Rohstoffe handeln: So steigen Sie in den Rohstoffhandel ein

Der Rohstoffhandel reicht bis in die Antike zurück. Bereits zwischen 4500 und 4000 vor Christus gab es in Sumer (dem heutigen Irak) eine Rohstoffbörse. Die örtlichen Händler nutzten Tonmarken als Tauschwährung, um Ziegenhandel zu betreiben. Im Japan des 17. Jahrhunderts nutzten Reishändler sogenannte "Reistickets", um ihre Lagerbestände an willige Käufer zu veräußern.

Weltweite Bedeutung erhielt der Rohstoffhandel allerdings erst im Jahre 1848, als die Rohstoffbörse Chicago Board of Trade eröffnet wurde. Heutzutage gehören Rohstoffe zu den beliebtesten Finanzinstrumenten der Welt. Sie sind bei kommerziellen Tradern, Institutionen und Spekulanten gleichermaßen beliebt.

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Was sind Rohstoffe?

Ein Rohstoff ist ein in der Natur vorkommender Grundstoff, der in Gewerbe und Industrie genutzt wird. Einzelne Rohstoffe sind üblicherweise Bausteine für komplexere Güter und Dienstleistungen. Beispielsweise sind die Rohstoffe Zucker und Kakao Bestandteile eines Schokoriegels.

Rohstoffe unterscheiden sich von anderen Gütern, da sie untereinander beliebig austauschbar und standardisiert sind. Dies bedeutet, dass unabhängig davon, wo oder von wem ein Rohstoff produziert wurde, zwei gleiche Einheiten eines Rohstoffs über die gleiche Qualität und den gleichen Preis verfügen. Welche unterschiedlichen Arten von Rohstoffen werden also im Rohstoffhandel genutzt?

Allgemein ausgedrückt, werden Rohstoffe entweder gewonnen, angebaut oder produziert. In Ihrem Frühstück sind sehr wahrscheinlich mehrere Rohstoffe enthalten. Zu den grundständigen Rohstoffen gehören Zucker, Kakao und Kaffeebohnen. An den Rohstoffbörsen kann man eine Vielzahl weiterer Rohstoffe handeln, also wollen wir uns im nächsten Abschnitt den vier großen Rohstoff-Kategorien widmen.

Rohstoffhandel: Die 4 Kategorien am Rohstoffmarkt

Beim Rohstoff Trading gibt es vier Hauptkategorien, die den Rohstoffmarkt definieren und innerhalb derer man Rohstoffe traden kann:

• Landwirtschaftliche Rohstoffe: Zucker, Baumwolle, Kaffeebohnen und mehr
• Rohstoffe aus dem Energiesektor: Öl und Gas
• Metallrohstoffe: Edelmetalle wie Gold, Silber und Platin, aber auch Basismetalle wie Kupfer
• Viehbestand: Rinder, Schweine, Geflügel und sonstige Fleischprodukte

Hier sehen Sie nur eine kleine Auswahl der unterschiedlichen Rohstoffe aus den vier Kategorien des Rohstoffmarkts. Bevor wir uns ansehen, wie man den Rohstoffhandel erlernt, ist es wichtig zu verstehen, dass sich die meisten Trader und Investoren an die meistgehandelten Rohstoffe halten - oder an die liquidesten auf den Finanzmärkten.

Einige Rohstoffe werden aktiver getradet als andere. Der Markt für Futtervieh besteht aus dem Viehzüchter und der Vertriebsgesellschaft, wobei nicht besonders viel Tradingaktivität entsteht. Laut der Rohstoffbörse Chicago Mercantile Exchange umfasste das gesamte Tradingvolumen auf dem Markt für Futtervieh im November 2018 lediglich 1.365 Trades. Diese Zahl drückt aus, wieviele Verträge für das Recht, Futtervieh zu kaufen oder verkaufen, gekauft und verkauft wurden.

Auf dem Ölmarkt treffen indes Bohrfirmen aus dem öffentlichen und privaten Sektor, Dienstleistungsunternehmen wie BP und Shell, Fluggesellschaften, die aktiv Öl kaufen und verkaufen, um ihre Treibstoffkosten in Schach zu halten, und Spekulanten aufeinander. Die Chicago Mercantile Exchange gibt das gesamte Tradingvolumen für Rohöl im Dezember 2018 mit 866.628 an, ein riesiger Unterschied also zum Futtervieh.

Landwirtschaftliche Rohstoffe

Zu den beliebtesten Getränken der Welt gehört mit 2,25 Milliarden getrunkenen Tassen am Tag der Kaffee. Unter anderem deshalb erfreut sich Kaffee auch bei Rohstoffhändlern großer Beliebtheit. Hinter dem Rohöl rangiert Kaffee bei den meistgetradeten Rohstoffen auf Platz zwei.

Ähnlich beliebt ist sowohl Weiß- als auch Rohzucker. Wenngleich viele von uns bei Zucker an das Süßungsmittel denken, spielt er auch bei der Produktion von Ethanol eine wichtige Rolle. Der Markt soll bis 2024 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 2,9% auf 89,24 Milliarden USD anwachsen.

Energierohstoffe

Rohöl ist bei Tradern beliebt, da es über eine hohe Volatilität verfügt, wie die Turbulenzen im Zuge der Corona Krise eindeutig bewiesen haben, als der Preis für ein Barrel der Sorte WTI sogar ins Minus rutschte. Der Markt, auf dem Saudi Arabien, Russland, USA und China tonangebend sind, reagiert sehr empfindlich auf politische Ereignisse. Die Nachfrage nach Rohöl ist außerhalb von Krisenzeiten hoch, da es als Transportmittel, in der Plastikproduktion, für synthetische Textilien, Dünger, Computer, Kosmetik und viele andere Produkte gebraucht wird. Die wichtigsten Sorten sind WTI und Brent.

Erdgas wird indes im kommerziellen, privaten und industriellen Umfeld eingesetzt, zum Beispiel bei der Energiegewinnung. Die größten Erdgasproduzenten sind Gazprom, Royal Dutch Shell, ExxonMobil, PretoChina und BP.

