Olcsó részvények, amelyekbe befektethetsz 2024-ben
| Mik azok az olcsó részvények? Az olcsó vagy alulértékelt részvények olyan tőzsdén jegyzett társaságok, amelyek ára alacsonyabb, mint a szektor vagy hasonló társaságok részvényeinek értéke. Ezek a vállalatok tehát felfelé ívelő potenciállal rendelkeznek. |
✺ Számos módja van az alulértékelt részvények megtalálásának, általában a fundamentális elemzés és a technikai elemzés kombinálásával.
✺ Egyes mutatók, mint például a PER, PVC vagy ROE, utalnak arra, hogy egy vállalat alulértékelt-e és ezért felfelé ívelhet-e.
✺ Három olcsó részvényt elemzünk, amelyekbe 2024-ben érdemes befektetni.
Tartalomjegyzék
Mik azok az olcsó részvények?
Olcsó vagy alulértékelt részvénynek nevezzük annak a tőzsdén jegyzett társaságnak a részvényét, amelynek ára alacsonyabb a valós értékénél vagyis alatta marad a szektora vagy hasonló cégek átlagának.
Valószínűleg azon töprengsz, hogyan kerülhet ilyen helyzetbe egy cég, hiszen egy nagy fedezeti alap vagy egy nagyon tapasztalt befektető már biztosan hamar felkapta volna az alulértékelt részvényt. Az igazság viszont az, hogy sok különböző oka lehet annak, hogy egy részvény olcsó vagy alulértékelt.
Olcsó részvények – 1. ok: Piaci összeomlás
Amikor a piacokon pánik uralkodik, a befektetők gyakran érzelmeken alapuló döntéseket hoznak, háttérbe szorul a tőzsdepszichológia és nem gondolkodnak racionálisan. Ez azt jelenti, hogy a pánikértékesítés során űr keletkezhet egy eszköz aktuális ára és a valós értéke között.
Olcsó részvények – 2. ok: Cégspecifikus probléma
Előfordulhat, hogy egy cég negatív hírek, csalás, botrány vagy akár politikai vagy gazdasági változások miatt is áteshet valamilyen problémán. Ez azt jelenti, hogy a társaság részvényeinek árfolyama jelentősen csökkenhet, ha a befektetők úgy döntenek, hogy eladnak és befektetnek egy másik eszközbe a probléma megoldásáig.
A befektetők gyakran ezt a két forgatókönyvet használják olcsó részvények vásárlására, mivel az az alapvető feltételezés, hogy a részvények árfolyama idővel ismét korrigálni fogja magát és közelebb kerül a tényleges árfolyamhoz.
Olcsó részvények – Warren Buffett stratégiája
Warren Buffett az értékbefektetések atyjától, Benjamin Grahamtől tanulta a szakmáját. Célja, hogy olyan jó minőségű vállalatok alulértékelt részvényeit vásárolja meg, amelyek növekedésére számít a következő 5, 10 vagy 15 évben.
Hogyan találhatunk alulértékelt részvényeket?
Számos módja van az olcsó részvények megtalálásának. A leggyakoribbak a fundamentális elemzés vagy a technikai elemzés, bár általában a kettő kombinálása a legjobb módja annak, hogy megtaláljuk az olcsó részvényeket.
Kétféle fundamentális elemzés létezik: felülről lefelé irányuló elemzés és alulról felfelé irányuló elemzés. A felülről lefelé irányuló elemzés során a befektető először a nagyobb képet vagy a tágabb gazdasági trendet nézi meg, mielőtt olyan vállalatokat találna, amelyek akkoriban jól teljesítenek. Az alulról felfelé építkező megközelítés magában foglalja először a vállalat alapjainak elemzését, majd az átfogóbb kép szemügyre vételét.
A technikai elemzés egészen más, és csak egy vállalat részvényárfolyamának elemzését foglalja magában. A kereskedők általában ismétlődő diagrammintákat keresnek és technikai mutatókat használnak a kereskedésre alkalmas részvények megtalálásához.
