Forex tirgus analīze

Vispirms pats svarīgākais: tikai divi tirgus spēki ietekmē cenu - piedāvājums un pieprasījums. Tie ir kopsaucējs katram ekonomiskam, politiskam, sociālam, zinātniskam, kosmiskam un pat tirgus notikumam. Jebkurš tirgus uz planētas ir atkarīgs no divu veidu tirgus dalībniekiem - pircējiem (bulls) un pārdevējiem (bears) un viņu atvērtajām pozīcijām.

Šajā rakstā pastāstīsim par dažādām tirdzniecības tehnikām, metodēm, stiliem, pieejām un stratēģijām. Interesanti, ka visiem šiem faktoriem ir kopīgs izejas punkts - tie mēra piedāvājumu un pieprasījumu. Kāds būs ļoti precīzs, kāds cits "kavēsies" aiz cenas, un ekonomikas teorijas, ko izmanto Forex fundamentālā analīze, nebūs ļoti akurātas.

Tirgus noskaņojumam starp pircējiem un pārdevējiem mainoties, treideri var paši veidot tirgu, ko viņi cenšas analizēt, tikai, lai atkal to izmainītu, kad tiek atvērti jauni darījumi. Kā Forex treideriem, jums vajadzēs saprast, ka tikai ar labāko Forex piedāvājuma un pieprasījuma analīzi varēsiet iegūt pārsvaru pār citiem tirgus dalībniekiem.

Tirgus analīze - tehniskie rīki

Forex tirgus tehniskā analīze savā būtībā ir saistīta ar grafiku. Ja skatieties uz grafiku jebkāda iemesla dēļ, jūs trenējat savu Forex tehnisko analīzi. Grafiku analīzes pamatā ir Charles Dow teorija, kas saka, ka tirgus pats visu diskontē - jebkurš faktors, kas ietekmē pieprasījumu vai piedāvājumu, ietekmē arī cenu un tas būs redzams arī cenas grafikā.

Tehniskā analīze ir pret jebkādu pētniecību, kas atrodas ārpus grafika, jo tos uzskata par neuzticamiem datiem. Šis īsais ievads jau parāda Forex tehniskās analīzes vājo punktu - tā analizē tikai to, kas jau ir noticis un uzzīmēts grafikā. Svarīgākais aspekts, ko treideriem apsvērt: "Cik konkurētspējīgs varu būt, izmantojot tās pašas zināšanas, ko citi?"

Ievadsemināri ar Admirals!

Vēlaties ātrā un vienkāršā veidā apgūt finanšu instrumentu tirdzniecības pamatus? Admirals katru mēnesi rīko ievadseminārus, kuros iepazīstinām ar finanšu tirgiem, MetaTrader platformu un pakalpojumiem, kurus sniedzam jau 18 gadus! Pilnībā bez maksas - reģistrējies jau šodien!

Tirgus analīze - cenu darbība

Cenu darbība (price action) ir saistīta ar Forex tehnisko analīzi un tā ir kļuvusi īpaši populāra, kopš Forex tirdzniecība ir pieejama visiem interesentiem. Cenu darbības analīzes paveids ir tik populārs, jo visi analīzei nepieciešami rīki (piemēram, vēstures dati un klasiskie tehniskās analīzes indikatori) ir pieejami ikvienam treiderim un investoram, līdz ar to tie nedod nekādas priekšrocības pār citiem tirgus dalībniekiem.

Cenu darbības treideri izmantos "plikus" grafikus, lai veiktu secinājumus, un tieši cenas izmaiņas ir primārais iemesls darījumu atvēršanai. Viss pārējais tikai atbalsta cenu darbības analīzes principus, bet neiespaido galveno lēmumu pieņemšanas procesu. Cenu darbības analīzes pamatprincips - tirgus mēdz atgriezties pie cenu līmeņiem, kur iepriekš notika apgrieziens vai konsolidācija, jo tur var būt saglabājušās piedāvājuma un pieprasījuma "atliekas".

Kas ir atlikušais piedāvājums un pieprasījums?

