¿Qué acciones pagan dividendos top en 2025?
| Invertir en acciones con dividendos es una de las estrategias más populares entre los inversores de largo plazo. Pero ¿qué son los dividendos? |
✺ No todas las empresas reparten parte de sus beneficios -dividendos- entre sus accionistas.
✺ La rentabilidad por dividendo es la diferencia entre el coste de la inversión y lo que se recupera de ella gracias al cobro del dividendo.
✺ Identificar los mejores dividendos es posible mediante el análisis de las empresas que los reparten.
Contenido
- Acciones que dan dividendos
- Tipos de dividendos
- Qué es la rentabilidad por dividendo
- Pago de dividendos - Impuestos
- Cómo elegir los mejores dividendos
- Las Mejores Acciones por dividendo 2024
- Cómo encontrar mejores dividendos en Europa
- El ajuste de dividendos en los índices
- Preguntas Frecuentes sobre Dividendos
Acciones que dan dividendos
Quienes invierten en acciones ordinarias de empresas cotizadas pueden lograr beneficios de dos maneras:
- La revalorización del precio de las acciones en el mercado
- El cobro de dividendos
¿Qué es un dividendo?
El dividendo es una parte del beneficio que una empresa reparte entre los propietarios de sus acciones. Forma parte del pasivo de su balance y es aprobado en Junta General de Accionistas.
En España, el sistema de pago de dividendos actual se estableció en el año 2016, fecha en la que se aprobó la reforma del sistema de compensación, liquidación y registro para armonizar la normativa con la regulación europea.
Con esta regulación, por ejemplo, para poder optar a los próximos dividendos de una empresa cuyo pago está previsto el viernes 25 de noviembre debemos ser propietarios de sus acciones antes del cierre del mercado del martes 22 de noviembre, es lo que se denomina 'last trading day'.
El miércoles 23 sería la fecha del 'ex-dividend date' o día sin derecho al cobro de dividendos y el jueves 24 la fecha de registro porque ese día la empresa cuenta ya con los datos de todos los accionistas con derecho al cobro.
Tipos de dividendos
Las empresas son las que deciden si reparten dividendos y, en caso de darlos, qué porcentaje de sus beneficios destinan a retribuir a sus accionistas (el denominado pay out) así como la manera en la que lo abonan. Luego lo someten a votación en la Junta General.
En base a esto, existen varios tipos de dividendo:
En ocasiones, algunas cotizadas optan por pagar una parte del dividendo en efectivo y la otra parte en acciones de la compañía. Es lo que se denomina scrip dividend.
En el caso del scrip dividend, la empresa tiene dos opciones:
- Abonarlo con títulos que están en manos de los accionistas mayoritarios.
- Hacer una ampliación de capital con derecho de suscripción preferente a favor de quienes tengan participaciones en la compañía.
En este último caso, el accionista tiene tres alternativas:
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Qué es la rentabilidad por dividendo
La rentabilidad por dividendo (Dividend yield) no es más que la diferencia entre el coste de nuestra inversión y lo que recuperamos gracias al cobro del dividendo. Es una de las principales ratios financieros cuando analizamos una empresa cotizada.
¿Cómo se calcula la rentabilidad por dividendo? La fórmula para calcular la rentabilidad por dividendo es la siguiente:
| Valor del dividendo anual por acción / Precio actual acción * 100 |
Por ejemplo, el último dividendo anual de Apple fue de 0,96 dólares por acción, por lo que su rentabilidad por dividendo al cierre del 4 de marzo de 2024 sería:
0,96 / 179,66 dólares (cotización cierre 4 de marzo de 2024) = 0,0053 * 100 = 0,53 %
Pago de dividendos - Impuestos
El cobro de dividendos en efectivo está considerado en España como rendimiento de capital y, por tanto, tributa al 19 % hasta 6000 euros. Entre 6000 y 50 000 euros tributa al 21 % mientras que por encima de esa cifra se descuenta el 23 %. Estos porcentajes son retenidos directamente por el bróker o intermediario.
