ATR indicator en de waarde van volatiliteit
Veel technische analisten zijn handig in het beoordelen van een markt door simpelweg een grafiek te bekijken, maar toch is er altijd een nadeel bij deze methode als het gaat om het behouden van consistentie. Het is niet zo moeilijk om naar een grafiek te kijken en periodes te spotten die volatieler zijn dan andere - dat wil zeggen waar de markt actiever is en prijsbewegingen sneller plaatsvinden. Maar wat doen we als we op een meer kwalitatieve manier marktvolatiliteit willen meten? Lees hieronder meer over het gebruik van de ATR indicator.
Inhoudsopgave
Introductie - Traden met de ATR indicator
Als we een cijfer aan volatiliteit willen toewijzen, dan is de eerste waarde om naar te kijken, het bereik van de markt - hoeveel heeft de markt zich bewogen in een bepaalde tijdsbestek.
De meest voor de hand liggende manier om het bereik te meten is door te kijken naar het verschil tussen de hoogste prijs en de laagste prijs in een bepaald tijdsbestek en dat het bandbreedte of handelsbereik te noemen. Makkelijk, toch?
Nou ja, niet altijd. Een van de bekendste technische analisten die als eerst uitgebreid heeft geschreven over het gebruik van de volatiliteit als indicator was J. Welles Wilder. In zijn boek New Concepts in Technical Trading uit 1978 introduceerde hij vele hoekstenen van moderne technische analyse, waaronder de Relative Strength Index (RSI), de Average Directional Index (ADX) en Parabolic SAR Indicator (PSAR).
Bij deze stortvloed van invloedrijke indicatoren zat er 1 tussen die uitdrukkelijk was ontworpen voor het meten van de volatiliteit: de Average True Range-indicator (oftewel de ATR-indicator). In dit artikel bespreken we wat de indicator precies meet en hoe deze met MetaTrader 4 en Metatrader 5 te gebruiken is. We zullen ook kijken naar hoe het kan worden gebruikt als onderdeel van een handelsstrategie.
Wat is de ATR-indicator?
J. Welles Wilder ontwikkelde zijn indicatoren terwijl hij naar de grondstoffenmarkten keek. Hij besefte, dat alleen het kijken naar het bereik van de dag een te simplistische maat voor volatiliteit was. Dit komt door de manier waarop grondstoffen vaak beperkt omhoog of beperkt omlaag gaan – of er is bijvoorbeeld een gat in de prijs van de vorige dag t.o.v. de nieuwe opening.
Dit betekende, dat om op een adequate manier de ware volatiliteit van de markt te kunnen weerspiegelen hij ook rekening moest houden met de sluitingsprijs van de vorige dag en met de huidige high en low. Vanuit dit besef definieerde hij True Range als het grootste van de drie volgende waarden: de afstand tussen de huidige hoogste en laagste waarde de afstand tussen de vorige sluiting en de huidige high de afstand tussen de vorige sluiting en de huidige low. Wilder stelde vervolgens voor om een gemiddelde van deze waarde over meerdere dagen te nemen om een zinvolle weergave van de volatiliteit te geven. Logisch genoeg noemde hij dit de Average True Range.
- De ATR-formule
- De ATR voor de huidige periode wordt als volgt berekend over n perioden:
- ATR = Vorige ATR (n-1) + True Range van huidige periode n
Omdat de formule een eerdere waarde van ATR vereist, moeten we een andere berekening uitvoeren om de eerdere waarde van ATR te vinden. Dit komt omdat we voor de eerste ATR per definitie geen eerdere waarde hebben die we kunnen gebruiken. Voor de eerste ATR nemen we simpelweg het gemiddelde van het True Range over de voorgaande n perioden. Dus welke waarde moeten we voor n gebruiken?
Als je een kleiner aantal dagen gebruikt, krijg je een snelle volatiliteitsmeting. De aanbeveling van Wilder voor optimale prestaties is om 7 of 14 dagen te nemen, afhankelijk van het handelssysteem dat hij gebruikte. Zoals we zullen zien, Met Trader 4 is standaard ingesteld op 14.
We hoeven ons natuurlijk niet al te veel zorgen te maken over de berekeningsmethode, want MetaTrader 4 zal alle berekeningen voor je doen. Laten we nu kijken naar het gebruik van de ATR-indicator in MT4.
ATR-indicator gebruiken met MetaTrader 4
ATR is onderdeel van de standaardpakket met indicatoren die je bij de installatie van MT4 krijgt. Het is daarom niet nodig om een afzonderlijke ATR-indicator MT4 te downloaden. Het is natuurlijk super handig om in één keer een zo breed mogelijk assortiment aan hulpmiddelen beschikbaar te hebben zonder indicatoren afzonderlijk te hoeven downloaden.
Als je een brede selectie aan tools en indicatoren in één eenvoudige download wilt toevoegen, zou je moeten overwegen om MetaTrader 4 Supreme Edition te installeren. Het is een plug-in die speciaal is ontwikkeld door professionals - en biedt een handig pakket met instrumenten die verder gaat dan de standaard indicatoren die u krijgt met de vanilla-versie van MT4.
