Galvenie finanšu rādītāji, kurus jāņem vērā pirms ieguldīšanas uzņēmumu akcijās
| Par galvenajiem finanšu rādītājiem tiek uzskatīti tādi rādītāji, kas atspoguļo uzņēmuma finansiālo stāvokli, piemēram, tā rentabilitāti, parādsaistības, likviditāti un citu informāciju, kas investoram būtu jāzina pirms lēmuma pieņemšanas par ieguldīšanu konkrēta uzņēmuma akcijās. |
Satura rādītājs:
Kāpēc svarīgi zināt finanšu rādītājus?
Kad runa ir par uzņēmuma finanšu rādītājiem, ar tiem tiek saprasti tādi rādītāji, kas ir iegūti no uzņēmuma grāmatvedības un finanšu pārskata ziņojumiem, ļaujot investoram iepazīties ar uzņēmuma esošo stāvokli, kā arī to, kā laika gaitā uzņēmums ir attīstījies un kāda ir tā nākotnes perspektīva.
Ja uzņēmums ir kotēts biržā, tam ir pienākums publicēt šos datus, lai esošajiem un potenciālajiem investoriem būtu pieeja svarīgai informācijai, kas var ietekmēt viņu investīcijas un investīciju drošību.
Galvenie finanšu rādītāju piemēri
Protams, no grāmatvedības viedokļa pastāv daudz un dažādi finanšu rādītāji, tomēr investorus pārsvarā interesē tie, kas ļauj izvērtēt uzņēmuma rentabilitāti, izaugsmi u.c. svarīgus aspektus. Starp svarīgākajiem varam minēt: EBIT/EBITDA; ROA, ROE, PER, naudas plūsma, peļņa uz akciju, dividenžu ienesīgums u.c.
Turpmākajās šī bloga sadaļās mēs apskatīsim galvenos finanšu rādītājus, kas būtu jāzina tiem investoriem, kas vēlas ieguldīt akcijās.
Lūk, daži no galvenajiem finanšu rādītājiem
Ja tev ir radusies interese par ieguldījumiem akcijās vai citos instrumentos, droši vari mums pievienoties tiešsaistes vebināros, kurus vada pieredzējuši treideri un investori. Tiem bez maksas vari reģistrēties, noklikšķinot uz zemāk redzamā banera.
Galveno finanšu rādītāju skaidrojums
Tagad apskatīsim dažus no galvenajiem finanšu rādītajiem, kuriem vajadzētu pievērst uzmanību pirms ieguldīšanas akcijās.
EBIT
EBIT (peļņa pirms procentiem un nodokļiem), ir viens no galvenajiem finanšu rādītājiem, kas mēra uzņēmuma peļņu, atņemot izmaksas (nodokļus, amortizāciju, procentus) no noteiktā laika periodā gūtajiem ienākumiem. Īsāk sakot, tas mēra uzņēmuma darbības rezultātu pēc tam, kad ir diskontētas procentu un nodokļu izmaksas.
Šī attiecība ir noderīga, salīdzinot dažādu valstu uzņēmumus, jo tiek novērsti tādi kropļojumi kā nodokļi, kas katrā valstī ir atšķirīgi.
EBITDA
EBITDA (peļņa pirms procentu nodokļu nolietojuma un amortizācijas) attiecas uz bruto darbības peļņu pirms nodokļiem, procentiem un amortizācijas. Citiem vārdiem sakot, tas ir tāds pats kā EBIT, bet arī diskontējot uzkrājumus un amortizāciju. Šī rādītāja mērķis ir mērīt uzņēmuma naudas plūsmu.
ROA
ROA (Return On Assets) vai ROI (Investīciju atdeve) aprēķina uzņēmuma aktīvu rentabilitāti. Kā? Sadaliet EBITDA ar kopējiem aktīviem un reiziniet to ar 100. Tādā veidā investors var noskaidrot, vai uzņēmums strādā ar peļņu. Patiesībā šo rādītāju izmanto arī bankas, piešķirot vai noraidot kredītus uzņēmumiem. Lai uzņēmumu varētu saukt par rentablu, ROA ir jābūt lielākam par 5%.
ROE
ROE (Return on Equity) jeb pašu kapitāla atdevi aprēķina, dalot tīro peļņu ar pašu kapitālu. Īsāk sakot, šis rādītājs parāda, cik lielu peļņu uzņēmums ir spējīgs nest saviem investoriem. Piemēram, ja uzņēmuma ROE ir 12%, tas nozīmē, ka uz katriem ieguldītajiem 100 eiro tas rada 12 eiro peļņu.
