Trīs lētas un nenovērtētas akcijas ieguldījumiem
✺ Ir dažādi veidi, kā atrast nenovērtētas akcijas, apvienojot akciju fundamentālo un tehnisko analīzi.
✺ Daži koeficienti, piemēram, PER, PVC vai ROE, sniedz mums norādes par to, vai uzņēmuma akcijas ir nenovērtētas.
✺ Apskatīsim trīs lētas akcijas, kuras apsvērt ieguldījumiem 2024. gadā.
Kas ir nenovērtētas investīcijas?
Nenovērtētas jeb lētas akcijas un ieguldīšanā tajās ir ilgtermiņa stratēģija, kas ietver ieguldījumus spēcīgos, stabilos, augstas kvalitātes uzņēmumos, kuru akcijas tiek uzskatītas par lētām vai nenovērtētām. Būtībā nenovērtētu vērtību investīciju mērķis ir atrast akcijas, kas tiek piedāvātas ar ievērojamu “atlaidi”, salīdzinot ar to "patieso" vērtību.
Nenovērtētu investīciju jeb lētu akciju pamatā ir tādu uzņēmumu meklēšana, kuru akciju cena ir pazemināta, investoram cerot, ka ilgtermiņā interese par šo uzņēmumu pieaugs, palielinoties to akciju vērtībai.
Bet, kāpēc atsevišķu uzņēmumu akcijas tiek tirgotas par pazeminātu cenu? Tam var būt dažādi iemesli, apskatīsim dažus no tiem:
Tirgus sabrukums
Var būt gadījumi, kad tirgū notiek kas negaidīts, izraisot vispārēju tirgus paniku, liekot investoriem pamest akciju tirgu, meklējot drošus aktīvus saviem ieguldījumiem. 2000. gada "dot com " burbuļa plīšana, 2008. gada finanšu krīze vai 2020. gada koronavīrusa pandēmija, šie ir tikai daži akciju tirgus sabrukuma piemēri.
Specifiskas ziņas par uzņēmumu
Lai gan publiskiem uzņēmumiem pret saviem investoriem ir pienākums nodrošināt pilnīgu atklātību, publicējot finanšu pārskatus un auditus, krāpšanas un dažādi skandāli joprojām ir iespējami. Atcerēsimies par Enron skandālu 2001. gadā, Worldcom 2002. gadā, AIG 2004. gadā, Lehman Brothers 2008. gadā, Tesco 2014. gadā vai VW 2015. gadā.
Vorena Bafeta stratēģija
Varens Bafets, saukts par “Omāhas orākulu”, savas prasmes ir apguvis Bendžamina Grehema. Viņu stratēģijas pamatā ir iegādāties nenovērtētas, augstas kvalitātes uzņēmumu akcijas, kurām ir potenciāls pieaugt nākamo piecu, desmit vai 15 gadu laikā.
Kā atrast nenovērtētas jeb lētas akcijas?
Tagad, kas esam noskaidrojuši, kas var veicināt nenovērtētu ieguldījumu rašanās iespējas, apskatīsim dažus vispārpieņemtus koeficientus, kuri tiek izmantoti šādu uzņēmumu meklēšanā un izvērtēšanā.
Ir dažādi veidi, kā atrast lētas akcijas. Visizplatītākais veids ir fundamentālās un/vai tehniskās analīzes izmantošana.
Ir divi fundamentālās analīzes veidi: lejupejošā analīze un augšupejošā analīze. No augšas uz leju veiktajā analīzē investors vispirms apskatīs plašāku ainu vai plašāku ekonomisko tendenci, pirms uzņēmuma meklēšanas, kuriem tajā laikā varētu būt labi rezultāti. Augšupvērstajā pieejā vispirms ietver uzņēmuma pamatprincipu analīzi un pēc tam plašākas ekonomikas aplūkošana. aplūkošanu.
Tehniskā analīze ir diezgan atšķirīga un ietver tikai uzņēmuma akciju cenas analīzi. Treideri parasti meklē atkārtotus diagrammu modeļus un izmanto tehniskos rādītājus, lai atrastu piemērotas akcijas tirdzniecībai.
Ja vēlies paplašināt zināšanas, pievienojies mums kādā no tuvākajiem vebināriem.