Metallrohstoffe

Ein weiterer sehr beliebter Rohstoff ist Gold. Bekannt als sicherer Anlagehafen, wenden sich Investoren dem Gold zu, wenn auf den übrigen Märkten Unruhe herrscht. Deshalb korreliert Gold auch invers mit dem US Dollar.

Neben dem Investment in Gold wird auch in Silber investieren immer beliebter. Der Silberkurs tendiert dazu, sich viel schneller zu bewegen als der Goldkurs, was ihn für aktive Trader attraktiv macht. Gold indes ist wertvoller und daher interessanter für langfristig orientierte Investoren.

Ein weiterer interessanter Rohstoff ist Lithium. Das helle Leichtmetall wird wegen der Schwierigkeiten bei der Gewinnung auch als "weißes Gold" bezeichnet und findet vor allem in der Batterie- und Akku-Herstellung Anwendung. Nach einem starken Einbruch zwischen 2018 und 2020 zeichnet sich bei den Lithium Aktien ein stetiger Aufwärtstrend ab, der auf das steigende Interesse an der Elektromobilität und die weltweit geforderte Energie- und Verkehrswende zurückzuführen ist.

Als letzten Metallrohstoff wollen wir hier noch den Kupfer vorstellen. Dieser profitiert von einer konstant hohen Nachfrage, die in den Bereichen elektrische Ausrüstung, Ingenieurwesen, Installation und Kochutensilien generiert wird. Der Kupferpreis wird als verlässliches Barometer für die Weltwirtschaft angesehen, weshalb man mit einer Investition in Kupfer darauf wetten kann, dass das weltweite BIP in Zukunft steigt.

Diese Rohstoffe können Sie bei Admiral Markets traden

Admiral Markets ermöglicht Ihnen im CFD Handel den Zugang zu vielen der größten an den Rohstoffbörsen getradeten Rohstoffen. Nachfolgend eine Liste der bei Admiral Markets verfügbaren Rohstoff CFDs:

Landwirtschaftliche Rohstoffe

• Arabica-Kaffee (ARABICA)
• Kakao (COCOA)
• Baumwolle (COTTON)
• Orangensaft (ORANGE.JUICE)
• Robusta-Kaffee (ROBUSTA)
• Rohzucker (SUGAR.RAW)
• Weißzucker (SUGAR.WHITE)

Energierohstoffe

• Rohöl der Sorte Brent (BRENT)
• Rohöl der Sorte WTI (CRUDOIL und WTI)
• Erdgas (NATURAL GAS)

Metallrohstoffe

• Gold (GOLD)
• Kupfer (COPPER)
• Palladium (PALLADIUM)
• Platin (PLATINUM)
• Silber (SILVER)
• XAUAUD (Goldunze und australischer Dollar)

Nun wissen Sie darüber Bescheid, welche Rohstoffe Sie mittels CFD traden können. Beim Rohstoff Trading ist es allerdings auch sehr wichtig zu verstehen, wie die Bildung von Rohstoffpreisen vonstatten geht und wie diese Preisbewegungen getradet werden können. Das wollen wir uns im folgenden Abschnitt ansehen.

Die meistgehandelten Rohstoffe im Jahr 2022

Die folgenden Rohstoffe werden wahrscheinlich zu den meistgehandelten im Jahr 2022 gehören:

• Brent- und WTI-Rohöl
• Erdgas
• Gold
• Silber
• Kupfer
• Kaffee
• Zucker

Im Folgenden werden wir auf diese einzeln eingehen.

Brent- und WTI-Rohöl

Die ersten beiden Einträge auf unserer Liste sollten selbst für Personen, die mit dem Rohstoffhandel nicht vertraut sind, keine Überraschung sein. Rohöl ist nach wie vor sehr gefragt, da es unsere Autos antreibt, unsere Häuser heizt und Düngemittel, Pestizide und Plastik produziert.

Brent ist einer von zwei Referenzzinssätzen, der andere ist WTI-Rohöl. Sowohl Brent, eine Benchmark in Europa, als auch WTI, eine Benchmark in den Vereinigten Staaten, hängen vom globalen Angebot und Nachfrage ab, sind aber auch besonders empfindlich gegenüber geopolitischen Ereignissen. 

Ein Beispiel dafür war die letzte Februarwoche 2022, als der Ölpreis aufgrund der zunehmenden Spannungen zwischen Russland und der Ukraine in die Höhe schnellte. Diese Ereignisse ließen den Preis von Brent zum ersten Mal seit 2014 über 100 Dollar pro Barrel steigen. WTI verzeichnete ebenfalls den höchsten Wert seit 2014 und berührte 100 Dollar. Wäre das ein guter Zeitpunkt gewesen, um in Rohstoffe zu investieren?

Erdgas

Erdgas ist eine wichtige globale Energiequelle, die tief unter der Erdoberfläche gefunden wird. Obwohl es sich um eine nicht erneuerbare Energiequelle handelt, ist Erdgas bei weitem der am saubersten verbrennende fossile Brennstoff und sehr vielseitig, da es viele der gleichen Bedürfnisse erfüllt wie Rohöl.

Die Internationale Energieagentur (IEA) schätzt, dass die Nachfrage nach Erdgas bis 2040 um 30 % steigen wird, was die globale Bedeutung dieses Brennstoffs unterstreicht.

Was beeinflusst seinen Preis, wenn wir in Rohstoffe investieren wollen? Wie beim Öl steigt auch die Nachfrage nach Erdgas in Zeiten starker Wirtschaftsleistung tendenziell und treibt den Preis in die Höhe. In Zeiten schwacher Wirtschaftsleistung tritt das Gegenteil ein.

Andere Faktoren, die den Preis beeinflussen, sind Naturkatastrophen, die die Versorgung bedrohen können, oder wiederum geopolitische Ereignisse wie der Konflikt in Osteuropa. Diese Spannungen haben die Erdgaspreise in die Höhe getrieben, da Russland einer der weltweit größten Gasproduzenten und -verteiler ist.  

In der folgenden Grafik können wir sehen, wie der Beginn des Konflikts die Gaspreise nach oben treibt (grüne Trendlinie), nachdem sie im letzten Quartal 2021 deutlich gefallen waren, als die russische Gazprom die Gaslieferungen nach Europa verstärkt hatte. Der vorherige Anstieg, der in der Grafik zu sehen ist, ist eine Folge des Starts der Gaspipeline Nord Stream 2, die russisches Gas durch die Ostsee nach Deutschland transportieren würde.

