Skok cen zlata: Najnovejša spoznanja

V zadnjih nekaj tednih se v finančnem svetu govori o obrestnih merah, inflaciji, pa tudi o naraščajočih cenah nafte in zlata. Cena zlata se je prvič v zadnjih 12 mesecih dvignila nad mejo 2000 dolarjev.

Bodo cene zlata še rasle? Kaj napovedujejo analitiki? Namen tega bloga je podati nekaj dragocenih razmišljan in vam pomagati imeti boljši pregled nad tem, kaj se dogaja s cenami te plemenite kovine.

Zlato skoči nad mejo 2000 dolarjev

Zlato se je na začetku leta trgovalo pri 1.854 USD za unčo, februarja pa se je hitro okrepilo pri okoli 1.950 USD. Vendar pa februar ni bil pozitiven mesec za cene zlata, saj so 24. februarja padle na 1.810 $ za unčo. Po prvih desetih dneh marca so se cene plemenite kovine okrepile zaradi negotovosti na svetovnih trgih in pretresov v bančnem sektorju v ZDA in Evropi.

To ni prvič, da so cene zlata presegle 2000 dolarjev za unčo. Zadnjič, ko so cene zlata presegle specifično mejo, je bilo 7. avgusta 2020 , ko so dosegle 2.074 $ za unčo.

Zakaj cene zlata rastejo?

Pretresi v bančnem sektorju v ZDA in Evropi s propadom SVB in prevzemom Credit Suisse s strani UBS, visoka inflacija in možnost recesije delujejo v prid zlatu. Nekateri vlagatelji in trgovci zlato pogosto omenjajo kot "varno zatočišče", ko se zatekajo k njemu, ko čutijo, da se bliža gospodarska kriza.

Čeprav nobeno sredstvo ni »varno«, ko gre za ohranjanje vrednosti na svetovnih finančnih trgih, vlagatelji ponavadi kupujejo zlato za diverzifikacijo svojih portfeljev in zmanjšanje tveganj. Zlato se lahko uporablja kot varovalo pred inflacijo, medtem ko je Federal Reserve Bank of Chicago ugotovila , da »zvišanje inflacije ali inflacijskih pričakovanj poveča zanimanje vlagateljev za nakup zlata in s tem zviša njegovo ceno; nasprotno pa dezinflacija ali padec inflacijskih pričakovanj povzroči nasprotno.«

Cene zlata: preberite vse najnovejše vpoglede

Rast promptnih cen zlata je spodbudila banke in tržne strokovnjake, da posodobijo svoje napovedi. Preberite naš vodnik o trgovanju z zlatom, da okrepite svoje znanje. Poglejmo si najnovejše vpoglede in ne pozabite, da pretekla uspešnost ni zanesljiv pokazatelj prihodnje uspešnosti.

ING ocenjuje, da bodo cene zlata blizu rekordovi iz avgustova 2020

Analitiki ING so objavili poročilo, v katerem nakazujejo, da bi lahko cene zlata dosegle mejo 2.075 dolarjev, kar bi bila najvišja vrednost v zadnjih treh letih. Opozarjajo: »Zdi se, da pripoved, da bo ameriška bančna kriza spodkopala bitko Feda proti visoki in zakoreninjeni inflaciji, še nima velike teže. In prav gotovo gre zlatu – kot neobrestovanemu sredstvu – dobro v primerjavi s skoraj 5-odstotnimi stopnjami, ki so na voljo za depozite v dolarjih čez noč. Trgi bodo pozorno spremljali poročilo o zaposlovanju v ZDA in ugotovili, ali bo to popeljalo trg zlata do neverjetne razdalje od njegove najvišje vrednosti vseh časov, ki je znašala 2.075,47 $, dosežene avgusta 2020.«    

Ekonomisti pri ING menijo, da bi zlatu lahko koristili trendi upravljanja deviznih rezerv. »Vse bolj bipolarni geopolitični svet – ki ga je zaostrila vojna v Ukrajini – pomeni, da bodo centralne banke BRICS+ večji delež svojih mednarodnih rezerv hranile v zlatu. To je strukturno pozitivno za zlato in strukturno negativno za dolar, kar je treba dodati k cikličnemu negativu tega, kar bi moral biti cikel popuščanja Feda pozneje v tem letu,« dodajajo v svojem poročilu. 

