Kā ieguldīt banku sektora akcijās -> Soli pa solim
Vai šajā lielās nepastāvības apstākļos ir piemērots laiks ieguldīt banku sektorā? Centīsimies to noskaidrot, apskatot tādas tēmas, kā:
✺ Kāpēc Silicon Valley Bank un Signature banku bankroti Amerikas Savienotajās Valstīs ir radījuši satraukumu tirgos.
✺ Kāda ir galveno banku situācija pēc šiem notikumiem? Vai procentu likmju celšana spēs celt banku sektora akciju cenu?
Satura rādītājs:
Kāpēc ieguldīt banku sektora akcijās?
Pēc ilgstoša zemu procentu likmju perioda, 2022. gadu bankas sāka ar cerībām gūt peļņu no augošajām procentu likmēm. Tomēr Krievijas iebrukums Ukrainā un straujais inflācijas pieaugums sāka radīt bažas finanšu tirgos.
Straujais likmju kāpums visa gada garumā nemazināja inflācijas spiedienu, 2023. gada sākumā izraisot Silicon Valley Bank un Signature Bank bankrotus ASV.
Šie bankroti daudziem lika atcerēties 2008. gada dramatiskos notikumus globālajos finanšu tirgos, turklāt nedrošību vēl vairāk pastiprināja Credit Suisse akciju kritums par aptuveni 30%, ko veicināja galvenā akcionāra paziņojums par savu daļu pārdošanu, izraisot nenoteiktību Eiropas tirgos.
Labākās ASV bankas ieguldījumiem
Ja apsverat iespēju ieguldīt banku sektora akcijās, atcerieties, ka pagātnes rezultāti nav uzticams rādītājs nākotnes veiktspējai.
Piemērs tam ir Dow Jones USD banku indekss (kas radīts, lai novērtētu izaugsmi ASV banku sektorā) pieauga no 83,34 punktiem 2009. gada martā līdz 594 punktiem 2021. gada jūnijā. Tas ir iespaidīgs pieaugums par vairāk nekā 510%.
Koronavīruss 2020. gada martā lika indeksam nokrist līdz 280 punktiem. Savukārt 2022. gada janvārī indekss pakāpās līdz 632 punktu līmenim, tomēr gadu noslēdza tuvu 460 punktiem un 2023. gada 15. martā tas atrodas pie 394 punktu atzīmes. Turpinot lasīt apskatīsim, kā ieguldīt ASV banku sektora akcijās 2023. gadā.
Indeksa pēdējo gadu sniegums ir bijis gana dinamisks, lai tam pievērstu lielāku uzmanību un apskatītu banku sektoru kopumā.
Bankas ar lielāko svaru šajā indeksā ir
Avots: S&P Dow Jones Indices
Zemāk atradīsiet divus piemērus, kas potenciāli varētu būt izpētes vērti, lai pieņemtu lēmumu par ieguldījumu veikšanu 2024. gadā.
JP Morgan
JP Morgan Chase & Co ir lielākā ASV banka, kas tiek uzskatīta par stabilu finanšu sektora dalībnieku, akcionāriem piedāvājot pievilcīgu dividenžu politiku, par kuru runāsim nedaudz vēlāk.
Šī banka bija viena no tām, kas tika skarta arī 2008. gada finanšu krīzes laikā, un pēc vienošanās ar ASV iestādēm, bankai nācās atmaksāt zaudējumus 13 miljardu USD apmērā.
Neraugoties uz daudzām problēmām, kuras banka ir vēsturiski piedzīvojusi, tā ir kļuvusi par lielāko banku ASV, un tā ir viena no lielākajām bankām pasaulē pēc tirgus kapitalizācijas.
2023. finanšu gadā banka guva rekordlielu tīro peļņu, sasniedzot 49,6 miljardus ASV dolāru, kas bija par 32% vairāk nekā gadu iepriekš, pārspējot arī iepriekšējo vēsturisko rekordu 48,3 miljardu ASV dolāru apmērā, kas tika reģistrēts 2021. gadā.
