هونج كونج تدخل أول ركود منذ عقد! كيف يمكنك تداول ذلك؟

كانون الأول 06, 2019 00:38

كانت هونغ كونغ ذات يوم يطلق عليها "بوابة الصين" وأكبر مركز مالي في آسيا. ومع ذلك ، أدت الاحتجاجات العنيفة الأخيرة في الشوارع والحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى غرق البلاد في ركود عميق يهدد هذا الوضع. يتوقع العديد من المحللين والاقتصاديين الآن مزيدًا من الألم بالنسبة لاقتصاد هونغ كونغ حتى عام 2020.

في هذه المقالة، نستكشف الوضع والفرص التجارية حول الركود الأول الذي واجهته البلاد منذ أكثر من عقد. هيا بنا نبدأ.

هونج كونج

لماذا توجد احتجاجات في هونغ كونغ؟

كانت هونغ كونغ مستعمرة بريطانية حتى عام 1997. ومنذ ذلك الحين أصبحت الصين جزءاً من الصين في نموذج فريد لـ "دولة واحدة ونظامان". بموجب هذا النموذج، يتمتع سكان هونغ كونغ بالحريات غير المرئية في الصين القارية، فضلاً عن درجة عالية من الحكم الذاتي.

تعود الاحتجاجات العنيفة التي بدأت في يونيو / حزيران إلى موافقة حكومة هونغ كونغ على مشروع قانون يسمح بتسليم المشتبه بهم إلى الصين القارية. خشي كثير من الناس أن مشروع القانون قد يقوض استقلال المدينة القضائي.

بينما تم سحب مشروع القانون في نهاية المطاف، استمرت الاحتجاجات في تمرد أوسع لكيفية إدارة بكين لهونج كونج. استمرت الاحتجاجات العنيفة في الشوارع مع مقتل مدنيين وضباط شرطة.

كيف أثرت الاحتجاجات على اقتصاد هونغ كونغ؟

لقد تضررت السياحة بشدة. في أغسطس، بلغ عدد الوافدين إلى المدينة أسوأ مستوى له منذ أزمة السارس عام 2003.

قالت سلسلة الأزياء الفاخرة بربري إن مبيعاتها في البلاد تراجعت بأكثر من 10٪. قامت شركة طيران كاثي باسيفيك في هونج كونج بتخفيض إرشاداتها المتعلقة بالأرباح قائلة إن الاضطرابات المدنية أثرت بشدة على الطلب وعمليات أعمالها.

تشير الأرقام الرسمية الآن إلى أن الاقتصاد قد تقلص بنسبة 3.2٪ في الفترة من يوليو إلى سبتمبر. وهذا يعني أن الاقتصاد قد تقلص لربعين على التوالي وهو التعريف الفني للركود. بالنظر إلى أن الاقتصاديين الذين تم استطلاع آرائهم في استطلاع أجرته بلومبرج كانوا يتوقعون انكماشاً بنسبة 0.6٪ فقط في تلك الفترة، فإن ذلك يعد علامة بليغة للغاية.

في الواقع، توقع الاقتصادي إيريس بانج من بنك الاستثمار ING أن يتقلص الاقتصاد في جميع الفصول الأربعة من العام المقبل. إذن ما هي الفرص التجارية المحتملة المحيطة بهذا الموقف؟

دولار هونج كونج مقابل مؤشر Hang Seng 50

لدى المتداولين خياران للتعرف على الوضع الاقتصادي للبلد - من خلال عملته أو سوق الأوراق المالية. ومع ذلك، للتعرض لاقتصاد هونغ كونغ وهو مؤشر سوق الأوراق المالية ، فإن مؤشر Hang Seng 50 أبسط بكثير من تداول دولار هونج كونج.

أحد الأسباب هو أن دولار هونج كونج تم ربطه بالدولار الأمريكي منذ عام 1983. تحتفظ سلطة النقد في هونج كونج (HKMA) ، البنك المركزي في البلاد ، بالعملة مقابل الدولار الأمريكي داخل نطاق محدد ، أو النطاق السعري ، حوالي 7.8 دولار هونج كونج لكل دولار أمريكي.