Szeretnél jobban elmélyedni a technikai elemzés rejtelmeiben, hogy megtalálhasd az alulértékelt részvényeket? Regisztrálj ingyenes webináriumainkra, ahol szakértő kereskedőktől tanulhatsz a pénzügyi piacok működéséről!
Pénzügyi mutatók az olcsó részvények megtalálásához
Ma a legtöbb sikeres kereskedő mindkét típusú elemzés kombinációját alkalmazza. Az olcsó részvények azonosításakor azonban van néhány nagyon specifikus pénzügyi mutató és mérőszám, amelyet a befektetők, például Warren Buffett és Benjamin Graham használnak. Vessünk egy pillantást ezekre a mutatókra.
Ár/nyereség arány (PER)
Az ár-nyereség arány (PER) összehasonlítja a vállalat részvényeinek árfolyamát az általa közzétett nyereséggel. Ez az egyik legnépszerűbb módszer egy vállalat értékének mérésére, hiszen így megtudhatjuk, hogy olcsó részvényekről van-e szó.
A P/E-t úgy számítjuk ki, hogy egy részvény aktuális árát elosztjuk az egy részvényre jutó nyereséggel. Az alacsony ár/nyereség arány azt jelentheti, hogy a vállalat részvényárfolyama alulértékelt. Ez azért van, mert kevesebbet (a részvény ára) fizetünk a vállalat által termelt nyereségért.
Bár maga az arány hasznos mérőszám, erősebbé válik, ha összehasonlítjuk az iparági átlaggal. Például egy energiavállalat, például a British Petroleum (BP) P/E értékét az ágazat más vállalatainak, például a Royal Dutch Shellnek az ár/nyereség arányához hasonlíthatjuk. Ha egy vállalat P/E értéke az iparági átlag alatt van, az annak a jele lehet, hogy a részvény árfolyama alulértékelt, tehát olcsó részvényről beszélünk.
Ár/nyereség növekedés aránya
Az ár/nyereség-növekedés arány (PEG) a P/E-re vonatkozik a vállalat várható jövőbeni növekedéséhez képest, általában a következő öt évre vonatkozóan. Ez általános képet ad a befektetőknek a vállalat lehetséges nyereségéről.
A PEG kiszámítása úgy történik, hogy a P/E-t elosztjuk az egy részvényre jutó eredmény becsült éves növekedési ütemével. A befektetők gyakran keresnek alacsony PEG értékkel rendelkező társaságot, mivel ezek a cégek alulértékeltnek minősülnek. A PEG arányt általában megbízhatóbb mutatónak tekintik az olcsó részvények azonosításakor.
Könyv szerinti érték
A könyv szerinti érték (PVC, Price to Book Value) a vállalat részvényeinek könyv szerinti értékéhez viszonyított árának mérésére szolgál. Egy társaság könyv szerinti értéke nem más, mint eszközeinek értéke mínusz kötelezettségek, osztva a kibocsátott részvények teljes számával.
A PVC-t úgy számítják ki, hogy egy vállalati részvény árát elosztják a könyv szerinti értékével. Így a befektető tudja, mennyi pénzhez jutna a cég felszámolása esetén. A befektetők általában 0 és 1 PVC arányt keresnek, hogy olcsó részvényeket találjanak.
Pénzügyi jövedelmezőségi mutató
A pénzügyi jövedelmezőségi mutató (ROE, Return on Equity) egy vállalat általános jövedelmezőségét méri a saját tőkéhez képest. Az arányt úgy számítják ki, hogy a vállalat nettó jövedelmét elosztják a nettó vagyonával.
A magas ROE mutató azt tükrözi, hogy a társaság magas jövedelmet termel a részvényesek által befektetett összeghez képest. Ha ez a helyzet áll fenn, akkor olcsó részvényekről beszélhetünk.
