Trgovanje s singapurskim dolarjem: kaj morate vedeti

Singapur je ena najbolj prijaznih destinacij za izseljence na svetu, če iz enačbe odvzamemo življenjske stroške. Singapur spada v skupino najmočnejših gospodarstev v Aziji, ki pozdravlja naložbe in tehnološke inovacije z vsega sveta. Ker je Singapur močno gospodarsko središče, singapurski dolar črpa moč iz njega.

V tem spletnem dnevniku bomo delili nekaj vpogledov v singapurski dolar in gospodarstvo Singapurja, ki bi se lahko izkazali za koristne trgovcem.

Singapursko gospodarstvo: kako močno je?

Singapur je mesto-država, zgrajeno na otoku v jugozahodni Aziji, ob konici Malajskega polotoka. Singapur je leta 1946 postal kolonija britanske krone, leta 1963 se je pridružil Malezijski federaciji, vendar je sčasoma postal neodvisen 9. avgusta 1965. Republika Singapur, kot je njeno uradno ime, je visoko razvito gospodarstvo in eno najpomembnejših pristanišč v Vzhodna Azija. Singapur spada v tako imenovano skupino štirih azijskih tigrov, kamor sodijo Tajvan, Južna Koreja in Hongkong, ki sodijo med najbolj razvita gospodarstva v tem delu sveta. 

Ekonomisti Singapur veljajo za svetovno podjetjem prijazno gospodarsko središče. Singapur zaradi svoje strateške lege, kvalificiranih delavcev, nizkih davčnih stopenj in napredne infrastrukture privablja veliko tujih naložb. Glede na najnovejšo lestvico svetovne konkurenčnosti Mednarodnega inštituta za razvoj managementa (IMD) je bil Singapur leta 2023 uvrščen na četrto mesto med najbolj konkurenčnimi gospodarstvi na svetu in je izgubil eno mesto v primerjavi s statistiko iz leta 2022.

Monetarna uprava Singapurja in singapurski dolar 

Monetarna uprava Singapurja (MAS), ustanovljena leta 1971, je singapurska centralna banka in integrirani finančni regulator. MAS sodeluje tudi s finančno industrijo pri razvoju Singapurja kot dinamičnega mednarodnega finančnega središča. Sprejetje zakona MAS je MAS-u dalo pooblastilo za urejanje sektorja finančnih storitev v Singapurju.

Zaupano ji je bilo tudi spodbujanje monetarne stabilnosti ter kreditne in menjalne politike, ki vodijo k rasti gospodarstva. Glede na spletno stran MAS organ zdaj upravlja različne zakone, ki se nanašajo na denar, bančništvo, zavarovanje, vrednostne papirje in finančni sektor. Po združitvi z upravnim odborom valut leta 2002 je MAS prevzel tudi funkcijo izdajanja valut.

Singapurski dolar (SGD – S$) je uradna valuta Republike Singapur od leta 1967. Glede na Triennial Central Bank Survey,, ki ga je objavila Banka za mednarodne poravnave (BIS), je singapurski dolar deseta najbolj trgovana valuta v svetu.

Učinkovitost singapurskega dolarja

Valutni par USD /SGD  je 1. septembra 2022 dosegel najvišjo vrednost v več letih, ko je trgoval pri 1,43 USD, kot lahko vidite na spodnjem mesečnem grafikonu.

Vendar pa je v četrtem četrtletju leta 2022 singapurski dolar pridobil veljavo, saj je par dosegel večletno najnižjo vrednost, ko smo vstopili v novo leto, ko je trgoval pri 1,31 USD.

V letu 2023 je prišlo do nihanj s singapurskim dolarjem, ki je pokazal svojo moč v primerjavi z ameriškim dolarjem, par pa je trgoval med 1,32 in 1,35 dolarja.

Kaj si analitiki mislijo o singapurskem dolarju in singapurskem gospodarstvu

Ena stvar, ki je morda ne veste, je, da MAS ne narekuje stopenj, kot se dogaja v drugih gospodarstvih, kot sta ZDA ali Združeno kraljestvo. Singapurska centralna banka od leta 1981 upravlja menjalni tečaj in ne obrestnih mer. Morda se sprašujete, zakaj se je MAS odločil za to, namesto da bi sledil politiki Feda ali ECB.

MAS, obrestne mere in menjalni tečaj singapurskega dolarja

Razlog je v tem, da je Singapur majhno gospodarstvo, ki je odvisno od trgovine. To pomeni, da na inflacijo močno vpliva moč ali šibkost singapurskega dolarja v primerjavi z japonskim jenom, na primer, ali drugimi valutami, kot je ameriški dolar itd. MSA je obljubil, da bo nadzoroval moč singapurskega dolarja upravljanje potrošniških cen; to se naredi z nominalnim efektivnim menjalnim tečajem za singapurski dolar (S$NEER). Nominalni efektivni menjalni tečaj singapurskega dolarja je menjalni tečaj med singapurskim dolarjem in košarico valut glavnih trgovinskih partnerjev države.

Ali je singapursko gospodarstvo še vedno eden izmed štirih azijskih tigrov? 

Singapursko gospodarstvo se je v drugem četrtletju leta 2023 izognilo tehnični recesiji in je medletno zraslo za 0,7 % in na četrtletni ravni za 0,3 %, kaže poročilo, ki ga je objavil državni statistični urad. Ekonomisti, ki jih je anketiral Reuters, so pričakovali 0,3-odstotno četrtletno stopnjo rasti in 0,6-odstotno medletno.