Apskatīsim, kā bankas akcijām ir gājis pēdējo gadu laikā.
Kā varam redzēt grafikā augstāk, 2016. gada sākumā JP Morgan akciju cena sāka pieaugt, kas sakrīt ar Donalda Trampa uzvaru ASV prezidenta vēlēšanās, prezidentam solot labvēlīgu regulējumu finanšu sektoram, kā arī draudzīgu nodokļu politiku lielajām korporācijām.
JP Morgan akciju cena pieauga līdz 93 USD par akciju, un gadu vēlāk izdevās sasniegt pat 117 USD par akciju. Kopš 2019. gada oktobra akciju cena piedzīvoja vēl vairākus lēcienus, līdz 2020. gada sākums ar Covid-19 ieviesa savas korekcijas, akciju cenai piedzīvojot ievērojamu kritumu, kas grafikā ir marķēts ar rozā taisnstūri.
No pandēmijas zemākajiem līmeņiem akciju cena atkal pieauga, 2021. gada oktobrī sasniedzot 172 USD par akciju. Šajā brīdī tirgos jau bija uzvirmojušas bažas par globālās ekonomikas lejupslīdi, akciju cenai atkal noslīdot līdz 105 USD par akciju. Kopš tā brīža, palielinoties balēm par ekkonomisko recesiju, cena samazinās un 2022. gada oktobrī sasniedza 102 $.
Grafikā varam arī skaidri redzēt SVB un Signature bank ietekmi uz JP Morgan akcijām, kas izraisīja būtisku akciju cenas kritumu.
Bank of America
Bank of America ir otra lielākā banka ASV, kuras akcijās 2020. gadā ieguldīja, iespējams, pasaulē zināmākais investors Vorens Bafets. Tajā gadā viņš pat palielināja savu daļu vērtību bankā par 1,1 miljardu USD.
2008. gada krīze smagi skāra Bank of America akcijas, 2009. gada februārī akciju cena sasniedza visu laiku zemāko līmeni, cenai pat noslīdot zem 3 USD par akciju. Kopš 2011. gada akciju cena sāka atgūties, īpaši lielu pieaugumu uzrādot sākot ar 2016. gadu.
Tendence turpinājās līdz 2020. gada janvārim, kad cena sasniedza 35 USD par akciju. Koronavīrusa pandēmija un akciju tirgu sabrukums "nosvieda" akciju cenu līdz zemākajam līmenim, kās pēdējo reizi tika fiksēts 2016. gadā, vienas akcijas cenai noslīdot līdz 18 USD par akciju.
Tehniskā analīze parāda, ka kopš zemāko līmeņu sasniegšanas, akciju cena jau 2022. gada februārī sasniedza 50 USD par akciju.
Kopš tā laika, vienlaikus ar vispārējo lejupslīdi tirgos, Bank of America cena samazinājās un oktobrī noslīdēja līdz 25 USD, lai gan tā atkal iekļuva ilgtermiņa tirdzniecības trijstūrī, kas izveidojās pēc maksimumu sasniegšanas 2022. gada februārī.
Svarīgi ir atcerēties, ka banku sektors ir ciklisks, kas nozīmē, ka banku akcijas strauji krītas krīzes laikā, bet arī straujāk pieaug atveseļošanās periodā.
Līdz ar to varam uzskatīt, ka Bank of America varētu kandidēt uz banku akciju kategoriju, kurās sākt investēt 2024. gadā.
Eirozonas banku sektora akcijas
Kā jau norādījām šī raksta sākumā, Eiropas bankas pēc vairākiem problemātiskiem gadiem un atsevišķos gadījumos negatīvas atdeves, sāka atgūties vien 2021. gadā. Optimisms attiecībā uz Eiropas banku sektoru pieauga, kad Eiropas Centrālā banka (ECB) paziņoja, ka bankām atkal ir atļauts izmaksāt dividendes saviem akcionāriem, kas uz laiku tika apturētas, ņemot vērā Covid-19 pandēmiju un vispārējo nenoteiktību tirgos.