ينتج عن هذا حركة متقلبة وحادة في الأسعار كما يظهر على الرسم البياني الأسبوعي لسعر صرف USD.HKD:

USDHKD chart

المصدر: Admiral Markets MT5 Supreme Edition ، USDHKD ، Weekly - نطاق البيانات: من 17 أبريل 2011 إلى 18 نوفمبر 2019 ، تم الوصول إليه في 18 نوفمبر 2019 في 11:45 ص بتوقيت جرينتش. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

ومع ذلك، فإن مؤشر Hang Seng 50 يقيس الأداء العام لأكبر 50 شركة مقرها الصين في بورصة هونغ كونغ ، مما يسمح بنوع مختلف من التعرض لاقتصاد هونغ كونغ.

كيفية تداول مؤشر هانغ سنغ 50

مع Admiral Markets، يمكنك المضاربة على مؤشر سوق الأسهم في هونج كونج والذي يطلق عليه مؤشر Hang Seng 50 باستخدام منتج يسمى العقود مقابل الفروقات أو CFD. وهذا يمكّن المتداولين من الدخول في صفقات بيع و شراء.

فيما يلي الرسم البياني الأسبوعي على المدى الطويل لمؤشر Hang Seng 50 CFD :

Hong Kong Stock Market

المصدر: Admiral Markets MT5 Supreme Edition ،HSI50 ، أسبوعي - نطاق البيانات: من 11 سبتمبر 2016 إلى 18 نوفمبر 2019 ، تم الوصول إليه في 18 نوفمبر 2019 في 11:55 صباحًا بتوقيت جرينتش. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشرا موثوقا للنتائج المستقبلية.

يبدو هذا الرسم أنظف وأكثر سلاسة من الرسم البياني لسعر USD.HKD. في الواقع هناك ظروف واضحة للسوق وأنماط بيانية واضحة على الرسم البياني للسعر التاريخي لمؤشر Hang Seng 50 CFD، كما هو موضح أدناه:

USDHKD Chart Pattern


المصدر: Admiral Markets MT5 Supreme Edition ، HSI50 ، أسبوعي - نطاق البيانات: من 11 سبتمبر 2016 إلى 18 نوفمبر 2019 ، تم الوصول إليه في 18 نوفمبر 2019 في الساعة 11:59 بتوقيت جرينتش. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشرا موثوقا للنتائج المستقبلية.

هذه هي الأنماط المرئية على الرسم البياني الأسبوعي. ستظهر المزيد من الأنماط أثناء ضبط الأطر الزمنية. دعونا نلقي نظرة على الإطار الزمني اليومي لمؤشر Hang Seng 50 CFD:

Hong Kong protests Timeframes

المصدر: Admiral Markets MT5 Supreme Edition ، HSI50 ، Daily - نطاق البيانات: من 15 يناير 2019 إلى 18 نوفمبر 2019 ، تم الوصول إليه في 18 نوفمبر 2019 في الساعة 12:05 بتوقيت جرينتش. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشرا موثوقا للنتائج المستقبلية.

في الرسم البياني اليومي للسعر أعلاه لمؤشر CFD لمؤشر Hang Seng 50 ، من الواضح أن نرى الضعف الذي سيطر على سوق الأسهم منذ بدء احتجاجات هونج كونج في 31 مارس. على الرغم من انخفاض سعره، إلا أنه الآن في نمط تعليق، والمعروف باسم القناة، كما هو موضح بخطوط القناة الموضحة أدناه:

Hang Seng 50 Index

المصدر: Admiral Markets MT5 Supreme Edition ، HSI50 ، Daily - نطاق البيانات: من 15 يناير 2019 إلى 18 نوفمبر 2019 ، تم الوصول إليه في 18 نوفمبر 2019 في الساعة 12:10 مساءً بتوقيت جرينتش. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشرا موثوقا للنتائج المستقبلية.

تمثل القناة توحيدًا في السعر. هذا أمر منطقي كما هو الحال بعد عمليات البيع الأخيرة - ولتجنب حدوث ركود طويل - قام البنك المركزي في هونج كونج بخفض سعر الفائدة إلى 2٪. هذا من أجل جعل الاقتراض أرخص للمساعدة في تحفيز الاقتصاد من خلال الاستثمار في الأعمال التجارية والإنفاق الاستهلاكي.

