Kas ir cikliskās akcijas un kā ieguldīt?
Satura rādītājs:
Kas ir cikliskās akcijas?
Cikliskās akcijas ir tādu uzņēmumu akcijas, kuru darbība ir saistīta ar ekonomikas cikla posmiem.
Kādi ir ekonomikas cikla posmi?
Cikliskās akcijas attiecās uz tām nozarēm, kuras aug ekonomiskās izaugsmes laikā. Ciklisko akciju peļņa pieaug vienlaikus ar ekonomiku un tiek pakļauta spiedienam, kad ekonomika sarūk.
Cikliskās akcijas visbiežāk tiek attiecinātas uz tādiem uzņēmumiem, kas ražo vai piedāvā tādas preces un pakalpojumus, kas nav uzskatāmi par pirmās nepieciešamības. Kad ekonomika aug, patērētāju izdevumiem par šīm precēm un pakalpojumiem ir tendence palielināties; no otras puses, kad ekonomika sāk sarukt, patērētāji visbiežāk daudz vērīgāk apdomā šādu preču un pakalpojumu nepieciešamību.
Cikliskās akcijas var pretstatīt akcijām, kurām ir tendence konsekventi darboties neatkarīgi no vispārējās ekonomikas stāvokļa, ko mēs sīkāk aplūkosim vēlāk.
Kas ir ciklisko akciju sektori?
Iespējams, visvieglāk ir izprast ciklisko akciju būtību, aplūkojot sektorus, uz kuriem tās tiek attiecinātas.
- Ceļojumu akcijas: uzņēmumiem, kas darbojas ceļojumu nozarē, piemēram, aviokompānijām, kruīzu līniju operatoriem un viesnīcām, ekonomiskās izaugsmes laikā ir tendence uzrādīt labākus rezultātus. Lielākā daļa cilvēku brīvdienas uzskata par zināmu greznību, tāpēc ir pašsaprotami, ka lejupslīdes laikā šajā nozarē strādājošo uzņēmumu pārdošanas apjomi mēdz samazināties.
- Viesmīlība: ekonomikas lejupslīdes laikā cilvēki mazāk tiecas tērēt naudu viesnīcām, restorāniem un bāriem, kas nozīmē, ka restorānu, bāru un citu viesmīlības sektoru akcijas tiek negatīvi ietekmētas, samazinoties cilvēku tēriņiem šajā segmentā.
- Banku akcijas: Bankas ir bizness, kam piemīt savs cikliskums. Ekonomiskās izaugsmes periodos cilvēki tērē vairāk un tāpēc vairāk aizņemas, piemēram, ņemot patēriņa kredītus vai izmantojot kredītkartes. No otras puses, kad notiek ekonomikas lejupslīde, cilvēki kopumā aizņemas mazāk.
- Automašīnu ražotāju akcijas: Automašīna ir lielisks pirkuma piemērs ciklisko akciju kontekstā. Ekonomiskās lejupslīdes laikā cilvēki, visticamāk, atliks jauna auto iegādi, dodot priekšroku turpināt lietot esošo transportlīdzekli līdz brīdim, kad ekonomiskā situācija atkal uzlabosies.
- Tehnoloģiju akcijas: tāpat kā ar automašīnām, daudzi jaunu tehnoloģiju pirkumi, piemēram, datori, mobilie tālruņi un spēļu konsoles, visticamāk, tiks atlikti. Šeit gan svarīgi atzīmēt, ka ne visas tehnoloģiju akcijas var uzskatīt par cikliskām.
- Kalnrūpniecības akcijas: Kad globālā ekonomika aug, patērētāju pieprasījums aug, kas nozīmē, ka ražošanai ir nepieciešams vairāk izejvielu. Šādos apstākļos metālu, piemēram, vara un dzelzsrūdas ieguves uzņēmumi gūst labus rezultātus.
Kontekstā ar cikliskām akcijām ir svarīgi saprast, ka ne visi ekonomikas lejupslīdes cikli ir vienādi. Līdz ar ko tikai tāpēc, ka akcijas tradicionāli tiek definētas kā cikliskas, to darbība var atšķirties ekonomikas recesijas laikā - šeit ir svarīgi ņemt vērā konkrētā cikla specifiku un apstākļus.
Uzskatāms piemērs tam ir ekonomiku lejupslīde, ko izraisīja koronavīrusa pandēmija, kas sākās 2020. gada sākumā. Lai gan no šīs globālās krīzes cieta daudzas tradicionāli ciklisko uzņēmumu akcijas, piemēram, bankas - daudzas tehnoloģiju akcijas, piemēram, Apple uzrādīja teicamus rezultātus, jo patērētāji aizvien vairāk tērēja dažādu ierīču iegādei, lai nodrošinātu iespēju strādāt attālināti, kā arī sevi nodarbinātu mājsēdes laikā.
Ciklisko akciju piemēri
Tagad, kad mēs esam atbildējuši uz jautājumiem, “kas ir cikliskās akcijas” un “kas ir ciklisko akciju sektori”, apskatīsim dažus ciklisko akciju piemērus. Lūk, daži no uzņēmumiem, kuru akcijas tiek uzskatītas par cikliskām:
- Apple
- ExxonMobil
- American Express
- American Airlines
- Disney
Apvienotās Karalistes ciklisko akciju piemēri
- EasyJet
- J D Wetherspoon
- Lloyds Bank
- Rio Tinto
Ne-ciklisko akciju piemēri
Mēs jau iepriekš minējām, ka cikliskās akcijas var pretstatīt akcijām, kuru darbība saglabājās stabila, neatkarīgi no plašāka ekonomiskā klimata. Šādas akcijas var saukt par ne-cikliskām - biežākais termins, kuru lieto šādu akciju kontekstā ir aizsardzības akcijas ( defensive stocks).