Osztalékhozam
Az osztalékhozam az egyik legnépszerűbb mutató a befektetők körében. Egy társaság éves osztaléka és részvényárfolyama közötti kapcsolat kiszámítására szolgál. Az osztalék a tőzsdén jegyzett társaságok részvényesi díjazásának részét képezi.
Az osztalékhozam kiszámításához egyszerűen el kell osztani az éves osztalékot azzal az árral, amelyen a részvényt aktuálisan jegyzik. Az erős osztalékhozamú vállalatok nagyobb valószínűséggel stabilak és megtérülést biztosítanak részvényeseiknek.
A legjobb osztalákfizető részvényekről részletesebben olvashatsz ebben a cikkben.
Mielőtt bemutatnánk 3 olcsó részvényt, érdemes demo számlát nyitnod az Admiralsnál, így kockázatmentesen élő piaci feltételek között gyakorolhatod a részvények elemzését és kialakíthatod stratégiádat, amely összhangban van kockázatvállalási hajlandóságoddal.
Olcsó részvény befektetés 2024-ben
A piacok jelenlegi volatilitása miatt egyes részvények az általános hangulat miatt eshetnek, de közép- vagy hosszú távon biztosan helyreállnak.
Ahhoz, hogy megtaláljuk ezeket az olcsó részvényeket, először meg kell értenünk a globális piacokat mozgató kontextust: egyrészt a geopolitikai konfliktusokat és azok energiapiaci következményeit; másrészt az egekbe szökő inflációt, amely a központi bankokat agresszív kamatemelésre késztette.
Nézzünk 3 alulértékelt részvényt! Ne feledd, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli hozamokat és a kereskedés kockázatokkal jár.
Olcsó részvények – Boeing
A Boeing egykor Amerika legsikeresebb vállalata volt. A repülőgépipari óriás azonban nehéz időket élt át a többi légitársaság részvényhez hasonlóan a Covid-19 terjedésének megakadályozása érdekében bevezetett mobilitási korlátozások miatt. Ezt a helyzetet később tovább nehezítette az olaj magas ára és újabban a geopolitikai konfliktusok is.
A cikk 2023. októberi frissítése idején a Boeing részvényei mintegy 57%-ot estek a 2019. március eleji minden idők utolsó csúcsához képest.
2023 októberében a Boeing részvényei -24,5 P/E-vel forogtak (Forrás: Investing), ami azt jelenti, hogy a részvény alulértékelt. Az értékalapú befektetés kulcsa, hogy olyan jó minőségű vállalatokat találjunk, amelyek képesek visszatérni valós értékükhöz.
Míg a Boeing csőd közelébe került, a Fed vállalati kötvények vásárlására vonatkozó döntése lehetővé tette a repülőgépipari vállalat számára, hogy 25 milliárd dollárt vonjon be magánbefektetőktől.
Az elemzők most kezdenek bizakodóak lenni a Boeing jövőjét illetően, mivel a légiforgalom élénkül, és úgy tűnik, hogy az űrszektor a nemzetközi projektek napirendjén van.
A fenti diagram a részvényárfolyamok 2019 és 2020 közötti jelentős esését tükrözi. A világjárvány kezdetén bekövetkezett összeomlás után (amit a diagramon hatalmas piros gyertyák tükröznek) az árfolyam a 102 USD támasz alá esett, ami fontos szint, hiszen támaszként működött korábban.
Bár a Boeing részvényárfolyama 240 dollárig tudott emelkedni, 2021-ben és 2022 első felében visszaesett a 121 dolláros támasz alá. Azóta a hosszú távú piaci trend bullish, bár a cikk frissítése idején az árat egy háromszög támasztja alá 179 dollárnál. Érdemes figyelemmel kísérni, milyen irányt vesz a Boeing részvényárfolyama.
Olcsó részvények – General Motors
A General Motors egy amerikai multinacionális vállalat, amely olyan autómárkáknak ad otthont, mint a Chevrolet, a Buick, a GMC és a Cadillac. A detroiti székhelyű cég 15 országban gyárt járműveket.
