Короткая позиция в трейдинге. Шортить – что это значит?

Август 25, 2021 14:20 UTC
Время чтения: 16 минут

Когда рынки растут, традиционный подход «покупай дешево и продавай дорого» имеет все шансы на успех. 

Но что происходит, если рынок не растет? А если рынок падает? Вот тут-то и наступает очередь торговли короткими позициями

Если вы купили акции компании ABC по 100 долларов за штуку, а их стоимость упала до 50 долларов, вы потеряли бы деньги в случае открытия сделки на продажу. Короткие позиции позволяют получать прибыль на рынке независимо от того, растет ли он или двигается в противоположном направлении. 

Пока рынок движется в одном направлении с вами, короткие позиции будут приносить вам прибыль. 

В этой стать мы разберем, что такое короткие позиции в трейдинге, что значит шортить, чем отличаются длинные и короткие позиции, лучшие акции для коротких позиций, лучшие стратегии для торговли короткими позициями,  а также как открыть короткие позиции по CFD на акции!

Что такое шорт (короткая позиция)?  

Короткая позиция (или шорт) – это возможность выставить актив (валюту, акцию, CFD и т.д.) на продажу, предполагая что цена двинется вниз, не владея при этом самим активом. Вместо того, чтобы покупать по низкой цене и продавать по высокой, вы продаете по высокой цене и покупаете по низкой, получая прибыль от разницы цен. 

Давайте продолжим с предыдущим примером акций компании ABC. Если вы предполагаете, что цена на них пойдет вниз, вместо того чтобы открывать сделку на покупку, вы открываете сделку на продажу. Вы открываете сделку на продажу по 100 долларов, а цена акции ABC падает до 50 долларов. Тогда вы получите прибыль в размере 50 долларов США, т.е. разницу между ценой открытия и закрытия акции. 

Прежде чем мы рассмотрим причины, по которым вам стоит открывать короткие позиции на бирже или короткие позиции на рынке Форекс, сначала разберемся, что значит шортить и как работает короткая продажа. 

Шортить это...? Как работает шорт в трейдинге 

Многие трейдеры, особенно те, кто недавно заинтересовался торговлей на Форекс, задаются вопросом “Что значит шортить?”, впервые встречая данное слово.  

Шортить – слово, используемое трейдерами в значении "открывать короткую позицию". Оно образовано от английского short – короткий.  

Разобравшись, что такое шорт в трейдинге, у трейдеров-новичков, как правило, возникает вполне логичный и закономерный вопрос: как продать то, что вам не принадлежит? 

Для открытия сделки на продажу трейдеру нужно сначала "одолжить" акции, которыми он не владеет (как правило, у своего брокера), а затем продать их на открытом рынке. Цель в данном случае – выкупить эти акции по более низкой цене позже и вернуть "заемные" акции. Таким образом он может положить себе в карман разницу, полученную между начальной ценой продажи акции и стоимостью ее "выкупа".  

Формула для шорт позиции относительно проста: 

(Цена продажи - Цена покупки) х Количество активов - Цена сделки = Прибыль, 

где:

  • Цена продажи – цена, по которой трейдер продает финансовые ценные бумаги 
  • ️Цена покупки – цена, по которой трейдер выкупает проданные ценные бумаги 
  • ️Количество активов – количество активов, проданных трейдером 
  • ️Стоимость транзакции – комиссия брокера 

Если результат этой формулы: 

✅Положительный: трейдер имеет в результате чистую прибыль 
❌ Отрицательный: трейдер имеет в результате чистый убыток. 

Пример  

Предположим, трейдер занял короткую позицию по 100 акций компании ABC по цене 20 долларов за акцию. Через некоторое время акции падают до 10 долларов, и трейдер принимает решение о повторной покупке акций. Прибыль от торговли будет составлять 1000 долларов за вычетом комиссий и процентов. 