Gold

Als ein seit Jahrhunderten begehrtes Edelmetall wird Gold heute hauptsächlich zur Herstellung von Schmuck und als Anlageinstrument verwendet. Es wird hauptsächlich in China, Australien, Russland und den Vereinigten Staaten abgebaut.

Es gilt als sicherer Hafen, da es in Zeiten wirtschaftlicher und politischer Turbulenzen tendenziell im Preis steigt. Daher neigen Anleger in Zeiten der Unsicherheit dazu, ihr Geld in andere Anlagen zu lenken, beispielsweise in sichere Anlagen wie Gold.

Was beeinflusst seinen Preis?

Die Nachfrage nach Gold steigt tendenziell während wirtschaftlicher Unsicherheit, was wiederum den Preis in die Höhe treiben kann. Darüber hinaus kann der Handel mit Gold zur Absicherung gegen Inflation oder Währungsabwertung verwendet werden, was bedeutet, dass sein Preis tendenziell invers zum US-Dollar steht.

Zum Zeitpunkt der Aktualisierung dieses Artikels (14. März 2022) stieg der Goldpreis aufgrund der Unsicherheit um den Konflikt zwischen Russland und der Ukraine: Der Preis überschritt die Marke von 2.000 Dollar und näherte sich seinem Allzeithoch vom August 2020 (2.063 USD).

Silber

Silber ist auch ein Edelmetall, das historisch von der Menschheit gesucht wurde. Im Gegensatz zu Gold stammt etwa die Hälfte der Nachfrage nach Silber aus industriellen Anwendungen wie Sonnenkollektoren und Elektroprodukten.

Wie bei Gold wird jedoch ein Großteil seiner Nachfrage von Juwelieren und Investitionen kontrolliert. Silber gilt zwar auch als sicherer Hafen, gilt jedoch nicht als so zuverlässig wie Gold, da der Wert von Gold weniger von der Branche abhängt.

Was beeinflusst seinen Preis? Wie wir bereits erwähnt haben, ist Silber ein sicherer Hafen und daher wird sein Preis in Zeiten wirtschaftlicher oder geopolitischer Turbulenzen oft steigen. Silber wird meistens aus den Erzen anderer Metalle abgebaut, was bedeutet, dass Preisschwankungen dieser anderen Metalle auch den Silberhandel beeinflussen können. Sehen wir uns in der folgenden Grafik an, wie sich der Konflikt in Osteuropa auf seinen Preis ausgewirkt hat:

Kupfer

Kupfer ist ein sehr wichtiges Metall in der modernen Welt. Da es ein hervorragender Strom- und Wärmeleiter ist, findet es in der Elektronik- und Bauindustrie breite Anwendung. Chile ist ein bedeutender Produzent, auf den 2019 28 % der gesamten weltweiten Kupferproduktion entfielen. Peru, China und die USA, um nur einige zu nennen, sind ebenfalls große Produzenten.

Was beeinflusst seinen Preis? Aufgrund seiner Verwendung in der Produktion ist der Kupferpreis stark von der Wirtschaftsleistung abhängig, daher gilt die Nachfrage nach dem Basismetall als zuverlässiger Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit.  

Schwellenländer, die sich schnell entwickeln, machen aufgrund ihres erhöhten Bedarfs an neuen Unterkünften, Verkehrsinfrastruktur und Elektronik einen großen Teil des Kupfermarktes aus. Eine Verlangsamung des Wachstums in den Schwellenländern kann sich stark negativ auf den Kupferpreis auswirken und umgekehrt.

Der Kupferpreis ist im Gegensatz zu Gold oder Silber seit Mitte Februar gefallen, als die ersten Spannungen zwischen Russland und der Ukraine begannen. In diesem Fall wirken sich die Möglichkeit eines Nachfragerückgangs aufgrund des Konflikts und die wirtschaftliche Verlangsamung negativ auf das Metall aus:

Kaffee

Bei einem geschätzten Verbrauch von 2,25 Milliarden Tassen pro Tag weltweit sollte es nicht überraschen, dass Kaffee auf unserer Liste der am häufigsten gehandelten Waren steht. Kaffeebohnen werden in mehr als 50 Ländern im sogenannten „Kaffeegürtel“ angebaut, wobei Brasilien der größte Produzent ist.

Es gibt zwei Hauptsorten, die den Großteil der Kaffeeproduktion ausmachen: Arabica und Robusta. Arabica-Kaffee gilt allgemein als qualitativ hochwertiger, was ihn beliebter macht und etwa 60 % des gesamten Kaffeekonsums ausmacht.

Wenn es um den Rohstoffhandel geht, hat Arabica tendenziell stabilere Preise, während Robusta-Preise im Allgemeinen volatiler sind.

Was beeinflusst seinen Preis? Der Preis von Agrarrohstoffen, auch soft commodities genannt, kann stark von den Wetterbedingungen beeinflusst werden. Ungünstige Bedingungen werden die Produktion behindern, das weltweite Angebot verringern und somit den Preis erhöhen. Natürlich gilt das auch für das Gegenteil.

Mehr als 65 % des Kaffees wird von nur fünf Ländern (Brasilien, Vietnam, Kolumbien, Indonesien, Äthiopien) produziert, was bedeutet, dass bei politischen oder sozialen Umwälzungen in einem dieser Länder die weltweite Versorgung drastisch beeinträchtigt werden kann. Die Kaffeemärkte reagieren in der Regel sehr schnell auf unerwünschte Ereignisse in den Erzeugerländern.

Trotz seines hohen weltweiten Konsums ist Kaffee keine Notwendigkeit. Dies bedeutet, dass die globale Nachfrage je nach wirtschaftlicher Gesundheit steigen oder fallen kann.

Zucker

Zucker ist seit langem ein begehrtes Handelsgut. Seine Verwendung in Lebensmitteln und Getränken auf der ganzen Welt sowie andere weniger bekannte Anwendungen wie medizinische Geräte und Schönheitsprodukte machen Zucker zu einem der am meisten gehandelten Rohstoffe auf dem Markt.

