Alahinnatud aktsiad - kuidas neid leida?

Alahinnatud aktsiate - ettevõtete, mille aktsiate hind on turul alla „õiglase" väärtuse - tuvastamine on juba pikka aega olnud riskimaandamisfondide haldurite, legendaarsete investorite nagu Warren Buffetti, aga ka üksikute kauplejate ja investorite seas levinud eesmärk. Muidugi nõuab see mõningaid teadmisi, et leida kõrge kvaliteediga alahinnatud aktsiad ja need siis ära osta, lootuses need samad aktsiad hiljem õiglase väärtusega maha müüa.

Selle artikli läbivad teemad on:

• Mis on alahinnatud aktsiad?
• Alahinnatud aktsiate leidmise saladus
• Kõige olulisemad finantsnäitajad aktsiate „õiglase" väärtuse leidmiseks
• 2022. aasta kolm kõige alahinnatumat aktsiat ja juhend, kuidas saate nendega kaubelda
• Kuidas alustada Admiralsiga riskivaba demokontoga kauplemist, et testida oma ideid ja teooriaid turvalises virtuaalses kauplemiskeskkonnas enne reaalajas kontole üleminekut

Mis on alahinnatud aktsiad?

Alahinnatud aktsiad on sellise börsil noteeritud ettevõtte aktsiad, mille hind on madalam kui nende "õiglane" väärtus. Tõenäoliselt mõtlete sellele, kuidas ettevõte sellisesse olukorda võib üldse kunagi jõuda, sest suurte riskimaandamisfondide haldurid ja investorid, kellel on sel teemal palju kogemusi, ostavad kiiresti alahinnatud aktsiad endale. Reaalsus on aga see, et aktsiaid võivad olla alahinnatud paljudel erinevatel põhjustel, näiteks:

• Turu krahh: Turupaanika ajal mõtlevad investorid tavaliselt pigem emotsionaalselt kui ratsionaalselt. See tähendab, et paaniline müük võib tekitada vara hinna ja selle "õiglase" väärtuse vahele suure lõhe.
• Ettevõttespetsiifiline probleem: on aegu, kus ettevõtet võivad äkiliselt tabada raskused, mille on põhjustanud negatiivsed uudised, pettused, skandaal või isegi poliitilised ja majanduslikud muutused. See tähendab, et ettevõtte aktsiate hind võib kiiresti tohutult palju langeda, kui paljud investorid otsustavad selle ettevõtte aktsiad maha müüa ja investeerida mujale kuni probleem on lahendatud.

Tavaliselt kasutavad investorid neid stsenaariume alahinnatud aktsiate ostmiseks, kuna nad eeldavad, et aktsiate hind taastub aja jooksul ja jõuab tagasi "õiglase" väärtuse tasemele. Alahinnatud aktsia ei tähenda alati seda, et tegu on katsiaga, mille hind oli kunagi palju kõrgem. Peamine on otsida kõrge kvaliteediga aktsiaid, mille hind on väiksem "õiglasest" väärtusest, mitte ükskõik milliseid odavaid aktsiaid.

Hea näide on legendaarse investori Warren Buffetti investeerimiseetose kasutamine. Omaha oraakliks nimetatud Buffett õppis kauplemise põhitõed selgeks oma isalt Benjamin Grahamilt, keda peetakse väärtuspõhise investeerimise teejuhiks. Nende eesmärk on osta kvaliteetsete ettevõtete alahinnatud aktsiaid, mis kasvavad järgmise viie, kümne ja 15 aasta jooksul.

Kas teadsite, et Admirals Invest.MT5 konto abil saate osta aktsiaid ja ETF-e maailma 15 suurimalt börsilt, minimaalsete tehingutasudega vaid 1 euro? Lisaks saate kasutada järgmiseid hüvesid:

• Võimalus avada konto, mille sissemakse on minimaalselt 1 euro, ja investeerida alates vaid 0,01 dollarist aktsia kohta ning USA aktsiate minimaalsed tehingutasud on vaid 1 euro.
• Saate tasuta reaalajas andmeid ilma viivitusteta ja ilma lisatasuta.
• Võimalus luua passiivse sissetuleku voog, kogudes dividendidelt saadavaid väljamakseid.
• Teie kasutuses on maailma populaarseim mitme varaklassiga kauplemise platvormi MetaTrader 5.

