021. gadā. Optimisms attiecībā uz Eiropas banku sektoru pieauga, kad Eiropas Centrālā banka (ECB) paziņoja, ka bankām atkal ir atļauts izmaksāt dividendes saviem akcionāriem, kas uz laiku tika apturētas, ņemot vērā Covid-19 pandēmiju un vispārējo nenoteiktību tirgos

Lielākā daļa Eiropas banku akciju joprojām tiek tirgotas par cenu, kas tālu atpaliek no vēsturiski augstākajiem līmeņiem, tāpēc ilgtermiņa investoriem šis varētu būt arguments izvēlēties Eiropas bankas ieguldījumiem. Turklāt atšķirībā no ASV bankām, Eiropas bankas daudz lielākā mērā ir orientētas uz kreditēšanu, kas augošo procentu likmju kontekstā potenciāli var spēlēt par labu akciju vērtības pieaugumam.

Kā un kur ieguldīt naudu? Viens no veidiem, kā noteikt, kurās bankās ieguldīt, ir aplūkojot bankas ar iespējami augstāku tirgus kapitalizāciju, kas sniedz zināmu drošību par bankas stabilitāti, kā arī pievēršot uzmanību dividenžu ienesīgumam. 

Apskatīsim Eirozonas bankas ar visaugstāko vērtību!

Bankas nosaukums  Tirgus kapitalizācija (miljardi EUR) 
BNP Paribas (Francija)  66,46 
Santander (Spānija)  55,15 
Intesa San Paolo (Itālija)  41,19 
ING (Nīderlande)  40,17 

Avots: Investing. 2023. gada 17. marts 

Šajā piemērā apskatīsim divas lielākās bankas pēc tirgus kapitalizācijas, līdzīgi, kā to darījām ASV banku gadījumā iepriekš. 

BNP Paribas 

BNP Paribas ir starp vadošajām Francijas akciju indeksa CAC40 akcijām. Finanšu grupas nosaukums radās 2000. gadā, apvienojoties Banque Nationale de Paris (BNP) un Paribas. 

No 90. gadu beigām līdz 2007. gada vidum BNP Paribas akciju cena tirgū piedzīvoja ievērojamu kāpumu. Bankas akciju cena sasniedza pat 92 eiro par akciju, bet finanšu krīze 2009. gadā izraisīja akciju izpārdošanu, cenai noslīdot līdz 20 eiro. 

Ar laiku BNP Paribas izdevās atgūties, līdz 2017. gadam vienas akcijas cenai pietuvojoties 70 eiro līmenim. Nenoteiktībai atkal atgriežoties Eiropas reģionā, bankas akciju cena atkal samazinājās, noslīdot līdz 38,5 eiro par akciju. No šī līmeņa tā pieauga līdz 54 eiro par akciju un ar pandēmijas sākumu bankas akciju vērtība samazinājās vairāk nekā uz pusi, t.i. līdz 25 USD par vienu akciju. 

Kopš zemāko līmeņu sasniegšanas pandēmijas sākumā, cena ātri atguvās, sasniedzot 69 USD par akciju. Pēc tam tika piedzīvots kritums, akciju cenai samazinoties līdz 42 eiro par akciju, tad tika piedzīvota cenas korekcija (2022. gada oktobra beigās) un cena atkal samazinājās, izskanot ziņām par atsevišķu ASV banku bankrotiem 2023. gada sākumā. 

Avots: Admirals MetaTrader 5, BNP Paribas, W1 sveču grafiks. Datu diapazons no 2016. gada 30. oktobra līdz 2023. gada 17. martam. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veiktspēju.

Banco Santander 

Banco Santander ir Spānijas banka, kuras pirmsākumi ir meklējami 19. gadsimta vidū. Pašlaik tā apkalpo 148 miljonus klientu Eiropā un Amerikā, un bankas akcionāru skaits pārsniedz 4 miljonus (avots: Santander). 

Attiecībā uz bankas akciju cenu biržā, tā ļoti tālu atpaliek no vēsturiskā maksimuma, kas tika reģistrēts 2007. gadā, īsi pirms globālās finanšu krīzes sākuma. Toreiz bankas akciju cenai izdevās sasniegt 14 eiro par vienu akciju, tiesa īsi pēc tam tā nokrita līdz 4 eiro par akciju un līdz 2010. gadam izdevās daļu zaudētā atgūt, sasniedzot 11 eiro par akciju.

Avots: Admirals MetaTrader 5, Santander, W1 sveču grafiks. Datu diapazons no 2016. gada 18. septembra līdz 2023. gada 17. martam. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veiktspēju. 

Līdz šim brīdim cenai tā arī nav izdevies kaut pietuvoties vēsturiski augstākajam cenas līmenim, gluži otrādi. Līdz ar tirgu sabrukumu 2020. gada martā, dēļ Covid-19 pandēmijas bankas vienas akcijas cena noslīdēja līdz pat 1,5 eiro. Cenai gan izdevās drīz vien atgūties, sasniedzot 4 eiro par akciju, bet tā arī nav spējusi pakāpties ievērojami augstāk - 2023. gada 17. martā viena Santanderas akcija tiek tirgota par 3,3 eiro. 