Az autóipar nagyon ciklikus, nyáron magasabb az eladások száma, mint télen. A Covid-19 hatása megbénította a nagy vásárlásokat a bizonytalanság és a tömeges elbocsátások miatt. A vállalat továbbra is szenved a járvány következményeitől, mivel Kínában továbbra is korlátozások vannak érvényben.
A General Motors alacsony P/E-vel rendelkezett 2023-ban, az érték 4,08. 2022 elején a vállalat bejelentette, hogy nem állítja vissza az osztalékot. Figyelembe kell azonban venni, hogy ezt a tőkét az elektromos járművek fejlesztésébe fekteti a vállalat, ami egy gyorsan növekvő ágazat.
Vannak okok, amelyek miatt a General Motors bekerülhet az olcsó részvények közé, de nem szabad szem elől tévesztenünk a szeptemberben kezdődött amerikai sztrájkot, mivel ez lassítja az eladások növekedését és már észrevehtő jelei vannak az eredményjelentésben.
A General Motors részvényárfolyama jelenleg a 30 dolláros szint körül forog, hosszú távú csökkenő trend figyelhető meg. A grafikon utolsó részén egy oldalirányú trend látható, amely úgy tűnik, hogy lefelé haladhat tovább.
Olcsó részvények – Carnival
A Carnival egy brit-amerikai körutazás-üzemeltető vállalat, amely jelenleg a világ legnagyobb flottájával rendelkezik, több mint 100 hajóval, 10 márkán keresztül. Mivel a kormányok a Covid-19 miatt korlátozásokat vezettek be a nem létfontosságú utazásokra, a tengerjáró társaságok, más turizmussal és szabadidővel kapcsolatos vállalkozásokhoz hasonlóan, megszenvedték ezt az időszakot anyagilag.
A Carnival árfolyama azonban már 2017 utolsó negyedéve óta zuhanni kezdett, miután rekordot ért el, meghaladva az 5400-as szintet. A járvány kezdetével 643 pennynél járt.
A korlátozások fokozatos megszüntetésével az árfolyam apránként magához tért, de nem sikerült túllépnie az 1749 pennyt és visszaállt a 643-as szintre, ahol dupla alj alakzatot figyelhettünk meg.
A cikk frissítése idején a Carnival árfolyama a kialakult, 820 GBX körüli hosszú távú kereskedési háromszög ellenállását próbálta megtörni.
Ha a Carnival sikeresen kilábal a bonyolult gazdasági kontextusból (először a világjárvány, majd az olajárak emelkedése és most az elszabadult infláció), akkor jó helyzetben lehet, hogy ismét emelkedjen a tőzsdén és így a pillanatnyilag olcsó részvények közé kerüljön miközben potenciáisan növekedhet.
Jelenleg a részvényárfolyama éppen egy hosszú távú bearish háromszög ellenállásáról pattant vissza és a 623 GBX támasz felé tart. Vajon új erőre kap a Carnival részvényárfolyama?
Olcsó részvény befektetés 4 lépésben
Ha 2024-ben szeretnél olcsó részvényeket vásárolni, mindössze 4 lépést kell követned:
- Nyiss számlát az Admiralsnál és lépj be a Dashboard felületére
- A MetaTrader platform megnyitásához válaszd ki valamelyik demo vagy élő számládat
- Keresd meg a kiválasztott olcsó részvény nevét a Piacfigyelő ablak alján és húzd a szimbólumot a diagramra
- Kattints jobb gombbal a kereskedési jegy megnyitásához, add meg a pozíció méretét, a stop loss szintjét és egyéb adatokat preferenciáid szerint
Alulértékelt részvény befektetés az Admiralsnál
Íme néhány információ, ha alulértékelt részvény befektetésen gondolkodsz az Admiralsnál:
- Az Admirals egy megbízható brókercég, amelyet többek között az Egyesült Királyság Pénzügyi Felügyelete, a Ciprusi Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet és a Jordán Értékpapírfelügyelet szabályoz.
