Investavimo strategijos

Investavimo strategijų yra daug ir įvairių, tačiau kiekvienas investuotojas pasirinks vienokią ar kitokią, priklausomai nuo savo apibrėžtų kintamųjų. Šiame straipsnyje aptarsime kelias populiariausias investavimo strategijas, tačiau prieš tai išsiaiškinkime, kas yra investavimo strategijos ir į kokius veiksnius turime atsižvelgti, rinkdamiesi vieną ar kelias investavimo strategijas. Tad pradėkime!

Šiame straipsnyje sužinosite:

• Kas yra investavimo strategijos
• Kokie yra veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti, renkantis investavimo strategiją
• Populiariausias investavimo strategijas
• Investavimo strategijos ar rinkų prekyba

Kas yra investavimo strategijos ir kuo jos išsiskiria

Investavimo strategiją galime apibrėžti kaip planą, kuriame nustatome savo investicijų tikslus ir paskirtį, remdamiesi įvairiais parametrais, kuriuos turime labai tiksliai apibrėžti, dar prieš pradėdami investuoti. Šie parametrai:

✅ Mūsų investicijos tikslas
✅ Investavimo laikotarpis
✅ Kapitalo, kurį ketiname skirti investicijoms, dalis procentais
✅ Finansinis produktas, į kurį ketiname investuoti
✅ Rizikos profilis

Jeigu pradėsite investuoti finansų rinkose, iš anksto nustatę savo investavimo strategiją:

❇️ jūsų veikla bus saugesnė,
❇️ tai padės sumažinti riziką,
❇️ išvengsite atsitiktinumų ir
❇️ galėsite geriau kontroliuoti savo emocijas.

Tačiau prieš įsigilindami į šias sąvokas, trumpai apžvelkime investavimo į rinkas ir rinkų prekybos skirtumus, nes šie du terminai labai dažnai painiojami ir apie investavimo strategijas bei prekybos strategijas kalbame kaip apie tas pačias.

Investicijos ir rinkų prekyba

Tiek investicijos, tiek rinkų prekyba reiškia, kad jūs rizikuojate savo santaupomis finansų rinkose. Tačiau šie terminai skiriasi.

Paprastai tai reiškia ilgalaikę veiklą:

1️⃣ jūs įsigyjant turto,
2️⃣ jį laikote ilgą laiką ir
3️⃣ periodiškai gaunate pelno.

Pelno galite gauti, pavyzdžiui, iš dividendų, jeigu perkate kotiruojamos bendrovės akcijas. Paprastai investicijos yra susijusios su akcijomis arba ETF, ir investuojame tik bulių rinkose bei turime investuoti 100 % visos savo investicijos vertės. Šiuo atveju fundamentinė analizė yra esminė ir jums nereikia nuolat stebėti kainos grafikų.

Tuo tarpu rinkų prekyba reiškia:

1️⃣ spekuliaciją trumpu ir vidutiniu laikotarpiu, kai
2️⃣ prekiautojas spėlioja dėl tam tikros finansinės priemonės kainos ir
3️⃣ siekia grąžos per trumpesnį laiką.

Ši praktika reikalauja daugiau dėmesio ir žinių, nes nuolat ieškoma galimybių patekti į rinkas ir išeiti iš jų – tiek bulių, tiek ir meškų rinkose – todėl finansinių produktų asortimentas yra platesnis ir galima pradėti prekiauti, turint tik dalį pozicijos vertės.

Šiame straipsnyje mes sutelksime dėmesį į investavimo strategijas. Tad pažiūrėkime, į kokius veiksnius turime atsižvelgti rinkdamiesi vieną ar kitą investavimo strategiją.

Investavimo strategijos ir susiję veiksniai

Nesvarbu, ar kalbame apie investicijas, ar apie rinkų prekybą, tikslas yra tas pats: uždirbti pelno iš tam tikro kapitalo. Tačiau ginklai šiam tikslui pasiekti bus pasirinkti skirtingi, taip pat skirsis laikas nustatytam tikslui pasiekti. Norėdami sukurti investavimo strategiją, turime atsižvelgti į kai kuriuos veiksnius:

