Wat is een Short Squeeze?

Een groep online daytraders heeft zich begin 2021 verenigd om short te gaan op verschillende markten, wat resulteerde in bewegingen van meer dan 1.000% op een aantal van die markten!

Deze buitengewone volatiliteit en koersbeweging heeft de aandacht gevestigd op vragen als 'wat is een short squeeze?', ‘wat is short gaan? en 'hoe kan ik aandelen shorten?'

Lees hieronder verder om meer te weten te komen over deze begrippen!

Wat is een short squeeze?

Om de betekenis van short squeeze te begrijpen, moet u eerst bekend zijn met de termen short en long.

▶️ Een long positie is een situatie waarin de belegger een activum koopt omdat hij denkt dat het over een bepaalde periode zal stijgen.

▶️ Een short positie is een situatie waarin de belegger een actief short (of verkoopt) omdat hij denkt dat de prijs over een bepaalde periode zal dalen.

Voorbeeld van short gaan op de markt

In een short positie leent de belegger een bepaald aantal aandelen van een bedrijf en verkoopt het vervolgens aan bereidwillige kopers op de open markt. Als de prijs van het activum in de toekomst daalt, kopen ze het aandeel terug tegen een lagere prijs en geven het terug aan de kredietverstrekker. In wezen heeft de belegger winst gemaakt door de dalende prijs van het actief.

Short gaan of short selling van een markt wordt meestal gedaan door grotere institutionele beleggers. Veel detailhandelaars kunnen echter ook shorten door producten te gebruiken zoals Contracts for Difference (CFD's), een afgeleide van de onderliggende markt die wordt verhandeld.

In dit geval kan de handelaar de knop 'verkopen' in zijn handelsplatform gebruiken en profiteren van de potentiële daling van de markt waarin hij handelt. Natuurlijk, als de markt stijgt, zullen ze geld verliezen. Hoe helpt dit bij het begrijpen van een short squeeze? Laten we eens kijken!

Uitleg short squeeze

Een short squeeze is een term die wordt gebruikt om een situatie te beschrijven waarin de prijs van een actief sterk stijgt, waardoor short sellers gedwongen worden hun posities te heroverwegen. Omdat de short sellers nu 'buitenspel' staan, worden ze gedwongen hun posities te sluiten en hun aandelen terug te kopen om terug te geven wat ze oorspronkelijk hadden geleend.

Dit wordt ook wel short covering genoemd, omdat traders en beleggers hun shortposities dekken door ze terug te kopen op de markt. Dit drijft de rally nog verder, aangezien de short sellers letterlijk door de koopdruk uit de markt worden geperst. Naarmate handelaren hun shortposities sluiten en het aandeel op de markt terugkopen, drijven hogere prijzen andere short sellers ertoe om ook hun posities te verlaten, wat over het algemeen resulteert in een sterke stijging van de prijs van het activum.

▶️ Short squeeze betekenis - Een situatie waarin short sellers gedwongen worden hun posities te verlaten waardoor de prijs van het activum sterk stijgt.

Een short squeeze kan zich daadwerkelijk ontwikkelen op elke markt en activaklasse. U kunt een zilver short squeeze hebben of aandelen short squeeze.

De eerste stap in het proberen om een short squeeze te verhandelen is ervoor te zorgen dat u toegang heeft tot de wereldmarkten. Vanaf het MetaTrader 5 handelsplatform van Admirals hebt u bijvoorbeeld toegang tot meer dan 3.000+ financiële CFD-instrumenten voor wereldwijde aandelen, indices, grondstoffen, valuta's en meer.

Klik op de onderstaande banner om vandaag nog een rekening te openen:

Wat veroorzaakt een short squeeze?

Er zijn veel factoren die een short squeeze kunnen veroorzaken. De eerste bepalende factor is echter dat de markt zwaar moet worden geshort door traders. Hoe langer de markt daalt, hoe groter de kans dat er meer short sellers zijn dan kopers.

Omdat het grootste deel van de markt de effecten short, zal elke gebeurtenis dat ervoor zorgt dat ze de markt verlaten waarschijnlijk een short squeeze veroorzaken omdat iedereen zich haast om zijn posities in de markt te verlaten en terug te kopen. Maar wat kan deze verandering in denken veroorzaken? Er zijn verschillende factoren voor een short squeeze, zoals:

1️⃣ Bedrijfsspecifiek nieuws

Als de aandelenkoers van een bedrijf daalt, kan het short sellers aantrekken die willen profiteren van de verdere daling van de aandelenkoers. Maar als er een positieve nieuwsaankondiging uitkomt, zoals een geweldig winstrapport of een upgrade van analisten, kan dit ertoe leiden dat short sellers hun posities heroverwegen en de markt verlaten. Dit is een rijpe voorwaarde voor traders om op een aandelen short squeeze te handelen.