PER
PER jeb cenas/peļņas attiecība. Šis rādītājs salīdzina akciju cenu ar uzņēmuma peļņu noteiktā laika periodā.
Kā tas tiek aprēķināts? PER tiek iegūts, dalot pašreizējo vienas akcijas cenu ar peļņu uz akciju (EPS). Šis koeficients var būt noderīgs, ja veicat uzņēmumu salīdzinājumu vienas nozares ietvaros.
EPS
EPS jeb peļņa uz akciju ir viens no svarīgākajiem rādītājiem, kuram investori pievērš uzmanību, jo tas mēra ieguldījuma rentabilitāti jeb peļņu, kuru investors gūs par katru iegādāto akciju.
Dividenžu ienesīgums
Dividenžu ienesīgumu aprēķina kā starpību starp mūsu ieguldījumu izmaksām un to, ko mēs iegūstam pēc izmaksātajām dividendēm. Lai aprēķinātu šo svarīgo koeficientu, mums dividendes apjoms ir jādala ar cenu, par kādu šis vērtspapīrs tiek kotēts tirgū, un pēc tam jāreizina ar 100.
Šo rādītāju izmanto arī tie akciju tirgus investori, kas izmanto Dogs of the Dow stratēģiju, meklējot akcijas ar augstāko dividenžu ienesīgumu.
Gadījumā, ja vēlies apgūt tirgus vai kādu no ieguldījumu stratēģijām, droši izmanto mūsu bezmaksas demo kontu, kas ļaus tirgot reālos tirgus apstākļos ar virtuāliem līdzekļiem, nepakļaujot riskam savu kapitālu.
Ienākumi
Naudas summa, ko uzņēmums gūst, pārdodot saražotās preces vai pakalpojumus.
Parāds
Ieguldot akcijās, investoram vajadzētu ņemt vērā arī uzņēmuma parādus. Mums nevajadzētu cerēt, ka uzņēmums būs bez parādiem, jo parāds ir nepieciešams, lai uzņēmums varētu attīstīties, bet tas nedrīkst pārsniegt ienākumus vai tuvoties to robežai.
EV/EBITDA
EV/EBITDA salīdzina uzņēmuma vērtību ar bruto peļņu pirms procentiem, nodokļiem, amortizācijas izmaksām. Kad mēs runājam par uzņēmuma vērtību, mēs domājam, cik mums par to būtu jāmaksā, ja mēs vēlētos to iegādāties. Lai aprēķinātu EV, mēs pamatā ņemam vērā tirgus kapitalizāciju, apgrozībā esošo akciju skaitu, akciju cenu un parādu apjomu.
Cenas uzskaites vērtības (PVC) attiecība
Uzskaites vērtības attiecība (cena pret uzskaites vērtību jeb PVC) ir finanšu koeficients, ko izmanto, lai noteiktu akciju cenu attiecībā pret to uzskaites vērtību, un to aprēķina, atņemot aktīvu vērtību, no kuras atņemtas saistības, kas dalītas ar kopējo emitēto akciju skaitu. Tādā veidā investors zinās, cik daudz naudas viņi iegūtu, ja uzņēmums tiktu likvidēts.
PEG
Cenas/peļņas un izaugsmes (PEG) attiecība salīdzina PER ar paredzamo uzņēmuma izaugsmi nākotnē, parasti nākamo piecu gadu laikā. Tādējādi investori var novērtēt uzņēmuma izaugsmes potenciālu.
Lai aprēķinātu PEG, mums ir jādala PER ar aprēķināto peļņas uz akciju gada pieauguma tempu.
Izmaksa
Izmaksa ir attiecība, kas atspoguļo peļņas procentuālo daļu, ko uzņēmums velta savu akcionāru “apbalvošanai” dividenžu veidā. Loģiski, jo lielāka izmaksa, jo lielāku atdevi tā piedāvā saviem akcionāriem, tāpēc tas ir rādītājs, kas jāņem vērā, veicot uzņēmuma fundamentālo analīzi.
SOTP likme
Ja kotētais uzņēmums, kuru mēs esam izvēlējušies, ir daļa no kontrolakciju sabiedrības, jūs varat uzzināt koeficientu, ko sauc par daļu summu vai SOTP koeficientu. Tas ir holdinga daļu novērtēšanas process, lai noskaidrotu, cik tās būtu vērtas, ja tās tiktu atdalītas vai pārdotas citam uzņēmumam.
Cita noderīga informācija
Par Admirals
Admirals ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk, kā 8000 finanšu instrumentiem izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības platformas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!
Atruna:Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.