Was beeinflusst seinen Preis? Obwohl Zucker heutzutage viel leichter zugänglich ist, gilt er immer noch als Luxusgut, was bedeutet, dass, wie bei anderen Rohstoffen auf dieser Liste, seine Nachfrage und damit sein Preis tendenziell positiv mit der Wirtschaftsleistung korrelieren.

In den meisten Industrieländern sind die Gesundheitsprobleme im Zusammenhang mit übermäßigem Zuckerkonsum bekannt, was ein Faktor ist, der in Zukunft zu einem Rückgang der Nachfrage und niedrigeren Preisen führen kann.

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Die 3 wichtigsten Gründe für den Rohstoffhandel

Es gibt viele gute Gründe dafür, mit dem Rohstoff Handel anzufangen, aber drei davon sind besonders wichtig. Sie lauten:

• Wachsende Weltbevölkerung
• Inflationshedging
• Portfoliodiversifizierung

Wie das Bevölkerungswachstum den Rohstoffhandel beeinflusst

Seit Beginn des 20. Jahrhunderts ist das Wachstum der Weltbevölkerung explodiert. Heutzutage leben fast acht Milliarden Menschen auf der Erde. Die jährliche Wachstumsrate befindet sich trotz Abschwächung bei ungefähr 1%, was bedeutet, dass die Erdbevölkerung weiter wachsen wird.

Bevölkerungswachstum zieht eine erhöhte Nachfrage nach funktionierender Infrastruktur nach sich, was zu einem Anstieg von Metall- und Energierohstoffpreisen führen könnte. Die einfache Rechnung "mehr Menschen gleich mehr Hunger" führt indes dazu, dass auch die Nachfrage nach landwirtschaftlichen Rohstoffen steigt.

So können Rohstoffe gegen Inflation hedgen

Die Inflationsrate gibt an, wie hoch die Preissteigerung bestimmter Güter in einem bestimmten Zeitraum ist. Abgekürzt bedeutet eine hohe Inflation, dass man mit dem gleichen Geldbetrag zukünftig weniger kaufen kann. Bezüglich Rohstoffen bedeutet dies, dass man mehr Geld ausgeben muss, um die gleiche Menge zu erhalten.

Indem sie jedoch direkt in Rohstoffe investieren, können sich findige Trader vor diesen Preissteigerungen schützen und potenziell davon profitieren, wenn sie die gekauften Rohstoffe zu einem späteren Zeitpunkt und höheren Preis wieder verkaufen.

So diversifizieren Sie Ihr Portfolio mit Rohstoffen

Viele Investoren verfügen nicht über ein diversifiziertes Investmentportfolio. In vielen westlichen Ländern steckt das gesamte Vermögen eines Haushalts in einer Immobilie. Traut sich dann doch jemand, anderweitig zu investieren, fällt seine Wahl meist auf Aktien oder Anleihen.

Das Problem dabei ist, dass Ihr Portfolio einen signifikanten Rückschlag einstecken wird, wenn der Markt, an dem Sie investieren, einen Crash erleidet. Haben Sie allerdings in mehrere unterschiedliche Anlageklassen investiert, werden die individuellein Investments in den zusammengebrochenen Märkten zwar betroffen sein, können aber von den Investitionen in stabil gebliebenen Märkten abgefedert werden. Solch eine Risikostreuung können Sie mit einer Investition in Rohstoffen erzielen.

So steigen Sie in den Rohstoffhandel ein

Es gibt viele unterschiedliche Methoden, Rohstoffe zu handeln, wie zum Beispiel:

• Investition in den physischen Rohstoff
• Rohstoff Trading per Future
• Rohstoff Trading per Option
• Rohstoff ETFs
• Rohstoff Aktien
• Rohstoff CFDs

Sämtliche Optionen werden wir Ihnen in diesem Abschnitt detailliert vorstellen.

Investition in physische Rohstoffe

Eine Möglichkeit, in Rohstoffe zu investieren, ist es, direkt an die Quelle zu gehen und den gewünschten Rohstoff wie Öl, Gold oder Zucker zu kaufen. Steigt danach der Kurs des gekauften Rohstoffs, könnten Sie sich einen Käufer suchen und die Differenz zu Ihrem Kaufpreis als Profit verbuchen.

Allerdings ist es nur schwer vorstellbar, als Privatperson zu einem Ölverkäufer zu gehen und den Rohstoff zu kaufen. Sie müssten den Transport und vor allem die Lagerung finanzieren, die im Falle von Öl mit hohen Auflagen verbunden ist. Die Kosten dafür können schnell den potenziellen Profit auffressen, den Sie mit diesem Geschäft machen wollen.

Zuckerproduzenten verkaufen indes nur in Einheiten von 112.000 Pfund, ungefähr das Achtfache davon, was ein ausgewachsener Elefant wiegt. Wo genau wollen Sie diese acht Elefanten unterbringen? Außerdem ist die Volatilität an Rohstoffmärken üblicherweise höher als bei Aktien oder Anleihen, da der Kurs stärker von Problemen auf Angebots- und Nachfrageseite beeinflusst wird. Der Preis könnte also abstürzen, bevor Sie es geschafft haben, Ihre Ware gewinnbringen zu veräußern.

Rohstoff Trading via Futures

Futures sind Verträge, in denen ein Verkäufer zusagt, einen bestimmten Betrag eines Rohstoffs zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft an einen Käufer zu verkaufen. Der Käufer wiederum stimmt einem fixen Preis zu, den er zum ausgemachten Zeitpunkt an den Verkäufer bezahlen muss.

Früher wechselten die Rohstoffe zum Vertragsende den Besitzer. Heutzutage nutzen jedoch viele Trader Futures, um auf die Entwicklung von Rohstoffkursen zu spekulieren. Sie haben gar keine Absicht, die Ware bei Ablauf des Vertrages zu erhalten. Steigt der Rohstoffpreis zwischen Kaufdatum und Ablaufdatum des Kontrakts, kann der Trader den Kontrakt mit Profit verkaufen. Fällt der Preis hingegen, erleidet er einen Verlust (so entstand im Übrigen der negative WTI-Preis im April 2020).