2️⃣ Economisch of fundamenteel nieuws

Een verandering in het beleid van de centrale bank kan ook leiden tot een mogelijke short squeeze op de valutamarkt. Als een economie het bijvoorbeeld slecht doet, zou het institutionele kapitaal waarschijnlijk uit zijn valuta stromen naar een valuta waarin de economie het beter doet. Dit kan de aandacht trekken van short sellers die willen profiteren van een dalende prijs in de valuta.

Als de centrale bank echter de rente begint te wijzigen en positieve opmerkingen maakt over de economie, kan dit ertoe leiden dat alle short sellers tegelijkertijd hun posities verlaten. Dit zou een snelle stijging van de prijzen veroorzaken, omdat ze allemaal hun posities terugkopen op de open markt - de definitie van een short squeeze.

3️⃣ Technische analyse gebeurtenissen

Op markten die al geruime tijd lager trending zijn, is het gebruikelijk dat traders hun stop loss ook lager volgen. Een stop loss is het prijsniveau waarin de traders hun positie willen verlaten. Short sellers zouden hun stop loss naar beneden volgen als de markt daalt om eventuele winsten op mogelijke schommelingen in de andere richting vast te leggen.

Als het grootste deel van de markt echter hun stop losses rond hetzelfde gebied heeft, kan een nieuwsgebeurtenis de traders gemakkelijk triggeren. Aangezien de stop loss een 'koop'-instructie zou zijn (om de posities terug te kopen die ze hebben geleend om te shorten). Het veroorzaken van deze stop losses zou een vlaag van koopactiviteit creëren, wat resulteert in een short squeeze.

USDJPY had bijvoorbeeld het grootste deel van 2020 een dalende trend en creëerde op lange termijn resistence trendlijn. Dit is een gebied waar verkopers bleven instappen, waardoor de prijs werd opgedreven, maar ook een gebied waar traders op lange termijn hun stop losses naar zouden verplaatsen.

Bron: Admirals MetaTrader 5 - USDJPY - Daggrafiek - Gegevensbereik: van 27 mei 2020 tot 5 feb 2021 - Vastgelegd op 5 feb 2021 om 11:30 uur GMT. Let op: Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. Laatste vijfjaars prestaties: 2020 = -4,89%, 2019 = -0,86%, 2018 = -2,75%, 2017 = -3,70%, 2016 = -2,65%, 2015 = +0,27%.

Betere economische gegevens, een nieuwe Amerikaanse president met nieuw beleid voor het omgaan met de coronaviruspandemie en een stijging van de Amerikaanse obligatierendementen, waren allemaal redenen voor verkopers om hun shortposities te heroverwegen en de markt te verlaten.

Dit blijkt uit de agressieve breuk aan de bovenkant bij de trendlijn (weergegeven door het groene vak). Geen nieuwe verkopers wilden op dat moment shorten en de beleggers die hoogstwaarschijnlijk short gingen, hadden hun stop losses geactiveerd om hun posities terug te kopen op de markt en hun winsten van de lange termijn downtrend te verzilveren.

Wist u dat u de Forex markt kunt verhandelen met behulp van Contracts for Difference (CFD's) en kunt speculeren op dalende en stijgende markten? Bovendien kunt u hefboomwerking gebruiken en een grotere positie controleren met een kleinere storting. Klik op onderstaande banner voor meer informatie en om vandaag nog een rekening te openen:

4️⃣ Koopdruk bij social trading

Een relatief nieuw marktfenomeen is de koopdruk die zich kan ontwikkelen bij social trading. Omdat veel mensen nu online ideeën delen, kunnen er gevallen zijn waarin genoeg individuen zich kunnen verenigen om koopdruk op de meest geshorte bedrijven te zetten, waardoor short sellers gedwongen worden hun posities te dekken door ze terug te kopen op de markt, wat een snelle prijsstijging veroorzaakt.

Voor de meeste marktveteranen lijkt het een onwaarschijnlijk scenario dat genoeg handelaren zouden kunnen samenkomen om dit te doen. Dit is echter wat er begin 2021 gebeurde toen een groep handelaren van het Reddit forum zich richtte op de zwaarst geshorte bedrijven en aanzienlijke koopdruk op bepaalde aandelen creëerde.