U vindt ATR in het Indicatoren sectie van de Navigator van MT4. Na het opstarten, is de enige variabele waar je over na moet denken, de ATR-periode. Dit is het aantal perioden waarover MT4 het gemiddelde berekent. Zoals hieronder getoond, is de standaardwaarde 14, wat een uitstekende keuze is om mee te beginnen.
Zodra je op OK klikt, verschijnt er een grafiek met de waarde van ATR onder jouw grafiek. Hieronder is een uurlijkse USDJPY-grafiek te zien waarop een 14-uurs ATR is toegepast:
De pieken op de ATR-grafiek tonen meer volatiele periodes; de dalen geven minder volatile periodes aan. Door je muis op het lijndiagram te plaatsen, krijgt je de exacte waarde van de ATR op dat moment.
Hoe wordt de ATR-indicator gebruikt bij trading?
Wilder stelde oorspronkelijk een ATR-handelsstrategie voor, die een hoofdonderdeel was van zijn trendvolgende volatiliteit systeem. De regels gaan ervan uit, dat je een trade bent aangegaan die de trend volgt - bijvoorbeeld door te kopen in een markt die elke dag nieuwe hoogtes bereikt.
De regels van dit ATR-handelssysteem zijn redelijk eenvoudig te volgen en dicteren effectief waar u moet stoppen en uw positie moet omkeren:
Vermenigvuldig de ATR met een constante. Wilder adviseerde 3.0 als de constante en noemde de resulterende waarde de ARC. 2. Zoek de significant close (SIC). Dit is de extreem gunstige afsluiting in de voorgaande n dagen. 3.Je neemt het kwadraat en een tegengestelde positie 1 ARC van de SIC
Dit was ontworpen om te worden gebruikt met dagelijkse waarden en voor deze regels was n ingesteld op 7 om om snel genoeg op volatiliteit te kunnen reageren.
Breder kun je ATR gebruiken als een richtlijn voor de lust van het nastreven van prijsbewegingen op de markt. Als een markt bijvoorbeeld hoger gaat, blijft het bereik zich verder uitbreiden alleen als er voldoende zin bestaat om te blijven kopen. Als het bereik kleiner wordt, kunnen sommigen dat interpreteren als signaal voor afnemende interesse in het nastreven van de oorspronkelijke beweging
Andere ATR-handel toepassingen
Omdat het marktvolatiliteit meet, kun je ATR ook gebruiken als hulpmiddel voor het beoordelen van stop- en limiet plaatsingen en ook voor het bepalen van de grootte van een positie. Deze toepassingen zijn tegenwoordig populairder dan het gebruik als handelssignaal.
De beroemde Turtles - een groep beginners die in de jaren tachtig na slechts enkele weken training een groot succes behaalden - gebruikten ATR voor het bepalen van de positie. Ze deden dit om de dollar volatiliteit van hun posities te normaliseren. Hun handelsregels verlangden om te gaan handelen in een van meer dan twintig verschillende contracten, gebaseerd op prijsontwikkeling.
Omdat ze niet wisten welke posities zouden winnen of verliezen, moesten ze zich aanpassen aan de volatiliteit van de verschillende markten. Dit voorkwam bijvoorbeeld een groot verlies omdat een contract meer dan anderen bewoog. Ze gebruikten juist de 20-daagse ATR. Hoe hoger de waarde, hoe kleiner de positie die ze innamen en andersom.
ATR-indicator samengevat
De ATR-indicator is oorspronkelijk ontworpen met grondstoffen in het achterhoofd, maar tegenwoordig wordt deze veel toegepast op aandelen en Forex. De hierboven genoemde Turtles bijvoorbeeld, handelden een dwarsdoorsnede van obligatie-, commodity- en Forex-futures en voor alles gebruikten ze ATR als hun positionerings instrument. ATR Forex-sizing werkt net zo goed als ATR-grondstoffen-sizing omdat volatiliteit een universeel marktconcept is.
Omdat ATR geen richting meet maar rekening houdt met de omvang van het bereik, heeft het beperkte bruikbaarheid als tool voor het genereren van handelssignalen. Maar als we een idee willen hebben over hoe ver een markt nog kan evolueren, dan is het een handig hulpmiddel. Dit op zijn beurt zorgt ervoor dat we beter geïnformeerd zijn over belangrijke handels beslissingen zoals positie omvang en stop plaatsing.
Als je achter wilt komen hoe dit instrument jou kan ondersteunen, ga dan even experimenteren door gebruik te maken van onze risicovrije demo-rekening en kijk wat voor jou het beste werkt. Neem verder eens onze Forex Gids door, waar je meer informatie vindt over volatiliteit, de ATR indicator, en andere indicatoren die je samen met de ATR indicator kan gebruiken om meer uit je trading te halen. We hopen dan dat dit artikel een steuntje in de rug voor je is geweest en je op weg helpt naar meer succes als trader.
Over Admiral Markets
Admiral Markets is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!
Risicobepaling
Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico's te verkrijgen.
