Шорт сквиз: определение, рынки и стратегии

Июнь 30, 2021 16:45 UTC
Время чтения: 20 минут

В начале 2021 года группа онлайн дейтрейдеров объединилась для организации шорт-сквиза на нескольких рынках, в результате чего цены на некоторых из них выросли более чем на 1000%!

Такая невероятно высокая волатильность и резкое ценовое движение вызвали у многих интерес к таким вопросам, как «что такое шорт сквиз?» и «как происходит шорт сквиз?»

Читайте дальше, чтобы узнать больше! ▼▼▼

В этой статьи вы узнаете:

✅ Определение «шорт-сквиза» и стратегии, используемые для его организации.

✅ Примеры шорт скивозов и повторяющиеся паттерны, на которые стоит обращать внимание. Сюда относятся шорт-сквиз акций Volkswagen в 2008 году и недавний шорт-сквиз акций Tesla.

✅ Как торговать шорт-сквиз на счете Admirals (ранее Admiral Markets) Trade.MT5, предоставляющем доступ к торговле акциями, ETF (биржевыми фондами), индексами, валютами и контрактами на разницу (CFD) на товары, что позволяет получать потенциальную прибыль как на росте, так и на падении цен.

✅ Как улучшить торговую платформу и получать интересные торговые и инвестиционные идеи в реальном времени на тысячах различных рынков, благодаря эксклюзивной платформе Supreme Edition от Admirals, которую можно скачать совершенно бесплатно!

✅ Как получить доступ к бесплатному торговому демо-счету, чтобы вы могли протестировать все услуги, функции и продукты Компании самостоятельно. Вы сможете торговать шорт-сквизы в виртуальной среде, пока не будете готовы к начать торговлю на реальном счете! Это отличный способ отточить свои навыки!

✅ И многое, многое другое!

Шорт-сквиз: что это?

Чтобы понять значение шорт сквиза, сначала нужно познакомиться с терминами «длинная» и «короткая» позиция.

▶️ ️ Длинная позиция – это ситуация, в которой инвестор покупает актив, потому что считает, что его цена будет расти с течением времени.

▶️ ️ Короткая позиция – это ситуация, в которой инвестор шортит (или продает) актив, потому что считает, что цена со временем будет падать.

Пример короткой продажи на рынке

Открывая короткую позицию, инвестор берет в долг у брокера определенное количество акций компании, а затем продает их покупателям на рынке. Если цена актива уменьшается через какое-то время, он выкупает акции по более низкой цене и возвращает их брокеру. По сути, инвестор получил прибыль от падения цены актива.

Короткие продажи на рынке в основном осуществляются более крупными институциональными инвесторами. Однако многие розничные трейдеры также могут открывать короткие позиции, используя такие продукты, как контракты на разницу (CFD), которые являются производными инструментами на базовый актив.

В этом случае трейдер может использовать кнопку «sell» («продать») в своей торговой платформе и получать прибыль от потенциального падения рынка, на котором он торгует. Конечно, если рынок начнет расти, он будет терять средства. Итак, как все это поможет понять, что такое шорт сквиз? Давайте разбираться!

Шорт сквиз: определение

Шорт-сквиз – это термин, который используется для описания ситуации, когда цена актива резко возрастает, буквально загоняя в угол продавцов, держащих открытые короткие позиции. Поскольку продавец в таком случае находится «вне игры», он вынужден закрывать свои ордера на продажу и покупать акции, чтобы вернуть брокеру то, что он первоначально занял.

Другими словами, для покрытия своих коротких позиций трейдеры и инвесторы вынуждены их закрывать и открывать длинные позиции. В свою очередь, это придает еще больший импульс для скупки акций, из-за чего продавцы с короткими позициями буквально вытесняются с рынка. По мере того, как трейдеры закрывают свои короткие позиции и скупают акции на рынке, растущие цены вынуждают других продавцов также закрывать свои позиции. Подобная ситуация, как правило, приводит к резкому росту цены актива.

▶️ Шорт-сквиз – это ситуация, когда продавцы, держащие короткие позиции, вынуждены закрывать их, в результате чего происходит резкий рост цены актива.

Шорт сквиз может произойти на любом рынке и с любым классом активов. Может произойти шорт-сквиз серебра, а может произойти шорт-сквиз акций.