Neraugoties uz esošo cenas tendenci, Banco Santander ir viena no labākajām izvēlēm, ja vēlaties ieguldīt kādā no Spānijas bankām, īpaši ņemot vērā peļņas potenciālu, kuru sniedz augošās procentu likmes.

Tomēr vienmēr ir ieteicams veikt analīzi pašam un vajadzības gadījumā konsultēties ar neatkarīgu finanšu konsultantu, lai gūtu pilnīgu priekštatu par labākajām banku akcijām, kurās ieguldīt. 

Lielbritānijas banku sektors 

Apvienotās Karalistes banku akcijas piedzīvoja ievērojamu kritumu 2008. gada finanšu krīzes laikā, nākamo šoku izraisīja Brexit referenduma rezultāti 2016. gadā, kad Apvienotā Karaliste nolēma, ka tās nākotne ir ārpus ES. 

Pēc tam 2020. gada martā nāca Covid-19 pandēmija. Neraugoties uz to, ka akciju cena būtiski kritās, daudzas Apvienotās Karalistes banku akcijas pēdējo divu gadu laikā ir sasniegušas labus rezultātus. 

Pateicoties Anglijas Bankas (BoE) apstiprinātajai likmju paaugstināšanai, Apvienotās Karalistes bankas ir guvušas labumu no noguldījumu apjomu pieauguma un lielākiem kredītu ienākumiem. 

Tagad apskatīsim lielāko banku Eiropā (ārpus ES) un to, kā HSBC akcijām ir veicies biržā. 

HSBC 

Saskaņā ar Investing pieejamo informāciju, HSBC ir Eiropas banka ar lielāko tirgus kapitalizāciju, sasniedzot 116,38 miljardus USD. Tās darbība ir plaši izvērsta Āzijā, kur arī banka sākotnēji tika izveidota. HSBC ir saīsinājums no Honkongas un Šanhajas banku korporācija. Patiesībā lielākā daļa no HSBC ieņēmumiem nāk no Āzijas, jo īpaši Honkongas. 

HSBC akcijas smagi cieta 2008. gada krīzē, kad to vērtība nokrita no 818 GBX līdz 270 GBX. Tomēr atšķirībā no citu Apvienotās Karalistes banku akcijām, HSBC akcijas atguvās diezgan ātri, galvenokārt pateicoties tās atkarībai no Ķīnas. Desmitgadē pirms koronavīrusa pandēmijas uzliesmojuma, HSBC akciju cena ir bijusi ļoti nepastāvīga. 

Covid tuvināja cenu vēsturiski zemākajam līmenim - t.i. 270 GBX atzīmei, tomēr tā pakāpeniski atguvās un 2023. gada 17. martā pietuvojās 553 GBX. 

Avots: Admirals MetaTrader 5, HSBC, W1 sveču grafiks. Datu diapazons no 2016. gada 9. oktobra līdz 2023. gada 17. Martam. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes rezultātus.

Ja jūs interesē investīcijas banku sektorā, Admirals sniedz iespēju ieguldīt banku reālajās akcijās un ETF, tam izmantojot Invest.MT5 kontu, vai tirgot bankas akcijas, izmantojot cenas starpības līgumus (CFD), kas ir pieejami Trade.MT5 kontiem.

Lat atvērtu reālo tirdzniecības kontu, droši vari noklikšķināt uz banera zemāk. 

Tirgo Forex un CFD

Saņem piekļuvi vairāk nekā 40 valūtu pāru CFD, 24/5

 

Cita noderīga informācija

Par Admirals

Admirals ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk, kā 8000 finanšu instrumentiem izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības platformas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!

Atruna:Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.

TOP RAKSTI
Viss par Alphabet un ieguldījumiem Google akcijās
Kā iegādāties Google akcijas? Ir divi veidi: pirkt reālās Google akcijas vai izvelēties spekulēt uz akciju cenas izmaiņām, izmantojot Google akciju cenas starpības līgumus jeb CFD. Tomēr pirms pieņemt lēmumu par ieguldījumu veikšanu Google akcijās, ir svarīgi veikt paša uzņēmuma izvēr...
Viss par Apple un ieguldījumiem Apple akcijās?
Apple ir uzņēmums ar lielāko tirgus kapitalizāciju, 2023. gada 10. novembrī sasniedzot 2,84 triljonus USD. Ja jūs interesē ieguldījumi Apple, šeit jūs atradīsiet svarīgāko informāciju par to, kā veikt ieguldījumus, kādas ir šo ieguldījumu stiprās un vājās puses, kā arī šeit jūs atradīsiet ci...
Kas ir short squeeze efekts akciju tirgū?
2021. gada sākumā grupa privāto triederu apvienojās, lai veiktu tirdzniecības darījumus vairākos tirgos, koncentrējoties uz konkrētiem aktīviem un to iegādi, kas izraisīja tā dēvēto short squeeze efektu vairākos tirgos.Reddit grupas treideri veica apjomīgus darījumus pret hedžfondiem, radot tiem mil...
Skatīt visu