Koeficenti, lai atrastu lētas akcijas
Mūsdienās lielākā daļa tirgotāju izmanto abu analīzes veidu kombināciju. Tomēr, nosakot lētas akcijas, ir daži ļoti specifiski finanšu rādītāji un rādītāji, ko izmanto tādi investori kā Vorens Bafets un Bendžamins Grehems. Apskatīsim dažus no šiem rādītājiem.
Cenas/peļņas attiecība (PER)
Šis koeficients ir ātrākais un vienkāršākais veids, kā noskaidrot, vai uzņēmuma akciju cena ir novērtēta par zemu.
Cenas/peļņas attiecība ir tiek aprēķināta, uzņēmuma akciju cenu dalot ar peļņu uz vienu akciju (EPS). Koeficients palīdz salīdzināt uzņēmuma akciju cenu attiecībā pret tā gūto peļņu.
Lai gan šis koeficients var būt noderīgs pats par sevi, daudz labāku ieskatu tas sniedz, ja salīdzinām dažādu, viena sektora uzņēmumu PER koeficientus, lai gūtu priekšstatu par vidējo rādītāju sektorā, kas kalpo kā atskaites punkts koeficientu salīdzināšanai.
Piemēram, salīdzinot Wal-Mart, Costco un citu lielāko mazumtirgotāju PER koeficientus, mēs var iegūt priekšstatu par cenas/peļņas attiecību sektorā kopumā.
Zems PER var liecināt, ka uzņēmums varētu būt nenovērtēts, jo ar to tiek pateikts, ka uzņēmuma akciju cena ir diezgan zema salīdzinājumā ar uzņēmuma gūto peļņu. Tātad, mēs varētu balstīt savu vērtību ieguldījumu stratēģiju uz šo sakarību.
Cenas/peļņas un izaugsmes attiecība
Cenas/peļņas un izaugsmes (PEG) attiecība attiecas uz P/E salīdzinājumā ar uzņēmuma sagaidāmo turpmāko izaugsmi, parasti nākamajos piecos gados. Tas investoriem sniedz vispārēju priekšstatu par uzņēmuma potenciālo peļņu.
PEG tiek aprēķināts, ņemot P/E un dalot to ar aprēķināto peļņas uz akciju gada pieauguma tempu. Investori bieži meklē uzņēmumu ar zemu PEG, jo šie uzņēmumi tiek uzskatīti par nenovērtētiem. PEG koeficients parasti tiek uzskatīts par uzticamāku rādītāju, mēģinot identificēt lētas akcijas.
Cenas/uzskaites vērtības attiecība (PVC) - Price-to-Book (P/B) Ratio
Cenas/uzskaites vērtības attiecība mēra uzņēmuma akciju cenu attiecībā pret uzņēmuma “uzskaites” vērtību.
Koeficients tiek aprēķināts, dalot uzņēmuma akcijas cenu ar tās uzskaites vērtību, kas ir uzņēmuma aktīvu vērtība, no kuras atņemtas saistības, dalīta ar kopējo apgrozībā esošo akciju skaitu.
Saskaņā ar Bendžaminu Grehemu, vērtību ieguldījumu tēvu un Vorena Bafeta skolotāju, ieguldītājiem jākoncentrējas uz akcijām, kuru tirgus vērtība ir aptuveni par divām trešdaļām zemāka nekā uzņēmuma uzskaites vērtība.
Finansiālās rentabilitātes koeficients
Finanšu rentabilitātes koeficients, (ROE, Return on Equity) mēra uzņēmuma vispārējo rentabilitāti salīdzinājumā ar tā pašu kapitālu. Šo koeficientu aprēķina, dalot uzņēmuma neto ienākumus ar tā tīro vērtību.
Augsts ROE rādītājs nozīmē to, ka uzņēmums gūst lielus ienākumus attiecībā pret summu, ko akcionāri ir ieguldījuši. Ja tas tā ir, akcijas var tikt uzskatītas par lētām.
Dividenžu ienesīgums
Dividenžu ienesīgums parāda gada laikā izmaksātos ienākumus (dividendes) procentos no jūsu akcijas cenas. Ja jūs to vēl nezinājāt, daudzi uzņēmumi katru ceturksni, pusgadu vai gadu maksā akcionāriem daļu no gūtās peļņas - tos sauc par dividenžu maksājumiem.
Šo koeficientu aprēķina, dalot gada laikā izmaksātās dividendes ar pašreizējo akcijas cenu.