Первым шагом для начала торговли шорт-сквиза является наличие доступа к мировым рынкам. Например, с торговой платформой MetaTrader 5, предоставляемой Admirals, у вас есть доступ к CFD на более чем 3000+ финансовых инструментов, включающих акции, индексы, сырьевые товары, валюты и многое другое.

Начните бесплатную загрузку, нажав на баннер ниже: ▼▼▼

Шорт сквиз: причины

Есть много факторов, которые могут привести к шорт сквизу. Однако наличие коротких сделок в подавляющем большинстве на рынке является первостепенным фактором. Чем дольше рынок падает, тем больше вероятность, что продавцов будет больше, чем покупателей.

Поскольку большая часть рынка держит короткие позиции по ценным бумагам, любое событие, которое вынудит их закрыть сделки, скорее всего, приведет к шорт-сквизу, поскольку все поспешат открыть длинные позиции. Но что может стать причиной подобных событий? Существует множество факторов:

1. Новости компаний

Если цена на акции компании падает, это привлекает продавцов, которые захотят открыть короткие позиции и получить прибыль от дальнейшего падения цены. Но если компания опубликует позитивные новости, как например, отчет о хорошей прибыли, это может заставить продавцов пересмотреть свои позиции и начать закрывать сделки. Это прекрасные условия для того, чтобы трейдеры организовали шорт-сквиз акций.

2. Экономические или фундаментальные новости

Изменение политики центрального банка также может вызвать шорт-сквиз на валютном рынке. Например, если дела в экономике идут плохо, институциональный капитал, скорее всего, перетечет из национальной валюты в валюту иной страны, экономика которой развивается более успешно. Такое положение может привлечь внимание продавцов, которые постараются получить прибыль от падения валюты.

Однако, если центральный банк начнет менять процентные ставки и предоставит положительные комментарии относительно дальнейшего развития экономики, вполне вероятно, что все трейдеры закроют свои ордера на продажу одновременно. Это приведет к быстрому росту цен, поскольку все они начнут покупать валюту для покрытия своих коротких позиций на рынке.

3. Технический анализ

Если цены на активы в течение какого-то времени следуют нисходящему тренду, трейдеры, как правило, также перемещают свои стоп-лоссы ниже. Стоп-лосс выставляется на ценовом уровне, по достижении которого трейдер хочет закрыть свою позицию. Продавцы перемещают свой стоп-лосс ниже, когда рынок движется вниз, чтобы зафиксировать прибыль при потенциальных колебаниях рынка в обратном направлении.

Однако, если у большей части участников рынка ордера стоп-лосс установлены приблизительно на одном уровне, выход какой-либо новости может запросто их активировать. Таким образом, срабатывание ордеров стоп-лосс у трейдеров, держащих короткие позиции, вызовет волну покупательской активности, которая приведет к шорт-сквизу.

Например, пара USDJPY следовала нисходящему тренду большую часть 2020 года и создала уровень сопротивления (линия долгосрочного тренда). В этой области продавцы продолжают открывать ордера на продажу, чтобы снизить цену, а долгосрочные трейдеры перемещают сюда свои стоп-лоссы.

Источник: Admirals (ранее Admiral Markets) MetaTrader 5, USDJPY, Daily – Диапазон данных: c 27 мая 2020 г. по 5 февраля 2021 г. по состоянию на 5 февраля 2021 г. в 11:30 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. Результаты за последние 5 лет: 2020 = -4.89%, 2019 = -0.86%, 2018 = -2.75%, 2017 = -3.70%, 2016 = -2.65%, 2015 = +0.27%.

Хорошие экономические данные, новый президент США с новой политикой борьбы с пандемией коронавируса и рост доходности облигаций США – все это стало поводом для продавцов закрыть короткие позиции.

Это видно по резкому скачку цены вверх и пробитию линии тренда (показано зеленым прямоугольником). Продавцы больше не хотели открывать короткие позиции в этот момент, а у тех, кто держал открытые ордера на продажу, скорее всего, сработали стоп-лоссы, чтобы закрыть свои позиции и сохранить прибыль от долгосрочного нисходящего тренда.

Вы можете торговать шорт-сквиз на счете Admirals Trade.MT5, предоставляющем доступ к торговле акциями, ETF (биржевыми фондами), индексами, валютами и контрактами на разницу (CFD) на товары, что позволяет получать потенциальную прибыль как на росте, так и на падении цен.

