A befektetési alap fogalma – Befektetési alap vagy tőzsde

Érdekelnek a befetetési alapok, de még nem tudod, milyen fajtái vannak? Megismernéd, hogyan működnek és szívesen összehasonlítanád őket? Cikkünkben láthatod számos pénzügyi termék árfolyamának eddigi alakulását, így talán könnyebben mérlegelhetsz, amikor megpróbálod összeállítani a befektetési alap portfóliódat!

Nézzük meg röviden, miről lesz szó a cikkünkben:

• Befektetési alap jelentése
• Befektetési alap működése
• Befektetési alap és tőzsde összehasonlítása
• Befektetési alapok és indexek gyakorlatban
• Befektetési alap ETF

Tőzsde vagy befektetési alap a múltban

2007-2009 között nagyon kevesen mertek volna belevágni a tőzsdézésbe, ebben az időszakban még befektetési alapokat, vagy az ehhez köthető "unit linked" biztosításokat is nehéz volt értékesíteni.

A hitelválság, vagy világgazdasági válság, a negatív hatásai mellett, azonban igen jó lehetőség volt azoknak a bátor befektetőknek, akik mertek kockáztatni némi pénzt a tőzsdén, de azoknak is, akik nem értenek a piacokhoz, de a befektetési alapokat kezelő szakemberekben bíztak ebben az időszakban.

Diverzifikációnak azt nevezzük egyszerű szavakkal, ha az ember több helyre fektet be egyidejűleg, a kockázatot porlasztva, csökkentve.

Voltak, akik magas hozamok mellett eszközalap vagy befektetési alapokba feltettek, voltak, akik részvényalapokat vásároltak, voltak akik ingatlanokba, ingatlan alapokba tették pénzüket, vagy akár kötvényekbe és más eszközökbe egyaránt.

Honnan tudhatod, hogy mikor van jó beszálló egy-egy befektetési alapba, tőzsdeindexbe vagy éppen részvénybe?

Mi alapján válassz befektetési alapot vagy éppen hogyan válassz ki magadnak 5-10 részvényt amibe fektetnél?

A befektetés, a pénzügy, egy olyan szakma, ahol vannak stratégiák (pl. befektetési alap stratégiák, tőzsde stratégiák), alapelvek, szabályok, de a siker kulcsa vagy a portfoliómenedzser, az alapkezelő, vagy maga a befektető, azaz te.

Hozz létre egy ingyenes demo számlát és ismerd meg a tőzsdézés rejtelmeit!

Ha például amerikai technológiai részvényekből szemezgettél, a Facebook, az Apple akár 30 százalékot is hozhatott volna a konyhára.

Nyilván ekkora kockázatot nem célszerű vállalni, erre jó a diverzifikáció, azaz a több lábon állás, ilyen például az is, ha befektetési alapot vásárolsz, vagy ha saját magadnak raksz össze részvény portfóliót.

A továbbiakban kitérünk arra, mi az a befektetési alap, valamint a befektetési alap típusaira és természetesen az örök "tőzsde vagy befektetési alap" dilemmára

Egy befektetési alap teljesítménye a korábbi évekről könnyen elérhető, de soha ne ebből indulj ki, a lényeg a jövő. Szerinted mi lesz a befektetési alapokkal, ha komolyabb korrekció jönne?

Reméljük nem lesz válság a közeljövőben, ám legyünk óvatosak, olvassunk sok gazdasági témájú cikket, ha esetleg ki kell szállnunk befektetési alapjainkból, azt mindenképpen jól időzítve, magas hozamokkal tegyük meg.

A befektetési alap fogalma, típusai

Tudni szeretnéd, mi az a befektetési alap? Most kiderül!

A befektetési alap egy olyan vagyontömeg, melyet csak befektetési alapkezelő hozhat létre és működtethet, egy alapkezelő azonban több befektetési alapot is kezelhet.

A befektetési alap működése

Lehet nyilvános, zártkörű befektetési alap, vagy nyílt végű, zárt végű befektetési alap.

Kereshetünk magunknak olyan befektetési alapokat is, melyek például kizárólag amerikai technológia részvényekbe fektetnek, vagy éppen kötvény befektetési alapokat, amelyek pl. nemzetközi államkötvényekbe, vállalati kötvényekbe, ingatlanokba, vagy feltörekvő országok részvénypiacába, stb fektetnek be.

Ma már rengeteg lehetőség alapján válogathatunk, ami egyrészt nagyon jó, de ebben az igen széles termékkínálatban vajon ki tud eligazodni?

Ami a lényeg: ha van például 1-2 millió forint megtakarításod, abból nehezen veszel 20 féle részvényt, ezzel szemben egy befektetési alap sok milliárd forintos vagyontömegével akár 100 vagy annál több részvényt is vásárolhat, te pedig abból és azok hozamából a betett pénzed arányának megfelelően részesülhetsz.

A kérdés az, hogy mekkora hozam elérése a célod, mikor szállsz be egy-egy befektetési alapba, illetve az, hogy befektetéseidnek mik a költségei (pl. a befektetési alap költségei).

