Kas ir Ziemassvētku akciju tirgus rallijs? Kā to izmantot?

Jitanchandra Solanki

Kas ir Ziemassvētku rallijs akciju tirgū? 

Ziemassvētku rallijs biržā ir laiks, kad vēsturiski varam novērot vispārēju tirgus pieaugumu, kas parasti notiek gada izskaņā ap Ziemassvētku laiku. 

No tā likumsakarīgi rodas jautājums, kad īsti tas notiek, vai tas attiecas uz visu decembra mēnesi, vai tikai dažām, atsevišķām mēneša dienām? Lai sniegtu skaidru atbildi uz šo jautājumu un saprastu, kas ir šī fenomena cēloņi, turpmākajā rakstā apskatīsim grafikus un cēloņsakarības, kuras vēsturiski ir bijušas Ziemassvētku rallija pamatā. 

Bet pirms sākam, ja vēlies detalizēti sekot līdzi grafikiem un reāllaika cenām, droši bez maksas vari lejupielādēt MetaTrader 5 tirdzniecības programmu, kas ļaus piekļūt tūkstošiem instrumentu no visas pasaules. Tirdzniecības programmu bez maksas vari lejupielādēt, vienkārši noklikšķinot uz banera zemāk - bet tagad gan, turpinām par svarīgāko! 

Pasaulē vadošā vairāku aktīvu platforma


 

Īss ieskats Ziemassvētku rallija vēsturē 

Pirmā liecība par Ziemassvētku rallija fenomenu akciju tirgū tika fiksēta 1942. gadā, kad S.B. Wachtel to pieminēja Čikāgas Universitātes Biznesa žurnālā. Viņa analīze liecināja, ka laikā no 1927. gada līdz 1942. gadam akciju tirgū tika fiksēts pieaugums, kas parasti notika decembrī un janvārī - šim autors par pamatu izmantoja Dow Jones Industrial Average indeksa vērtības izmaiņas. 

Kopš tā laika šis fenomens dažādās formās no gada uz gadu ir atkārtojies - pētījumu kontekstā, viens no populārākajiem, kas savā ziņā veido pamatu arī mūsdienu uzskatam par Ziemassvētku ralliju biržā, ir Jēla Hirša (Yale Hirsch) 1972. gadā veiktais pētījums. Hiršs atklāja, ka akcijām gada pēdējās piecās dienās un janvāra pirmajās divās dienās ir bijusi tendence pieaugt. 

Grafikā zemāk atradīsiet galvenā ASV akciju tirgus indeksa S&P500 vērtības izmaiņas, par pamatu ņemot “Hirša konceptu” - dati ir atspoguļoti par pēdējiem vienpadsmit gadiem.  

Avots: Pašu veidots grafiks, datus ņemot no vietnes investing.com. Dati iegūti 2022. gada 18.novembrī  

Augstāk apkopotie dati atspoguļo, kādas ir bijušas S&P500 indeksa vērtības vidējās izmaiņas decembra pēdējās piecās un janvāra mēneša pirmajās divās dienās. Apskatot šo statistiku varam redzēt, ka pat neraugoties uz kritumu 2014. un 2015. gadā, kopējā tendence par desmit gadiem tomēr ir pozitīva. 

Turpmākajās sadaļās mēs arī apskatīsim, kādas potenciāli varētu būt tirdzniecības stratēģijas, lai izmantotu šo notikumu savā labā. 

Raugoties no tirgus analīzes viedokļa, ir interesanti, ka Jēls Hirš pats šos rādītājus izmantoja kā barometru tam, lai prognozētu, kāds varētu būt gaidāmais gads akciju tirgos.  

Hirša apgalvojums bija tāds, ka gados, kad Ziemassvētku rallija laikā akciju cena samazinās vai rezultāti akciju tirgū ir kopumā blāvi, tad arī viss turpmākais gads akcijām būs neizteiksmīgs, vai pat piedzīvosim tirgus kritumu. 