Узнайте подробности и откройте счет, нажав на баннер ниже! ▼▼▼

4. Давление со стороны покупателей при социальной торговле

Относительно новым рыночным явлением является давление со стороны покупателей, которое может возникнуть в результате ведения социальной торговли. Поскольку многие люди теперь обмениваются торговыми идеями в Интернете, может произойти так, что достаточно большое количество людей объединится, чтобы организовать шорт-сквиз на компании, по акциям которых подавляющее большинство открытых позиций являются короткими. В результате этого продавцы будут вынуждены закрывать сделки на продажу и открывать позиции на покупку, что приведет к быстрому росту цен.

Для большинства ветеранов рынка такое развитие событий, когда достаточное количество трейдеров собирается вместе, чтобы организовать шорт-сквиз, кажется очень маловероятным. Тем не менее, именно это и произошло в начале 2021 года, когда группа трейдеров с форума Reddit организовала шорт-сквиз на компании, по акциям которых были открыты в основном короткие позиции.

Это вынудило хедж-фонды, зарабатывающих на коротких позициях, скупать акции, в результате чего произошел шорт-сквиз таких компаний, как Gamestop, Blackberry и Beyond Meat. Они также попытались организовать шорт сквиз серебра.

Например, на приведенной ниже диаграмме виден шорт-сквиз акций Gamestop в начале 2021 года. Компания, занимающаяся розничной торговлей видеоиграми, с 2013 года находилась в долгосрочном нисходящем тренде.

Источник: Admirals MetaTrader 5, #GME, Monthly – Диапазон данных: c 1 августа 2013 г. по 5 февраля 2021 г. по состоянию на 5 февраля 2021 г. в 12:30 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. Результаты за последние 5 лет: 2020 = -4.89%, 2019 = -0.86%, 2018 = -2.75%, 2017 = -3.70%, 2016 = -2.65%, 2015 = +0.27%.

Группа розничных трейдеров на форуме WallStreetBets Reddit воспользовалась высоким интересом к открытию коротких позиций по акциям компании. Пока группа выкупала акции, институциональные продавцы на рынке были вынуждены закрывать свои позиции – в противном случае они рисковали бы понести еще большие потери из-за резкого роста покупок. Рост акций более чем на 1000% привел к коллапсу некоторых хедж-фондов.

Однако, вы также можете заметить на вышеприведенном графике резкое падение вниз после шорт-сквиза. Это классический паттерн, который может образоваться после шорт-сквиз. Акции, подвергшиеся шорт-сквизу, могут стремительно двигаться в следствие малозначительных причин, при чем они могут менять свое направление так же быстро.

Давайте рассмотрим еще несколько примеров шорт сквиза для лучшей наглядности.

Шорт сквиз акций Volkswagen в 2008 году

В 2008 году цена акций производителя автомобилей Volkswagen переживала огромные колебания. В какой-то момент цена акций компании выросла более чем в четыре раза всего за два дня и на короткое время стала крупнейшей компанией в мире.

Эта ситуация отражена огромным скачком цены вверх на зеленом фоне на графике ниже.

Источник: Admirals MetaTrader 5, #VOW, Weekly – Диапазон данных: c 7 августа 2005 г. по 17 января 2021 г. по состоянию на 5 февраля 2021 г. в 13:30 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.

Шорт сквиз акций Volkswagen произошел из-за неожиданного сообщения в новостях о том, что Porsche увеличила свою долю акций Volkswagen. Это привело к тому, что многие хедж-фонды, которые держали короткие позиции по акциям Volkswagen из-за огромной долговой нагрузки компании, закрыли свои позиции. Как следствие начался резкий выкуп акций на рынке и последующий шорт-сквиз.

В шорт сквизе Volkswagen 2008 года интересно то, что он напоминает шорт сквиз Gamestop в 2021 году: сразу после шорт сквиза наступил обвал цен. Фактически, месяц спустя акции Volkswagen упали примерно на 70% от уровня максимумов, в то время как акции Gamestop упали на 70% всего через несколько дней после того, как шорт-сквиз достиг своего максимума.

Хотите быть в курсе актуальных событий и разобраться как эти события могут повлиять на фондовый или валютный рынок? Специально для вас по вторникам у нас выходит информационно-аналитический подкаст "2 трейдера". В нем Роман Исаков и Фуад Расулов обсуждают происходящее на финансовых рынках, делятся своим мнением со слушателями, оттуда вы наверняка узнаете для себя что-нибудь новое об инвестициях и трейдинге!