❗Tikslas. Kokį tikslą norime pasiekti savo investicijomis? Yra keli atsakymai į šį klausimą. Gali būti, kad mūsų tikslas yra tiesiog padidinti kapitalą per ilgalaikį turto perkainojimą. Kitas variantas gali būti, kad mes ieškome pajamų, kurios būtų mokamos periodiškai, pavyzdžiui, jeigu investuojame į fiksuotas pajamas.
❗Investuotojo profilis. Tai labai susiję su rizika, kurią investuotojas nori prisiimti: ar jis vengia rizikuoti (konservatyvus profilis), ar jį traukia rizika (rizikingas profilis). Svarbu, kad niekada nerizikuotume daugiau nei galime sau leisti, tai yra, kad išvengtume tokių nuostolių, kurie gali turėti įtakos mūsų gyvenimo lygiui.
❗Finansinis aktyvas. Fondai ar akcijų rinkos? ETF ar obligacijos?
❗Investavimo rūšis: aktyvus ar pasyvus investavimas? Ar norime stebėti apie investicijas ir kiekvieną kartą kompensuoti savo investicinį portfelį, rinkai judant? Ar labiau mėgstame laikyti savo kapitalą investuotą finansiniame produkte, kuris ilgainiui atneštų mums naudos, ir mums nereikia jo kaskart peržiūrėti?

Kai nustatysime šiuos veiksnius, galime pradėti galvoti apie savo investavimo strategiją. Jeigu norite sužinoti daugiau apie skirtingus rinkos finansinius produktus, galite tai padaryti nemokamuose mokymuose internetu, kuriuos siūlo „Admirals". Užsiregistruokite į tuos mokymus, kurie jus labiausiai domina:

Populiariausios investavimo strategijos

Kaip jau atkreipėme dėmesį šio straipsnio pradžioje, yra daug investavimo strategijų, kurias galite taikyti. Kiekvienas investuotojas iš jų pasirinks sau tinkamiausią. Mes jums pateiksime keletą galimų variantų:

1 investavimo strategija – fiksuotos pajamos

Fiksuotų pajamų investavimo strategijos:

✅ Privalumas: tokia strategija laikoma mažai rizikinga.

❎ Trūkumas: tuo pačiu ji yra ir mažiau pelninga.

Fiksuotų pajamų rinka apima:

• obligacijas, tiek valstybines, tiek bendrovių,
• iždo vekselius,
• banko indėlius ir kt.

Šie produktai turi iš anksto nustatytą uždarbio procentą, kuris gaunamas periodiškai, ir galiojimo laiką.

2 investavimo strategija – nuosavas kapitalas

Investavimas įsigyjant turto, kaip ir fiksuotų pajamų atvejis, yra vienas tradiciškiausių investavimo būdų:

1️⃣ perkame biržoje prekiaujamos bendrovės akcijas, nes tikime, kad per tam tikrą laiką jų vertė padidės,
2️⃣ praėjus tam tikram laikui, jas parduodame ir
3️⃣ gauname kainų skirtumą.

Laikydamiesi šio paprasto ir suprantamo būdo, galime rasti įvairių investavimo strategijų, leidžiančių maksimaliai išnaudoti mūsų santaupas:

Ši strategija grindžiama ilgalaikiu akcijų laikymu, kad būtų galima gauti jų dividendus. Norėdami tinkamai pasirinkti akcijas, turime išanalizuoti įmonę ir įsitikinti, kad:

• ji skirsto dividendus, ir
• jos pelningumas yra vienas didžiausių.

Toliau pateiktame paveikslėlyje matome IBEX35 indekso bendroves, kurių dividendų pajamingumas didžiausias:

Šaltinis: „Infobolsa". 2020 m. balandžio 10 d. duomenys.

Investavimas į vertę arba vertės investavimas susideda iš pirkimo maža kaina ir pardavimo didele kaina. Šią investavimo strategiją išpopuliarino visiems gerai žinomas investuotojas Vorenas Bafetas. Ir tai yra viena iš priežasčių, kodėl jam buvo suteiktas „Omahos orakulo" pravardė. Šis būdas reiškia, kad reikia ieškoti bendrovių, kurios yra nepakankamai įvertintos.

1962 metais, kai Vorenas Bafetas pradėjo pirkti „Berkshire Hathaway" akcijas, kiekvienos jų kaina buvo 7,50 JAV dolerių. Šiandien viena šios bendrovės akcija yra verta daugiau kaip 300 000 JAV dolerių.