Grafikā zemāk ir atspoguļoti dati par 2021. un 2022. gada Ziemassvētku ralliju, kas atbilst gada pēdējām piecām un jaunā gada pirmajām divām dienām. 

Melnās vertikālās līnijas grafikā iezīmē pirmās divas tirdzniecības sesijas. Tas ko mēs varam novērot, ka Ziemassvētku rallija sākumā tirgus virzījās augšup, tomēr inerci zaudēja jau rallija vidū, tirgum nokrītot. 

Avots: Admirals MetaTrader 5, SP500, H4 sveču grafiks. Datu diapazons no 2021. gada 21. decembra līdz 2022. gada 7. janvārim. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veikspēju. 

Neraugoties uz to, ka tirgus lielākais uzrāviens notika 27. un 28. decembrī, pēc tam piedzīvojot kritumu, Ziemassvētku rallijs tomēr noslēdzās pozitīvi. Ņemot vērā iepriekš minēto Hirša teoriju, vēsturiskajiem datiem vajadzētu liecināt, ka 2022. gads akciju tirgum kopumā būs veiksmīgs - tiesa tas nav apstiprinājies, jo uz 18. novembri S&P500 indekss kopumā bija zaudējis 16,7%.  

Gadījumā, ja tevi interesē uzzināt vairāk par tirgus analīzi, aktualitātēm tirgos vai tirdzniecības stratēģijām, droši reģistrējies bezmaksas vebināriem, noklikšķinot uz banera zemāk. 

Bezmaksas tirdzniecības vebināri

Piesakies mūsu tirdzniecības ekspertu tiešsaistes vebināriem

 

Kādi ir akciju tirgus Ziemassvētku rallija iemesli? 

Iemesli, kas veicina šo sezonālo tendenci akciju tirgos ir vairāki, apskatīsim dažus no tiem: 

▶ ️ "Nodokļu zaudējumu iekasēšana". Tas attiecas uz gadījumiem, kad ieguldītāji pārdod akcijas ar zaudējumiem gada beigās, lai kompensētu kapitāla pieauguma nodokli. Tas nozīmē, ka viņi pēc tam atpērk savas pozīcijas tirgū, kas izraisa akciju kāpumu. 

▶ ️ Ņemot vērā, ka šajā periodā cilvēki vairāk izmanto iespēju doties atvaļinājumā, lielo institucionālo investoru pārstāvniecība tirgos kļūst mazāka. Tas var radīt situāciju, ka īso pozīciju pircēji kļūst mazāk, atstājot tirgū lielākoties garās pozīcijas.  

▶ Ņemot vērā, ka gada izskaņā investori koncentrējas uz ieguldījumu portfeļu veidošanu nākamajam gadam, parasti tiek meklētas jaunas akcijas iegādei (parasti akcijas, kas ir lētākas), tāpat gada izskaņā investori mēdz pārstrukturēt savus ieguldījumu portfeļus, no aizsardzības akcijām un izaugsmes akcijām un/vai otrādi - atkarībā no situācijas. 

Lai kādi arī būtu iemesli Ziemassvētku rallijam akciju tirgū, svarīgākā ziņa tomēr ir, kas šis fenomens pastāv. 

Bet kādas tirdzniecības iespējas mums sniedz šis laiks, un kādas stratēģijas izmantot rallija laikā? Apskatīsim! ⬇️ 

Stratēģijas piemērs akciju un indeksa tirdzniecībai Ziemassvētku rallija laikā 

Ir dažādi veidi un paņēmieni, kā var izmantot Ziemassvētku rallija sniegtās tirgus iespējas. Tomēr, ņemot vērā, ka tas ilgst vairāk nekā septiņas dienas, šis laiks ir labāk piemērots tiem, kas dod priekšroku ilgtermiņa ieguldīšanai vai swing tirdzniecībai

Vienkāršākā metode protams būtu paļauties uz teoriju, proti, pirkt izvēlētās akcijas vai akciju tirgus indeksu piecas dienas pirms gada pēdējās tirdzniecības sesijas, un slēgt pozīciju(-as) jaunā gada otrās tirdzniecības sesijas beigās. Šeit problēma varētu būt tā, ka ir salīdzinoši grūt izvietot stop loss orderi, un kā kopumā pārvaldīt riskus? Turklāt, lai gan vēsturiskie dati liecina, ka šajā periodā akciju tirgus kopumā pieaug par 1,5%, dažkārt svārstības var būt ārkārtīgi lielas un nevar izslēgt tirgus kritumu arī šajā, tik šķietami prognozējamajā laikā. 

