ETF investavimas ir prekyba: galimos strategijos

Lapkritis 23, 2021 09:30 Europe/Vilnius
Skaitymo trukmė: 15 min.

Biržoje prekiaujami fondai (ETF) iš pradžių buvo sukurti siekiant atkartoti akcijų rinkos indeksų rezultatus. Tačiau dabar ši sritis išaugo, o prekiautojai ir investuotojai gali taikyti įvairias ETF prekybos strategijas skirtingiose rinkos sektoriuose, tokiuose kaip dirbtinis intelektas, robotika, alternatyvi energija, žaliavos, valiutos ir daugelis kitų.

ETF investavimas ir prekyba taip išaugo, kad prekiautojai ir investuotojai nori kuo daugiau sužinoti apie galimas investavimo ir prekybos strategijas, tai ir aptarsime šiame straipsnyje.

Kas yra ETF?

Biržoje prekiaujamas fondas arba ETF yra vertybinių popierių tipas, kurį sudaro kitų vertybinių popierių krepšelis. 

ETF investuotojams ir prekiautojams suteikia daug privalumų, iš kurių bene akivaizdžiausias yra jų siūloma diversifikacija. Kadangi ETF atstovauja daugybei aktyvų, jie suteikia investuotojams galimybę investuoti į įvairias rinkos sektoriaus dalis su vienu aktyvu.

Pavyzdžiui, investuotojas gali būti suinteresuotas pasinaudoti dirbtinio intelekto augimu. Užuot bandęs rasti konkrečią įmonę, į kurią galėtų investuoti, jis galėtų investuoti į Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF, nes šis ETF investuoja į įmones, kurios gauna naudos iš robotikos ir dirbtinio intelekto pritaikymo.

Daugiau apie tai, kas yra ETF ir kokių rūšių jų būna, skaitykite mūsų straipsnyje: Kas yra ETF fondai | Geriausi ETF šiems metams.

Kas yra ETF strategija?

ETF strategija yra prekiautojų ir investuotojų sukurta metodika, leidžianti pasirinkti geriausius ETF, kuriais prekiauti arba investuoti, atitinkančius jų individualius poreikius. Iš esmės tai padeda priimti pirkimo ir pardavimo sprendimus naudojant tam tikrus įrankius ir informaciją. Metodika paprastai apima įvairius analizės tipus:

  • Techninė analizė
    • Šio tipo analizė apima kainų judėjimo analizę, siekiant nustatyti pasikartojančius modelius. Daugelis prekiautojų ETF kainų grafike taip pat naudoja techninius indikatorius, tokius kaip slankieji vidurkiai arba stochastinis osciliatorius, kad nustatytų modelius, parodančius pirkimo arba pardavimo galimybes.
  • Fundamentali analizė
    • Tai apima fundamentinius duomenis, tokius kaip pasaulinės ekonominės veiklos ir centrinių bankų politikos pokyčiai, taip pat makroekonominių rodiklių, identifikuojančių besikeičiančias pasaulio ekonomikos, technologijų ir klimato tendencijas, analizę. 

Dauguma prekiautojų ir investuotojų naudoja techninės ir fundamentalios analizės derinį.

Tačiau žmonės, norintys ETF prekybai taikantys trumpalaikes strategijas, pavyzdžiui, dienos prekiautojai, kurie sandorius sudaro tik kelioms minutėms ar valandoms, bus labiau susitelkę į techninę analizę.

Laimei, techninės analizės įrankiai, naudojami prekybai kitose rinkose, pavyzdžiui, valiutų, akcijų ar žaliavų, taip pat gali būti naudojami ir ETF prekybai bei investavimui.

Jeigu norite daugiau sužinoti apie techninę ir fundamentalią analizę, registruokitės į „Admirals“ prekybos mokymus internetu. Užsiregistruokite jau šiandien, paspaudę šią reklaminę juostą:

ETF investavimas ir prekyba su pavyzdžiais

Toliau pateikiame tris ETF strategijų pavyzdžius, kurie padės jums pradėti ETF investavimą. 

1️⃣   ETF investavimas į akcijų rinką ir jos sektorius

Tai yra vienas iš populiariausių ETF naudojimo būdų. Pavyzdžiui, jeigu investuotojo JAV akcijų rinkos perspektyvos būtų teigiamos arba aukštesnės, jis galėtų tiesiog nusipirkti „Vanguard S&P 500 UCITS“ ETF akcijų. Šis ETF seka S&P 500 akcijų indekso rezultatus.

Kita vertus, prekiautojai ir investuotojai gali tiksliau pasirinkti, į kokią akcijų rinkos dalį jie norėtų investuoti, naudodamiesi sektoriaus ETF. JAV akcijų rinkoje įmonės dažnai skirstomos pagal sektorius. Tai gali būti mažmeninė prekyba, pagrindinės vartojimo prekės, energetika, technologijos, sveikatos priežiūrą ir kt.

