هل سيؤدي تخفيض سعر الفائدة المفاجئ لدى الاحتياطي الفيدرالي إلى إنقاذ سوق الأسهم؟

آذار 10, 2020 15:10

أصبحت البنوك المركزية قلقة بشكل متزايد من ظهور وباء فيروس كورونا. مع الإبلاغ عن المزيد والمزيد من الحالات في جميع أنحاء العالم، تتطلع الأسواق نحو محافظي البنوك المركزية للعمل ودعم الاقتصاد. من المثير للدهشة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد تصرف عن طريق خفض أسعار الفائدة يوم الثلاثاء 3 مارس. هل يمكن لهذا أن ينقذ سوق الأسهم؟ هيا نكتشف.

Interest rate and stock market image

بنك الاحتياطي الفيدرالي، أسعار الفائدة, و سوق الأوراق المالية

عندما يتباطأ الاقتصاد، أو هناك مخاطر متوقعة للنمو الاقتصادي - مثل فيروس كورونا - تميل البنوك المركزية إلى خفض أسعار الفائدة لتحفيز النشاط المالي. في يوم الثلاثاء الثالث من مارس، أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي أكبر تخفيض فردي لسعر الفائدة منذ أكتوبر 2008 - بداية الأزمة المالية. والهدف من ذلك هو دفع المستهلكين والشركات إلى الإنفاق والاستثمار أكثر مما يعزز بدوره أسعار الأسهم.

قوبل تخفيض سعر الفائدة الفيدرالي برد فعل متباين. وقال روبرت آيزنبيز، كبير الاقتصاديين السابقين في الاحتياطي الفيدرالي، إنه كان مضيعة. قال ديفيد كيلي، كبير الاستراتيجيين العالميين في بنك جي بي مورغان لإدارة الأصول، إنه ليس من الواضح ما إذا كان هذا العلاج النقدي القياسي هو العلاج المناسب للتراجع الاقتصادي الناجم عن الوباء.

ومع ذلك، يعتقد البعض أن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان بحاجة إلى التصرف - إذا لم يفعل ذلك - فإن ذلك سوف يتسبب في مزيد من الذعر في الأسواق. ما هو واضح هو أن السوق في منطقة غير محددة الآن. والأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو أن أسواق الأسهم العالمية كانت بالكاد تتفاعل مع أكبر تخفيض لسعر الفائدة منذ عام 2008. في الواقع، تراجعت أسواق الأسهم بسبب الأخبار فقط للارتفاع قليلاً في اليوم التالي بسبب الأخبار التي تفيد بأن جو بايدن هو أبرز المرشحين المحتملين لمحاولة رئاسية ديموقراطية.

دعونا نلقي نظرة على مؤشر داو جونز 30 (DJI30) لنرى كيف استجاب السوق.

كيفية تداول مؤشر داو جونز 30 (DJI30)

يبرز المخطط الشهري طويل المدى لمؤشر DJI30 أدناه الاتجاه طويل الأجل للسوق:

Weekly - Data range

المصدر: Admiral Markets MetaTrader 5 - DJI30 ، الأسبوعي - نطاق البيانات: من 5 مارس 2006 إلى 5 مارس 2020، تم الوصول إليه في 5 مارس 2020 في الساعة 10:56 بتوقيت جرينتش. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

مع Admiral Markets، يمكنك المضاربة على اتجاه السعر لمؤشر داو جونز 30 (DJI30) باستخدام CFD (عقود الفروقات) الذي يسمح للتجار بالبيع و الشراء في السوق.

من الواضح أن نرى الانخفاض الحاد الأخير في DJI30. لقد كان السبب الرئيسي وراء ذلك هو التأثير الاقتصادي لفيروس كورونا. من منظور طويل الأجل، من الواضح أن الشراء التاريخي قد حدث حول الخط المتموج الأخضر والذي يمثل المتوسط المتحرك الأسي 200. قد تكون هذه المنطقة فرصة شراء للعديد من المستثمرين على المدى الطويل.

دعنا نذهب إلى الإطار الزمني السفلي لرؤية حركة السعر الأخيرة بمزيد من التفاصيل.

Daily - Data range

المصدر: Admiral Markets MetaTrader 5 ، DJI30 ، يومي - نطاق البيانات: من 3 أكتوبر 2018 إلى 5 مارس 2020، تم الوصول إليه في 5 مارس 2020 في الساعة 11:06 بتوقيت جرينتش. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

في الرسم البياني اليومي لسعر DJI30 أعلاه، توقفت عمليات البيع الأخيرة عند الخط الأفقي الأزرق السفلي، بالقرب من 24700. ومع ذلك، منذ ذلك الحين، كانت الحركة الصعودية صغيرة نسبيًا مقارنة بعمليات البيع، حتى بعد خفض سعر الفائدة الفيدرالي. يمثل الخط الأفقي الأزرق العلوي على الرسم البياني، حول مستوى السعر 26720، منطقة معركة رئيسية للمشترين والبائعين.

إذا لم يظهر الفيروس التاجي أي علامات على التراجع، فقد يكون هذا المجال حيث سيبدأ البائعون صفقات بيع قصيرة لدفع السوق إلى الأسفل - ربما إلى الخط الأفقي الأزرق السفلي عند 24700.