En el caso del scrip dividend, la fiscalidad cambió hace unos años. Desde el ejercicio 2017 los derechos de suscripción preferentes tributan de manera directa, como si se tratara de un dividendo normal y, por tanto, su fiscalidad es la misma que la que se detalla en el párrafo anterior.
Cómo elegir los mejores dividendos
¿Cómo invertir en acciones con dividendos? A muchos inversores les gusta aprovechar los pagos periódicos en efectivo que algunas compañías abonan a los accionistas. Después de todo, le da al inversor la oportunidad de reinvertir y comprar más acciones para un crecimiento sostenido, o simplemente puede usarlo como fuente de ingresos.
Curiosamente, la reinversión de dividendos ha representado el 42% del rendimiento total promedio del Índice Standard & Poor's 500 desde 1930.
Elegir las mejores acciones para comprar ahora e intentar identificar las acciones con mejores dividendos en 2025 puede parecer muy difícil al principio, sin embargo, hay algunas pautas que pueden hacer el proceso mucho más fácil. Echemos un vistazo a esto antes de ver algunas de las mejores acciones por dividendo para invertir.
Crecimiento de dividendos
Las acciones con dividendos crecientes tienden a superar a las acciones con dividendos estables o decrecientes. ¿Cómo sabemos esto? Al comparar el rendimiento del índice S&P 500 Dividend Aristocrats con el índice S&P 500. Después de todo, el índice Dividend Aristocrats está compuesto por las compañías del S&P 500 que han ido aumentando sus dividendos durante al menos 25 años.
Vale la pena recordar que algunas compañías no pagan dividendos, y las que sí lo hacen también pueden reducir los pagos de dividendos cuando atraviesan una mala situación, como ocurrió en 2020 por la pandemia de coronavirus.
Rentabilidad por dividendo
¿Es rentable invertir en dividendos? Este concepto ya lo hemos visto más arriba. Esencialmente, nos permite hacer una estimación del retorno de dividendos de una inversión en acciones. Lo lógico sería que muchos inversores buscaran solo acciones de alto rendimiento, lo que puede ser un error.
¿Por qué? Porque muchas compañías tienen un rendimiento muy alto porque el precio de sus acciones es muy bajo.
Muy a menudo, las compañías con una rentabilidad por dividendo muy alta terminan por no poder pagar la cantidad estimada. Ahora que conocemos algunos de los pros y los contras de la rentabilidad por dividendo intentaremos determinar los mejores dividendos para 2025.
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Las Mejores Acciones por dividendo 2025
A continuación te dejamos la lista con algunos de los mejores dividendos de 2025. Recuerda que rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de rendimientos futuros. Los datos para calcular la rentabilidad por dividendo han sido recogidos de Investing.
Altria Group
- Dividendo: 3,92 dólares por acción
- Cotización al cierre del 2 de noviembre de 2023: 41,45 USD
- Rendimiento estimado del dividendo: 9,46 %
Para los inversores que siguen de forma estricta los principios ESG a la hora de invertir, nuestro siguiente valor de alta rentabilidad por dividendo puede no resultar atractivo. No obstante, las empresas tabaqueras son algunas de las acciones que pagan dividendos elevados, y muchas de ellas tienen un largo historial en proporcionar un valor al accionista.
Altria Group es una de ellas, una de las mayores tabacaleras de EE. UU. y propietaria de la famosa marca Marlboro.
Aunque los efectos nocivos para la salud del tabaco, ampliamente difundidos, han provocado un descenso de la demanda en las últimas décadas, Altria ha podido compensarlo en cierta medida con subidas de precios, que garantizan que los beneficios y los flujos de caja sigan siendo elevados.
En cuanto a sus dividendos, Altria tiene un increíble historial de pagos de dividendos, habiendo aumentado su desembolso cada año durante más de 50 años, lo que le ha valido el codiciado título de rey de los dividendos.