(20 - 10 долларов) х 100 = 1000 долларов 

Однако что произойдет, если акция выросла после того, как трейдер открыл короткую позицию? Допустим, что котировка акций компании ABC выросла до 50 долларов за акцию, и трейдер решил сократить свои убытки. В этом случае его убыток составит 3000 долларов США ((50 - 10 долларов США) х 100) сверх любой комиссии и процентов, которые он должен будет заплатить дополнительно. 

Как вы можете видеть, потери составляют более 100% от вложенных средств, при этом первоначальные инвестиции составляют 2000 долларов США (20 x 100 долларов США), а убытки – 3000 долларов США. Это главный риск шорт позиций – неограниченные убытки. Поскольку не существует предела для роста цены на акции. Максимальный убыток шорт-трейдера теоретически неограничен.  

Тем не менее, есть торговые продукты, которые могут помочь шорт-трейдерам минимизировать риски. Например, благодаря демо-счету от Admirals (ранее Admiral Markets) вы можете тестировать свои стратегии шортинга, не подвергая риску собственные средства. Вы можете открыть демо-счет совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже!  ▼▼▼ 

Когда лучше открывать короткие позиции? 

К сожалению, никто не может предсказать будущее. Тем не менее, существуют некоторые варианты развития событий, когда короткие позиции на акции могут оказаться прибыльными, например, в следующих случаях: 

#1. Финансовый кризис 

Помните финансовый кризис 2008 года? А как насчет "технического пузыря" 2000 года? Ну и, конечно, самый актуальный сейчас – кризис, вызванный пандемией коронавируса во всем мире. Подобные ситуации случаются, хотя и не так часто, тем не менее, главное – это быть готовым к подобному развитию событий и знать, что делать.

#2. Скандалы среди компаний 

Подобные события случаются чаще, чем финансовые кризисы. Помните скандал с Volkswagen в 2015 году? 


  
Источник: Admirals MT5 Supreme Edition, #VOW, Monthly – Диапазон данных: с 1 мая 2012 г. по 24 января 2020 г. по состоянию на 24 января 2020 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Поле красного цвета выделяет месячные бары падения акций Volkswagen во время скандала, связанного с занижением уровня выброса выхлопных газов их автомобилями. Это падение обнулило рост цены за три года. При наличии подходящей платформы и торгового инструмента для открытия короткой позиции вы могли бы удачно применить торговую стратегию в данной ситуации. 

#3. Плохой отчет о доходах компании 

Каждый квартал публичные компании публикуют отчеты о своих доходах. Аналитики дают свои делают прогнозы относительно будущих доходов и прибыли на акции. Если результаты компания не оправдывают эти ожидания, некоторые трейдеры начинают продавать свои акции, а некоторые – открывать новые короткие позиции. 

После серии плохих отчетов о результатах деятельности цена на акции компании может начать нисходящий тренд. 


  
Источник: Admirals MT5 Supreme Edition, #AA, Weekly – Диапазон данных: с 1 января 2017 г. по 24 января 2020 г. по состоянию на 24 января 2020 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

На скриншоте выше представлен график Alcoa, шестого крупнейшего в мире производителя алюминия. После того, как в течение большей части 2017 года цены росли, в середине 2018 года акции начали падение. Если трейдер способен мыслить гибко и знает, как шортить в подобной ситуации, он может потенциально получить хорошую прибыль. 

На каких рынках можно открывать короткие позиции? 

С Admirals вы можете шортить различные классы активов:  

Короткие позиции: стратегии торговли 

Торговые стратегии, основанные на торговле короткими позициями, по своей природе являются спекулятивными в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Максимальная прибыль, доступная шорт-трейдерам, является эквивалентом цены актива на момент открытия сделки. 

Чтобы получить эту прибыль, важно следовать стратегии. Ниже мы расскажем о стратегии коротких продаж по CFD на DAX30, а также о том, как вы можете использовать технический анализ для проведения прибыльных сделок на продажу. 