كما قامت الحكومة بخفض الضرائب وتخفيف قواعد الرهن العقاري للمشترين لأول مرة. بينما لديهم أكثر من 140 مليار دولار من الاحتياطيات المالية للمساعدة في تحفيز الاقتصاد، إلا أنهم امتنعوا حتى الآن عن برنامج التحفيز واسع النطاق.

ومع ذلك، وفقًا لما ذكرته السيدة بانغ ، الخبيرة الاقتصادية في ING ، "لم تعد أسعار الفائدة مهمة لهذا الاقتصاد. عندما يكون هناك عنف في الشوارع، لا يريد الناس الخروج للتسوق أو الخروج لتناول العشاء."

إذا كان هذا هو الحال، فقد يكون هناك المزيد من الضغط على الاقتصاد الذي سيؤثر على أرباح الشركة والاستثمار الأجنبي، مما يؤدي إلى انخفاض مؤشر هانغ سنغ 50. من منظور الرسم البياني، إذا كان السعر يمكن أن ينكسر أسفل خطوط القناة الزرقاء في الرسم البياني أعلاه، فهناك احتمال كبير لموجة بيع أخرى.

كيف سيتم تداولها؟

إذا كنت تشعر بالإلهام لبدء التداول اليوم، أو قدمت هذه المقالة نظرة ثاقبة إضافية لمعرفتك التجارية الحالية، فقد يسعدك معرفة أنه يمكنك تنزيل منصة التداول MetaTrader 5 المقدمة من Admiral Markets مجاناً والوصول إلى مؤشر Hang Seng 50 CFD، إلى جانب ميزات التداول المتقدمة الأخرى! انقر على لافتة أدناه لبدء التنزيل المجاني:

ابدأ التداول الان

إخلاء المسئولية: توفر البيانات المقدمة معلومات إضافية فيما يتعلق بجميع التحليلات و التقديرات و التشخيصات و التوقعات أو غيرها من التقييمات أو المعلومات المماثلة (المشار إليها بـ "التحليل") المنشورة على الموقع الإلكتروني لشركة Admiral Markets. قبل اتخاذ أي قرارات إستثمارية ، يرجى الإنتباه إلى ما يلي:

1. يتم نشر التحليل لأغراض إعلامية فقط و لا يمكن بأي حال تفسيره على أنه نصيحة أو توصية إستثمارية.

2. يتم اتخاذ أي قرار إستثماري من قبل كل عميل بمفرده في حين أن Admiral Markets لن تكون مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي قرار من هذا القبيل، سواء كان ذلك بناءً على التحليل أم لا.

3. يتم إعداد كل تحليل بواسطة محلل مستقل (يشار إليه فيما يلي باسم "المؤلف") استنادًا إلى تقديرات المؤلف الشخصية.

4. لضمان حماية مصالح العملاء و عدم إضرار موضوعية التحليل، وضعت Admiral Markets الإجراءات الداخلية ذات الصلة لمنع و إدارة تضارب المصالح.

5. في حين يتم بذل كل جهد ممكن لضمان موثوقية جميع مصادر التحليل وتقديم جميع المعلومات، قدر الإمكان، بطريقة مفهومة و في الوقت المناسب و بشكل دقيق و كامل، لا تضمن Admiral Markets دقة أو اكتمال أي المعلومات الواردة في التحليل. تشير الأرقام المقدمة إلى أن الإشارة إلى أي أداء في الماضي ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

6. لا ينبغي تفسير محتويات التحليل على أنها وعد صريح أو ضمني من قبل Admiral Markets بأن العميل يجب أن يستفيد من الاستراتيجيات الواردة فيه أو أن الخسائر المرتبطة به قد تكون أو ستكون محدودة.

7. لا ينبغي تفسير أي نوع من الأداء السابق أو النموذجي للأدوات المالية المشار إليها في المنشور على أنه وعد صريح أو ضمني من قبل Admiral Markets عن أي أداء مستقبلي. قد تزداد وتنخفض قيمة الأداة المالية ولا يتم ضمان الحفاظ على قيمة الأصول.


العقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة ، وتحمل مخاطر عالية من سرعة فقدان الأموال بسبب الرافعة المالية.