V. Bafeto filosofija remiasi ne nuolatiniu akcijų pirkimu ir pardavimu, bet jų laikymu – nereikia pirkti daugiau kaip 8 ar 9 įmonių per metus. Dar Omahos orakulo filosofija remiasi tuo, kad reikia nepamiršti, jog įmonės, mokančios solidžius dividendus, suteikia puikias galimybes padaryti jūsų investicijas pelningas ir gali padidinti investicijų grąžą.

Toliau pateiktame grafike matome „Berkshire Hathaway" akcijų raidą 1996–2020 metais:

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5 Supreme Edition". „Berkshire Hathaway" 1996 m. gegužės 1 d. – 2020 m. balandžio 10 d. mėnesinis grafikas. 2020 m. balandžio 11 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį, kad ankstesni rezultatai nera patikimas būsimų rezultatų arba būsimo pelno rodiklis.

✅ Investavimo į akcijas privalumai:

• Įgyti aktyvai yra jūsų nuosavybė, o tai reiškia, kad, pavyzdžiui, turite teisę balsuoti akcininkų susirinkime.
• Jūs garantuojate sau periodiškas pajamas.

❎ Investavimo į akcijas trūkumai:

• Jūs turite sumokėti 100 % investicijų.
• Bendrovės rezultatai gali smukti arba ji net gali bankrutuoti.
• Savo pajamas investuojate ilgam laikui.

3 investavimo strategija – „Dogs of the Dow“

Tai viena iš suprantamiausių investavimo strategijų. Pirmą kartą išpopuliarinta 1991 m. Michaelas B. O'Higgins knygoje „Beating the Dow". Šiuo atveju iš „Dow Jones 30" indekso akcijų reikia pasirinkti akcijas, kurių metinis dividendų pajamingumas yra didžiausias.

Dividendų pajamingumas reiškia bendrus metinius dividendus, kurį konkreti įmonė moka akcininkams. Dividendų pajamingumas išreiškiamas procentine dabartinės akcijų kainos dalimi.

Tarkime, kad 3M bendrovės akcijos kaina yra 147,69 JAV dolerio, o įmonė moka akcininkams 5,76 JAV dolerio metinių dividendų (2019 m. dividendai). Tai reiškia, kad dividendų pajamingumas yra 3,90 % (5,76 JAV dolerio / 147,69 JAV dolerio x 100).

„Dogs of Dow" investavimo strategija:

1️⃣ Kiekvienų metų pradžioje mes nustatome 10 „Dow Jones" akcijų, kurių dividendų pajamingumas buvo didžiausias.
2️⃣ Tai nustatę, padalijame į 10 dalių visą kapitalą, kurį norime investuoti.
3️⃣ Kiekviena dalis bus naudojama kiekvienos pasirinktos įmonės akcijoms įsigyti.
4️⃣ Šį aktyvų krepšelį laikome iki metų pabaigos.
5️⃣ Pasibaigus šiam laikotarpiui, parduodame akcijas ir vėl kartojame procesą.

Ši strategija pastaraisiais metais veikė ypač efektyviai, su tam tikromis išimtimis. Pavyzdžiui, 2016 m. akcijų krepšelis pasiekė 20 % grąžą, lyginant su 17 % „Dow" indekso. Tačiau 2017 m. akcijų krepšelis buvo prastesnis – 19 % lyginant su 25 %. Vis dėlto tai yra tik viena iš nedaugelio išimčių, kurias pastebėjome pastaraisiais metais akcijų rinkoje.

Toliau pateikiame 2020 metų „Dogs of Dow" sąrašą:

Šaltinis: „Admirals"

✅ Privalumai:

• Jums nereikia analizuoti rinkos.
• Tik metų pradžioje reikia atlikti analizę.

❎ Trūkumai:

• Kaip ir visų kitų strategijų atveju rizikuojate, kad rinka pasisuks prieš jūsų poziciją.
• Nekontroliuojate nenumatytų situacijų.

Jeigu esate pradedantysis investuotojas, tai gali būti gera investavimo strategija, pradedant savo kelionę akcijų rinkose. Galite praktikuoti šią strategiją su virtualiais pinigais ir nemokama „Admirals" demonstracine sąskaita. Jums tereikia paspausti šią reklaminę juostą:

4 investavimo strategija – vidutinė dolerio kaina

Tai dar viena investavimo strategija, tinkanti pradedantiesiems investuotojams. Jos esme – fiksuotos dolerių sumos periodiniai įdėjimai į tam tikrą aktyvą, paprastai akcijas arba fiksuotas pajamas. Paprastai tokia operacija atliekama kiekvieną mėnesį, visada su ta pačia pinigų suma, neatsižvelgiant į rinkos raidą.