Шорт в трейдинге: стратегия по CFD на DAX30 

Источник: Admirals MT5 Supreme Edition, DAX30 CFD, M5, по состоянию на 26 ноября 2019 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Основная стратегия шортинга по CFD на DAX 30 должна начинаться с отслеживания экономического календаря и индикатора настроений на рынке ZEW

Немецкий индекс в целом положительно реагирует на публикацию данных по индексу ZEW. Если опубликованное значение ZEW ниже значения, прогнозируемого рыночными аналитиками, вы можете ожидать снижения цен DAX30 и открывать короткие позиции. 

Короткие позиции и технический анализ 

Одной из наиболее распространенных стратегий шортинга, используемых в техническом анализе, является открытие сделки после подтверждения медвежьего пробоя на линии восходящего тренда

Вторая стратегия шортинга состоит в том, чтобы идентифицировать нисходящую фигуру, такую как плечо-голова-плечо, восходящий уклон или двойную вершину. Чтобы увеличить свои шансы на победу, вы можете объединить медвежий прорыв на бычьей линии с ценовым паттерном

Третья стратегия коротких позиций состоит в том, чтобы разыгрывать ценовые дифференциалы с помощью скользящих средних. Например, вы используете скользящие средние за 50 и 200 дней (MM50 и MM200). 

✔ Если MM200> MM50, уклон является медвежьим, MM200 выступает в качестве уровня сопротивления. Короткая позиция рядом с уровнем MM200 будет возможностью сделать ставку на более сильное падение финансовых активов. 

✔ Если MM50> MM200, уклон является бычьим, MM200 выступает в качестве уровня поддержки. Короткая позиция при пробое ММ50 могла бы стать возможностью для получения выгоды при движении цены к уровню ММ200.   

Источник: Admirals MT5 Supreme Edition, USDJPY, Hourly – Диапазон данных: с 17 декабря 2019 г. по 24 января 2020 г. по состоянию на 24 января 2020 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Короткая позиция: как шортить CFD? 

CFD (или контракт на разницу) позволяет трейдерам спекулировать на росте и падении рынка, не владея при этом базовым активом. 

CFD – это контракт между двумя сторонами (трейдером и брокером), по истечении которого обе стороны совершают обмен разницей между ценой открытия и ценой закрытия контракта. 

Простота открытия и закрытия позиций по сравнению с другими торговыми инструментами является лишь одной из причин, почему короткие позиции по CFD очень популярны.  

Это не так легко, как кажется, но торговля шорт-позициями по CFD имеет целый ряд преимуществ: 

✔️ Кредитное плечо: розничный трейдер может торговать позициями, превышающими баланс его счета в пять раз, в то время как профессиональный трейдер – в двадцать раз. 

✔️ Торговля в любом направлении: открывайте длинные или короткие позиции на любом рынке. Никаких дополнительных комиссий за открытие коротких позиций нет. 

✔️ Расширенные инструменты управления рисками: используйте ордера стоп-лосс и тейк-профит для минимизации риска. 

✔️ Доступ к глобальным фондовым рынкам: торговля CFD на рынках США, Европы, Великобритании 

Наличие подходящих инструментов прямо под рукой чрезвычайно важно для трейдеров, работающих на глобальных рынках.   

В Admirals мы предоставляем возможность инвестирования и торговли акциями, ETF, CFD на акции и другие активы. Готовы совершить первую шорт сделку? Начните торговать уже сегодня, нажав на кнопку ниже! ▼▼▼ 

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

Как шортить акции?  

Благодаря новым технологиям, открытие коротких позиций на рынке еще никогда не было настолько простым. Главное использовать правильную платформу. Например, плагин MetaTrader Supreme Edition для MetaTrader 5 позволяет вам торговать CFD на акции США, ЕС и Великобритании с расширенными возможностями платформы. 


  
Источник: Admirals MT5 Supreme Edition, #AAPL, Weekly – Диапазон данных: с 2 октября 2018 г. по 24 января 2020 г. по состоянию на 24 января 2020 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

На приведенном графике выше показано движение акций Apple. Платформа MT5 Supreme Edition позволяет трейдерам просматривать исторические данные о ценах на акции, а также возможность использовать целый ряд бесплатных индикаторов, для помощи в принятии торговых решений. 