Ein Vorteil von Rohstoff Futures ist der Einsatz eines Hebels, der es Tradern erlaubt, höhere Summen einzusetzen, als sie besitzen. Wird ein Futures Kontrakt beispielsweise mit einem Hebel von 1:10 angeboten, bedeutet dies, dass der Trader mit jedem eingesetzten Euro die zehnfache Menge an Rohstoffen bewegen kann. Das kann den potenziellen Gewinn, aber auch Verlust vervielfachen.

Die Hebelwirkung macht das Futures Trading zwar attraktiv für Anfänger, aber ingesamt handelt es sich bei Futures um sehr komplexe Instrumente, da man viele Faktoren berücksichtigen muss, will man die Enstehung von Marktpreisen verstehen und ihre zukünftige Entwicklung vorhersagen. Zum Beispiel muss man nicht nur über den Marktpreis Bescheid wissen, sondern auch über Lagerkosten und Zinssätze.

Rohstoff Trading via Optionen

Wie Futures gehören Optionen zu den Derivaten, die es Tradern erlauben, auf die Kursveränderungen eines Rohstoffs zu setzen, ohne diesen Rohstoff besitzen zu müssen. Im Optionshandel ist auch ein Hebel verfügbar. Man unterscheidet zwischen zwei Arten von Optionen: Puts und Calls.

Der Besitzer einer Call Option hat das Recht, aber nicht die Pflicht, einen Rohstoff Futures Kontrakt zu einem festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) zu oder vor einem festgelegten Datum (dem Ablaufdatum) zu kaufen. Der Besitzer einer Put Option hat indes das Recht, aber nicht die Pflicht, einen Futures Kontrakt zum Ausübungspreis zu oder vor dem Ablaufdatum zu verkaufen.

Steigt der Future Preis über den Ausübungspreis, kann eine Call Option mit Profit verkauft werden. Bei einer Call Option gilt das Gegenteil: Der Preis des Futures muss unter den Ausübungspreis fallen. Optionstrader müssen in ihrer Strategie also nicht nur beachten, wie sich der Marktpreis verändert, sondern auch, wann sich diese Änderungen vollziehen.

Rohstoff ETFs

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein Fonds, der in eine Gruppe finanzieller Basiswerte investiert. Als Trader können Sie bei einem Broker oder an einer Börse in diese Fonds investieren. ETFs sind vor allem dafür bekannt, mehrere Aktien von verschiedenen Unternehmen zu enthalten. Der MSCI Emerging Markets besteht zum Beispiel aus Aktien von Unternehmen aus Schwellenländern.

Es gibt aber auch ETFs, die in Rohstoffe wie Gold oder Rohstoff Futures und Optionen investieren. Das Risiko beim ETF Trading ist genauso hoch wie das Risiko der Anlagen, die sie beinhalten. Ein ETF, der in physische Rohstoffe investiert, verfügt über ein ähnliches Risiko wie eine direkte Investition in Rohstoffe.

Einer der Vorteile einer Investition in Rohstoff ETFs ist die höhere Diversität, die man mit der Investition in mehrere Anlagen im Vergleich zu einer einzigen Anlage erhält. Das bedeutet aber auch, dass Sie große Bewegungen verpassen, die bei einzelnen Basiswerten enstehen können.

Rohstoff Aktien

Mit Rohstoff Aktien meinen wir Aktien von Unternehmen, die Rohstoffe herstellen, wie zum Beispiel Gold Aktien. Die Theorie dahinter lautet, dass die Umsätze von Rohstoffunternehmen davon abhängen, wie hoch der Rohstoffpreis ist. Steigt dieser, erhöhen sich üblicherweise auch die Umsätze besagter Unternehmen. Neben den Faktoren, die den Rohstoffpreis beeinflussen, gibt es aber noch andere Unsicherheiten, denen sich Rohstoffproduzenten ausgesetzt sehen. Dazu gehören:

• Wettbewerb im Markt
• Allgemeine Betriebskosten
• Zinsraten
• Regionale wirtschaftliche Entwicklung
• Umsatzentwicklung

Rohstoffhandel mit CFDs

Ein CFD (Contract for Difference) erlaubt es dem Trader, auf steigende und fallende Kurse zu setzen, ohne den darunterliegenden Basiswert zu besitzen. Im Grunde genommen ist ein CFD ein Vertrag zwischen Trader und Broker. Am Ende des Vertrags tauschen die beiden Parteien den Unterschied zwischen Entry- und Exit-Preis aus.

Die Einfachheit dieser Art von Investition ist nur einer der Gründe, warum sich Rohstoff CFDs immer größerer Beliebtheit erfreuen. Andere Vorteile sind:

• Trading mit Hebel: Ein Retail Client kann Positionen traden, die 20-mal größer sind als seine Einlage. Ein Professional Client kann das bis zu 500-fache seiner Einlage einsetzen.
• 24/5: Trader können fünf Tage die Woche rund um die Uhr Rohstoffe traden.
• Von steigenden und fallenden Kursen profitieren: Aber nur, wenn Sie auf die richtige Kursbewegung setzen. Andernfalls machen Sie Verluste.

Wenn Sie sich dafür entscheiden, Rohstoff CFDs bei Admiral Markets zu traden, erwarten Sie außerdem folgende Vorteile:

• Negative Balance Protection Policy
• Spreads ab 0 Pips
• Kostenlose Marktnachrichten und Analysen
• Zugang zum MetaTrader 4 und 5 sowie der MetaTrader Supreme Edition

Die richtige Handelsplattform und ein vertrauenswürdiger Broker sind unerlässlich, wenn Sie erfolgreich Rohstoffe traden wollen.

Beispielhafter Rohstoffhandel per CFD

Mit einem CFD (Contract for Difference) können Sie Rohstoffe kaufen und verkaufen, ohne sie zu besitzen. Sie können also von steigenden und fallenden Kursen profitieren. Außerdem wird Ihnen ein Hebel zur Verfügung gestellt, wie wir bereits erwähnt haben. Damit können Sie viel größere Positionen bewegen als mit dem Geld, das Sie auf Ihr Konto eingezahlt haben.

Sehen wir uns also einen beispielhaften Rohstoffhandel per CFD an. Nehmen wir an, Sie gehen davon aus, dass der Brent-Kurs sinken wird. Also eröffnen Sie einen SELL oder SHORT Trade. Sie eröffnen Ihre Position zu einem bestimmten Kurs und wenn der Kurs sinkt, schließen Sie den Trade und stecken die Differenz als Profit ein.