Pavyzdžiui, investuotojas nori pasinaudoti sveikatos priežiūros sektoriumi. tokiu atveju jis gali pasirinkti SPDR fondo ETF (XLV). Užuot tiesiog investavęs į sveikatos priežiūros bendroves, investuotojas investuoja į šį ETF, kuris investuoja į kai kurias didžiausias sveikatos priežiūros bendroves pasaulyje:

Šaltinis: „State Street SPDR Global Advisors“, 2020 m. rugsėjo 25 d. duomenys.

 

Toliau pateikiame mėnesinį šio ETF kainų grafiką:

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5“, #XLV 2008 m. gegužės 1 d. – 2020 m. rugsėjo 25 d. mėnesinis grafikas. 2021 m. lapkričio 17 d. duomenys. Atkreipkite dėmesį: praeities rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

 

SPDR ETF veikia įvairiuose sektoriuose. Tai galima pamatyti mūsų svetainės Sandorio ypatybių puslapyje įvedus „SPDR“, kaip parodyta toliau:

Šaltinis: „Admirals“ sandorio ypatybių puslapis, kuriame ieškoma „SPDR“.

 

2️⃣   ETF investavimas į žaliavas

Taip pat galima sukurti pelningų ETF strategijų, naudojantis žaliavų ETF ir daugybe skirtingų žaliavų, tokių kaip nafta ar taurieji metalai. Pavyzdžiui, jeigu investuotojas nori investuoti ilgam laikui į auksą, užuot pirkęs aukso luitus, jis galėtų tiesiog nusipirkti aukso ETF.

Sandorio ypatybių puslapyje galima rasti įvairių ETF tauriųjų metalų kategorijoje.

3️⃣   ETF investavimas į besivystančias rinkas

Naudodami ETF strategijas galite patekti į rinkas, kurios kitu atveju jums nebūtų prieinamos. Pavyzdžiui, besivystančių rinkų ETF populiarumas išaugo, nes investuotojai domėjosi besivystančių rinkų šalių augimo perspektyvomis.

Vėlgi, „Admirals“ sandorio ypatybių puslapyje galite pasiekti daugybę besivystančių rinkų ETF:

Šaltinis: „Admirals“ sandorio ypatybių puslapis, kuriame ieškoma besivystančių rinkų ETF.

Kokios dar galimos ETF investavimo strategijos? Skaitykite straipsnį toliau.

ETF investavimas. Swing prekyba

Swing prekyba – kai sandoriai sudaromi, siekiant pasinaudoti reikšmingais aktyvo kainos svyravimais. Swing sandoriai gali trukti nuo kelių dienų iki kelių savaičių. Todėl šiuo atveju ETF privalumai yra diversifikacija ir nedidelis skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo siūlymų.

Prieš atlikdami pirmąjį sandorį, turite pasirinkti tinkamus ETF – tokius, kurių kainos svyravimai ir apimtys yra gana didelės. Didelis aktyvumas tiek kainos, tiek apimties atžvilgiu leidžia swing prekiautojams lengvai atidaryti pozicijas ir iš jų išeiti.

Pasirinkus tinkamus šiai prekybai ETF fondus, kitas žingsnis bus surasti galimus sandorius. Sandoriai gali būti grindžiami bet kokiu techniniu metodu, kuris atsižvelgia į stiprų kainų judėjimą artimiausiomis dienomis ar net savaitėmis.

ETF investavimas. Pirkimo vidurkinimas

Pirkimo vidurkinimas – tai tam tikro fiksuoto aktyvo kiekio reguliaraus pirkimo metodas, neatsižvelgiant į aktyvo kainų svyravimą.

Šią strategiją galima naudoti, kiekvieną mėnesį uždirbant stabilias pajamas, kai galima šiek tiek sutaupyti ir skirti tam tikrą sumą investuoti į ETF ar tokių fondų portfelį.

Kiekvieną mėnesį investuodami tą pačią sumą į ETF, sukaupsite daugiau vienetų, kai ETF kaina bus maža, ir mažiau vienetų, kai ETF kaina bus aukšta, – taip vidurkinsite savo pirkimo kainą.

Laikui bėgant, toks požiūris gali pasiteisinti, svarbu laikytis drausmės ir suprasti, kad tai atsiperka ilgalaikėje perspektyvoje.