Protams, dienas treideri var meklēt cenu modeļus, lai atvērtu pozīcijas arī īstermiņā un potenciāli nopelnītu uz šīm svārstībām. Vēl viena metode varētu būt, izmantot tehniskos rādītājus, datu analīzi (tajā skaitā orderu grāmatu), lai noskaidrotu, kurā dienas laikā tirgū pircēju ir visvairāk. 

Zemāk jūs atradīsiet galvenā ASV akciju tirgus indeksa S&P500 cenas grafika piemēru, lai parādītu, kā teorētiski varētu izskatīties tirdzniecība Ziemassvētku rallija laikā. Tomēr paturiet prātā, ka pagātnes dati negarantē tādu pašu iznākumu nākotnē. 

Avots: Admirals MetaTrader 5, SP500, H4 sveču grafiks. Datu diapazons no 2019. gada 24. decembra līdz 2020. gada 13. janvārim. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veiktspēju.  

Augstāk redzamajā grafikā, dzeltenajā lodziņā ir parādīts cenas formācijas modelis, kas labi pazīstams kā aprieztais āmur. Tas ir cenas modelis, kas parasti ir sastopams pēc cenas lejupslīdes un kuru treideri nereti uzskata par signālu cenas tendences jeb trenda maiņai

Treideri var grafikam pievienot arī tehniskos indikatorus, lai atrastu vairāk norāžu pirkšanas darījumiem. Arī augstāk redzamajā grafika piemērā redzams, ka cenas modeļa formācijas brīdī stohastiskais oscilators bija zem 20 punktiem, kas tiek uzskatīts par signālu, ka instruments ir pārpārdots, dodot potenciālu cenas korekcijai. 

Šajā gadījumā treideris varētu izvēlēties atvērt pirkšanas darījumu vienu punktu virs šīs sveces augstākās cenas, un stop loss orderi izvietot vienu punktu zem sveces zemākās vērtības. Šajā gadījumā, ja pieņemam, ka darījums 10 lotu apjomā tiek atvērts pie cenas 3 226,50, un stopl loss pie 3 211,15, tad izpildoties stop loss orderim zaudējumi tiktu fiksēti pie 153,50 USD. 

Ja treideris take profit orderi izvietotu pie nākamā svārstību maksimuma t.i. 3 251,54 USD, tad sasniedzot šo cenas mērķi potenciālā peļņa būtu 250,40 USD. 

▶ ️ Admirals tirdzniecības kalkulators ir lielisks rīks, kas palīdzēs jums ar risku pārvaldību. 

Šeit gan jāpiemin, ka Admirals piedāvā ne tikai iespēju ieguldīt biržā tirgotajos fondos (ETF), akcijās un akciju daļās, bet arī tirgot tūkstošiem akciju, indeksu, izejvielu un valūtu pāru cenas starpības līgumus jeb CFD, kas sniedz iespēju treiderim gūt labumu ne tikai no vērtības pieauguma, bet arī cenas krituma tirgū.  

Lai atvērtu savu tirdzniecības kontu, vienkārši noklikšķini uz banera zemāk:

Atver reālo kontu

Veic reālo tirdzniecību un abonē treideru stratēģijas ar Copy Trading

 

Stratēģijas piemērs akciju un indeksa tirdzniecībai pirms Ziemassvētku rallija sākuma  

Treideri un investori, kas dod priekšroku ilgtermiņa stratēģijām, var izvēlēties atvērt pirkšanas darījumus jau oktobrī. Vēsturiskie dati rāda, ka arī šeit ir vērojama sezonāla tendence. Zemāk ir redzams grafiks, kas atspoguļo galvenā ASV akciju tirgus indeksa vidējo tendenci 20 gadu periodā.  

