Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

Admiral Markets Pty Ltd

Регулируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC)
  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ

Admiral Markets UK Ltd

Регулируется в Управлении по финансовому контролю Великобритании (FCA)
  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ
Обратите внимание, если Вы закроете это окно без выбора компании, Вы соглашаетесь действовать в соответствии с регуляцией FCA (Великобритания).
Обратите внимание, если Вы закроете это окно без выбора компании, Вы соглашаетесь действовать в соответствии с регуляцией FCA (Великобритания).
Регулятор asic fca

Как работают маркет мейкеры Форекс

Время чтения: 9 минут

Многие трейдеры считают, что маркет-мейкеры - весьма плохое явление, и что маркет-мейкеры обязательно играют против своих клиентов и что брокеров маркет-мейкеров следует избегать.

Но правда далеко не такая мрачная.

В этой статье мы рассмотрим, кто такой маркет-мейкер, типы брокеров-маркет-мейкеров, разницу между брокером и маркет-мейкером, чтобы вы могли выбрать лучшего брокера.

Как работают маркет мейкеры Форекс

На Форекс торгуют по всему миру.

Форекс - это децентрализованный круглосуточный рынок.

На рынке Форекс торгуют различные игроки разными объемами.

В этой статье мы рассмотрим роль маркет мейкеров на рынке Форекс.

Кто такие маркет мейкеры?

Давайте сначала рассмотрим рынок в целом.

открыть счет на Форекс

Маркет мейкеры в структуре рынка Форекс

На вершине иерархии - межбанковский рынок Форекс. На нем происходят операции, осуществляемые между крупными банками.

Его можно описать также как "оптовый" уровень обмена валютами.

Каждый банк выделяет маркет-мейкеров для каждой основной валютной пары.

Они определяют цены, по которым банк обязуется покупать и продавать валюты на межбанковском рынке.

Хотя эти цены предназначены для межбанковского рынка, они эффективно проникают в розничную часть рынка, о чем мы поговорим ниже.

Поэтому мы можем сказать, что маркет мейкеры это институты, которые составляют межбанковский рынок.

Итак, что делает маркет мейкер?

Маркет мейкер котирует двусторонние цены в определенной валютной паре, тем самым "делая" рынок.

Маркет мейкер Форекс по сути делает три вещи:

  1. устанавливает цену по определенной валютной паре
  2. обязуется принимать сделки по этим ценам с определенными ограничениями
  3. Выступает контрагентом, по крайней мере на начальном этапе.

Каковы ограничения, упомянутые во втором пункте выше?

В принципе, котировка может быть хорошей только в определенном минимальном или максимальном размере и цена будет хороша в определенный момент времени.

Третий пункт говорит о том, что маркет-мейкер является контрагентом в торговле на Форексе.

Другими словами, они не участвуют в торговле с другой стороной так, как это сделал бы брокер.

Один из способов, с помощью которого маркет-мейкер получает прибыль, - это двусторонний бизнес.

Если они видят, что объем на покупку и продажу идентичен, то они получают прибыль от спреда.

Теперь крупные банки видят огромные потоки операций в иностранной валюте от своих операций по всему миру.

Из-за этого они могут получить значительную прибыль просто от сбора этого спреда изо дня в день.

Конечно, дилер может также выбрать позицию в валюте по своему усмотрению.

Они могут это сделать:

  1. совершая сделки с другим банком
  2. или путем ценообразования соответственно для привлечения сделок в определенном направлении.

форекс обучение онлайн бесплатно

Кто такой маркет-мейкер

Маркет-мейкер обеспечивает ликвидность на финансовом рынке. Это аналог покупателей и продавцов на рынке. Маркет-мейкер делает рынок, и это очень часто банк или другое финансовое учреждение.

Таким образом, маркет-мейкер это посредник между спросом и предложением на Форекс и, таким образом, способствует эффективности рынков.

Как работают маркет мейкеры Форекс - как они устанавливают цены?

Банковские дилеры взвешивают ряд факторов при ценообразовании

К ним относятся:

  • преобладающие ставки, указанный в других местах
  • их собственное воздействие - какие позиции у них уже есть
  • их взгляд на будущее движение валютной пары
  • объемы доступны по преобладающему рыночному курсу и объем сделки, на которую они ссылаются.

Объяснение - кто такие маркет мейкеры

Маркет-мейкер указывает 2 цены: цену покупки и цену продажи. Ему платят за разницу между этими двумя ценами: то есть спред. Маркет-мейкер очень важен для ликвидности финансового рынка:

  • маркет-мейкер продает за покупателей
  • и он покупает для продавцов

В нормальных рыночных условиях маркет-мейкер не является существенным для рынка, поскольку предложение естественным образом удовлетворяет спрос. Роль маркет-мейкера важна, когда рынок не ликвиден, а продавцы не могут найти покупателей или наоборот.

Розничные цены Форекс

Сделки между крупными банками составляют основу рынка FX по объему.

Постоянная покупка-продажа валют банками - это краеугольный камень всех ценообразований на валютном рынке.

Несмотря на огромные объемы, которые проходят через межбанковский рынок, большая часть участников Forex не имеет прямого доступа.

Почему?

Одна из основ межбанковского рынка - кредитные отношения между крупнейшими банками.

Банки покупают и продают валюты друг другу только на этой кредитной основе.

Кроме того, сделки на межбанковском рынке, как правило, очень велики.

Эти аспекты в совокупности препятствуют тому, чтобы большинство игроков получили прямой доступ к межбанковскому рынку.

Действительно, было время, когда рынок FX в целом был только резервом банков и учреждений.