Нажмите на баннер ниже, чтобы узнать больше: ▼▼▼

Шорт сквиз акций Tesla в 2020 году

В настоящее время Tesla является самой дорогой автомобильной компанией в мире: ее стоимость превышает совокупную стоимость компаний General Motors и Ford. Интересен и тот факт, что Tesla также была самой ненавистной компанией в мире, а по ее акциям открывалось больше всего коротких позиций в Америке.

В какой-то момент ордеров на продажу по акциям компании было открыто на более чем 20 млрд долларов. Для сравнения, на втором месте по количеству коротких позиций в Америке оказалась Apple – 13 млрд долларов. Но в то время Apple была почти в 15 раз больше, чем Tesla.

В октябре 2019 года Tesla сообщила о резком росте прибыли, в то время как многие аналитики прогнозировали убытки. Цена акций подскочила более чем на 30% за два дня, как видно на графике ниже:

Источник: Admirals MetaTrader 5, #TSLA, Monthly – Диапазон данных: c 1 июня 2010 г. по 5 февраля 2021 г. по состоянию на 5 февраля 2021 г. в 14:30 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.

С того момента акции Tesla выросли более чем на 1300%. В то же время интерес к акциям быстро упал. Фактически, участники рынка, державшие ордера на продажу, были вынуждены выкупить более 38 млн акций компании, что составляло около 20% от всех доступных для широкой публики акций.

Шорт-сквиз: как определить возможности для шорт сквиза

Существуют разные способы определения рынка, на котором есть потенциал для организации шорт сквиза. По большей части все зависит от ценности информации, к которой у вас есть доступ. Например, при попытке проведения шорт сквиза акций инвесторы могут найти информацию о компании, если она зарегистрирована на бирже. На некоторых рынках трейдеры могут использовать технические индикаторы. Давайте разберемся во всем поподробнее.

Использование индикатора Short Interest

Одним из лучших индикаторов для шорт сквиза акций является индикатор «Short Interest». Вы можете определить настроение рынка и количество коротких позиций по акциям компании, зарегистрированной на бирже. Этот показатель измеряет процентное соотношение числа акций, по которым открыты короткие позиции, к общему количеству акций компании.

Если процент коротких позиций значительно увеличивается, это значит, что сейчас подходящий момент для шорт-сквиза акций. Например, на приведенной ниже диаграмме показано отношение Short Interest акций Gamestop к цене акций компании.

Источник: Bloomberg, 8 февраля 2021 г.

С 2017 по 2020 год Short Interest акций быстро рос, что привело к падению цены акций в это время. Однако примечательно, что этот шорт сквиз был вдохновлен шорт-сквизом, организованным трейдерами с форума Reddit, о котором мы говорили чуть выше.

Индикатор Short Interest резко упал в начале 2021 года, поскольку розничные трейдеры, объединившись в большие группы, начали покупать акции. Это вынудило продавцов закрыть свои короткие позиции и выкупить акции на рынке, из-за чего цена на акции стала расти, что в конечном итоге привело к мощному шорт сквизу.

Знаете ли вы, что со счетом Invest.MT5 от Admirals вы можете инвестировать как в акции, так и в ETF на 15 крупнейших фондовых биржах мира? Вы можете открыть счет с минимальным депозитом всего в €1, наслаждаться бесплатным доступом к ценам в режиме реального времени и инвестировать в акции, торговые комиссии для которых начинаются с $0,01 за акцию!

Просто нажмите на баннер ниже, чтобы начать: ▼▼▼

Использование технических индикаторов

Некоторые трейдеры используют технические торговые индикаторы, чтобы определить, когда рынок находится в состоянии перепроданности. Если рынок очень перепродан, продавцы могут начать закрывать свои короткие позиции, чтобы зафиксировать прибыль, что приведет к росту цен, поскольку они будут выкупать свои позиции. Условия перепроданности также могут привлечь трейдеров, которые попытаются торговать, покупая акции на разворотах рынка. Это также увеличит цены и приведет к шорт-сквизу.

Хотя существует множество различных индикаторов, которые помогают определить условия перекупленности и перепроданности рынка, одним из самых популярных является индекс относительной силы (RSI). Это индикатор использует ценовые изменения для определения условий перекупленности и перепроданности рынка.

▶️ RSI принимает значения от 0 до 100 и рассчитывается за период, определяемый трейдером.

▶️ ️Когда RSI находится выше 70, рынок считается перекупленным.

▶️ Когда RSI находится ниже 30, рынок считается перепроданным.