Augsts dividenžu ienesīgums varētu nozīmēt lielākus ienākumus ieguldītājam. Tomēr, ņemot vērā, ka dividenžu ienesīgums virzās pretēji uzņēmuma akciju cenai, būtu nepieciešama detalizētāka augsta dividenžu ienesīguma akciju analīze.
Piemēram, augsts dividenžu ienesīgums nozīmē, ka uzņēmuma akciju cena ir relatīvi zema. Tālāk ir jāveic analīze, lai tiktu skaidrībā, kāpēc akciju cena ir zema.
Galvenais ir atrast augstas kvalitātes un stabilus uzņēmumus ar augstu dividenžu ienesīgumu.
Vienu no vienkāršākajām, uz dividenžu ienesīgumu balstītām stratēģijām, atradīsi mūsu mācību materiālā par Dow Jones indeksu.
Trīs lētas akcijas ieguldījumiem 2024. gadā
Patlaban tirgus nestabilitātes un nenoteiktības dēļ dažas akcijas, iespējams, ir zaudējušas savu vērtību šo ārējo faktoru rezultātā, bet tām ir potenciāls atgūties vidējā un ilgtermiņā.
Lai atrastu šīs lētās akcijas, mums vispirms ir jāsaprot konteksts, kas ietekmē globālos tirgus: no vienas puses, ģeopolitiskie konflikti un to sekas enerģijas tirgū; no otras puses, strauji augošā inflācija, kas lika centrālajām bankām agresīvi paaugstināt likmes.
Tālāk analizētās akcijas vislabāk atbilstu ilgtermiņa investora interesēm. Ņemiet vērā, ka pagātnes darbība negarantē peļņu nākotnē un, ka tirdzniecība ir saistīta ar risku.
Boeing
Boeing kādreiz bija Amerikas veiksmīgākais uzņēmums. Tomēr aviācijas gigants, tāpat kā pārējās aviokompānijas, ir pārdzīvojis sarežģītus laikus, gan dēļ mobilitātes ierobežojumiem, kas tika noteikti, lai novērstu Covid-19 izplatību, gan augstās naftas cenas un ģeopolitiskie konflikti. Šo situāciju vēlāk pasliktināja augstā naftas cena un pēdējā laikā arī ģeopolitiskie konflikti.
Laikā, kad 2023. gada oktobrī tika atjaunināts šis raksts, Boeing akcijas attiecībā pret visu laiku augstākā līmeņa 2019. gada marta sākumā, uzņēmuma akcijas bija nokritušas par aptuveni 57%.
2023. gada oktobrī Boeing akciju P/E bija -24,5 (avots: Investing), kas nozīmē, ka akcijas ir novērtētas par zemu. Vērtības ieguldījumu mērķis ir ieguldīt kvalitatīvos uzņēmumos un to akcijās, paredzot, ka akciju vērtība atgriezīsies “normas” robežās.
Kad Boeing bija tuvu bankrotam, FED lēmums pirkt korporatīvās obligācijas ļāva aviācijas un kosmosa uzņēmumam piesaistīt 25 miljardus USD no privātajiem investoriem.
Analītiķi šobrīd sāk būt optimistiski noskaņoti par Boeing nākotni, jo gaisa satiksme atgūstas un kosmosa nozare, šķiet, ir starptautisko projektu darba kārtībā.
Grafikā augstāk mēs varam redzēt lielo akciju cenas kritumu, kas notika laikā no 2019. gada līdz 2020. gadam. Pirms pandēmijas sākuma notikušo avāriju dēļ (atspoguļota diagrammā ar milzīgām sarkanām svecēm), Boeing akciju cena nokrita zem 102 USD.
Lai gan akciju cenai izdevās pieaugt līdz 240 USD, visā 2021. gadā un 2022. gada pirmajā pusē akciju cena atkal samazinājās, atrodot atbalstu pie 121 USD. Kopš tā laika ilgtermiņa tendence ir bijusi augoša.
General Motors
General Motors ir amerikāņu daudznacionāls uzņēmums, kurā darbojas tādi automašīnu zīmoli kā Chevrolet, Buick, GMC un Cadillac. Uzņēmums, kas atrodas Detroitā, ražo transportlīdzekļus 15 valstīs.
Automobiļu rūpniecība ir ļoti cikliska, un vasarā pārdošanas apjomi ir lielāki nekā ziemā. Covid-19 ietekme paralizēja pirkumus, nenoteiktības un masveida atlaišanu dēļ. Uzņēmums joprojām cieš no pandēmijas sekām, jo globālā ekonomika cieš no augstām procentu likmēm un izaugsmes bremzēšanās.