Tā vietā, lai skrietu pakaļ tirgum, institucionālie treideri no bankām, riska ieguldījumu fondiem (hedge fund) un multinacionāliem uzņēmumiem grib, lai viņu darījumi tiktu izpildīti tieši par vēlamo cenu. Viņu Forex analīze ir veidota no prognozēm par tirgus kustībām nākamo mēnešu un varbūt pat nākamā gada laikā. Ja tirgus novirzās no līmeņa, ko viņi gribēja konkrētajā dienā tirgot - darījumi netiek atcelti, bet gan turēti, līdz tirgus atgriežas pie vēlamā līmeņa.

Šie atlikušie darījumu veido tirgus struktūru un "aicina" cenu atgriezties pie attiecīgajiem līmeņiem. Tas ir līdzīgi tam, kā masa ietekmē laiku un telpu - pievelkot vēl masu. Cenu darbības stratēģijas visbiežāk izmanto Forex dienas tirdzniecībā.

Tirgus analīze - grafiki

Grafiki ir secīgi cenu kotējumi, kas attēloti grafiskā veidā. Tie nodrošina tirgus vēstures datus. Uz Y ass ir cena, bet uz X ass ir laiks. Cenu darbība ir attēlota uz grafika laukuma. Lai arī kādu tirdzniecības stilu treideris izvēlētos, viss sākas ar grafika analīzi.

Grafiki paši par sevi Rietumu pasaulē ir salīdzinoši jauna tehnika. Volstrīta grafikus izmanto tikai nepilnu gadsimtu, lai gan Tālajos Austrumos atrasti dokumenti ar cenu kotācijām sveču formātā jau pirms 300 gadiem. Tos sauc arī par "rīsu cenas kotējumiem".

"Svečturi" (candlesticks) jeb japāņu sveces ir vienkāršākais rīks, kas pieejams treiderim, jo sveces parāda tikai cenas izmaiņas. Sveču grafiku un modeļu izmantošana pati par sevi var būt kā tirdzniecības stratēģija.

Papildu sveču modeļiem būtu ļoti noderīgi apgūt arī tirgus spēkus, kas veido pieprasījumu un piedāvājumu. Vispopulārākie šāda veida rīki ir atbalsta un pretestības līnijas, tendenču (trenda) kanāli, trijstūri un karogi. Protams, ir vēl daudz citu. Svarīgi saprast, ka šo atbalsta konstrukciju primārais mērķis nav prognozēt nākotnes tirgus kustības, bet gan palīdzēt apstiprināt tirgus virzienu.

Tās ir tikai treidera "ērtības", lai uzlabotu izpratni par pagātnes datiem. Viens un tas pats grafiks dažādiem treideriem var ietvert dažādus cenas darbības un sveču modeļus, bieži vien ar pretējām nākotnes prognozēm. Iespējama arī tāda situācija, kad viens un tas pats treideris konkrētajā brīdī grafikā redz gan BUY, gan SELL signālu. Tāpēc šādu palīdzošo konstrukciju izmantošana nevar būt primārais iemesls, kāpēc atvērt garo vai īso pozīciju, bet pieprasījuma un piedāvājuma analīze var izrādīties noderīga.

Tirgus analīze - tehniskie indikatori

Ja esat jau kādreiz atvēris tirdzniecības platformu MetaTrader, noteikti zināt, kā izskatās tehniskie indikatori. Tos var iedalīt divās lielās grupās - trenda indikatori un oscilatori.

• Trenda (tendences) indikatori - slīdošais vidējais (MA), MACD, ADX vai Ichimoku - parāda tendences virzienu (ne vienmēr pašreizējās cenas darbības virzienu) un tendences spēku.

• Oscilatori - RSI (Relatīvā spēka indekss) indikators, Parabolic SAR vai Stochastic - parāda potenciālos apgrieziena punktus.

Tendenču indikatori labi strādā, kad tirgū redzams skaidrs trends, bet oscilatori labāk strādā tirgos situācijās, kad cena svārstās konkrētā diapazonā. Vismaz tā saka teorija. Ir arī pāris citi indikatori, piemēram, Bollinger Bands. Tie izmanto elementus no abām grupām - gan slīdošā vidējā (MA) variāciju, lai noteiktu trendu, gan cenu diapazona kanālu, lai prognozētu apgrieziena punktus.