Avots: EquityClock, dati iegūti 2022. gada 21. Novembrī. 

Vēsturiskie dati liecina, ka laika posmā no oktobra līdz gada izskaņai, tirgos ir vērojams kāpums. Tam varētu būt vairāki iemesli, piemēram, tas ir gada pēdējais ceturksnis un iespējams treideri grib pagūt noslēgt atlikušos darījumus gada izskaņā. Tāpat šis ir laiks, kad tuvojas lielā iepirkšanās sezona un ap svētku periodu investoru optimisms visbiežāk pieaug, cerot uz uzņēmumu lielāku peļņu. 

Neatkarīgi no tā, kas ir šīs tendences iemesls, vai kuru mēs uzskatām par noteicošo, modelis mums ir skaidrs. 

▶ ️ Šajā gadījumā treideris var izvietot savas pozīcijas ilgtermiņā, to darot jau oktobra sākumā, un pozīcijas turot līdz gada beigām. 

Tāpat jūs varat arī izpētīt, kuri sektori šajā laikā darbojas vislabāk, kuriem ir lielākā peļņa gada izskaņā, tas savukārt ļautu jums izveidot savu sarakstu ar uzņēmumiem, kuru akcijas būtu vērts apsvērt iegādāties. 

Ja tevi interesē tieši reālās akcijas un ETF, Admirals šim mērķim piedāvā Invest.MT5 kontu, kurš sniedz piekļuvi pasaules 15 lielākajām fondu biržām. Tas ļaus jums bez maksas piekļūt reāllaika cenām, saņemt zemas komisijas un darījumu maksas. Lai atvērtu kontu ieguldījumiem, vienkārši noklikšķini uz banera zemāk. 

Ieguldi pasaulē populārākajos instrumentos

Tūkstošiem akciju un ETF rokas stiepiena attālumā

 

Kā atvērt darījumu četros vienkāršos soļos

Kad būsi izveidojis savu potenciālo tirdzniecības stratēģiju, veicot izpēti, sagatavojot idejas vai izmantojot Technical Insight Lookup indikatoru, nākamais solis ir atvērt darījumu, bet, kā to izdarīt?

Lai atvērtu darījumu:

  • Atver  kontu pie Admirals, lai piekļūtu savam Treidera kabinetam;                            
  • Noklikšķini uz “Tirgot”, lai atvērtu MetaTrader WebTrader platformu un sāktu tirdzniecību demo vai reālajā tirdzniecības kontā - tam vari lejupielādēt arī MetaTrader 5 tirdzniecības programmu;      
  • Atrodi uzņēmuma simbolu savā “Tirgus apskats” logā apakšā un ieveic attiecīgo simbolu grafika sadaļā;                            
  • Izmanto viena klikšķa tirdzniecību vai arī atver darījuma izpildes logu, lai ievadītu visus nepieciešamos darījuma izpildes norādījumus. 

Avots: Admirals MetaTrader 5.  Ekrānšāviņš uzņemts 2022. gada 29. decembrī. Lūdzu, ņemiet vērā, ka pagātnes dati negarantē nākotnes veiktspēju.   

Kāpēc pirkt akcijas un tirgot indeksus tiešsaistē ar Admirals?  

Šeit atradīsiet tikai dažus no iemesliem, kāpēc vajadzētu apsvērt akciju iegādi un tirdzniecību ar Admirals:   

  • ✔️Tirdzniecība augstas reputācijas, regulētu/uzraudzītu finanšu brokeri, kas saņēmis atļauju darbībai no Apvienotās Karalistes Finanšu uzraudzības iestādes.  
  • ✔️Piekļuve ātrākajai un populārākajai tiešsaistes akciju tirdzniecības programmai MetaTrader, kuru varat izmantot PC, Mac, Web, Android un iOS operētājsistēmās.  
  • ✔️Invest.MT5 kontu varat atvērt tikai ar 1 eiro minimālo iemaksu, un sākt ieguldīt tikai no 0,02 USD par akciju, ar minimālo komisiju darījumam  1 USD apmērā;  
  • ✔️Atverot Trade.MT5 kontu, jūs varēsiet tirgotu cenas starpības līgumus jeb CFD, potenciāli gūstot labumu no tirdzniecības ar kredītplecu un iespēju atvērt darījumus abos virzienos;   