- INGYENES hozzáférést kapsz a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési platformhoz, a MetaTraderhez, amely PC-n és MAC eszközökön is elérhető, valamint kereskedhetsz közvetlenül a böngésződből, továbbá Android és iOS operációs rendszereken is használható.
- Miután Invest.MT5 befektetési számlát nyitottál, részvényeket és ETF-eket vásárolhatsz a világ 15 legnagyobb tőzsdéjén.
Vágj bele a kereskedésbe még ma, ne maradj le egyetlen piaci lehetőségről sem!
Olcsó részvény vásárlás – GYIK
Hogyan találhatok alulértékelt részvényeket?
A legjobb módszer a fundamentális és a technikai elemzés kombinálása az olcsó részvények megtalálásához. Ezzel a módszerrel megtalálhatjuk az olyan tőzsdén jegyzett társaságok részvényeit, amelyek ára alacsonyabb, mint a szektor vagy hasonló társaságok részvényeinek értéke.
Milyen pénzügyi mutatók segíthetnek az olcsó részvények megtalálásában?
Egyes mutatók, mint például a PER, PVC vagy ROE, rámutathatnak arra, hogy egy vállalat részvénye alulértékelt-e és ezért poteciálisan felfelé ívelhet-e a jövőben.
További oktatási cikkek:
- Value investing, azaz az értékalapú befektetés
- A világ 10 legértékesebb vállalata 2024-ben
- Bank of America részvény vásárlás 2024-ben
Az Admiralsról
Az Admirals egy többszörösen díjnyertes, globálisan szabályozott Forex és CFD bróker, amely több mint 8000 pénzügyi eszközzel kínál kereskedést a világ legnépszerűbb kereskedési platformjain keresztül: MetaTrader 4 és MetaTrader 5.
Kezdd el a kereskedést még ma!
INFORMÁCIÓK AZ OKTATÁSI ANYAGOKRÓL:
A megadott adatok további információkat tartalmaznak az Admirals védjegye alatt működő Admirals befektetési vállalkozások (a továbbiakban: "Admirals") webhelyein közzétett elemzésekről, becslésekről, előrejelzésekről, piaci felülvizsgálatokról, heti kilátásokról vagy egyéb hasonló értékelésekről és információkról (a továbbiakban: "Elemzés"). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, vedd figyelembe a következőket:
- Ez egy marketing kommunikáció. A tartalom csak tájékoztató jellegű, és semmilyen módon nem tekinthető befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogszabályi előírásoknak megfelelően készült, és semmilyen kereskedési tilalom nem vonatkozik rá a befektetési kutatások terjesztését illetően.
- A befektetési döntés minden ügyfél saját felelőssége, ezen okból kifolyólag az Admirals nem vállal felelősséget az ilyen döntésekből eredő veszteségekért vagy károkért, attól függetlenül, hogy azok alapja a publikált tartalom vagy sem.
- Ügyfeleink érdekeinek védelme és az Elemzés tárgyilagossága érdekében az Admirals releváns belső eljárásokat dolgozott ki az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az elemzést Eva Blanco független elemző készítette személyes becslések alapján.
- Bár minden erőfeszítést megteszünk annak érdekében, hogy a tartalom megbízható forrásból származzon és minden információ a lehető legnagyobb mértékben, időszerűen, pontosan és teljes egészében kerüljön nyilvánosságra, az Admirals nem garantálja az Elemzésben található minden információ pontosságát vagy teljességét.
- A tartalomban feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen múltbeli vagy modellezett teljesítményét nem szabad az Admirals kifejezett vagy hallgatólagos ígéretének, garanciájának vagy következményének értelmezni. A pénzügyi eszköz értéke növekedhet és csökkenhet és az eszközérték megőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a különbözeti szerződéseket is) spekulatív jellegűek és veszteséget vagy nyereséget eredményeznek. Mielőtt elkezdenéd a kereskedést, győződj meg arról, hogy teljes mértékben megértetted a kockázatokat.