In unserem Beispiel liegt der Kurs von Brent Rohöl bei 72,16$ pro Barrel. Ein Lot (die Standardgröße eines CFDs) beträgt 100 Barrel. Der Wert eines Lots Brent beträgt also 7.216$. Der verfügbare Hebel steht bei 1:10. Um einen Trade über 1 Lot zu eröffnen, müssen Sie 722$ einsetzen (7.216/10 = 722).

Würden Sie bei 72,16 SHORT gehen und den Trade bei 56,60 schließen, betrüge die Differenz zwischen OPEN und CLOSE 15,56$. Um Ihren Profit auszurechnen, müssen Sie den Kursunterschied mit der Größe Ihres Trades und des Werts einer Bewegung um einen Punkt multiplizieren. Sowohl Kontraktgröße als auch Punktwert variieren bei unterschiedlichen Rohstoffen.

In unserem Beispiel war der Trade 1 Lot bzw. 100 Barrel Brent Rohöl groß. Der Wert der Bewegung eines Punkts (0,01) beträgt 1$. Daraus ergibt sich:

(72,16 - 56,60) x 100 x 1 = 1.556$

Sie hätten mit diesem Trade also einen Profit von 1.556 USD gemacht. Wäre der Kurs allerdings gestiegen, hätten Sie einen Verlust erlitten.

Die Formel für die Kalkulation von Gewinn oder Verlust ist bei jedem Rohstoff dieselbe:

Kursunterschied x Kontraktgröße x Wert einer Bewegung um 1 Punkt.

Denken Sie nur stets daran, dass die Werte Kontraktgröße und Punktbewegung für unterschiedliche Instrumente variieren, was sich stets in Ihrer Trading Strategie niederschlagen sollte.

Die Kosten des Rohstoffhandels

Bei der Berechnung Ihres potenziellen Profits aus dem Rohstoffhandel sollten Sie stets im Hinterkopf behalten, dass sich dieser nicht einfach aus der Differenz zwischen Open und Close Kurs errechnen lässt. Sie müssen auch stets die Kosten des Rohstoff Tradings in Erwägung ziehen.

Beim Rohstoff CFD Trading sind folgende potenzielle Kosten miteinzubeziehen:

• Spreads: Der Spread ist der Unterschied zwischen Geld- (Kauf-) und Brief- (Verkaufs-)Kurs eines Finanzinstruments. Liegt der Geldkurs von Gold zum Beispiel bei 1491,58 und der Briefkurs bei 1491,78, beträgt der Spread bei 0,20. Damit der Trade profitabel ist, muss er zuerst diesen Betrag übersteigen.

• Swaps: Sollten Sie Ihren Trade über Nacht halten wollen fallen sogenannte Swaps an, die Ihnen ab 23.59 Uhr berechnet werden.

• Kommissionen: Bei einigen Instrumenten fallen für die Eröffnung und Schließung von Trades Kommissionen an.

Um also Ihren potenziellen Profit zu kalkulieren, müssen Sie diese Kosten von der oben genannten Formel abziehen.

Wie kann ich meine Ergebnisse aus dem Rohstoffhandel verbessern?

Bisher haben wir Ihnen erklärt, worum es sich bei Rohstoffen handelt und auf welchen Wegen man sie traden kann. Jedoch haben wir noch nicht erläutert, was es braucht, um dabei auch erfolgreich zu sein. Es gibt zwar niemals eine Garantie, dass Sie im Rohstoffhandel Erfolg haben werden, aber es gibt einige Maßnahmen, die Sie ergreifen können, um die Wahrscheinlichkeit eines Erfolgs zu erhöhen. Dazu gehören:

1. Konstante Aus- und Weiterbildung
2. Marktanalyse
3. Risikomanagement
4. Portfoliodiversifizierung

Diese Punkte wollen wir im Folgenden näher erläutern.

1. Aus- und Weiterbildung

Bei Admiral Markets stehen Ihnen viele unterschiedliche Ressourcen zur Verfügung, um Ihre Tradingreise mit dem nötigen intellektuellen Rüstzeug zu beginnen. Dazu zählen kostenlose Webinare, Seminare, Kurse, Artikel wie dieser und mehr.

Ein besonders guter Weg, das Trading praktisch zu erlernen, ist die Eröffnung eines kostenlosen Demokontos. Damit können Sie sich daran gewöhnen, Trades zu eröffnen und zu schließen, und entwickeln dabei ein Verständnis der Funktionsweise des betrachteten Markts. Mit einem Demokonto lernen Sie aber nichts über die Psychologie des Tradings oder das Money Management, weshalb es wichtig ist, den Übergang zum Live Trading zu versuchen, sobald Sie sich bereit dazu fühlen.

Falls das Trading Neuland für Sie ist, können Sie damit beginnen, sich in unseren kostenlosen Webinaren von professionellen Tradern in die Materie einführen zu lassen. Erhalten Sie Schritt-für-Schritt-Anleitungen für die besten Strategien und Indikatoren sowie Expertenmeinungen zum aktuellen Marktgeschehen.

2. Analyse des Rohstoffmarkts

Um ein erfolgreicher Rohstoff Trader zu werden, müssen Sie die Gründe verstehen, warum Sie welche Trades machen. Warum denken Sie, dass sich ein bestimmter Rohstoff in Zukunft nach oben oder unten entwickeln wird? Die meisten Analysemethoden fallen dabei in zwei Kategorien: fundamentale und technische Analyse. Beide wollen wir uns im Folgenden genauer ansehen.

Bei der fundamentalen Analyse geht es darum, ökonomische Faktoren zu analysieren, die den Kurs unterschiedlicher Rohstoffe beeinflussen könnten - vor allem diejenigen, die sich auf Angebot und Nachfrage beziehen, was wir ja bereits ausgeführt haben. Diese ökonomischen Faktoren könnten die folgenden sein:

• Makroökonomische Daten wie Trends im BIP, bei Beschäftigten- und Einzelhandelszahlen. Sie alle deuten auf die Stärke einer Volkswirtschaft hin und damit auch auf die Stärke oder Schwäche von Rohstoffkursen.

• Die Robustheit der Abnehmermärkte für Rohstoffe, die für einen Großteil der Nachfrage nach Rohstoffen verantwortlich sind.