Visbeidzot, ir arī indikatori, kas balstīti uz apjomu. Tie ir interesanti, jo, lai gan tirdzniecības apjoms vienmēr ir ticis izmantots finanšu tirdzniecībā kā būtisks faktors piedāvājuma un pieprasījuma analīze, precīzi izmērīt apjomu Forex spot tirgū nav iespējams, jo Forex ir ārpusbiržas tirgus - tirgus dati netiek apkopoti vienā centrālā vietā.

Tehniskie indikatori nav perfekti. Tie atpaliek no cenām. Tos bieži izmanto kombinācijā vienu ar otru, jo individuāli tie nedod pārāk precīzus signālus. Un kad pieredzējuši treideri runā par to, ka grafiki jāsaglabā "tīri" un vienkārši, viņi runā par tehniskajiem indikatoriem. Jāņem vērā, ka tirdzniecības stratēģijas, kuras balstītas tikai uz tehniskajiem indikatoriem parasti nedod nekādu pārākumu pār citiem tirgus dalībniekiem.

Tirdzniecība ar Demo kontu!

Vai zinājāt, ka Admirals piedāvā tirdzniecību bezriska Demo kontā? Jā, izmēģiniet savas stratēģijas, vai iepazīstiet platformu, bez maksas un neriskējot ar savu naudu - Demo kontā! Varat piekļūt reāllaika tirgus cenām un atvērt darījumus ar virtuāliem līdzekļiem.

Tirgus analīze - fundamentālie rīki

Fundamentālā Forex tirgus analīze neizmanto cenas grafikus, bet gan ekonomiskos datus, piemēram, procentu likmes, inflācijas līmeni vai tirdzniecības bilances rādītājus. Šīs analīzes teorija - īstermiņā tirgus var kļūdaini noteikt kāda finanšu instrumenta vērtību, bet ar laiku tā cena nostabilizēsies. Kamēr cena ir kļūdaina, treideriem paveras tirdzniecības iespējas.

Fundamentālā Forex tirgus analīze nav paredzēta, lai precīzi izplānotu ieejas un izejas punktus. Tomēr, ja to objektīvi izmanto, fundamentālā analīze ir ļoti efektīvs veids, kā prognozēt ilgtermiņa cenu svārstības. Jāatceras, ka, lai gan valstis varētu uzskatīt par milzīgiem uzņēmumiem, valūtas šajā gadījumā nevar tieši salīdzināt ar akcijām.

Uzņēmuma finansiālo stāvokli atspoguļo akciju cena. Ja valsts ekonomiskais stāvoklis uzlabojas, tas nenozīmē, ka augs tās valūtas vērtība. Patiesībā, valūtas relatīvā vērtība ir atkarīga no ļoti daudziem faktoriem - valsts monetārās politikās, ekonomiskajiem rādītājiem, pasaules tehnoloģiskajiem sasniegumiem, starptautiskās attīstības un pat dabas katastrofām.

Tirgus analīze - ekonomikas teorija un izejas dati

Bez tirgus noskaņojuma pastāv arī dažas ekonomiskās teorijas, kuru princips ir meklēt nesakritības tirgū, kas attiecas un valūtas pašreizējo cenu un "patieso" vērtību. Šeit ir daži piemēri:

• pirktspējas paritāte (PPP - Purchase Power Parity) - pieņem, ka vienādām/līdzīgām precēm dažādās valstīs būtu jāmaksā vienādi pēc valūtas kursa korekcijas. Ja tas tā nav, var rasties labas tirdzniecības iespējas;

• procentu likmju paritāte (IRP - Interest Rate Parity) - būtībā tāpat kā PPP, tikai šajā gadījumā preces ir finanšu aktīvi un to iegādei dažādās valstīs vajadzētu izmaksāt vienādus procentus pēc valūtas kursa korekcijas;

• bilances maksājumu teorija (BPT - Balance Payment Theory) - nodarbojas ar valsts tirdzniecības bilanci. Ja vairāk preces un pakalpojumus importē nekā eksportē, valūtas vērtība samazināsies;

• reālo procentu likmju definīcijas modelis (RIRDM - Real Interest Rate Definition Model) - tieši tāds pats kā BPT - valūtas ar augstāku procentu likmi pieaugs vērtībā pret valūtām ar zemāku procentu likmi;

• aktīvu tirgus modelis (AMM - Asset Market Model) - līdzīgi BPT, bet mēra ārvalstu investoru ieguldījumus un līdzekļu aizplūšanu prom no valsts. Jo vairāk ārvalstu investīciju, jo lielāks valsts valūtas vērtības pieaugums.

