روسيا توقف مشتريات الذهب القياسية! هل ما زال بإمكانه الارتفاع بنسبة 20٪ الى الأعلى؟

وراء الكواليس في أسعار الذهب، لاحظ تجار لندن أحداثًا تاريخية غير مسبوقة تتكشف. لقد أثرت مشكلات السيولة في سوق لندن، والخروج من الرهانات المدعومة بالذهب في صناديق الاستثمار المتداولة، و هجرة أكبر مشتر للذهب، روسيا، كلها صدمت السوق التي يُنظر إليها عادةً على أنها ملاذ آمن في الأوقات العصيبة. و مع ذلك، مع بقاء سعر الذهب على بعد 20٪ فقط من أعلى مستوياته على الإطلاق، لا يزال بعض المحللين صعوديين. في هذه المقالة نقوم بتحليل الموقف وما يمكن أن يحدث بعد ذلك.

"سوق الذهب ينهار"

هكذا يقول رئيس إستراتيجية السلع في ساكسو بنك، أولي هانسن. تسبب فيروس كورونا في مشاكل لوجستية كبيرة لتوصيل الذهب المادي في حين ارتفع الطلب في نفس الوقت. كما أدى إغلاق ثلاث مصافي سويسرية إلى زيادة الضغط على العرض.

كل هذه القضايا خلقت مزيج متفجر من التقلبات في السوق مع سعر فصل الذهب المادي عن سعر الذهب الورقي. وقد أدت تصفية الأموال ذات الرافعة المالية المتدافعة لتغطية نداءات الهامش في انهيار سوق الأسهم التاريخي إلى إلقاء مزيد من الوقود على النار.

أصدرت جمعية سوق لندن للسبائك، وهي أهم سلطة في العالم للذهب المادي، بيانًا إلى Kitco قائلة أنه في حين أن سوق لندن للذهب مفتوح للأعمال، فقد كان هناك بعض التأثير على السيولة الناشئة عن تقلب الأسعار في عقد Comex Gold الآجل.

وقد ساعدت كل هذه العوامل على المساهمة في اختلاف السعر الفوري للذهب وأسعار الذهب الآجلة. كان الفرق في هذه الأسعار هو الأوسع منذ أربع سنوات، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه:

المصدر: ZeroHedge

إنه سبب واحد فقط لتوسيع انتشار سعر الذهب على العديد من منصات التداول في الأسابيع الأخيرة. يشير العديد من المتداولين إلى حقيقة أنه عندما يتم تداول سوق العقود الآجلة بعلاوة على السوق الفوري، فهذا يعني أن المتداولين يعتقدون أن سعر الأصل سيكون أكثر قيمة في المستقبل. في هذه الحالة ، يعتبر العديد من المحللين هذا الحدث التاريخي علامة على المزيد من الاتجاه الصعودي الذي سيأتي بالذهب.

ومع ذلك، يشير بعض المحللين إلى الفلسفة المتغيرة لروسيا، وهي واحدة من أكبر المشترين للذهب في السنوات الأخيرة، كسبب يدعو للقلق.

الهجرة الروسية للذهب

حتى هذا الأسبوع، كان البنك المركزي الروسي يستحوذ على جزء كبير من إنتاج الذهب في العالم، حيث أنفق ما يقدر بـ 40 مليار دولار على مدى السنوات الخمس الماضية لبناء مخزون من 2279.2 طن من المعدن. وهذا يجعل روسيا سادس أكبر حامل للمعدن الأصفر، خلف فرنسا بـ 2436 طن وإيطاليا بـ 2451.8 طن. الحيازات الأمريكية كل هذه مجتمعة مع 8133.5 طنًا محفوظة في Fort Knox وغيرها من الأقبية في الولايات المتحدة وحول العالم.