  • Tarkime, kad nuo 2021 m. sausio pradžios iki 2021 m. spalio kiekvieno mėnesio pirmą dieną investavote 500 JAV dolerių į SPDR S&P 500 ETF (SPY), kuris atkartoja S&P 500 indeksą.
  • Sausio mėnesį šio ETF vienetas kainavo 248,81 JAV dolerio, tad jums užteko 500 JAV dolerių, kad nusipirktumėte 2 vienetus.
  • Tačiau spalio mėnesį, kai ETF vienetu buvo prekiaujama beveik po 300 JAV dolerių, jūsų 500 JAV dolerių mėnesio investicijos pakaks tik 1,7 vieneto.
  • Per 10 mėnesių iš viso nusipirktumėte 17,73 SPY vienetų (remiantis dividendais ir pakoreguotomis uždarymo kainomis). Spalio 17 d. uždarymo kaina – 299,38 JAV dolerio, tad šių vienetų vertė būtų 5308 JAV doleriai, o grąža per tą laiką viršytų 6,2 %.

Suprantama, kad teigiamas rezultatas ne visada bus pasiektas, nes tam būtina sąlyga – palankios ekonominės aplinkybės. Tad šis pateiktas skaičiavimas yra tik pavyzdys, kaip apskaičiuojamas rezultatas.

ETF investavimas. Kapitalo paskirstymas

Kapitalo paskirstymas reiškia investicinio portfelio diversifikavimą arba padalijimą į įvairias turto klases, tokias kaip akcijos, obligacijos, žaliavos ar valiutos.

  • Jauni investuotojai gali būti suinteresuoti investuoti į akcijų ETF, nes būdami 20 metų jie gali žvelgti į ilgalaikę perspektyvą ir pasižymėti didele rizikos tolerancija.
  • Tačiau kai jie sulauks trisdešimtmečio ir pagrindinių gyvenimo ciklo pokyčių, tokių kaip šeimos sukūrimas ar namo pirkimas, jie gali pereiti prie mažiau agresyvaus investavimo derinio, pavyzdžiui, 60 % akcijų ETF ir 40 % obligacijų ETF.

ETF investavimas. Prekyba pagal kainų modelius

Kainų modeliai, kuriuos matome grafikuose, yra geometrinės figūros, kurias galima atpažinti stebint konkretaus ETF kainos judėjimą ir kurios dažnai numato, kada ir kokia kryptimi kaina greičiausiai svyruos.

Toliau pateiktame grafike matome trikampio figūrą. Šio trikampio pramušimas prekiautojams signalizavo apie galimybę atidaryti ETF poziciją. Tokią prekybos galimybę SPDR S&P 500 ETF (SPY) sukūrė 2018 m. gruodžio mėn.

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5", #SPY 2018 m. liepos 18 d. – 2019 m. balandžio 18 d. H4 grafikas. 2021 m. lapkričio 17 d. duomenys. Atminkite, kad ankstesni rezultatai negarantuoja būsimų rezultatų.

 

Raudonos linijos rodo kainų grafike suformuotą trikampį. 2018 m. gruodžio 10 d. įvyko labai aiškiai matomas šio trikampio pramušimas, kai SPDR S&P 500 ETF (SPY) atsidarė ir užsidarė žemiau trikampio apatinės linijos, o tai reiškia galimybę patekti į rinką atidarant trumpą poziciją – maždaug ties 261 JAV doleriu už akciją.

Norint tinkamai valdyti riziką, Stop Loss turėtų būti nustatytas virš ankstesnės artimiausios viršūnės – maždaug ties 269 JAV doleriais už akciją.

Išėjimo strategijos gali būti skirtingos. Daugelis prekiautojų naudoja slenkantį Stop – kai kaina juda žemyn, Stop Loss pavedimas taip pat perkeliamas žemyn, siekiant užfiksuoti dalį pelno. Tai naudinga, kai yra stiprus judėjimas, pavyzdžiui toks, koks pavaizduotas aukščiau pateiktame paveikslėlyje.

ETF investavimas. Sektorių kaita

ETF fondai palengvina investuotojų rotaciją įvairiuose sektoriuose, priklausomai nuo skirtingų ekonominio ciklo etapų.

Tarkime, investuotojas investavo į biotechnologijų sektoriaus ETF – „iShares Nasdaq Biotechnology" (IBB). Po IBB 137 % augimo per pastaruosius septynerius metus, investuotojas gali norėti paimti pelną iš šio ETF ir perkelti kapitalą į labiau gynybinį sektorių, pavyzdžiui, pasyvų vartotojų sektorių – „Select Staples" SPDR ETF (XLP) fondą.

Daugiau apie ETF fondus ir ETF investavimą žiūrėkite mūsų vaizdo įraše:

ETF investaimas. Trumpos pozicijos

Trumpos pozicijos – tai skolintų vertybinių popierių pardavimas.

ETF trumpos pozicijos leidžia prekiautojui pasinaudoti plačiomis investavimo galimybėmis, nors tai yra gana rizikinga strategija, tad pradedantiesiems prekiautojams jos geriau nenaudoti.