Ši strategija yra palankesnė meškų rinkose, nes kiekvieną mėnesį galite nusipirkti vis daugiau vienetų už tą pačią pinigų sumą, tikėdamiesi, kad vėliau rinka pakils ir jūs uždirbsite pelno. Todėl, net jeigu negaunate pelno pirmaisiais mėnesiais, svarbu būti nuosekliam ir nepasiduoti.

Nors ši investavimo strategija paprastai praktikuojama su akcijomis arba fiksuotomis pajamomis, ji gali būti dar efektyvesnė, jeigu mes ją naudosime kartu su biržoje prekiaujamai fondais – ETF. Kodėl? Todėl, kad tai:

✔️ garantuoja jūsų portfelio diversifikavimą,
✔️ jūs nepriklausote nuo akcijų atsigavimo ateityje, nes to gali būti.

Pažiūrėkime pavyzdį su akcijomis, kad būtų lengviau suprasti:

Investuotojas penkis mėnesius kiekvieną mėnesį perka iš X bendrovės už 500 JAV dolerių. Pažiūrėkime, kaip vystosi mūsų investicija:

Matome, kad pagal šią strategiją investuotojas nusipirktų 25,06 akcijos už 2500 JAV dolerių. Vidutinė akcijų kaina šių penkių mėnesių pabaigoje būtų 99,76 JAV dolerio (2500 JAV dolerių / 25,06), o akcijų kursas paskutinį mėnesį buvo 110 JAV dolerių.

Taigi penktą mėnesį investuotojo pozicija yra verta 2756,6 JAV dolerio (25,06 * 110 = 2756,6 JAV dolerio). Šios strategijos dėka investuotojas uždirbo 256,6 JAV dolerio, nepaisant to, kad akcijų vertė mažėjo du mėnesius iš eilės.

Jeigu investuotojas nebūtų pasinaudojęs šia strategija ir iš karto investavęs 2500 JAV dolerių, jis būtų nusipirkęs 25 akcijas po 100 JAV dolerių, tuo tarpu pagal šią strategiją jam priklauso sukauptas 25,06 akcijų paketas, kurio vidutinė kaina yra 99,76 JAV dolerio už akciją. Tai nėra didelis laimėjimas, tačiau pradedantiesiems visai priimtina.

✅ Privalumai:

• Eliminuojate emocijas.
• Jums reikia mažiau pradinio kapitalo.

❎ Trūkumai:

• Turite būti nuoseklūs ir pasitikėti savo planu.
• Jūs turite tiek pat šansų laimėti, kiek ir prarasti.

5 investavimo strategija – investavimas į augimą

Investavimas į augimą – tai strategija, kai pasirenkamos įmonių, pasižyminčių spartaus augimo potencialu, akcijos, pavyzdžiui, pradedančios technologijų įmones. Šios įmonės paprastai yra pervertinamos, lyginant su jų buhalterine verte, todėl tai yra priešinga investavimo vertės strategijai.

Norėdami sužinoti, ar įmonė yra pervertinta, turime atkreipti dėmesį į kainos ir naudos santykį: kuo jis didesnis, tai reiškia, kad akcijos yra brangios. Ir atvirkščiai, jeigu šis santykis yra mažas, nagrinėjama įmonė yra pigi.

✅ Privalumas: ši strategija, jeigu ji veikia, gali pasiūlyti didelę grąžą.

❎ Trūkumas: ši strategija yra rizikingesnė nei anksčiau aptartos, nes pasirinkta įmonė gali nepateisinti lūkesčių. Tai atsitiko, pavyzdžiui, su „Snapchat", kuri pirmaisiais mėnesiais akcijų rinkoje šovė į viršų, bet netrukus prarado savo vertę, kai tokios programos kaip „WhatsApp" atkartojo jos veiklą.

6 investavimo strategija – momentinis investavimas

Momentinio investavimo strategija yra viena populiariausių. Tai apima investavimą į tą aktyvą, kuris jau nuosekliai auga, pasinaudojant jo „judėjimu".