Viens no labākajiem veidiem, ar ko sākt - ir vienkārši pašam iepazīties ar visām Admirals piedāvātajām funkcijām, produktiem un pakalpojumiem.  

To droši vari izdarīt jau tagad, atverot BEZMAKSAS demo tirdzniecības kontu, kas ļaus tirgot un ieguldīt simulētā tirdzniecības vidē, ar virtuālie līdzekļiem ▼▼▼ 

Bezriska demo konts

Reģistrējieties bezmaksas tiešsaistes demo kontam un pilnveido savu tirdzniecības stratēģiju

 

Biežāk uzdotie jautājumi par Ziemassvētku ralliju akciju tirgos 

Kas ir Ziemassvētku rallijs akciju tirdzniecībā? 

kad vēsturiski varam novērot vispārēju tirgus pieaugumu, kas parasti notiek gada izskaņā ap Ziemassvētku laiku. 

Cik ilgu laiku turpinās Ziemassvētku rallijs? 

Ziemassvētku rallijs ilgst aptuveni pusotru nedēļu, laikā starp gada pēdējām piecām tirdzniecības sesijām un jaunā gada pirmajām divām sesijām. 

Cita noderīga informācija:

Par Admirals 

Admirals ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk kā 8000 finanšu instrumentiem, izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības programmas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!

Informācija par materiālu:   

Šis materiāls nesatur un nav jāuztver kā tāds, kas satur ieguldījumu konsultācijas, ieguldījumu ieteikumus, piedāvājumu vai aicinājumu veikt jebkādus darījumus ar finanšu instrumentiem. Lūdzu, ņemiet vērā, ka šāda analīze nav uzticams pašreizējās vai turpmākās tirgus darbības rādītājs, jo laika gaitā tirgus apstākļi var mainīties. Pirms jebkādu ieguldījumu lēmumu pieņemšanas, jums vajadzētu lūgt padomu neatkarīgiem finanšu konsultantiem, lai pārliecinātos, ka izprotat riskus!  

TOP RAKSTI
Vispārīgi par Dow Jones indeksu un Dogs of the Dow ieguldījumu stratēģiju
Dogs of the Dow ir viena no vienkāršākajām ieguldījumu stratēģijām. Izvēloties šo stratēģiju, investora mērķis ir izveidot sarakstu (akciju grozu ieguldījumiem) ar 10 uzņēmumu akcijām no Dow Jones indeksa, kas nodrošina augstāko dividenžu ienesīgumu.  ✺ Pēdējo desmit gadu laikā 70% no...
10 vērtīgākie uzņēmumi akciju ieguldījumiem 2023. gadā
Bez lieliem pārsteigumiem Apple jau kārtējo reizi ieņem vadošo pozīciju pasaules vērtīgāko uzņēmumu reitinga topā, apsteidzot gan Microsoft, gan Aramco.  ✺ Pasaules vērtīgāko uzņēmumu kopējā tirgus kapitalizācija pagājušajā gadā pieauga par 11% - līdz 35,16 triljoniem USD. ✺ Apple un...
Kas ir akciju dividendes un kā aprēķināt dividenžu ienesīgumu?
Vai esi kādreiz dzirdējis kaut ko par dividenžu ienesīgumu (dividend yield), kā tiek aprēķināts izmaksājamo dividenžu lielums un, kā praksē tiek izmaksātas dividendes akciju turētājiem? Bet varbūt tu zini kaut ko par akciju indeksu dividenžu korekciju? Ja nē, tad šajā rakstā varēsi rast atbildes uz...
Skatīt visu