Verizon
- Dividendo: 2,66 dólares por acción
- Cotización al cierre del 7 de marzo de 2024: 39,93 USD
- Rendimiento estimado del dividendo: 6,66 %
A veces, una acción de alta rentabilidad puede dar la voz de alarma a los inversores experimentados. ¿Puede la empresa mantener una rentabilidad por dividendo tan elevada? En el caso del gigante estadounidense de las telecomunicaciones Verizon, todo indica que sí.
Para los accionistas actuales, la razón de la elevada rentabilidad por dividendo de Verizon es sobre todo su mal comportamiento en bolsa en los últimos tiempos, ya que su precio ha caído más de un 30 % desde principios de 2022. Pero ¿ofrece esta caída una oportunidad a los nuevos inversores para hacerse con una acción fiable de alta rentabilidad por dividendo?
A pesar del mal comportamiento del mercado bursátil, los fundamentales de Verizon parecen seguir siendo relativamente sólidos. Pese a una notable caída de su beneficio en 2023, su flujo de caja aumentó de 14 100 millones de dólares en 2022 a 18 700 millones en 2023. Los ingresos cayeron un 2,1 %.
Kinder Morgan
- Dividendo: 1,13 dólares por acción
- Cotización al cierre del 7 de marzo de 2024: 17,82 USD
- Rendimiento estimado del dividendo: 6,34 %
La empresa estadounidense Kinder Morgan opera en el sector energético, especializándose en la propiedad y el control de oleoductos y gasoductos. Su fiable modelo de negocio combinado con su consistente y generoso historial de pagos de dividendos le valen un lugar en nuestra lista de valores de alta rentabilidad por dividendo.
Debido a la práctica empresarial de Kinder Morgan de ofrecer a sus clientes contratos a largo plazo basados en tarifas fijas, a diferencia de muchos que operan en este sector, su rentabilidad no está necesariamente ligada a los precios del petróleo y el gas.
Esto significa que la subida de los precios de la energía del año pasado no se tradujo en los beneficios récord de los que disfrutaron muchas otras empresas petroleras y gasistas. Sin embargo, como es natural, esto es válido en ambos sentidos, lo que significa que Kinder Morgan no se ha visto enormemente afectada por el hecho de que los precios del petróleo y del gas hayan tendido a la baja durante el último año.
Dado que las perspectivas futuras de los precios de la energía siguen siendo inciertas, los contratos a largo plazo con los que opera Kinder Morgan significan que cualquier desventaja para su negocio derivada de un nuevo descenso de los precios del petróleo y el gas sería limitada.
A la hora de elegir valores con una alta rentabilidad por dividendo, lo que hace atractiva a una empresa es precisamente este tipo de flujo de ingresos fiable, predecible e incluso "aburrido".
Coca Cola
- Dividendo: 1,94 USD por acción
- Cotización al cierre del 7 de marzo de 2024: 59,55 USD
- Rendimiento estimado del dividendo: 3,26 %
Coca Cola integra la lista de los aristócratas de dividendos (Aristocrats to Dividend) y pertenece también a la popular categoría Dividend King, ya que su dividendo ha aumentado durante más de 50 años consecutivos, desde 1963.
A largo plazo, el precio de las acciones de Coca Cola ha aumentado constantemente después de que marcara mínimos a principios de 2009.
Enagás
- Dividendo: 1,40
- Cotización al cierre del 7 de marzo de 2024: 13,45 EUR
- Rendimiento estimado del dividendo: 10,40 %
Enagás es una empresa europea de sistemas de transmisión de gas que se encarga del desarrollo, operación y mantenimiento de infraestructuras energéticas. En la actualidad, es el principal transportista de gas natural en España.
La compañía se anotó un beneficio después de impuestos de 342,5 millones de euros en 2023, un 8,8 % menos que el año anterior. Los ingresos alcanzaron los 919,6 millones, un 5,2 % menos. Pese a esta caída, el beneficio superó todos los objetivos que la compañía había establecido para el año 2023.