Dit dwong hedgefondsen die shortposities hadden op de bedrijven om hun posities terug te kopen, waardoor er een enorme short squeeze werd gecreëerd op bedrijven als Gamestop, Blackberry en Beyond. Ze probeerden zelfs een zilver short squeeze teweeg te brengen, die zwaar werd geshort door grote instellingen.

De onderstaande grafiek toont bijvoorbeeld de Gamestop short squeeze (GME short squeeze) die zich begin 2021 ontwikkelde. De videogameretailer zat sinds 2013 in een lange termijn downtrend.

Bron: Admirals MetaTrader 5 - #GME - Maandgrafiek - Gegevensbereik: van 1 aug 2013 tot 5 feb 2021 - Vastgelegd op 5 Feb 2021 om 12:30 p.m. GMT. Let op: Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Een groep retailhandelaren op het WallStreetBets Reddit-forum profiteerde van de hoge shorting rente in de aandelen die de afgelopen jaren waren opgebouwd. Toen ze het aandeel kochten, dwong het institutionele short sellers naar de markt om hun beleggingen te verlaten - anders riskeerden ze verdere verliezen bij de toename van aankopen. Sommige hedgefondsen stortten zelfs in elkaar toen het aandeel meer dan 1.000% hoger steeg.

Wat u echter in de bovenstaande grafiek kunt opmerken, is de snelle terugval na de eerste short squeeze. Dit is een van de klassieke patronen die zich mogelijk kunnen ontwikkelen na een korte squeeze. Omdat short squeeze aandelen met zeer weinig reden hevig kunnen bewegen, kunnen ze ook net zo snel van richting veranderen. Laten we nog een paar voorbeelden bekijken om te zien wat we hieruit kunnen leren.

De Volkswagen short squeeze in 2008

De aandelenkoers van autofabrikant Volkswagen kende in 2008 een aantal enorme koersschommelingen. Op een gegeven moment verviervoudigde de Volkswagen koers in slechts twee dagen en werd het kortstondig het grootste bedrijf ter wereld.

Dit blijkt uit de enorme piek in de prijs, zoals te zien is in de onderstaande grafiek in het gemarkeerde groene vak.

Bron: Admirals MetaTrader 5 - #VOW - Weekgrafiek- Gegevensbereik: van 7 aug 2005 tot 17 jan 2010 - Vastgelegd op 5 feb 2021 om 13:30 p.m. GMT. Let op: Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

De Volkswagen short squeeze ontwikkelde zich vanwege een verrassend nieuwsbericht dat Porsche zijn belang in Volkswagen had vergroot. Dit zorgde ervoor dat veel hedgefondsen, die shortposities op Volkswagen aandelen hadden hun posities te verlaten, vanwege de zware schuldenlast van het bedrijf. Dit zorgde voor een enorme hoeveelheid 'buy backs' in de markt en de daaropvolgende short squeeze.

Wat interessant is aan de Volkswagen short squeeze in 2008 is dat deze lijkt op de Gamestop short squeeze in 2021, toen er een snelle prijsdaling was na de short squeeze. In feite daalden de aandelen van Volkswagen een maand later met ongeveer 70% ten opzichte van het hoogtepunt, terwijl de Gamestop aandelen enkele dagen na de short squeeze met 70% daalden.

Dit benadrukt het belang van het gebruik van strikte risicobeheertechnieken en het op de hoogte blijven van de nieuwste ontwikkelingen op de financiële markten. Via de Admirals Spotlight webinars blijft u drie keer per week op de hoogte van het laatste marktnieuws en handelsmogelijkheden, waarbij drie verschillende traders met u door de markten praten en benadrukken waar de potentiële kansen liggen!

Klik op de onder onderstaande banner om u vandaag nog GRATIS te registreren voor onze Forex & CFD Webinars:

De Tesla short squeeze van 2020

Tesla is nu 's werelds meest waardevolle autobedrijf en is meer waard dan de General Motors en Ford samen. Wat het meest interessant is, is dat Tesla ook 's werelds meest gehate bedrijf was en Amerika's meest geshorte aandeel.

Op een gegeven moment werd meer dan $ 20 miljard aan Tesla aandelen geshort. Om dat in perspectief te plaatsen, het op een na meest geshorte aandeel in Amerika was Apple met $ 13 miljard. Maar Apple was destijds bijna 15 keer groter dan Tesla.

