Market Maker brokeris | Viss par brokeriem tirgus veidotājiem
Satura rādītājs:
Tirgus struktūra
Lai labāk saprastu, kā brokeris tirgus veidotājs darbojas un, kā tas iekļaujas plašākā ainā, mums ir ātri jāaplūko tirgus struktūra.
Kā tirgus ir strukturēts? "Koka" augšgalā ir starpbanku valūtas tirgus, kas ietver darījumus starp lielākajām bankām. Un tieši šeit mēs varam redzēt tirgus veidotāja centrālo lomu.
Attiecībā uz katru galveno valūtu pāri, katrai bankai ir īpaši Forex tirgus veidotāji. Tie nodrošina cenas, par kurām banka piekrīt pirkt un pārdot valūtas starpbanku tirgū.
Lai gan šīs cenas ir paredzētas starpbanku tirgum, tās atsaucas arī uz tirgu, kuros treido mazumtirgotāji. Līdz ar to varam teikt, ka starpbanku tirgu veidojošās institūcijas ir galvenie Forex tirgus veidotāji.
Kas ir tirgus veidotājs?
Bet vispirms, ja vēlaties praktizēt stratēģijas ar dažādiem finanšu instrumentiem, varat to izdarīt drošā vidē ar Demo kontu. Jūs varat atvērt Admiral Markets bezmaksas demo kontu, noklikšķinot banera zemāk.
Brokera tirgus veidotāja raksturojums
Piemēram, akciju tirgus veidotājs būtībā veic trīs funkcijas:
- Nosaka katra finanšu aktīva pirkšanas (solīšanas/bit) un pārdošanas (prasīšanas/ask) cenas. Tas ļauj izveidot iekšējo tirgu, nodrošināt likviditāti un darījumu ātrumu.
- Jūs piekrītat pieņemt darījumus par šīm cenām, ievērojot noteiktus ierobežojumus, piemēram, minimālo un maksimālo līguma lielumu.
- Jūs uzņematies risku par atvērtajiem orderiem, jo tie tiek nosūti darījumu izpildei tieši uz tirgu, kā to darītu tirgus izpildes brokeris. Operācijas tiek veiktas pie tirgus veidotāja.
Kā strādā brokeri tirgus veidotāji?
Apskatīsim tuvāk, kā forex tirgus veidotājs pelna naudu
Tirgus veidotājs piedāvā divas cenas noteiktā valūtu pārī, pirkšanas cenu un pārdošanas cenu, tādējādi veidojot tirgu. Brokeris saņemat atlīdzību par starpību starp šīm divām cenām, to sauc par spredu.
Tirdzniecībā Market maker brokeriem ir vairākas iespējas, kā rīkoties, kad klients veic orderi:
Treiderim varētu rasties jautājums, vai brokeris darbojas pret mani: pirmajos divos gadījumos mūsu ordera pēdējais darījuma partneris nav pats brokeri. Brokeris var būt mūsu darījuma partneris tikai trešajā gadījumā.
Darījumu izpilde
Ir svarīgi atzīmēt, ka Market Maker brokeriem ir juridiski saistoši pienākumi un, ka orderis tiek izpildīts par tirgus cenu, tāpēc fakts, ka brokeris ir darījuma partneris, nemaina jūsu darījuma rezultātu.
Tirgi ar augstu likviditāti
Lai gan varētu šķist, ka brokeriem tirgus veidotājiem simpātiskāki varētu šķist likvīdāki tirgi, gluži neatbilst patiesībai: arī pats brokeris maksā par sprediem, un jo ciešāki ir spredi, jo mazāk brokeris nopelna par katru darījumu.
No otras puses, tirgus veidotājam nelikvīdi tirgi nav īpaši tīkami, jo tie ir vairāk pakļauti manipulāciju un likviditātes riskiem. Šādā tirgū tiešsaistes brokeris var nopelnīt ievērojami vairāk, tomēr tikpat svarīgi ir pieminēt riskus, ka nevarēs likvidēt iegādātos finanšu aktīvus.
Tāpēc visinteresantākie tirgi brokerim tirgus veidotājam ir tie tirgi, kas ir gana likvīdi un ar ne pārāk ciešiem sprediem.
Juridiskās saistības
Akciju un Forex tirgus veidotājiem ir arī juridiskas saistības, kas prasa ievērot godīgumu, veicot "tukša tirgus" darījumus (iekšējā un ārējā hedžēšana), tieši tāpēc var būt gadījumi, kad brokeri šādus darījumus nemaz neizpilda, jo tas no brokera var prasīt ievērojamu kapitāla apjomu.
Iespējams, daļa no iepriekš minētajiem jēdzieniem jums ir sveši - tieši tāpēc esam sagatavojuši bezmaksas mācību kursu, kuram vari droši reģistrēties, noklikšķinot uz zemāk atrodamā banera.
Brokera, kā tirgus veidotāja priekšrocības un trūkumi
- Tirgus veidotāju galvenā pozitīvā iezīme ir tā, ka tie nodrošina tirgu likviditāti, katram pārdevējam atrodot pircēju, un katram pircējam atrodot pārdevēju.
Tomēr dažiem cilvēkiem nepatīk brokera tirgus veidotāja ideja, jo viņi kaut kādā veidā manipulē ar tirgu, darbojoties pret viņiem. Viņiem šķiet, ka tirgus veidotājs nepiedāvā cenu, kas atbilst viņa pozīcijai.