Ši investavimo strategija reikalauja nuolatinės peržiūros, kad galėtumėte atitinkamai veikti tuo atveju, jeigu pasikeičia aktyvo tendencija. Todėl šiuo atveju yra svarbi dalyvauti techninė analizė, o ne fundamentinė. Jeigu šią strategiją naudosite su akcijomis, rekomenduojame diversifikuoti savo portfelį ir nedėti „visų kiaušinių į tą patį krepšį".

Tiesa ta, kad ši strategija yra artimesnė prekybai nei investavimui, nes investuotojui gali tekti atidaryti ir uždaryti pozicijas per trumpesnį laiką nei tradicinių investavimo strategijų atvejais.

✅ Privalumas:

• Jeigu ta pati tendencija laikui bėgant tęsiasi, tai suteikia didelę grąžą.

❎ Trūkumai:

• Reikia nuolat stebėti grafiką.
• Dėl įtampos ir emocijų gali būti daromos klaidos.

7 investavimo strategija – ekologiška investicija

Šiuo atveju mes kalbame apie investicijas į įmones, kurios renkasi švarius energijos šaltinius ir aplinką tausojančią praktiką.

Kalbėti apie du bendruosius ekologiškų investicijų tipus:

✔️ Tiesioginės ekologiškos investicijos. Tai yra tos investicijos, kurių pelnas gaunamas tiesiogiai iš pasirinktos įmonės ekologinės veiklos.
✔️ Netiesioginės ekologiškos investicijos. Kai investuotas kapitalas yra nukreiptas į įmones, kurių pagrindinis verslas nėra susijęs su ekologija, tačiau turi liniją, nukreiptą į ekologišką veiklą.

Tokio tipo investicijas galima atlikti perkant tokių bendrovių akcijas arba per specializuotus ETF.

✅ Privalumas:

• Tai sektorius, turintis didelį augimo potencialą.

❎ Trūkumai:

• Reikalinga išsami aktyvo analizė.
• Pelningumas gali būti ribotas.

Investavimo strategijos ar rinkų prekyba

Norintys investuoti trumpesniam laikui gali rinktis rinkų prekybą. Tai yra spekuliavimas dėl aktyvo kainos, pirkimas ir pardavimas, remiantis rinkos judėjimu, siekiant pasipelnyti. Yra naudojami keli rinkų prekybos stiliai, priklausomai nuo to, kokį laiko periodą pasirenkame:

✳️ Jeigu jis yra labai trumpas – kelios minutės ar net sekundės – tai vadinama skalpavimu, kuris pasižymi didele rizika.
✳️ Jeigu tai yra šiek tiek ilgesnis periodas, kai pozicijos atidaromos ir uždaromos tą pačią dieną, – tai vadinama dienos prekyba.
✳️ Kai atviros pozicijos laikomos kelias dienas, vadinama swing prekyba.

Rinkų prekybos atveju prekiautojai gali rinktis iš didesnio finansinių priemonių asortimento, nes be spekuliacijų tradicinėmis, tokiomis kaip akcijos ar ETF, priemonėmis jie taip pat gali pasirinkti išvestinius produktus, pavyzdžiui, sutartis dėl kainų skirtumo – CFD.

Šio produkto vertė grindžiama pagrindinio aktyvo (valiutų, žaliavų, akcijų, obligacijų ir kt.) kaina, o pačio pagrindinio aktyvo įsigyti nereikia. Šiuo atveju galite prekiauti su finansiniu svertu ir gauti naudos net iš lokių rinkos. Tuo tikslu reikia sudaryti sutartį su brokeriu, pagal kurią prekiautojas nustato, kad rinka kils ar kris:

• jeigu rinka judės prekiautojo naudai, jis uždirbs iš kainų skirtumo;
• jeigu rinka pasisuks prieš prekiautoją – jis patirs nuostolių.

Daugiau apie prekybos pasaulį ir galimas prekybos strategijas skaitykite ir sužinokite „Admirals" svetainės straipsnių skiltyje.

Jeigu norite pradėti prekiauti akcijomis, CFD ar kitomis prekybos priemonėmis ir įgyvendinti savo strategiją, spauskite šią reklaminę juostą ir atidarykite prekybos sąskaitą:

Kiti naudingi straipsniai

• Kaip prekyboje pasinaudoti valiutų porų koreliacija
• Forex strategijos – kurios veikia geriausiai?
• Legendinė prekybos strategija – vėžlių kelias

Apie „Admirals“

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals“ pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals“ teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals“ svetainėje.

Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.