In oktober 2019 rapporteerde Tesla een blowout kwartaal toen veel analisten verliezen voorspelden. De koers van het aandeel steeg met meer dan 30% in twee dagen en heeft sindsdien niet meer omgekeken, zoals de onderstaande aandelenkoers laat zien:

Bron: Admirals MetaTrader 5 - #TSLA - Maandgrafiek - Gegevensbereik: van 1 jun 2010 tot 5 Feb 2021. Vastgelegd op 5 feb 2021 om 14:30 p.m. GMT. Let op: Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Tesla aandelen zijn sinds die datum met meer dan 1.300% gestegen. Tegelijkertijd daalde de short selling rente in het aandeel snel. In feite werden short sellers gedwongen om meer dan 38 miljoen aandelen van het bedrijf terug te kopen, wat neerkwam op ongeveer 20% van alle beschikbare aandelen voor het publiek.

De Tesla short squeeze profiteerde niet alleen van het feit dat short sellers hun posities verlieten, maar ook vanwege de vraag naar elektrische voertuigen. De combinatie van een short squeeze stock op een aandelensector waar veel vraag naar is, kan zeer krachtig zijn.

Hoe een short squeeze vinden

Er zijn verschillende manieren om een markt te vinden die het potentieel heeft voor een short squeeze en het hangt meestal af van het niveau van informatie die u kunt openen. Wanneer beleggers bijvoorbeeld proberen aandelen te shorten, kunnen ze informatie vinden over het bedrijf omdat het beursgenoteerd is. In sommige markten kunnen handelaren technische indicatoren gebruiken om hierbij te helpen. Laten we beide eens bekijken.

De short interest ratio van een bedrijf gebruiken

Een van de beste short squeeze indicatoren voor aandelen is de 'short interest' metric. Bij beursgenoteerde bedrijven kunt u de short interest binnen het bedrijf identificeren. Deze statistiek meet het percentage aandelen dat door short sellers wordt gehouden ten opzichte van het totale aantal aandelen van het bedrijf.

Als het percentage aandelen dat wordt geshort aanzienlijk toeneemt, maakt dit het aandeel rijp voor een short squeeze. De onderstaande grafiek toont bijvoorbeeld de short interest van Gamestop ten opzichte van de aandelenkoers van het bedrijf.

Bron: Bloomberg, 8 februari 2021

Van 2017 tot 2020 steeg de short interest in het aandeel snel, waardoor de aandelenkoers op dat moment daalde. Wat echter opvalt, is de op Reddit geïnspireerde short squeeze die in het eerdere gedeelte hierboven wordt besproken.

De short interest in het aandeel kelderde begin 2021 toen retailhandelaren het aandeel in grote groepen kochten. Dit dwong de short sellers om hun posities te verlaten en het aandeel terug te kopen op de live markt, waardoor de aandelenkoers nog hoger moest gaan in wat uiteindelijk een enorme short squeeze werd.

Wist u dat u met de Admirals Invest.MT5-rekening kunt beleggen in aandelen en ETF's van 15 van de grootste beurzen ter wereld met lage commissies vanaf slechts $ 0,01 per aandeel voor Amerikaanse aandelen en een lage minimale commissie van slechts $ 1?

Klik op de onderstaande banner om vandaag nog een rekening te openen: ▼▼▼

Technische indicatoren voor short squeezes

Sommige handelaren kunnen technische handelsindicatoren gebruiken om oververkochte marktomstandigheden te identificeren. Als een markt te oververkocht is, kan dit ertoe leiden dat short sellers hun winsten incasseren, waardoor de prijzen stijgen terwijl ze hun posities terugkopen. Oververkochte omstandigheden kunnen ook contraire beleggers aantrekken die proberen marktomkeringen te verhandelen, wat ook bijdraagt aan de koopkracht die een short squeeze veroorzaakt.

Hoewel er veel verschillende indicatoren zijn die overbought en oversold omstandigheden bieden, is een van de meest populaire de Relative Strength Index (RSI). Dit is een momentum-indicator die de omvang van recente prijswijzigingen meet om overbought en oversold omstandigheden te helpen identificeren.

▶️ De RSI-lijn oscilleert tussen 0 en 100 en wordt berekend op een door de gebruiker gedefinieerde periode.

▶️ Wanneer de lijn boven de 70 ligt, wordt de markt als overbought beschouwd.

▶️ Wanneer de lijn onder de 30 ligt, wordt de markt als oversold beschouwd.

In de onderstaande wekelijkse koersgrafiek van de aandelenkoers van Tesla zijn er bijvoorbeeld twee gelegenheden geweest waarin de RSI (14-periode) op het niveau van 30 en in oververkochte omstandigheden was.