Allalaadimise alustamiseks vajutage kasvõi kohe allolevale ribareklaamil ja saategi nautida kõiki ülaltoodud funktsioone ja veel palju muud kasulikku!

Alahinnatud aktsiad - kuidas neid leida?

Alahinnatud aktsiate leidmiseks on mitmeid viise. Kõige lihtsam moodus on fundamentaalse analüüsi või tehnilise analüüsi kasutamine, kuid enam levinud on mõlema kombinatsioon.

Fundamentaalseid analüüse on kahte tüüpi: ülalt alla ja alt üles analüüs. Ülalt-alla analüüsi puhul analüüsib investor kõigepealt suuremat pilti või laiemat majandussuundumust, enne kui otsib ettevõtteid, kes sellistel aegadel hästi hakkama saavad. Alt-üles lähenemine hõlmab kõigepealt ettevõttele fundamentaalse analüüsi tegemist ja seejärel suurema pildi uurimist.

Tehniline analüüs on üsna erinev ja hõlmab ainult ettevõtte aktsiahinna analüüsi. Kauplejad otsivad tavaliselt korduvaid graafikute mustreid ja kasutavad tehnilisi indikaatoreid, et leida kauplemiseks sobivad aktsiad.

Tänapäeval kasutab enamik kauplejaid mõlema analüüsi kombinatsiooni. Alahinnatud aktsiate tuvastamiseks on siiski olemas mõned väga konkreetsed finantssuhted ja näitajad, mida investorid nagu Warren Buffett ja Benjamin Graham kasutaksid. Vaatame neist mõnda levinumat.

# 1 Hinna ja kasumi suhe (P / E)

Hinna ja kasumi (P / E) suhe võrdleb ettevõtte aktsiate hinda selle abil, kui palju kasumit ettevõte teenib. See on üks populaarsemaid viise ettevõtte väärtuse mõõtmiseks.

P / E suhe arvutatakse aktsia praeguse hinna jagamisega selle ettevõtte aktsiakasumi numbriga. Madal P / E suhe võib tähendada, et ettevõtte aktsiahind on alahinnatud. Selle põhjuseks on asjaolu, et maksate vähem (hinda) ettevõtte toodete või teenuste eest (ettevõtte kasum).

Kuigi suhe iseenesest on kasulik mõõdik, muutub see tööstusharu keskmisega võrreldes võimsamaks. Näiteks võrreldakse sellise energiaettevõtte nagu British Petroleum (BP) P / E suhet teiste energiaettevõtete, näiteks Royal Dutch Shelli, P / E suhtega. Kui ettevõtte P / E suhe on alla tööstusharu keskmise, võib see olla märk sellest, et aktsia hind on alahinnatud.

# 2 Hinna ja kasumi kasvumäära suhe (PEG)

Hinna ja kasumi kasvumäära suhe (PEG) suhet võrreldakse aktsiate aastakasumi protsendilise kasvuga, tavaliselt järgmise viie aasta jooksul. See annab investoritele aimu ettevõtte tulevase kasumi potentsiaalist.

PEG suhtarv leitakse P/E suhtarvu jagamisel oodatava järmise aasta kasumikasvuga. Investorid otsivad tavaliselt madala PEG-tasemega ettevõtet, kuna neid ettevõtteid peetakse alahinnatuks. PEG-i suhet peetakse tavaliselt usaldusväärsemaks indikaatoriks, kui püütakse tuvastada alahinnatud aktsiaid.

# 3 Turuväärtuse ja raamatupidamisliku väärtuse suhe (P / B)

Turuväärtuse ja raamatupidamisliku väärtuse suhet kasutatakse ettevõtte praeguse aktsiahinna ja ettevõtte raamatupidamisliku väärtuse mõõtmiseks. Ettevõtte raamatupidamislik väärtus on selle vara väärtus jagatuna emiteeritud aktsiate kogusummaga.

P/B suhtarv leitakse jooksva aktsiahinna jagamisel raamatupidamisliku väärtusega aktsia kohta. See annab investorile teada, kui palju raha nad ettevõtte likvideerimise korral saaksid. Investorid otsivad potentsiaalselt alahinnatud ettevõtet, mille P / B suhe on nullist üheni.