من المعروف على نطاق واسع أن روسيا كانت تشتري الذهب كوسيلة لخفض تعرض بلادها للدولار الأمريكي في احتياطياتها الرسمية. ومع ذلك، فإن انهيار أسعار النفط و حرب أسعار النفط الحالية مع السعودية يعني أن روسيا تحتاج الآن إلى الحصول على النقد.

في العام الماضي في سبتمبر 2019، انتهت اتفاقية واشنطن، المعروفة أيضًا باسم اتفاقية البنك المركزي الذهبية. على مدى 20 عامًا، ساعدت هذه الاتفاقية على قصر البنوك المركزية على البيع الجماعي لـ 400 طن من الذهب سنويًا بسقف 2000 طن على مدى خمس سنوات. في حين يشير العديد من المحللين ببساطة إلى مصادفة هذه العوامل، فمن الواضح أن أكبر حركة للذهب - صعودا أو هبوطا لم تأت بعد.

تحديد الفرص التجارية في الفوضى ...

مع Admiral Markets ، يمكن للمستخدمين المضاربة على اتجاه سعر الذهب باستخدام العقود مقابل الفروقات أو عقود CFD، بدون عمولة. هذا يسمح لك بالتداول على المدى الطويل والقصير، و بالتالي يمكن أن تستفيد من الأسواق الصاعدة والهابطة. نظرًا لأن الأسواق متقلبة بطبيعتها، فمن المهم دائمًا استخدام وقف الخسارة لإدارة حجم أي خسائر.

فيما يلي مخطط أسعار شهرية للذهب على المدى الطويل:

المصدر: Admiral Markets MetaTrader 5، Gold، Monthly - البيانات: من 1 يناير 2002 إلى 2 أبريل 2020 ، تم الوصول إليه في 2 أبريل 2020 الساعة 10:17 صباحًا بتوقيت جرينتش. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشرا موثوقا به للنتائج المستقبلية.

من الواضح أن نرى التحيز الصاعد طويل المدى في سعر الذهب مع أكبر انخفاض له بين 2012 و 2016. منذ 2016 ، بدأ سعر الذهب يشق طريقه ببطء ، مدعومًا بخط الدعم الصاعد الذي يشير إليه خط أزرق. يُعرف هذا النوع من خط الدعم الصاعد باسم خط الاتجاه وغالباً ما يستخدمه المتداولون للمساعدة في تحديد من يتحكم في السوق (المشترين أو البائعين) ، وكذلك لتحديد مستويات الأسعار للتداول منها.

في حين أن السعر قد يتراجع إلى خط الاتجاه ، فإن العديد من المتداولين سيترقبون الآن مستوى السعر المرتفع على الإطلاق عند 1،919 دولار في سبتمبر 2011. في حين لا تزال الصورة الفنية صعودية مع استمرار سيطرة المشترين بقوة ، فإن الصورة الأساسية تظل أكثر اختلاطًا. يتطلع المستثمرون إلى العودة إلى سوق الأسهم الذي انخفض بشكل كبير من تأثير الفيروس التاجي. ومع ذلك ، فإن أي علامات على استمرار انتشار الفيروس قد تتسبب في بقاء المستثمرين في فئات الأصول الآمنة مثل الذهب.

من منظور التداول ، يمكن أن يساعد في تغيير الإطار الزمني للعثور على مزيد من الوضوح في المعركة بين المشترين والبائعين. فيما يلي مخطط أسعار الذهب اليومية:

المصدر: Admiral Markets MetaTrader 5، Gold، يومي- نطاق البيانات: من 19 يونيو 2018 إلى 2 أبريل 2020 ، تم الوصول إليه في 2 أبريل 2020 الساعة 10:27 صباحًا بتوقيت جرينتش. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشرا موثوقا به للنتائج المستقبلية.