Tuo tarpu prekiautojas, kuris tinkamai suvokia prekybos riziką ir nori išbandyti pardavimus, pavyzdžiui, besivystančiose rinkose, galėtų tai padaryti naudodamasis „MSCI Emerging Markets iShares ETF" (EEM).

ETF investavimas. Sezoninės tendencijos

ETF taip pat yra gera priemonė investuotojams pasinaudoti sezonine tendencija. Aptarkime dvi gerai žinomas sezonines tendencijas:

  • Pirmoji vadinama „sell in May and run“. Tai siejama su tuo, kad JAV akcijos istoriškai veikia prasčiau šešių mėnesių – nuo gegužės iki spalio – laikotarpyje, lyginant su lapkričio – balandžio mėnesiais.

Šią tendenciją galima išnaudoti su SPDR S&P 500 ETF (SPY), balandžio pabaigoje ar gegužės pradžioje atidarant trumpą poziciją ir ją uždarant spalio pabaigoje arba pasinaudoti kainų kilimu nuo lapkričio iki balandžio mėnesio.

 

  • Kitas sezoninis reiškinys yra aukso tendencija pakilti rugsėjo ir spalio mėnesiais dėl didelės paklausos Indijoje prieš vestuvių sezoną ir „Diwali“ šviesos festivalį, kuris paprastai būna nuo spalio vidurio iki lapkričio vidurio.

Investuotojas gali pasinaudoti sezoniniu aukso pakilimu vasaros pabaigoje, nusipirkęs populiaraus aukso ETF, pavyzdžiui, SPDR Gold Trust (GLD), vienetų ir uždaręs poziciją po kelių mėnesių.

❗  Atkreipkite dėmesį, kad sezoninės tendencijos ne visada vystosi taip, kaip buvo prognozuota, ir kad tokioms prekybos pozicijoms paprastai turėtumėte naudoti Stop Loss pavedimus, kad sumažintumėte didesnių nuostolių riziką.

ETF investavimas. Apsidraudimas

Kiekvienam prekiautojui kartais gali tekti apdrausti jau atidarytas pozicijas arba apsisaugoti nuo neigiamos portfelio rizikos.

  • Tarkime, jūs valdote didelį JAV akcijų portfelį ir esate susirūpinę dėl galimos šių akcijų kainos kritimo rizikos.
  • Vienas iš sprendimų yra atidaryti trumpą poziciją su ETF, atkartojančiu plačios rinkos judėjimą, pavyzdžiui, SPDR S&P 500 (SPY) arba „SPDR Dow Jones Industrial Average“ ETF (DIA).
  • Jeigu rinka sumažės, kaip tikėtasi, jūsų „blue chip" portfelis bus veiksmingai apsaugotas, nes jūsų portfelio akcijų kainų kritimą kompensuos trumpas ETF prieaugis.
  • Tačiau atkreipkite dėmesį, kad jūsų pelnas taip pat gali būti apribotas, išaugus akcijų rinkai, nes jūsų investicinio portfelio pelnas kompensuos nuostolius dėl trumpos ETF pozicijos.

Nepaisant viso to, ETF investavimas prekiautojams suteikia galimybę palyginti lengvai ir veiksmingai apdrausti savo sandorius.

ETF investavimas ir prekyba – išvada

Dabar jūs jau žinote, kas yra ETF ir investavimas į juos. ETF investavimas arba ETF prekyba leidžia investuotojui labiau diversifikuoti ir pasirinkti įvairius sektorius ir rinkas.

Atsižvelgiant į ETF paprastumą, investuoti į biržoje prekiaujamus fondus atrodo gana nesudėtinga, tačiau visada verta pasinaudoti nemokamais prekybos mokymais internetu ir gauti atsakymus į svarbiausius klausimus, susijusius su ETF investavimu!

O jeigu jaučiate, kad jau turite pakankamai žinių, pasinaudokite mūsų prekybos sąskaitų pasiūlymais ir investuokite bei prekiaukite ETF (įskaitant ETF CFD) ar daugybe kitų finansinių priemonių.

Pavyzdžiui, „Invest.MT5" prekybos sąskaitoje galite prekiauti penkiolikos didžiausių pasaulio vertybinių popierių biržų akcijomis ir ETF.

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

  1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
  2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
  3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
  4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
  5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
  6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
  7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
  8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals" svetainėje.

Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką. 

Jitanchandra Solanki
Jitanchandra Solanki Finansų rinkų tekstų autorius, „Admirals“, Londonas

Jitanchandra rašo apie finansų rinkas ir turi daugiau nei 15 metų prekybos valiutomis, indeksais ir JAV akcijomis patirtį. Jis yra akredituotas rinkos specialistas, turintis bakalauro laipsnį.