Ne-ciklisku akciju uzņēmumi parasti ražo un nodrošina preces un pakalpojumus, kas tiek uzskatīti par plaša patēriņa jeb pirmās nepieciešamības. Šīs ne-cikliskās akcijas pieder pie tā sauktajām aizsardzības nozarēm jeb uzņēmumiem, kas nodrošina komunālos pakalpojumus, pārstāv veselības aprūpes sektoru u.tt.
Lūk, daži ne-ciklisko jeb aizsardzības akciju piemēri:
- Coca-Cola
- Proctor & Gamble
- Tesco
- Diageo
- NextEra Energy
TOP cikliskās akcijas 2024. gadā
Perspektīva 2024. gadam joprojām saglabājas neskaidra, kas ir skaidrojams ar Krievijas iebrukumu Ukrainā un augsto inflācijas līmeni visa pasaulē. Šī kombinācija ar esošajiem makroekonomiskajiem datiem, daudziem analītiķiem liek bažīties par globālās ekonomikas recesiju.
Tomēr, raugoties uz pasaule ekonomikas stāvokli, ir atsevišķas cikliskās akcijas, kas ir uzrādījušas labus rezultātus un tās ir vērts izcelt šajos sarežģītajos makroekonomiskajos apstākļos.
Palielinoties inflācijai tiek prognozēts, ka šogad daudzās valstīs procentu likmes palielināsies vairākas reizes. Faktiski Apvienotajā Karalistē Anglijas Banka jau kopš 2021. gada decembra vairākas reizes ir paaugstinājusi bāzes procentu likmi.
Lai gan ekonomiskās lejupslīdes rezultātā samazināsies Apvienotās Karalistes bankās izsniegto jauno aizdevumu apjoms un palielināsies slikto parādu apjoms, tomēr procentu likmju pieaugumam ir potenciāls pozitīvi atsaukties uz banku sektoru, kas gadiem ilgi ir strādājis zemu procentu likmju apstākļos.
Mērenas lejupslīdes gadījumā, augstākas procentu likmes varētu ļaut Apvienotās Karalistes bankām palielināt ieņēmumus no kreditēšanas, kā arī palielināt klientu noguldījumus.
Šis ir tikai viens no ciklisko akciju piemēriem, kuru varat ņemt vērā, meklējot piemērotas akcijas savam ieguldījumu portfelim 2023. gadā
Galavārds
Tagad, kad esam izpratuši ciklisko akciju būtību, var rasties jautājums, kāpēc savam portfelim pievienot akcijas, kuru vērtība, iespējams, samazināsies ekonomiskās lejupslīdes gadījumā? Kāpēc gan uzmanību neveltīt tikai aizsardzības akcijām?
Iespējams, ir daži riska apzinīgāki investori, kuri izvēlas šo pieeju, izvēloties ieguldījumus, kas darbojas tikai aizsardzības nozarēs un kuriem nav tendence svārstīties līdz ar kopējā tirgus izmaiņām.
Tomēr realitāte ir tāda, ka labākos portfeļus parasti veido gan ciklisku, gan ne-ciklisku akciju kombinācija. Diversifikācija ir viena no svarīgākajām veiksmīga portfeļa īpašībām, tāpēc pilnīga atteikšanās no cikliskajām akcijām varētu arī nebūt pareizākā izvēle.
Ieguldi ar Admirals
Ar Admirals Invest.MT5 kontu, jūs varat iegādāties dažādas cikliskās un ne-cikliskās akcijas - kopumā vairāk nekā 4300 biržā kotētu uzņēmumu akcijas no visas pasaules!
Invest.MT5 konta priekšrocības ir:
- Bezmaksas piekļuve pasaules lielākajai vairākaktīvu tirdzniecības programmai MetaTrader 5;
- Iespēja atvērt kontu ar minimālo depozītu tikai 1 eiro apmērā;
- Ekskluzīva piekļuve mūsu Premium Analytics portālam;
- Iespēju ieguldīt Dalītajās akcijās jeb akciju daļās, kopumā vairāk nekā 700 pasaules vadošajos uzņēmumos!
Lai saņemtu visas Admirals sniegtās priekšrocības, vienkārši atver ieguldījumu kontu, noklikšķinot uz zemāk redzamā banera.
Cita noderīga informācija:
- Akciju tirgus
- Labākie tirdzniecības laiki
- Labākās akcijas ieguldījumiem
- 11 akciju tirgus sektori
- Pasīvās un aktīvās investīcijas
- Ieguldījumi atjaunojamās enerģijas akcijās
Par Admirals
Admirals ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk kā 8000 finanšu instrumentiem, izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības programmas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!
Šis materiāls nesatur un nav jāuztver kā tāds, kas satur ieguldījumu konsultācijas, ieguldījumu ieteikumus, piedāvājumu vai aicinājumu veikt jebkādus darījumus ar finanšu instrumentiem. Lūdzu, ņemiet vērā, ka šāda analīze nav uzticams pašreizējās vai turpmākās tirgus darbības rādītājs, jo laika gaitā tirgus apstākļi var mainīties. Pirms jebkādu ieguldījumu lēmumu pieņemšanas, jums vajadzētu lūgt padomu neatkarīgiem finanšu konsultantiem, lai pārliecinātos, ka izprotat riskus.