# 4 Omakapitali tasuvus (return on equity - ROE)

Omakapitali tootluse (ROE) suhe mõõdab ettevõtte üldist kasumlikkust omakapitali suhtes. Suhtarv arvutatakse jagades ettevõtte puhastulu omakapitaliga. Tulemuseks on protsentuaalne arv.

Omakapitali kõrge tootlus (ROE) näitab, et ettevõte teenib suuri sissetulekuid võrreldes aktsionäride investeeritud summaga. Selle stsenaariumi korral peetakse ettevõtet potentsiaalselt alahinnatuks.

# 5 Dividenditootlus

Dividenditootlus on populaarne noteeritud finantssuhe. Seda kasutatakse ettevõtte aastaste dividendide ja aktsia hinna suhte kirjeldamiseks. Dividendid on aktsionäridele makstav osa kasumist.

Dividenditootluse arvutamiseks jagage iga-aastane dividend aktsiahinnaga. Kindla dividenditootlusega ettevõtted on tõenäoliselt stabiilsemad ja annavad aktsionäridele rohkem kasumit tagasi. Dividendide kohta saate lisateavet artiklist "Parimad aktsiadividendid tulu teenimiseks".

Enne kui vaatasime kolme alahinnatud aktsiat aastaks 2022, tuletame meelde, et saate Admiralsi pakutava kauplemisplatvormi MetaTrader 5 alla laadida täiesti TASUTA! Lihtsalt klõpsake alloleval ribareklaamil, et alustada tasuta allalaadimist ning näetegi peatselt reaalajas ja ajalooliseid hinnaandmeid mitme varaklassi kohta, sealhulgas aktsiad, indeksid, toormed, valuutad jne.

Alahinnatud aktsiad - Kolm kõige aktsiat

Konflikti tõttu Ukrainas langesid peaaegu kõik aktsiad globaalsel aktsiaturul 2022. aasta märtsis väga palju. Selle tulemusel on mõne kvaliteetse ettevõtte aktsiate hind kõvasti madalam nende "õiglasest" väärtusest. Allpool on välja toodud vaid mõned näited, sest 2022. aastal on praeguse olukorra tõttu alahinnatud aktsiad rohkem kui tavaliselt ning huvilistele jaub uudistamist küllaga.

# 1 Boeing

Boeing (BA) oli kunagi USA edukaim ettevõte, kuid lennunduse gigandil on olnud väga raske 2020. aasta. Koroonaviiruse tõttu suletud piirid on väga negatiivselt mõjutanud peaaegu kõiki lennuettevõtteid, ent Boeingi aktsiad langesid ainuüksi 2020. aastal üle 70%.

Selline olukord on viinud asjaoluni, et Boeingi aktsiate praegune hind on alahinnatud. Väärtuslike investeeringute võti on leida kõrge kvaliteediga firmasid, mille aktsiad on ajutiselt alahinnatud ning suudavad tulevikus "õiglasele" tasemele tagasi jõuda.

Boeingi bilansis on ainult umbes 10 miljardit dollarit sularaha, mis paneb mõnda investorit kartma, et ettevõte võib varsti pankrotti minna. Paljude investorid arvavad, et valitsuse sekkumine ja abistamine võib suure tõenäosusega aidata ettevõttel toime tulla koroonaviiruse põhjustatud müügilainega. Selle artikli kirjutamise ajal USA valitsus alles kaalus ettevõtete toetuseid ning ei olnud otsust vastu võtnud, nii et parem on oodata kuni kõik on kindel.

Allpool on välja toodud Boeingi aktsiahinna pikaajaline kuugraafik:

Allikas: Admirals MetaTrader 5, #BA, kuugraafikul. Andmete vahemik: 16. veebruarist 2016 kuni 28. märtsini 2021, kasutatud 28 märts 2021 Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Ülaltoodud hinnagraafik näitab Boeingi aktsiahinna tohutut langust. Kuid see näitab ka aktsiahinna stabiliseerumist 250 dollari tasemel, mis on ühtlasi tugev horisontaalne toetustase, mille juures on firma aktsiaid varemgi ostetud. Kauplejad kasutavad seda tüüpi taset sageli nii kauplemiseks kui ka sihttasemena.