• Das Angebotsniveau, das zum Beispiel in Berichten wie dem Cattle on Feed Report des USDA (des US-Landwirtschaftsministeriums) zu finden ist. In diesem Report wird dargelegt, wieviele Rinder zukünftig auf den Markt kommen, was wiederum Rückschlüsse auf den zukünftigen Rindfleisch-Preis zulässt.

• Marktzyklen wie zum Beispiel Bullen- oder Bärenmärkte. Dies erfordert langzeitliche Analysen von Markttrends, um eine Vermutung darüber abgeben zu können, was als Nächstes passiert.

• Veränderte Politik in großen Volkswirtschaften, die sich auf die Entwicklung von Rohstoffkursen auswirken könnte.

Viele Trader nutzen auch die technische Analyse, um die richtigen Tradingentscheidungen zu treffen, und probieren ihre Trading-Strategien in einem kostenlosen Demokonto aus. Nun stellt sich die Frage, wie man die technische Analyse auf den Rohstoffmarkt anwendet. Man sucht dabei auf dem Kurschart nach Mustern und Indikatoren, die Hinweise auf die zukünftige Entwicklung eines Ruhstoffkurses geben könnten. Ein bei Tradern beliebtes Instrument ist beispielsweise der Moving Average (zu Deutsch: gleitender Durchschnitt), der dabei helfen kann, einen Markttrend festzustellen.

Dabei wird eine nutzerdefinierte Zahl des letzten Schlusskurses kalkuliert, um den "durchschnittlichen" Marktpreis herauszufinden. Diese Linie wird dann in den Chart gezeichnet, damit der Trader den historisch durchschnittlichen Preistrend ablesen kann.

Im obigen Chart repräsentiert die rote Moving-Average-Linie den Durchschnitt der letzten 50 Kerzen. Die grüne Linie repräsentiert den Durchschnitt der letzten 100 Kerzen. Dabei fällt auf, dass der Kurs dazu neigt, zu fallen, wenn er sich unterhalb der beiden gleitenden Durchschnitte befindet. Dies kann man in Märkten mit ähnlichem Verhalten oft beobachten. Der Moving Average ist einer von vielen Indikatoren, die im Admiral Markets MetaTrader 5 enthalten sind.

In diesem Beispiel lässt sich sagen, dass die Verkäufer die Kontrolle über den Goldmarkt haben. Zu diesem Zeitpunkt ist es schwer zu wissen, welche fundamentalen Gründe hinter dieser Schwäche stecken. Die Nutzung zusätzlicher Instrumente der technischen Analyse kann Ihnen dabei helfen, die Wahrscheinlichkeit zu Ihren Gunsten auszunutzen. Sie könnten beispielsweise Price Action Muster einsetzen, um die Verhaltensweisen von Käufern und Verkäufern an einer Rohstoffbörse zu analysieren. Daraus könnten Sie dann ableiten, was als Nächstes geschehen wird.

In diesem Chart illustrieren die gelben Kästen unterschiedliche Beispiele für Umkehrformationen, die von vielen Tradern genutzt werden. Das Muster zeigt, dass die Käufer versuchen, den Kurs in die Höhe zu treiben, den Verkäufern aber gleichzeitig erlauben, dazwischenzugehen und die Kontrolle über den Kurs zu übernehmen, wodurch er mit dem Trend wieder nach unten geschoben wird. Manche dieser Abwärtsbewegungen dauern wenige Tage, andere mehrere Wochen.

Mit einem kostenlosen Demokonto von Admiral Markets können Sie völlig risikofrei üben, diese Art von Setups zu identifizieren und andere Instrumente der technischen Analyse einzusetzen, bis Sie den für Sie passenden Ansatz gefunden haben. Natürlich wird auch die richtige Herangehensweise nicht zu 100% Gewinner produzieren. Trades zu verlieren, gehört schlicht dazu. Das Austesten Ihrer Strategien im Demokonto wird Ihnen auch dabei helfen, das Mindset eines erfolgreichen Traders zu entwickeln.

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3. Risikomanagement

Viele Trader interessieren sich wegen des Hebels für den Rohstoffhandel per CFD, weil sie damit größere Beträge bewegen können, als sich in ihrem Konto befinden. Damit können sie ihre Profite vervielfachen, aber natürlich auch ihre Verluste. Das bedeutet, dass man mit dem Einsatz eines Hebels auch das eingesetzte Risiko erhöht, vor allem im Vergleich mit traditionellen Investments.

Aus diesem Grund ist es unerlässlich, ein ausreichendes Risikomanagement zu betreiben. Dies beinhaltet mehrere Faktoren:

• Effektives Money Management: Traden Sie ganz einfach nie mit Geld, das Sie für etwas anderes brauchen.

• Vernünftige Positionsgrößen: Eine Faustregel besagt, dass Sie mit einem einzigen Trade nie mehr als 2% Ihres Kontostands riskieren sollten. Verfügen Sie in Ihrem Konto beispielsweise über 1.000$, sollten Sie keinen Trade über 20$ eröffnen.

• Einsatz von Stop Loss und Take Profit: Diese beiden Instrumente können Sie nutzen, um Trades automatisch bei einem zuvor festgelegten Kurs zu schließen. Der Stop Loss dient dazu, dass Sie nicht mehr verlieren als das von Ihnen festgelegte maximale Niveau. Erreicht ein Kurs den von Ihnen bestimmten Wert, wird der Trade automatisch geschlossen. So können Sie potenzielle Verluste genau begrenzen. Der Take Profit dient indes dem Gegenteil: Ein Trade wird automatisch geschlossen, sobald Sie das vorher bestimmte Profitniveau erreicht haben.

• Festlegen und Folgen einer Trading Strategie: Viele Trading-Anfänger eröffnen mehrere Trades und hoffen darauf, dass wenigstens einer einen Profit abwerfen wird. Falls sie doch verlieren, eröffnen manche immer größere Positionen, um die erlittenen Verluste wieder gut zu machen. Um dieses Hinterherhecheln zu vermeiden, sollten Sie stets einer vorher ausformulierten Strategie folgen und davon auch nicht abweichen. In dieser Strategie sollte festgelegt sein, wie viel Sie riskieren und wann Sie Trades eröffnen und schließen wollen.