يسمح لنا عرض مخطط الأسعار اليومي بمعرفة كيف تحرك السوق أعلى (كما هو موضح من الرسم البياني الشهري من قبل) بمزيد من التفاصيل. يمكن أن يساعد استخدام بساطة خط الاتجاه في تحديد المزيد من نقاط الوضوح في هذا الإطار الزمني المنخفض. في الرسم البياني أعلاه، يظهر الخط الأزرق فترات زمنية كان فيها السعر مدعومًا بدعم خط ترند صاعد. إذا كانت دورات السوق يمكن أن تبدأ في التحرك بهذه الطريقة مرة أخرى، فقد توفر الوضوح المطلوب بشدة لمواصلة تداول هذه الحركة إلى الجانب الصعودي. إذا كانت الصورة الأساسية يمكن أن توفر أيضًا المزيد من الوضوح خلال هذا الوقت، فقد يصبح أعلى مستوى سعر على الإطلاق للذهب حقيقة واقعة هذا العام. كيف ستتداولها؟

إحدى الطرق هي التأكد من حصولك على أفضل المنتجات التجارية المتاحة لك. هل تعلم أن Admiral Markets UK Ltd توفر نسخة فائقة من MetaTrader 5 تسمى MetaTrader Supreme Edition؟ لذا، لا يمكنك فقط الوصول إلى فئات أصول متعددة للتداول عليها، ولكن يمكنك أيضًا الوصول إلى ميزات تداول إضافية مثل مصفوفة الارتباط، Admiral Pivot، محطة مصغرة لوظائف الطلبات السريعة والمتقدمة وأكثر من ذلك بكثير!

والأفضل من ذلك ، الوصول إلى MetaTrader Supreme Edition مجاني تمامًا! لبدء التنزيل المجاني، ما عليك سوى النقر على البانر أدناه:

إخلاء المسئولية: توفر البيانات المقدمة معلومات إضافية فيما يتعلق بجميع التحليلات و التقديرات و التشخيصات و التوقعات أو غيرها من التقييمات أو المعلومات المماثلة (المشار إليها بـ "التحليل") المنشورة على الموقع الإلكتروني لشركة Admiral Markets. قبل اتخاذ أي قرارات إستثمارية ، يرجى الإنتباه إلى ما يلي:

1. يتم نشر التحليل لأغراض إعلامية فقط و لا يمكن بأي حال تفسيره على أنه نصيحة أو توصية إستثمارية.

2. يتم اتخاذ أي قرار إستثماري من قبل كل عميل بمفرده في حين أن Admiral Markets لن تكون مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي قرار من هذا القبيل، سواء كان ذلك بناءً على التحليل أم لا.

3. يتم إعداد كل تحليل بواسطة محلل مستقل (يشار إليه فيما يلي باسم "المؤلف") استنادًا إلى تقديرات المؤلف الشخصية.

4. لضمان حماية مصالح العملاء و عدم إضرار موضوعية التحليل، وضعت Admiral Markets الإجراءات الداخلية ذات الصلة لمنع و إدارة تضارب المصالح.

5. في حين يتم بذل كل جهد ممكن لضمان موثوقية جميع مصادر التحليل وتقديم جميع المعلومات، قدر الإمكان، بطريقة مفهومة و في الوقت المناسب و بشكل دقيق و كامل، لا تضمن Admiral Markets دقة أو اكتمال أي المعلومات الواردة في التحليل. تشير الأرقام المقدمة إلى أن الإشارة إلى أي أداء في الماضي ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

6. لا ينبغي تفسير محتويات التحليل على أنها وعد صريح أو ضمني من قبل Admiral Markets بأن العميل يجب أن يستفيد من الاستراتيجيات الواردة فيه أو أن الخسائر المرتبطة به قد تكون أو ستكون محدودة.

7. لا ينبغي تفسير أي نوع من الأداء السابق أو النموذجي للأدوات المالية المشار إليها في المنشور على أنه وعد صريح أو ضمني من قبل Admiral Markets عن أي أداء مستقبلي. قد تزداد وتنخفض قيمة الأداة المالية ولا يتم ضمان الحفاظ على قيمة الأصول.