Enagás cotiza en el IBEX35 y actualmente su cotización se encuentra en mínimos de 12 años, por lo que tiene potencial alcista.
Cómo encontrar mejores dividendos en Europa
Europa cuenta con una gran selección de acciones de dividendos en diversos sectores. Esto hace que sea un lugar interesante para los inversores a la hora de elegir los mejores valores en los que invertir. Una forma de ayudar a localizar algunos de los mejores valores que pagan dividendos es observar el sector de los fondos de inversión, que alberga muchos fondos de inversión europeos centrados en los dividendos.
Los inversores más avispados pueden considerar la posibilidad de realizar una investigación adicional sobre cada empresa. Tanto si se trata de un análisis fundamental como de un análisis técnico, la identificación de los mejores valores que pagan dividendos proporciona al inversor una ventaja. Sin embargo, es igual de importante mantener esa ventaja. Para ello, los inversores deben contar con la investigación adecuada y la mejor plataforma de inversión posible, así como con el producto adecuado para invertir.
Ahora, veamos otras consideraciones que debemos hacer a la hora de decidir cuáles son los mejores dividendos en 2025.
Pero antes, si quieres analizar gráficos con los indicadores más populares y las herramientas más avanzadas, puedes descargar ya la plataforma de trading MetaTrader que Admiral Markets provee de manera GRATUITA. Pincha en el siguiente botón y descarga la versión que prefieras:
El ajuste de dividendos en los índices
Es importante resaltar que el reparto de dividendos por parte de las empresas tiene su efecto en la cotización de algunos índices, entre ellos el Ibex 35.
Esto significa que si una compañía paga dividendo el jueves 24 de noviembre, el lunes 21, fecha ex-dividend, el precio de la acción descontará el importe de la retribución al accionista. Por ejemplo, una compañía que cotiza a 25 euros por acción y tiene previsto pagar un dividendo de 1 euro por acción, esa fecha cotizará a 24 euros por título.
No todos los índices descuentan el importe de los dividendos en su cotización, aunque sí lo hace la mayoría.
| IMPORTANTE: Para cualquier inversor es importante saber si el índice donde tiene posiciones descuenta dividendos, ya que esto influye de manera determinante en su rentabilidad: para posiciones cortas supondrá un ajuste negativo mientras que para largos el ajuste será positivo. |
El Ibex 35 y el EuroStoxx50 sí descuentan las retribuciones de las compañías a sus accionistas.
El DAX, a diferencia del Ibex 35, sí incluye los dividendos y contempla la reinversión de los mismos, es lo que se denomina un índice 'total return' o 'rendimiento total'. Este índice registra el rendimiento de las 30 mayores empresas alemanas en términos de volumen de operaciones y capitalización del mercado de la Bolsa de Frankfurt.
Desde su lanzamiento hace 30 años, el valor del DAX se ha multiplicado por más de diez veces. Si un inversor hubiera adquirido participaciones en el índice en el nivel más alto del año 1988, habría obtenido un rendimiento de un 7,5 % de media anual.
Con Admiral Markets se puede operar con el índice DAX y con otros índices mediante instrumentos como los ETFs.
También puedes acceder a compañías que pagan dividendos mediante las Acciones Fraccionadas, invirtiendo en tus acciones favoritas a una fracción del precio. Consulta las condiciones a continuación:
Preguntas Frecuentes sobre Dividendos
¿Cuándo se pagan dividendos?El reparto del dividendo habitualmente se hace de forma semestral, aunque algunas compañías también lo hacen de manera cuatrimestral o trimestral.
¿Cómo cobrar dividendos?Para poder acceder al cobro de los dividendos es necesario poseer los títulos de la compañía al menos hasta tres días hábiles antes del pago, es decir, no vale con comprarlos un día antes de que se abone. |
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