إذا أظهر فيروس كورونا علامات تباطؤ في الانتشار في جميع أنحاء العالم، فقد يتسبب ذلك في دخول المشترين إلى السوق مرة أخرى. في هذه الحالة، سنحتاج إلى إعادة تداول السعر إلى ما فوق مستوى سعر 26720.

قد ينظر التجار في الإطار الزمني الأدنى إلى الرسم البياني للساعة للحصول على مزيد من المعلومات حول من المحتمل أن يفوز في المعركة - المشترين أو البائعين.

H1- Data range

المصدر: Admiral Markets MetaTrader 5 ، DJI30 ، مخطط الساعة الواحدة - نطاق البيانات: من 12 فبراير 2020 إلى 5 مارس 2020، تم الوصول إليه في 5 مارس 2020 في الساعة 11:16 بتوقيت جرينتش. يرجى ملاحظة: الأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاًً للنتائج المستقبلية.

في الرسم البياني للساعة أعلاه، بدأت حركة السعر في الاندماج حيث لا يوجد مشترين أو بائعين مستعدون للسيطرة على السوق. شكل هذا نموذجًا لمخطط إسفين، كما هو موضح في الخطوط الزرقاء الهابطة و الصعودية. سوف يبحث المتداولون عن اختراق أحد هذه المستويات للحصول على إشارة مبكرة لمن يتحكم في السوق.

في هذه الحالة، يعد التحضير ضروريًا للبقاء في المقدمة. كيف تستعد لتداولها؟

طريقة واحدة هي التأكد من أن لديك إمكانية الوصول إلى أفضل المنتجات التجارية المتاحة لك. هل تعلم أن شركة Admiral Markets توفر نسخة فائقة الشحن من MetaTrader 5 تسمى MetaTrader Supreme Edition؟ هذا يوفر للمتداولين ميزات تداول إضافية مثل مصفوفة الارتباط، Admiral Pivot، محطة مصغرة لوظائف الطلبات السريعة و المتقدّمة وأكثر من ذلك بكثير!

هل تعلم أنه يمكنك أيضًا الوصول إلى MetaTrader Supreme Edition مجانًا تمامًا ؟! لبدء التنزيل المجاني، ما عليك سوى النقر فوق البانر أدناه:

تحميل ميتاتريدر 5

إخلاء المسئولية: توفر البيانات المقدمة معلومات إضافية فيما يتعلق بجميع التحليلات و التقديرات و التشخيصات و التوقعات أو غيرها من التقييمات أو المعلومات المماثلة (المشار إليها بـ "التحليل") المنشورة على الموقع الإلكتروني لشركة Admiral Markets. قبل اتخاذ أي قرارات إستثمارية ، يرجى الإنتباه إلى ما يلي:

1. يتم نشر التحليل لأغراض إعلامية فقط و لا يمكن بأي حال تفسيره على أنه نصيحة أو توصية إستثمارية.

2. يتم اتخاذ أي قرار إستثماري من قبل كل عميل بمفرده في حين أن Admiral Markets لن تكون مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي قرار من هذا القبيل، سواء كان ذلك بناءً على التحليل أم لا.

3. يتم إعداد كل تحليل بواسطة محلل مستقل (يشار إليه فيما يلي باسم "المؤلف") استنادًا إلى تقديرات المؤلف الشخصية.

4. لضمان حماية مصالح العملاء و عدم إضرار موضوعية التحليل، وضعت Admiral Markets الإجراءات الداخلية ذات الصلة لمنع و إدارة تضارب المصالح.

5. في حين يتم بذل كل جهد ممكن لضمان موثوقية جميع مصادر التحليل وتقديم جميع المعلومات، قدر الإمكان، بطريقة مفهومة و في الوقت المناسب و بشكل دقيق و كامل، لا تضمن Admiral Markets دقة أو اكتمال أي المعلومات الواردة في التحليل. تشير الأرقام المقدمة إلى أن الإشارة إلى أي أداء في الماضي ليس مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية.

6. لا ينبغي تفسير محتويات التحليل على أنها وعد صريح أو ضمني من قبل Admiral Markets بأن العميل يجب أن يستفيد من الاستراتيجيات الواردة فيه أو أن الخسائر المرتبطة به قد تكون أو ستكون محدودة.

7. لا ينبغي تفسير أي نوع من الأداء السابق أو النموذجي للأدوات المالية المشار إليها في المنشور على أنه وعد صريح أو ضمني من قبل Admiral Markets عن أي أداء مستقبلي. قد تزداد وتنخفض قيمة الأداة المالية ولا يتم ضمان الحفاظ على قيمة الأصول.

ركان راشد
ركان راشد
متداول و كاتب مالي في Admirals

تخرج ركان من الجامعة الأردنية - كلية الأعمال و التسويق في 2014 و هو الان متداول و كاتب مالي عن خبرة 7 سنوات. من أهم اهدافه في الكتابة و التحليل تمكين المهتمين الجدد من جميع المستويات الحصول على تعليم ذاتي ذو مستوى عال و بطريقة سهلة و مبسطة.