Например, на недельном графике акций Tesla ниже было два случая, когда RSI (14-периодный) находился на уровне 30 в условиях перепроданности.

Источник: Admirals MetaTrader 5, #TSLA, Weekly – Диапазон данных: c 26 июня 2011 г. по 8 февраля 2021 г. по состоянию на 8 февраля 2021 г. в 14:30 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.

Две вертикальные пунктирные линии и зеленые прямоугольники на графике показывают, когда цена акций Tesla находилась в районе уровня 30 индикатора RSI (14-периодный) в условиях перепроданности. В обоих случаях рынок в конечном итоге двинулся вверх. И хотя так происходит не всегда, это все же подчеркивает потенциальные плюсы использования индикатора в сочетании с фундаментальным анализом рынков и меняющихся рыночных условий.

Знаете ли вы, что вы можете получить доступ к индикатору Technical Insight Lookup, обновив торговую платформу MetaTrader от Admirals до версии Supreme Edition? Индикатор позволит вам получать действенные торговые и инвестиционные идеи по различным классам активов, включая акции, ETF, индексы, товары, валютные пары, облигации и многое другое! Например, индикатор определил 15 идей, основанных на техническом анализе ценового движения для акций Tesla. Их можно применять для краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной торговли.

Пример поиска «Tesla» в окне индикатора Technical Insight Lookup в платформе MetaTrader 5 Supreme Edition, предоставляемой Admirals. 8 февраля 2021 г.

Просто нажмите на баннер ниже, чтобы начать бесплатную загрузку: ▼▼▼

Шорт сквиз: как торговать

Как только вы нашли рынок, на котором есть возможность для проведения шорт-сквиза, вы можете начать торговлю на нем, выполнив следующие шаги:

  1. Откройте торговую платформу MetaTrader 5, предоставляемую Admirals, или начните бесплатную загрузку здесь, если вы еще не скачали ее.
  2. В верхнем меню платформы выберите «Вид», и нажмите на «Обзор рынка».
  3. В окне «Обзор рынка» щелкните правой кнопкой мыши и выберите «Символы». Здесь вы можете выбирать среди 3000+ инструментов, доступных для торговли с Admirals. Начните вводить название инструмента, чтобы найти необходимый.
  4. Нажмите OK, чтобы добавить символ в окно «Обзор рынка». Чтобы открыть график символа и следить за изменениями цены в режиме реального времени, перетащите символ из окна «Обзор рынка» на график.
  5. Чтобы открыть ордер, щелкните правой кнопкой мыши по графику и выберите «Торговля», а затем «Новый ордер». Откроется окно ордера, где вы можете вводить уровни входа на рынок, объем вашей сделки и выставлять отложенные ордера стоп-лосс и тейк-профит.

Снимок окна открытия ордера. Источник: Admirals, MetaTrader 5. 8 февраля 2021 г.

Почему стоит торговать шорт сквиз вместе с Admirals?

 ✔️Торгуйте в хорошо зарекомендовавшей себя компанией с хорошей репутацией, которая имеет лицензию и регулируется Управлением финансового надзора (FCA).

✔️ Получите доступ к большому количеству классов активов, включающих в том числе CFD на более 3 000 акций, ETF, индексы, товары, валюты и многое другое!

✔️ Получите максимум от платформы MetaTrader 5, бесплатно обновив ее до версии Supreme Edition, чтобы получить доступ к индикатору Technical Insight Lookup.

✔️ Откройте инвестиционный счет Invest.MT5 для покупки акций и ETF, торгующихся на 15 крупнейших биржах мира.

✔️Откройте торговый счет Trade.MT5 для торговли CFD (контракты на разницу), чтобы открывать длинные и короткие позиции на рынке для получения потенциальной прибыли от растущих и падающих рынков.

Один из лучших способов начать — это протестировать торговую платформу и отработать свои идеи и стратегии в виртуальной торговой среде.

Вы можете бесплатно открыть торговый демо-счет с Admirals и торговать виртуальными средствами, пока не будете готовы к открытию реального счета.

Попробуйте прямо сейчас, совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже!  ▼▼▼

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admirals

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Jitanchandra Solanki
Jitanchandra Solanki Автор текстов о финансовых рынках, Admirals, Лондон

Джитанчандра является автором текстов о финансовых рынках с более чем 15-летним опытом торговли валютами, индексами и акциями США. Он является сертифицированным специалистом по маркетингу, а также обладает степенью бакалавра с отличием.