Lielākā daļa Eiropas banku akciju joprojām tiek tirgotas par cenu, kas tālu atpaliek no vēsturiski augstākajiem līmeņiem, tāpēc ilgtermiņa investoriem šis varētu būt arguments izvēlēties Eiropas bankas ieguldījumiem. Turklāt atšķirībā no ASV bankām, Eiropas bankas daudz lielākā mērā ir orientētas uz kreditēšanu, kas augošo procentu likmju kontekstā potenciāli var spēlēt par labu akciju vērtības pieaugumam.
Kā un kur ieguldīt naudu? Viens no veidiem, kā noteikt, kurās bankās ieguldīt, ir aplūkojot bankas ar iespējami augstāku tirgus kapitalizāciju, kas sniedz zināmu drošību par bankas stabilitāti, kā arī pievēršot uzmanību dividenžu ienesīgumam.
Apskatīsim Eirozonas bankas ar visaugstāko vērtību!
Avots: Investing. 2024. gada 16. janvāris
Šajā piemērā apskatīsim divas lielākās bankas pēc tirgus kapitalizācijas, līdzīgi, kā to darījām ASV banku gadījumā iepriekš.
BNP Paribas
BNP Paribas ir starp vadošajām Francijas akciju indeksa CAC40 akcijām. Finanšu grupas nosaukums radās 2000. gadā, apvienojoties Banque Nationale de Paris (BNP) un Paribas.
No 90. gadu beigām līdz 2007. gada vidum BNP Paribas akciju cena tirgū piedzīvoja ievērojamu kāpumu. Bankas akciju cena sasniedza pat 92 eiro par akciju, bet finanšu krīze 2009. gadā izraisīja akciju izpārdošanu, cenai noslīdot līdz 20 eiro.
Ar laiku BNP Paribas izdevās atgūties, līdz 2017. gadam vienas akcijas cenai pietuvojoties 70 eiro līmenim. Nenoteiktībai atkal atgriežoties Eiropas reģionā, bankas akciju cena atkal samazinājās, noslīdot līdz 38,5 eiro par akciju. No šī līmeņa tā pieauga līdz 54 eiro par akciju un ar pandēmijas sākumu bankas akciju vērtība samazinājās vairāk nekā uz pusi, t.i. līdz 25 USD par vienu akciju.
Kopš zemāko līmeņu sasniegšanas pandēmijas sākumā, cena ātri atguvās, sasniedzot 69 USD par akciju. Pēc tam tika piedzīvots kritums, akciju cenai samazinoties līdz 42 eiro par akciju, tad tika piedzīvota cenas korekcija (2022. gada oktobra beigās) un cena atkal samazinājās, izskanot ziņām par atsevišķu ASV banku bankrotiem 2023. gada sākumā.
Kopš tā laika augšupejoša tendence ir atjaunojusies, un Francijas banka ir atkārtoti sasniegusi 60 eiro līmeni.
Banco Santander
Banco Santander ir Spānijas banka, kuras pirmsākumi ir meklējami 19. gadsimta vidū. Pašlaik tā apkalpo 148 miljonus klientu Eiropā un Amerikā, un bankas akcionāru skaits pārsniedz 4 miljonus (avots: Santander).
Attiecībā uz bankas akciju cenu biržā, tā ļoti tālu atpaliek no vēsturiskā maksimuma, kas tika reģistrēts 2007. gadā, īsi pirms globālās finanšu krīzes sākuma. Toreiz bankas akciju cenai izdevās sasniegt 14 eiro par vienu akciju, tiesa īsi pēc tam tā nokrita līdz 4 eiro par akciju un līdz 2010. gadam izdevās daļu zaudētā atgūt, sasniedzot 11 eiro par akciju.