Конечно, все изменилось.

Розничные клиенты теперь легко получают доступ к рынку Forex.

Они делают это через FX-фирмы, которые прямо или косвенно используют цены, сформированные крупными банками.

Эта тенденция способствовала совершенствованию технологий.

Прогресс в этих областях привел к появлению множества отличных электронных торговых платформ.

Одна из самых популярных торговых платформ Форекс - MetaTrader 4 и, возможно, самым продвинутым плагином для этой платформы является MetaTrader 4 Supreme Edition.

MT4SE предлагает множество полезных функций, включая торговый терминал, который позволяет управлять мультивалютной торговлей.

метатрейдер скачать бесплатно

За последние годы разрыв между опытом торговли институциональными инвесторами и розничными клиентами сократился.

Теперь у розничных клиентов есть доступ к очень конкурентным спредам Forex, и торговля стала чрезвычайно удобной.

Маркет мейкеры в структуре рынка Форекс

Итак, как Форекс брокеры предлагают цены розничным клиентам?

Чтобы ответить на этот вопрос, нам нужно быть осторожным с нашей терминологией.

Понимаете, некоторые из этих фирм иногда называются маркет-мейкерами, но на самом деле они не выполняют всех основных функций истинного маркет-мейкера.

Ценообразование в конечном итоге происходит от одних и тех же знакомых игроков.

А именно, крупные банки, которые работают в качестве основных брокеров для этих фирм.

Для любой конкретной валюты розничная Форекс фирма может предлагать общую цену.

Это будет, по сути, лучшим спросом/предложением, к которому у них есть доступ через рынок.

Альтернативный способ, которым фирмы предоставляют своим клиентам доступ к рынку FX, осуществляется через электронные сети связи или ECN.

ECN объединяет ставки и предложения банков, учреждений и других трейдеров в книгу ордеров.

ECN, как правило, чрезвычайно быстрые и прозрачные системы с очень узкими спредами.

Как маркет-мейкер устанавливает цены?

Банки, торгующие на рынке форекс, принимают во внимание несколько факторов при оценке цены:

  • цены других поставщиков на финансовом рынке
  • их чистый риск - собственные позиции на счетах
  • ожидаемые цены на рассматриваемой валютной паре
  • объемы, доступные на рынке по текущей рыночной цене, и их объем по цене, которую они указывают

Важно понимать, что это относится к крупным банкам, которые очень активны на межбанковском рынке.

Как маркет-мейкер выигрывает/теряет деньги?

Компания маркет-мейкер будет зарабатывать деньги на спреде: чем больше спред, тем больше маржа для брокера.

В этих условиях можно видеть, что рынок евро-доллара не обязательно является рынком, на котором маркет-мейкеры зарабатывают больше всего денег. Кроме того, участники рынка Форекс зарабатывают больше, умножая операции, чем очень большим спредом на транзакцию. Самые низкие спреды на форексе обычно на основных валютных парах.

Преимущества и недостатки Форекс цен от маркет мейкеров

Некоторым людям не нравится понятие маркет -мейкера, полагая, что они каким-то образом провоцируют рынок двигаться против них.

Очевидно, что маркет мейкер не собирается устанваливать цену, которая не устраивает их собственную позицию, но они в конечном счете приводят цену в двух направлениях.

Это означает, что существует чрезвычайно ограниченная сумма, которая может быть искажена до открытия арбитражной возможности.

Директива европейских рынков и финансовых инструментов (MiFID) означает, что британские FX-компании обязуются предлагать лучшее исполнение для своих клиентов.

До того, как этот стандарт вступил в силу, некоторые фирмы, возможно, изменяли свою цену, но это не может произойти при наилучшем исполнении.

Помимо фундаментального вклада, который позволяет рынку FX функционировать, маркет мейкеры также предлагают некоторые другие преимущества.

Они обеспечивают согласованность и ликвидность на рынке.

Цена, предложенная маркет мейкером, сформирована человеком.

Кто-то где-то буквально решает цену спроса/предложения.

Почти все технические индикаторы полагаются на убеждение, что ценовое действие руководствуется поведением человека, а не происходит случайным образом.

То, что существует человеческий фактор в первичном ценообразовании, будет способствовать повышению достоверности технических показателей.

Человеческий фактор также означает, что существует меньшая волатильность по сравнению с ценами ECN.

ECN позволяют автоматическим торговым системам подключаться напрямую и торговать на высоких скоростях.

Это может привести к колебаниям ставок чрезвычайно быстрыми темпами.

Следует также отметить, что ECN очень подходят для высокочастотных торговых стратегий и скальпинга.

Есть информация, которая недоступна для рынка в целом, но в нее может видеть маркет мейкер:

  1. совокупный баланс
  2. Залоговое обеспечение
  3. изменения аппетита к риску.

Такие потоки могут повлиять на краткосрочный тренд цен на валюту.

Некоторые считают, что это дает нечестное преимущество маркет мейкерам.

Маркет мейкер будет утверждать, что эта помощь для их торговой стратегии - это преимущество, которое проистекает из предоставляемой ими услуги.

Выбор подходящей стратегии маркет-мейкера

Вы можете предпочитать согласованность ценообразования с маркет мейкером или переменные спред ECN, в любом случае, вам нужно выбрать торговую стратегию или стиль торговли.

Если вы скальпер или algo-трейдер, вы можете обнаружить, что цена ECN подходит вам больше.

Один из способов проверить условия и выбрать подходящие - торговать на демо-счете, прежде чем приступать к торговле на реальном счету.

Бесплатный демо-счет Форекс

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери денег из-за плеча.