Papildu iepriekš minētajām teorijām arī ekonomiskajiem datiem ir teikšana Forex iknedēļas analīzē. Nodarbinātības dati, procentu likmes, inflācija, IKP (iekšzemes kopprodukts), tirdzniecības bilance, mazumtirdzniecības apjomi, ilglietojuma preces un citi rādītāji var ietekmēt tirgu īstermiņā pēc to publicēšanas.

Tirgus analīze - sentimenta pieeja

Iespējams, tas ir visvienkāršākais veids, kā mērīt piedāvājumu un pieprasījumu bez cenas darbības, lai gan arī šādam variantam ir savi ierobežojumi. Metode veidota uz atvērto pozīciju mērīšanu, kas ir atslēgas elements piedāvājumam un pieprasījumam. Tā ir ideja, kas aizgūta no akciju tirgus - ja tirdzniecības apjomi pieaug, bet atvērtās pozīcijas samazinās, iespējams, ka tirgus noskaņojums mainās.

Forex spot tirgus ir ārpusbiržas tirgus, tāpēc izmērīt tā apjomus ir neiespējami. Nākamā labākā lieta, lai palīdzētu treideriem izvērtēt tirgus noskaņojumu ir "Commitment of Traders" ziņojums par Forex fjūčeru tirgu. Ir tikai divas problēmas.

• Pirmkārt, Forex fjūčeru dienas apjoms ir tikai $100 miljardi, kamēr Forex spot ir $1.5 triljoni.

• Otrkārt, starp lielajiem treideriem ir ne tikai spekulanti, bet arī hedžētāji, kas valūtu tirdzniecībai pieiet pilnīgi savādāk. Ja spekulanti vairāk pērk augšupejošā trendā, tad hedžētāji vairāk pārdod augšupejošā trendā.

Lielākā daļa treideru izvēlas stratēģijas, ar kurām viņi atrod panākumus, neatkarīgi no tā, vai tā ir tehniskā analīze, fundamentālā analīze vai abu kombinācija.

Secinājumi - Forex tirgus analīze

Neapšaubāmi, ka procentu likmes, inflācija, tirdzniecības bilance, tirgus noskaņojums un citi pamatindikatori var treiderim sniegt visvairāk informācijas. Tomēr īsākā laika posmā valūtas reti kad pārvietojas "pa taisnu līniju", kas nozīmē, ka ir pietiekami daudz īstermiņa cenu svārstību, kuras var izmantot, lai gūtu peļņu.

Neatkarīgi no tā, kādu analīzi izmantojat, riska pārvaldība un līdzekļu pārvaldība ir neatņemamas tirdzniecības sastāvdaļas. Sākumā noderēt var arī bezmaksas Demo konts, kurā iespējams izmēģināt dažādas tirdzniecības stratēģijas, līdz atrodat īsto!

MetaTrader - Supreme Edition

Admirals piedāvā uzlabotu MetaTrader versiju, kas iekļauj vairākus jaunus indikatorus un arī padomniekus (EA). Piemēram:

• korelāciju matrica - salīdziniet dažādu FX pāru un arī citu aktīvu savstarpējo korelāciju dažādos laika periodos;
• Mini Terminal - atveriet darījumus ar automātiski iestatītu stop loss un take profit;
• Renko grafiki - atklājiet jaunu grafiku veidu, kura visas "sveces" sastāv no specifiska punktu skaita.

Pilnveidojat savas zināšanas

• Forex fundamentālās analīzes programmatūra
• Forex tehniskās analīzes programmatūra
• Forex signālu programmatūras
• Vienkāršas Forex tirdzniecības stratēģijas iesācējiem
• Forex analīzes programmatūra

Par Admirals

Admirals investīciju uzņēmumi, kuri darbojas zem Admirals preču zīmes, ir vadošie tiešsaistes finanšu instrumentu tirdzniecības pakalpojumu sniedzēji un piedāvā Forex, indeksu, izejvielu, akciju, obligāciju un kriptovalūtu CFD tirdzniecības investīciju pakalpojumus.

Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.