Līdz šim brīdim cenai tā arī nav izdevies kaut pietuvoties vēsturiski augstākajam cenas līmenim, gluži otrādi. Līdz ar tirgu sabrukumu 2020. gada martā, dēļ Covid-19 pandēmijas bankas vienas akcijas cena noslīdēja līdz pat 1,5 eiro. Cenai gan izdevās drīz vien atgūties, sasniedzot 4 eiro par akciju, bet tā arī nav spējusi pakāpties ievērojami augstāk - 2023. gada 17. martā viena Santanderas akcija tiek tirgota par 3,3 eiro. Akcijām izdevās tomēr atgūties, bet tā arī neizdevās sasniegt 4 eiro par akciju līmeni. Uz 2024. gada 16. janvāri Santanderas akcija tika tirgota 3,7 eiro līmenī par akciju.
Neraugoties uz esošo cenas tendenci, Banco Santander ir viena no labākajām izvēlēm, ja vēlaties ieguldīt kādā no Spānijas bankām, īpaši ņemot vērā peļņas potenciālu, kuru sniedz augošās procentu likmes.
Tomēr vienmēr ir ieteicams veikt analīzi pašam un vajadzības gadījumā konsultēties ar neatkarīgu finanšu konsultantu, lai gūtu pilnīgu priekštatu par labākajām banku akcijām, kurās ieguldīt.
Lielbritānijas banku sektors
Apvienotās Karalistes banku akcijas piedzīvoja ievērojamu kritumu 2008. gada finanšu krīzes laikā, nākamo šoku izraisīja Brexit referenduma rezultāti 2016. gadā, kad Apvienotā Karaliste nolēma, ka tās nākotne ir ārpus ES.
Pēc tam 2020. gada martā nāca Covid-19 pandēmija. Neraugoties uz to, ka akciju cena būtiski kritās, daudzas Apvienotās Karalistes banku akcijas pēdējo divu gadu laikā ir sasniegušas labus rezultātus.
Pateicoties Anglijas Bankas (BoE) apstiprinātajai likmju paaugstināšanai, Apvienotās Karalistes bankas ir guvušas labumu no noguldījumu apjomu pieauguma un lielākiem kredītu ienākumiem.
Tagad apskatīsim lielāko banku Eiropā (ārpus ES) un to, kā HSBC akcijām ir veicies biržā.
HSBC
Saskaņā ar Investing pieejamo informāciju, HSBC ir Eiropas banka ar lielāko tirgus kapitalizāciju, sasniedzot 116,38 miljardus USD. Tās darbība ir plaši izvērsta Āzijā, kur arī banka sākotnēji tika izveidota. HSBC ir saīsinājums no Honkongas un Šanhajas banku korporācija. Patiesībā lielākā daļa no HSBC ieņēmumiem nāk no Āzijas, jo īpaši Honkongas.
HSBC akcijas smagi cieta 2008. gada krīzē, kad to vērtība nokrita no 818 GBX līdz 270 GBX. Tomēr atšķirībā no citu Apvienotās Karalistes banku akcijām, HSBC akcijas atguvās diezgan ātri, galvenokārt pateicoties tās atkarībai no Ķīnas. Desmitgadē pirms koronavīrusa pandēmijas uzliesmojuma, HSBC akciju cena ir bijusi ļoti nepastāvīga.
Covid tuvināja cenu vēsturiski zemākajam līmenim - t.i. 270 GBX atzīmei, tomēr tā pakāpeniski atguvās un 2024. gada 16. janvārī pietuvojās 553 GBX par akciju.
Ja jūs interesē ieguldījumi banku akcijās 2024. gadā, Admiral Markets sniedz iespēju ieguldīt banku reālajās akcijās un ETF, tam izmantojot Invest.MT5 kontu, vai tirgot bankas akcijas, izmantojot cenas starpības līgumus (CFD), kas ir pieejami Trade.MT5 kontiem.
Lat atvērtu reālo tirdzniecības kontu, droši vari noklikšķināt uz banera zemāk.
Cita noderīga informācija
- Akciju tirgus
- Labākie tirdzniecības laiki
- Forex tirgus
- Metaverse akcijas
- Akciju tirgus indeksi
- Kā izvēlēties labāko brokeri 2023. gadā
Par Admiral Markets
Admiral Markets ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk, kā 8000 finanšu instrumentiem izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības platformas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!
Atruna:Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.