Analitiki MAS so v letnem pregledu zapisali, da »kratkoročni obeti ostajajo negotovi z negativnimi tveganji. Če bi se v prihodnjih mesecih pojavile latentne ranljivosti v svetovnem finančnem sistemu, bi lahko zaupanje potrošnikov in vlagateljev utrpelo še večji udarec, kar bi imelo negativne posledice za širše gospodarstvo.« MAS je ocenil, da se bo bruto domači proizvod za leto 2023 letos zmanjšal na razpon od 0,5 % do 2,5 %, kar je precej manj od rasti 3,6 % leta 2022.

Ekonomisti pri HSBC so predlagali, da je "Singapur v dobrem položaju, da vodi regijo s hitrim okrevanjem." Ko so komentirali singapursko gospodarstvo na CNBC, so dejali, da obstajajo žepi gospodarske odpornosti, pri čemer so opozorili, da »medtem ko se je vrnitev kitajskih turistov vrnila le na 30 % enakovredne ravni (ravni iz leta 2019), je Singapur kljub temu prvak pri obnovi direktnih letov s Kitajsko. To utira pot za pospešitev kitajskih turistov v prihodnjih mesecih, kar podpira singapurski storitveni sektor.«

Poročilo o inflaciji v državi, ki ga je pripravil UOB, pravi, da »medtem ko se skupna inflacija znižuje nekoliko hitreje od pričakovanj, je umirjanje tempa osnovne inflacije ostalo v skladu s projekcijami. Kot taka zdaj pričakujemo, da bo skupna inflacija v povprečju nižja pri 4,7 % (od prejšnje napovedi 5,0 %), medtem ko še naprej pričakujemo, da bo osnovna inflacija leta 2023 v povprečju znašala 4,0 %. Brez vpliva GST v letu 2023 zdaj pričakujemo, da bo skupna inflacija v povprečju znašala 3,7 % (od prejšnje napovedi 4,0 %) in osnovna inflacija na povprečje 3,0 % (nespremenjeno) leta 2023, oboje je še vedno nad »standardnim« ciljem 2 %.«

Analitiki ANZ so delili svoje napovedi glede singapurskega dolarja v zapisku, objavljenem 26. junija, in nakazali, da »z MAS na čakanju Singdollar ne bo imel koristi od kakršnega koli ponovnega centriranja tečaja navzgor, kot je bilo lani. Ker pa njegova pot apreciacije še vedno obstaja, pričakujemo, da bo S$NEER še naprej lebdel višje in ostal v zgornji polovici pasu politike. Singapur še naprej privablja prilive kapitala, ki jih je MAS delno absorbiral s povečanjem svojih deviznih rezerv. Močna korelacija med SGD in DXY pomeni, da bo ključno gonilo s strani dolarja. Ker je ameriška centralna banka blizu konca svojega cikla zaostrovanja, vidimo, da bo DXY v drugi polovici leta padel, kar bo pomagalo okrepiti SGD.« Poročilo ANZ napoveduje, da se bo singapurski dolar v primerjavi z ameriškim dolarjem trgoval pri 1 dolarju.

Obvladovanje tveganja pri trgovanju s singapurskim dolarjem

Če ste se odločili vključiti singapurski dolar v svoj trgovalni portfelj, morate oceniti tveganja. Trgovci začetniki so včasih nagnjeni k precenjevanju svojih zmožnosti, delajo napake zaradi morebitne nevednosti in nujnega začetka trgovanja. Vendar imajo lahko napake pri trgovanju negativne posledice, včasih velike in včasih majhne.

Obstajajo načini za trgovce začetnike, da zmanjšajo svoja tveganja. Eden od njih je izboljšati svoje znanje o trgovanju s preučevanjem različnih tehnik trgovanja in se čim več naučiti o trgovanju. Spletne seminarje, bloge, seminarje, videoposnetke in široko paleto izobraževalnih gradiv ponujajo posredniki brezplačno na internetu.

Drug način je, da se naučite uporabljati orodja za obvladovanje tveganja, kot je naročilo stop-loss. Ta orodja obstajajo v trgovalnih platformah in čakajo, da jih uporabite pri izvajanju svojih trgovalnih strategij. Orodja za obvladovanje tveganj vam pomagajo zmanjšati morebitne izgube, če se trgi premaknejo v nasprotju z vašimi načrti, in vas ohranjajo na varni poti, ne da bi izgubili dragocena sredstva. Naučite se, kako jih izkoristiti, da boste lahko zgradili finančno strategijo, ki vam bo pomagala uživati ​​v izkušnji trgovanja.

Vas zanima trgovanje z makroekonomskimi novicami? Naučite se, kako ta pristop deluje z našimi brezplačnimi spletnimi seminarji. Spoznajte in komunicirajte z izkušenimi trgovci. Glejte in se učite iz trgovalnih sej v živo.

To gradivo ne vsebuje in se ga ne sme razlagati tako, da vsebuje naložbene nasvete, naložbena priporočila, ponudbo ali nagovarjanje k kakršnim koli transakcijam s finančnimi instrumenti. Prosimo, upoštevajte, da takšna analiza trgovanja ni zanesljiv pokazatelj trenutne ali prihodnje uspešnosti, saj se lahko okoliščine sčasoma spremenijo. Preden sprejmete kakršne koli naložbene odločitve, se posvetujte z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da zagotovite, da razumete tveganja.