Boeingi kõigi aegade kõrgeima hinnatasemeni on veel pikk tee tagasi, kuid see võib olla ostjate jaoks lähtepunkt.

# 2 General Motors

General Motors (GM) on Ameerikas loodud rahvusvaheline ettevõte, mis on koduks sellistele automarkidele nagu Chevrolet, Buick, GMC ja Cadillac. Firma peakontor asub Detroitis, kuid nad toodavad sõidukeid 15 erinevas riigis.

Autotööstus on väga tsükliline - suvel ostetakse autosid rohkem kui talvel. Koroonaviiruse mõju on peatanud suurte ostude tegemise, kuna üha rohkem inimesi kaotab töö, nad saadetakse väikese tasuga sundpuhkusele või palka vähendatakse. Siiski on mõningaid põhjuseid, miks investorid võivad General Motorsi aktsiaid alahinnatuks pidada.

Esiteks on ettevõttel madal P / E suhe - 4,70. Teiseks on selle dividenditootlus umbes 7,2% (käesoleva artikli kirjutamise ajal). See tähendab, et sõltumata sellest, mis juhtub aktsiahinnaga, saavad investorid dividendimaksetena aastas 7,2% intressi.

Allpool on toodud General Motorsi aktsiahinna päevagraafik:

Allikas: Admirals MetaTrader 5, #GM, päevagraafik andmevahemik: 22. maist 2019 kuni 28. märtsini 2021, kasutatud 28. märts 2021   Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Ülaltoodud General Motorsi ajaloolise aktsiahinna graafik näitab tõusvat trendi, mida kinnitab järjepidev aktsiahinna tõus. Mõned kauplejad võivad kasutada kahte graafikus ära toodud vastupanutaset selleks, et alustada positsioonide võtmist ettevõtte aktsiahinna võimaliku jätkumise jaoks.

# 3 Carnival

Carnival (CCL) on Briti-Ameerika kruiisifirma, millel on praegu maailma suurim laevastik, milles on üle 100 laeva 10 erineva kruiisiliini kaubamärgiga. Kui valitsused keelustasid koroonaviiruse tõttu reisimise, siis enamik kruiisifirmasid ja meelelahutusettevõtteid sattusid hätta.

Tegelikult on Carnivali aktsiate hind alates 2018. aasta algusest püsivalt langenud. Koronaviiruse tekitatud olukord sunnib aga ettevõtteid muutma äristruktuure ja mudeleid, loovutades kontrolli valdkonna suuremate tegijate kätte.

Kui Carnival suudab kriisi üle elada, võib ettevõte olla heal positsioonil, kui nõudlus pärast pikemat peale sunnitud kodus aja veetmist reisimise järele kõrgele kerkib, kuigi selleks kulub kindlasti aega. Carnivali hinna ja kasumi suhe on vaid 2,8 ning seega peetakse firma aktsiaidinvestorite poolt alahinnatuks.

Allpool on välja toodud Carnivali aktsiahinna pikaajaline kuugraafik:

Allikas: Admirals MetaTrader 5, #CCL, kuugraafik andmevahemik: 1. septembrist 2001 kuni 28. märtsini 2021, kasutatud 28. märts 2021 . Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Veel üks suurepärane töövahend, mis aitab teil tehnilisi ja fundamentaalseid analüüse läbi viia, on Trading Central Technical Insight ™ indikaator. See pakub praktilist tehnilist analüüsi paljudele varaklassidele ja selle saab täiesti tasuta alla laadida. Saate seda indikaatorit kasutada, kui laadite alla MetaTrader 5 Supreme Edition paketi, mis on ka täiesti tasuta! Allalaadimise alustamiseks klõpsake alloleval ribareklaamil:

Kuidas kaubelda alahinnatud aktsiatega?