2023. gadā uzņemumam ir bijis zems P/E — 4,08. 2022. gada sākumā uzņēmums arī paziņoja par plāniem neatjaunot dividendes, izraisot akciju kritumu. Tomēr jāņem vērā, ka šis kapitāls tiks ieguldīts tā elektrisko transportlīdzekļu attīstībā, kas ir strauji augošs sektors.
Ir iemesli, kāpēc General Motors var iekļaut lēto jeb nenovērtēto akciju kategorijā, tomēr mēs nedrīkstam aizmirst par septembrī sākušos automobiļu streiku ASV, jo tas palēnina pārdošanas apjomu pieaugumu, kas jau sāk atspoguļoties ceturkšņa ziņojuma datos.
Pašlaik cena ir atradusi atbalstu pie 30 USD atzīmes. Grafika beigu daļā ir redzama sānu tendence, kas var secināt par konsolidāciju, bet investoriem šeit vajadzētu vēl nogaidīt, un pašiem izvērtēt situāciju, pirms ieguldījumu veikšanas.
Carnival
Carnival ir britu un amerikāņu kruīza operators, kuram šobrīd ir pasaulē lielākā flote ar vairāk nekā 100 kuģiem un 10 kruīzu līniju zīmoliem. Valdībām ieviešot ierobežojumus nebūtiskiem ceļojumiem Covid-19 laikā, kruīzu kompānijas, tāpat kā citi ar tūrismu un atpūtu saistīti uzņēmumi finansiāli cieta.
Tomēr Carnival akciju cena jau bija sākusi kristies 2017. gada pēdējā ceturksnī. Pakāpeniski atceļot ierobežojumus, cena pamazām atguvās, taču nespēja pārsniegt 1749 pensu līmeni un atgriezās pie cenas atbalsta, kas ir 643, veidojot dubulto dibenu.
Ja Carnival izdosies atgūties no sarežģītā ekonomiskā konteksta (vispirms pandēmijas, tad naftas cenu kāpuma un tagad straujās inflācijas), tam varētu būt labas pozīcijas, lai atkal atgūtu pozīcijas akciju tirgū.
Šobrīd akciju cena tikko atlēca no ilgstoša lāču trīsstūra pretestības un virzās uz atbalstu pie 623 GBX. Vai akcijas spēs atgriezties no šī cenas līmeņa?
Kā ieguldītās nenovērtētās akcijās 4 soļos
Ja vēlaties ieguldīt lēto uzņēmumu akcijās, sāc ar šīm vienkāršajām darbībām.
- Atver kontu pie Admirals un saņem piekļuvi savam Dashboard panelim.
- Noklikšķini uz investēt, lai sāktu tirdzniecību demo vai reālajā tirdzniecības kontā.
- Tirgus apskats loga apakšā meklē lētās akcijas nosaukumu un velc simbolu grafikā.
- Lai atvērtu ordera logu un izvēlētos pozīcijas lielumu, stop loss orderi, noklikšķini uz grafika ar peles labo pogu.
Vai apsvērt ieguldīt ar Admirals?
Šeit ir dažas no priekšrocībām, kuras nodrošina Admirals, ieguldot penny akcijās:
- Investē stabilu uzņēmumu, kuru uzrauga Apvienotās Karalistes Finanšu uzraudzības iestāde, Kipras Vērtspapīru un biržu komisija un Jordānijas Vērtspapīru komisija.
- Saņem BEZMAKSAS piekļuvi ātrākajai un populārākajai tiešsaistes tirdzniecības platformai, MetaTrader, kuru vari izmantot datorā, MAC, Web, Android un iOS.
- Atveriet Invest.MT5 ieguldījumu kontu, the iegādātos akcijas vai ETF no 15 pasules tālākm biržām.
Sāc, atverot Invest.MT5 kontu. Jums vienkārši jānoklikšķina uz zemāk redzamā banera.
Cita noderīga informācija
- Kas ir darījumu kopēšanas funkcija jeb Copy Trade
- Pirmie soļi investīcijās - kā un ar ko sākt?
- Tiešsaistes apmācību kursi
- Tiešsaistes tirdzniecība;
- Plašāk izmantotie tirdzniecības stili
Par Admirals
Admirals ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk, kā 8000 finanšu instrumentiem izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības platformas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!
Atruna:Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.