Credit Suisse: Cene zlata bi lahko dosegle mejo 2.300 $

Poročilo Credit Suisse pravi, da je plemenita kovina izkoristila padajoče donosnosti obveznic in oslabljen ameriški dolar. »Pričakujemo ponovni preizkus dolgoročnega odpora z rekordnih 2070/75 $ v letih 2020 in 2022. Čeprav je to očitno treba upoštevati, bi jasen in trajen preboj višje označil velik bikovski dolgoročni preboj, ki bi odprl vrata na naslednji premik na 2.300 $,« je zapisano v poročilu Credit Suisse.

Po poročanju CNBC je v obvestilu iste banke vlagateljem navedeno, da je »cenam zlata v zadnjih tednih koristilo povpraševanje po varnem zatočišču ob zaskrbljenosti glede bančnega sektorja, pa tudi mnenje, da je verjetnost recesije (tj. trdega pristanka) so se bistveno povečale. To pa je vodilo do mnenja, da bi se ameriška centralna banka lahko kmalu usmerila k znižanju obrestnih mer. Nižje stopnje, skupaj z inflacijo, ki je še vedno precej nad ciljem 2 %, bi bile pozitivne za cene zlata.” 

ANZ: Zlato ostaja rekordno visoko na podlagi povišane inflacije

Ekonomisti ANZ poudarjajo element visoke inflacije, ki podpira dvig promptnih cen zlata. Predvidevajo, da zaskrbljenost zaradi svetovne gospodarske recesije in težav z bankami, ki so se pojavile marca, pospešuje rast zlata.

Poudarjajo pa, da lahko cene zlata padejo, če se razmere v bančnem sektorju stabilizirajo. »Medtem ko tekoča vprašanja bančnega sektorja ostajajo tveganje navzgor, vidimo, da bodo cene zlata izgubile dobiček, če se bo kriza umirila. Dolgoročno držimo svoje bikovsko mnenje o zlatu, saj Fed ustavi zvišanje obrestnih mer in USD še naprej pada do konca leta,« je omenjeno v poročilu ANZ.

Fitch Solutions popravlja napoved cen zlata za leto 2023

Fitch Solutions je v zadnjih dneh marca posodobil svojo napoved cen zlata za leto 2023. Ekonomisti predvidevajo, da bodo cene zlata v povprečju znašale 1950 dolarjev za unčo, kar je 100 dolarjev več od njihove prvotne napovedi. Poročilo poudarja, da bo "ob pričakovanjih, da se bo svetovna rast BDP upočasnila s 3,1 % leta 2022 na 2,1 % leta 2023, zanimanje vlagateljev za status varnega zatočišča zlata ostalo močno."

Ali obstaja način za zmanjšanje tveganja pri trgovanju z zlatom?

»Zlato je sredstvo varnega zavetja« je stavek, ki ga lahko večkrat preberete v blogih in člankih z novicami. Vendar pa trgovanje s katerim koli sredstvom vključuje tveganje. Pri dejavnostih, kot sta trgovanje in vlaganje, vedno obstaja možnost izgube. Če se cena surovine, kot je zlato, premakne v nasprotni smeri, kot ste pričakovali, lahko vaša strategija spodleti, kar lahko povzroči izgubo sredstev.

Izvajanje poglobljene tržne raziskave pred razvojem strategije trgovanja je bistvenega pomena. Poleg tega morate poznati različna orodja za obvladovanje tveganja, ki vam jih daje na voljo vaš posrednik.

Mnoga izobraževalna gradiva, ki so jih zbrali številni strokovnjaki iz industrije, so na voljo na internetu prek posrednikov. Nujno se je treba naučiti uporabljati različna orodja za obvladovanje tveganj. Spletni seminarji, članki in blogi, ki so jih napisali izkušeni trgovci, vam lahko pomagajo pri boljšem razumevanju, kako te elemente vključiti v svojo strategijo in zmanjšati tveganje.

Vas zanima trgovanje z makroekonomskimi novicami? Naučite se, kako ta pristop deluje z našimi brezplačnimi spletnimi seminarji. Spoznajte in komunicirajte z izkušenimi trgovci. Glejte in se učite iz trgovalnih sej v živo.

To gradivo ne vsebuje in se ga ne sme razlagati tako, da vsebuje naložbene nasvete, naložbena priporočila, ponudbo ali nagovarjanje k kakršnim koli transakcijam s finančnimi instrumenti. Prosimo, upoštevajte, da takšna analiza trgovanja ni zanesljiv pokazatelj trenutne ali prihodnje uspešnosti, saj se lahko okoliščine sčasoma spremenijo. Preden sprejmete kakršne koli naložbene odločitve, se posvetujte z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da zagotovite, da razumete tveganja.