Чтобы открыть короткую позицию, просто нажмите на кнопку «Sell». Вы также можете установить уровень стоп-лосс и тейк-профит. Эти ордеры помогают трейдерам закрывать свои позиции на предопределенных уровнях цен, чтобы зафиксировать прибыль или ограничить убыток. 

Чтобы проверить, насколько просто торговать на платформе MetaTrader Supreme Edition, просто нажмите на баннер ниже, чтобы начать бесплатную загрузку! ▼▼▼ 

Почему возможность открытия коротких позиций может быть ограничена? 

Может случиться так, что определенный рынок или регулятор может ограничить возможность открывать короткие позиции по каким-либо акциям. Ограничения на открытие коротких позиций в целом сделаны для защиты компаний и пресечения злоупотребления со стороны недобросовестных спекулянтов. 

Есть много причин, по которым шорт позиции могут быть ограничены, но основная причина, по которой это происходит, связана с экономическими факторами. 

Ограничение внебиржевых продаж по экономическим причинам 

Когда слишком много трейдеров одновременно открывают короткие позиции, цена акций компании может рухнуть. Происходит так называемый шорт сквиз (Подробную информацию вы можете найти в нашей статье “Шорт сквиз: определение, рынки и стратегии”). Инвесторы, предпочитающие долгосрочные инвестиции, могут с подозрением отнестись к таким акциям, или могут решить продать свои акции. 

Подобный эффект снежного кома может разрушить оценку компании на фондовом рынке. Такой компании может быть отказано в кредитах для финансирования ее денежного потока, ее поставщики могут отказать ей в средствах, опасаясь, что их им не вернут. 

Риск заключается в том, что компании, предоставляющие рабочие места и ведущие успешную деятельность, обанкротятся или столкнутся с большими трудностями без какого-либо на то обоснования, только из-за того, что их акции привлекли внимание слишком большого числа шорт-трейдеров одновременно. 

Как открыть короткую позицию в MetaTrader  

Для того, чтобы открыть шорт позицию, проделайте следующие шаги: 

  1. Откройте демо- или реальный торговый счет в Admirals. 
  2. Скачайте и установите MetaTrader 5 бесплатно. 
  3. Откройте MetaTrader 5 и войдите, используя данные своего демо- или реального счета. 
  4. В окне «Обзор рынка» дважды щелкните по активу, который вы хотите продать. 
  5. Установите объем сделки и по желанию уровни стоп-лосс и тейк-профит, а затем нажмите «Sell by Market», 

Если вы предпочитаете MetaTrader 4, процесс открытия позиции шорт ничем не отличается! Если вы только начинаете, вы можете посмотреть обзор торговых платформ и их основных функций в этом видео: 

Заключение 

Если трейдер считает, что цены на актив упадут, он открывает короткую позицию. Возможно, он рассматривают возможность короткой продажи на рынке из-за вероятности его краха. Или, возможно, он шортит акции из-за отсутствия прибыли, или, может быть, это начался нисходящий тренд.  

Традиционный метод короткой продажи акций заключается в том, чтобы том, чтобы занять акции, а затем продать их на открытом рынке, когда цены упадут. Однако, в настоящий момент существуют более простые продукты, такие как CFD на акции, которые позволяют трейдерам спекулировать как на росте, так и падении цен. 

Если Вы планируете изучать возможности коротких позиций, торговля в свободной от риска среде на демо-счете может помочь вам оттачивать свои торговые навыки, пока Вы не будете готовы открыть реальный торговый счет.

Чтобы начать торговлю, нажмите на баннер ниже и скачайте MetaTrader 5 бесплатно! ▼▼▼ 

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admirals

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Avatar-Admirals
Admirals Единое решение для расходования, инвестирования и управления вашими финансами

Admirals – это больше, чем просто брокер, это финансовый центр, предлагающий широкий спектр продуктов и услуг. Мы делаем возможным универсальный подход к личным финансам с помощью комплексного решения для инвестирования, расходования средств и управления деньгами.