Alahinnatud aktsiatega kauplemise alustamiseks peate esmalt avama reaalajas või demo kauplemiskonto ja laadima alla tasuta MetaTrader 5 kauplemisplatvormi. Kauplemise alustamiseks toimige järgnevalt:

1. Avage Admiralsi pakutav kauplemisplatvorm MetaTrader 5.
2. Turuvaatlusakna avamiseks valige ülamenüüst Vaade (View) või vajutage klaviatuuril Ctrl + M. Seejärel avaneb graafiku vasakus servas instrumentide loetelu.
3. Paremklõpsake turuvaatlusaknal ja valige siis sealt Sümbolid (Symbols). Teise võimalusena vajutage klaviatuuril Ctrl + U. See avab akna, nagu allpool näidatud, kus on kirjas kõik turud, kus saate kaubelda.
4. Võite valida üksiku sümboli või kui te seda niisama ei leia, siis leiate selle otsingu abil. Pärast OK vajutamist kuvatakse valitud instrument turuvaatlusaknas.

NB! Selles artiklis esitatud finantsinstrumentide diagrammid on illustratiivsed ja ei kujuta endast Admiralsi (CFD-d, ETF-id, aktsiad) pakutavate mis tahes finantsinstrumentide ostmis- või müüginõuandeid. Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Oma instrumendi kuvamiseks graafikul lohistage see turuvaatlusaknast graafikule. Seejärel saate tellimusakna avada:

1. Paremklõpsake graafikul
2. Valige Trading (Kauplemine)
3. Valige Uus tellimus (New order) või vajutage klaviatuuril F9
4. Teile avaneb tellimusaken, et saaksite sinna kirjutada sisenemishinna, stop-lossi ja kasumi väljavõtmise taseme ning mahu

NB! Selles artiklis esitatud finantsinstrumentide diagrammid on illustratiivsed ja ei kujuta endast Admiralsi (CFD-d, ETF-id, aktsiad) pakutavate mis tahes finantsinstrumentide ostmis- või müüginõuandeid.Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Alahinnatud aktsiate ostmise ja müümise kohta lisateabe saamiseks vaadake allolevat videot:

Alahinnatud aktsiad - miks kaubelda neid Admiralsiga?

• Saate kaubelda ja investeerida usaldusväärse ja hästi reguleeritud ettevõttega, mis hõlmab ka Ühendkuningriigi finantsjuhtimisasutuse reguatsioone.
• Võimalus kasutada negatiivse kontojäägi kaitse poliitikat, mis aitab kaitsta teid turul esinevate kahjulike liikumiste eest.
• TASUTA juurdepääs maailma kiireimale ja populaarseimale veebikaubandustarkvarale MetaTrader, mis sobib kasutamiseks PC, Mac, Web, Android ja iOS opsüsteemides.
• Võimalus avada Invest.MT5 investeerimiskonto, et osta aktsiaid ja ETF-e maailma 15 suurimalt börsilt.
• Võimalus avada Trade.MT5 kauplemiskonto CFD-dega (hinnavahelepingud) kauplemiseks, millega saate kaubelda nii lühiajaliselt kui ka pikaajaliselt, teenida kasumit nii tõusvatel kui ka langevatel turgudel.
• TASUTA juurdepääs kauplemiskeskuse indikaatorile Admiralsi pakutava esmaklassilise MetaTrader Supreme Editioni kaudu.

Kui soovite oma uusi kauplemisideesid katsetada, siis avage tasuta demo kauplemiskonto, millega saate kaubelda riskivabas virtuaalses keskkonnas seni kuni olete valmis reaalajas kontole üle minema.

Lugege lisaks: kuidas saada Forex kauplejaks

• Forex prognoos: kuidas ennustada valuutaturu käitumist
• 20 parimat Forexil kauplemise näpunäidet, mida peaksite teadma
• Mis on kauplemise ja investeerimise erinevus

Meist: Admirals

Reguleeritud maaklerina pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Meie juures saate kaubelda valuutade, CFD-de, aktsiate ja ETF-idega.

See materjal ei sisalda ega seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ega finantsinstrumentidega tehtavate tehingute pakkumisena. Juhime tähelepanu, et see kauplemisanalüüs ei ole usaldusväärne näitaja mistahes praegusele või tulevasele turukäitumisele, kuna asjaolud võivad aja jooksul muutuda. Enne investeerimisotsuste tegemist soovitame pidada nõu sõltumatu finantsnõustajaga ning teadvustada endale täielikult kauplemisel kaasnevaid riske.