Bron: Admirals MetaTrader 5 - #TSLA - Weekgrafiek - Gegevensbereik: van 26 jun 2011 tot 8 feb 2021 - Vastgelegd op 8 feb 2021 om 14:30 p.m. GMT. Let op: Prestaties uit het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

De twee gestippelde verticale lijnen en groene vakjes op de grafiek laten zien waar de aandelenkoers van Tesla rond het RSI-niveau (14-periode) lag. In beide gevallen duwde de markt daarna uiteindelijk hoger. Hoewel dit niet altijd het geval zal zijn, benadrukt het wel het potentieel van het gebruik van een indicator in combinatie met andere fundamentele analyse van sterk geshorte markten en de veranderende marktomstandigheden voor short sellers om hun transacties te verlaten.

Wist u dat u toegang kunt krijgen tot de Technical Insight Lookup Indicator wanneer u uw MetaTrader-platform upgradet naar het Admirals Supreme Editie platform?

De indicator biedt u realtime, bruikbare handelsideeën over duizenden verschillende instrumenten. Het zoeken naar Tesla toont momenteel bijvoorbeeld 15 verschillende technische gebeurtenissen die plaatsvinden op de korte, middellange en lange termijn.

Een screenshot met een voorbeeld van het zoeken naar 'Tesla' in de Technical Insight Lookup Indicator van het MetaTrader 5 Supreme Editie platform van Admirals op 8 februari 2021.

Klik op de onderstaande banner om uw GRATIS download te starten en direct toegang te krijgen tot deze indicator! ▼▼▼

Hoe een short squeeze verhandelen?

Zodra u een markt hebt gevonden die het potentieel heeft voor een short squeeze, kunt u deze verhandelen door de onderstaande stappen te volgen.

1. Open eerst uw MetaTrader 5-handelsplatform van Admirals of start uw gratis download als u het nog niet hebt gedownload.
2. Selecteer op het platform de tekst weergeven in het bovenste menu om het Market Watch venster aan de linkerkant van uw grafiek te openen.
3. Klik met de rechtermuisknop in het Market Watch venster en selecteer Symbols. Hier kunt u zoeken op de +3.000 instrumenten die beschikbaar zijn om op te handelen via Admirals. Begin met het typen van de naam van het instrument en er verschijnt een selectie van instrumenten.
4. Druk op OK om het symbool toe te voegen aan uw Market Watch lijst. Als u een live grafiek van de prijs van het symbool wilt bekijken, sleept u de tekst van het symbool vanuit het Market Watch venster naar de grafiek.
5. Als u een handelsticket wilt openen, klikt u met de rechtermuisknop op de grafiek en selecteert u Trading en vervolgens New Order. Een handelsticket opent zich voor u om uw eigen inzending in te voeren, stop loss en take profit niveaus en uw positiegrootte in te stellen.

Een screenshot van het MetaTrader 5 handelsplatform van Admirals met een handelsticket open op de grafiek. 8 februari 2021.

Meer informatie over het handelen in een short squeeze vindt u in de onderstaande 39 minuten durende video over 'How to Trade a Short Squeeze'.

Waarom op short squeeze traden bij Admirals?

✔️ Begin met handelen en beleggen met een gevestigde onderneming die is geautoriseerd en gereguleerd door de Uk Financial Conduct Authority (FCA) onder andere bekende financiële toezichthouders.

✔️ Toegang tot meerdere activaklassen, waaronder financiële CFD's op meer dan 3.000 aandelen, ETF's, indices, grondstoffen, valuta's en meer!

✔️ Supercharge uw MetaTrader 5 handelsplatform volledig GRATIS door te upgraden naar de Supreme Edition platform om toegang te krijgen tot de Technical Insight Lookup indicator.

✔️ Open een Invest.MT5 beleggingsrekening om aandelen, aandelen en ETF's te kopen van 15 van de grootste beurzen ter wereld.

✔️ Open een Trade.MT5-handelsrekening om via CFD's te handelen om mogelijk te profiteren van stijgende en dalende markten in aandelen, ETF's, indices, grondstoffen, valuta's en meer!

Een van de beste manieren om aan de slag te gaan, is door een GRATIS demo-handelsaccount te openen, zodat u alle hierboven genoemde producten, functies en services zelf kunt testen.

Met een demo-rekening kunt u kopen en verkopen in een virtuele omgeving totdat u klaar bent om live te gaan!

Klik op de banner hieronder om vandaag nog uw GRATIS demo-rekening te openen!

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• 7 Meme aandelen om in de gaten te houden in 2022
• Twitter aandelen kopen in 2022
• Aandelen Facebook kopen in 2022 - Meta Aandelen

Over Admirals

Admirals is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risicobepaling

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico’s te verkrijgen.