- Forex tirdzniecībā tirgu veido pats cilvēks: daudziem tas varētu nepatikt, ka kāds nosaka bid/ask cenas.
Gandrīz visi tehniskie rādītāji ir balstīti uz pārliecību, ka cenu darbību nosaka cilvēka uzvedība, nevis nejaušība. Fakts, ka cenu noteikšanā ir tik liels cilvēciskais elements, varētu radīt ticamību cita veida izpildei, kurā ir mazāks cilvēciskais faktors.
- No otras puses gan jāteic, ka lielāka cilvēciskā faktora iesaiste ļauj samazināt volatilitāti jeb cenu nepastāvību, šajā gadījumā tā būs mazāka nekā ECN izpildes gadījumā. ECN izpildē iesaistās automatizēti tirdzniecības roboti, ļaujot darījumus izpildīt acu mirklī, tomēr tas var radīt ievērojamas cenu svārstības, kas var arī nebūt labvēlīgas šīs sistēmas lietotājam.
Mums arī jāpatur prātā, ka ECN ir piemēroti augstas frekvences tirdzniecības stratēģijām un skalperiem. Brokera tirgus veidotāja darbībai ir jābūt balstītai godīgu cenu piedāvāšanā, kas ir viena no komponentēm efektīvai tirgus darbības nodrošināšanai.
Izmantojot tirdzniecības platformas, jūs varat redzēt cenu uzvedību reāllaikā. Tas ļaus redzēt brokera piedāvātos tirdzniecības nosacījumus, spredu, bid un ask cenu, orderu izpildes ātrumu utt. Turklāt lejupielāde ir bezmaksas!
Riski, tirgojot ar Brokeri tirgus veidotāju
Ne visi brokeri darbojās kā tirgus veidotāji, un tam ir iemesls. Tirgus veidošana var būt riskanta un brokeri ar šīm darbībām var zaudēt naudu, it īpaši gadījumos, ja tirgi ir maz likvīdi.
Šie ir riski, kas var rasties brokerim tirgus veidotājam:
Tirgus manipulācijas risks
Ja tirgus ir likvīds un aģenti labi pazīst viens otru un treido savā starpā, pastāv risks, ka viņi var manipulēt ar tirgu, kaitējot brokerim.
Informācijas asimetrijas risks
Brokeris var ciest zaudējumus, ja citi spēlētāji ir labāk informēti. Lai izvairītos no arbitrāžas, brokerim tirgus veidotājam ir pastāvīgi jānodrošina, lai tā pirkuma cena nebūtu interesantāka par cita tirgus spēlētaja pārdošanas cenu.
Likviditātes risks
Likviditātes risks tirgus veidotājam ir vissvarīgākais. Ja tirgus ir neaktīvs, kā tas jau notika 2015. gada janvārī ar Šveices franku, brokeriem var rasties grūtības atrast darījumu partnerus, lai pārdotu orderus.
Operacionālais risks
Cenu nepastāvība var atstāt brokeri neaizsargātu, un ikdienas biznesā var rasties zaudējumi. Tas ir nozīmīgs risks, piemēram, tirgus veidotājam kriptovalūtu tirgū.
Ja tirgus ir nelikvīds un brokeris nevar viegli likvidēt jūsu pozīciju, jūs varat arī zaudēt naudu.
Galavārds
Tirgus veidotāji ir būtisks faktors finanšu tirgus pareizai darbībai, jo tie palīdz nodrošināt tirgus likviditāti. Tirgus veidotāji ir kā eļļa finanšu tirgu mehānismā, un uz tiem nav jāskatās ar aizdomām: atsevišķi tirgi ir īpaši nelikvīdi un pat nevar pastāvēt bez forex tirgus veidotājiem jeb Market maker brokeriem.
Tomēr tas būs atkarīgs no jums, vai dodat priekšroku Market Maker brokera cenu kotācijām vai ECN mainīgajiem sprediem. Iespējams, ka jūsu stratēģija vai tirdzniecības stils ir galvenais šīs izvēles punkts.
Ja jūtaties gatavs sākt tirdzniecību ar īstu naudu, vari atvērt reālo tirdzniecības kontu:
Cita noderīga informācija
Par Admiral Markets
Admiral Markets ir vairākkārtējs starptautisku apbalvojumu ieguvējs, globāli regulēts Forex un CFD brokeris, kas piedāvā tirdzniecību ar vairāk, kā 8000 finanšu instrumentiem izmantojot pasaulē populārākās tirdzniecības platformas MetaTrader 4 un MetaTrader 5. Sāc tirgot jau šodien!
Atruna: Šis materiāls nesatur un nebūtu jāinterpretē kā tāds, kas satur ieguldījumu konsultācijas, ieguldījumu ieteikumus, piedāvājumus, vai lūgumu veikt darījumus ar finanšu instrumentiem. Jebkurš vēsturisks sniegums, kas norādīts šajā publikācijā nav uzskatāms kā garantija no Admiral Markets puses jebkādam pašreizējām vai nākotnes cenu kustībām tirgū. Pirms pieņemt lēmumus par ieguldījumiem, Jums būtu jāmeklē padoms pie neatkarīgiem finanšu konsultantiem, lai pārliecinātos, ka saprotat riskus.