4. Diversifizieren Sie Ihr Postfolio mit Rohstoffen

Sie kennen bestimmt das Sprichwort, dass man "nie alles auf eine Karte setzen" sollte. Genau das gilt auch für das Traden und Investieren. Sie sollten niemals Ihr ganzes Geld in nur einen Basiswert stecken, weil es dann ganz schnell weg sein könnte, sobald sich der Markt gegen Sie wendet. Stattdessen sollten Sie sich ein Portfolio zusammenstellen, das mehrere Anlageklassen enthält, inklusive Rohstoffe. Ein solches Portfolio könnte folgendermaßen aussehen:

• Metallrohstoffe wie Gold und Silber
• Energierohstoffe wie Erdgas und Rohöl
• Landwirtschaftliche Rohstoffe wie Zucker und Kaffee
• Aktien aus unterschiedlichen Märkten
• Indizes, die gesamte Märkte repräsentieren
• Anleihen
• Und andere, die Ihren spezifischen Vorstellungen entsprechen

Auf all diese Märkte haben Sie bei Admiral Markets per Contract for Difference (CFD) kostengünstigen Zugriff:

So finden Sie den richtigen Broker für den Rohstoffhandel

Bei der Suche nach dem richtigen Broker für Ihr Rohstoff Trading gibt es mehrere Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten. Diese sind die wichtigsten:

• Regulierung: Ist der Broker reguliert durch eine anerkannte, aus Ihrer Region stammende Regulierungsbehörde?

• Angebot: Auf welchen Märkten können Sie beim betrachteten Broker traden? Bei manchen ist die Auswahl limitiert, zum Beispiel auf Forex oder Aktien oder Kryptowährungen. Wie wir bereits erwähnt haben, spielt die Diversifizierung Ihres Postfolios eine wichtige Rolle beim Tradingerfolg. Das funktioniert umso besser, wenn Sie aus vielen verschiedenen Märkten auswählen können.

• Handelsplattform: Welche Trading Plattform stellt der in Frage kommende Broker Ihnen kostenlos zur Verfügung? Finden Sie sich darin gut zurecht, auch als Anfänger? Steht Ihnen ein Support zur Verfügung, wenn Fragen aufkommen?

• Tradingkosten: Wieviel kostet das Trading beim betrachteten Broker? Sehen Sie sich stets an, wie hoch Spreads, Swaps und Kommissionen für die gewünschten Instrumente sind.

• Kundensupport: Wie wird die Unterstützung für Kunden angeboten? Erreichen Sie echte Menschen, wenn Sie anrufen? Ist der Support in Ihrer Landessprache verfügbar?

• Auszeichnungen: Hat der Broker irgendwelche Auszeichnungen gewonnen? Auf den Finanzmärkten ist die Konkurrenz groß, was auch für Broker gilt, die dabei ein Geschäft machen wollen. Aus diesem Grund gibt es auch viele Preisverleihungen und Kundenumfragen, nach denen Sie sich richten können. Hat der betrachtete Broker einige davon gewonnen, ist seine Vertrauenswürdigkeit höher.

Suchen Sie nach einem Broker für Rohstoff Trading per CFD, sind Sie bei Admiral Markets an der richtigen Adresse. Bei uns können Sie aus tausenden Märkten wie Rohstoffen, Forex, Aktien, Kryptowährungen, Indizes, Anleihen und ETFs wählen. Sie traden auf den weltweit beliebtesten Handelsplattformen MetaTrader 4 oder 5. Außerdem steht Ihnen die kostenlose MetaTrader Supreme Edition zur Verfügung, die Ihren Rohstoffhandel durch zusätzliche Indikatoren und Instrumente bereichert.

Bei Admiral Markets wird stets hart daran gearbeitet, die Tradingkosten so niedrig wie möglich zu halten. Typische Spreads für Rohstoffe wie Silber oder Rohöl liegen bei nur 2,1 beziehungsweise 3 Pips. Kommissionen für Aktien starten schon ab 0,02$ pro Aktie, ETF oder Aktien CFD und ETF CFD.

Admiral Markets hat außerdem Vertretungen in vielen Ländern, wo Sie den Kundensupport via Telefon, Email und Chat erreichen können - und das alles in der jeweiligen Landessprache.

Sollte ich in den Rohstoffhandel einsteigen?

Als physische Güter stellen Rohstoffe eine interessante Anlageklasse für Trader dar. Während andere Märkte wie Forex, Indizes oder Kryptowährungen abstrakt erscheinen mögen, wissen wir alle, wie ein Fass Öl, ein Pfund Zucker und ein Goldbarren aussehen.

Die Herausforderung bei jeder Art des Tradings ist es, sie effektiv zu gestalten. Wir hoffen, Ihnen mit diesem Guide dabei behilflich gewesen zu sein. Wenn Sie bis zu dieser Stelle gelesen haben, sollten Sie einen Überblick über die wichtigsten Rohstoffmärkte bekommen haben. Sie wissen, wodurch Rohstoffkurse beeinflusst werden, und kennen die unterschiedlichen Wege, wie man in Rohstoffe investieren beziehungsweise sie traden kann.

Falls Sie nun loslegen wollen, empfehlen wir Ihnen die Eröffnung eines kostenlosen Demokontos, in dem Sie Ihre Rohstoff Trading Strategien völlig risikofrei in realistischer Marktumgebung austesten können, ohne Gefahr zu laufen, echtes Geld zu verlieren. So können Sie sich mit der Funktionsweise der Märkte vertraut machen und lernen, wie man Trades eröffnet und schließt und Instrumente wie Stop Loss und Take Profit anwendet.

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Dieses Material beinhaltet keine und sollte nicht als Investmenberatung, Investmentempfehlung, Angebot oder Werbung für jegliche Art von Transaktion mit Finanzinstrumenten aufgefasst werden. Bitte seien Sie sich bewusst, dass Artikel wie dieser keine verlässlichen Voraussagen für gegenwärtige oder zukünftige Entwicklungen darstellen, da sich die Umstände jederzeit ändern können. Bevor Sie irgendeine Art von Investment tätigen, sollten Sie einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie die vorhandenen Risiken richtig verstehen und einschätzen können.