Tőzsde vagy befektetési alap 2024-ben

Bizonyára sokakban felmerül a kérdés, hogy tőzsde vagy befektetési alapokban érdemes gondolkozni. Lehet, hogy olcsóbb tőzsdézned? Igen, amennyiben megveszed az egyes részvényeket és ülsz bennük pár évet. Ha aktív kereskedő vagy, a kötési jutalékoknak relatíve magas lehet az összköltsége. Ennek ellenére, amennyiben eredményesen kereskedsz, ezek a költségek megtérülhetnek, ám ez csakis akkor valósulhat meg, ha nyitott vagy a tőzsdézés tanulására. Az is egy megoldás lehet, ha mindkettő befektetési formába belekóstolsz és kitartóan tanulsz. Most nézzük meg közelebbről a befektetési alapok fajtáit!

Nyíltvégű befektetési alap és zártvégű befektetési alap

Zártvégű befektetési alapok esetében a befektetési jegy csakis a futamidő leteltével váltható vissza, ekkor az alap maga is megszűnik.

Nyíltvégű befektetési alap fogalma azt jelenti, hogy a két típus létezik attól függően, hogy csak az induláskor vagy folyamatosan vásárolható-e az adott alap, mindkét esetben közös az, hogy a befektetési jegyek bármikor, a lejárat előtt is visszaválthatóak.

Nézzünk egy befektetési alap összehasonlítást a lejáratra vonatkozóan:

• A Likviditási alapok: 3 hónapnál nem hosszabb futamidejű kötvényekbe fektetnek,
• Pénzpiaci alapok: a futamidő maximum egy év,
• Rövid kötvény alapok: a futamidő 1-3 év,
• Hosszú kötvény alapok: a futamidő a 3 évet is meghaladhatja.

Más szempontok alapján is lehet csoportosítani az alapokat:

• kötvénytúlsúlyos
• részvénytúlsúlyos (részvény alapú befektetési alap),
• vagy a kettő közti kiegyensúlyozott vegyes alapok.

Léteznek:

• részvényalapok,
• indexkövető alapok,
• garantált alapok,
• származtatott alapok,
• ingatlan alapok,
• ingatlan fejlesztő alapok.

Befektethetünk alapokba forintban, dollárban, euroban, stb. A befektetési alapok múltbeli hozamairól több helyen is tájékozódhatsz az interneten (pl. Bamosz.hu), de a múltbeli hozamok sohasem jelentenek garanciát a jövőt illetően.

A befektetési alap hozamok bizonyos időszakban 10-20 százalékot teljesítenek, az ma már jónak mondható, mivel a banki kamatok nagyon alacsonyak, ennél nagyobb hozamokat is láthatunk olykor, ha pedig egyedi részvényekbe fektetünk, nyilván magasabb kockázat is.

Sokan bizonyos országokba, régiókba nagyobb súlyozással befektetnek, vagy vannak olyan helyzetek, hogy bizonyos szektorok, ágazatok teljesíthetnek jobban a benchmark-nál, a befektetési alap indexeknél, így azok megfelelő súlyozása is lehet a siker kulcsa.

Egy-egy nagyobb tőzsdei korrekciót követően néha jó döntés lehet olcsóbban vásárolnunk, valamint fontos lehet meghatározni előre a kilépési stratégiánkat, azaz azt, hogy milyen esetben vagy mikor szállunk ki az egyes alapokból.

Sokan játszanak azzal, hogy egyik alapból a másikba ugrálnak, de a befektetési alapba fektető emberekre nem ez a magatartás jellemző.

Az elmúlt 10 évben a befektetési alapok tartoltak, ha a Dow Jones indexre pillantunk, gyakorlatilag több évtizedes emelkedést jelez a chart, de ez nem jelenti azt, hogy az alapokkal mindenki nyert.

Itt is működik a pszichológia, sokan zuhanáskor szállnak ki, sokan nem mernek olcsón vásárolni, vagy éppen akkor nincs pénzünk, amikor a gazdaság lefelé tart és az indexek esnek.

Recept a jó időzítésre nincs, azonban ha egyes részvényeket fundamentálisan tudunk elemezni, valamint az indexeket több idősíkon is tudjuk technikailag elemezni, az nem árt.

Ahhoz, hogy jobban beleláss az indexek és ezáltal a befektetési alap árfolyamának alakulásába, célszerű különböző tőzsdetanfolyamokon részt venned, amit pár kattintással egy regisztrációt követően az Admiral Marketsnál is megtehetsz.

A befektetési alap és tőzsde összehasonlítása

Nyilván a befektetési alapokat és a tőzsdézést sokan összehasonlítjátok, ami egyfelől jó, azonban a két terület csak rokon terület, de teljesen más hozzáállást, személyiség típust igényel. Mindenkinek más és más az élethelyzete.

Lehetsz te tanuló, vagy frissdiplomás, esetleg pár éve dolgozó mesterember, aki a nyugdíjára spórol, lehetsz tehetősebb kockázatot inkább vállaló vállalkozó vagy éppen megfontolt üzletember, mindenkinek más befektetés való.Hogyan tudod eldönteni azt, hogy mibe is fektess?

Rengeteg bank és pénzügyi cég, befektetési alap vadászik ügyfelek millióira ma, rengeteg ember magát pénzügyi tanácsadónak hívja, azaz ebben a pénzügyi labirintusban eligazodni ma igen nagy kihívás, a legjobb befektetési alapok megtalálása pedig kemény feladat.

Természetesen minden területen célszerű kikérni szakemberek tanácsát, valamint erre a területre is igaz, hogy igazán jó tanácsadót nem egyszerű találni, csakúgy mint például megbízható autószerelőt, stb.

A legjobb az, ha sokat olvasunk a témában, eljárunk több helyre is szemináriumokra, több bank, brókercég, befektetési alap teljes kínálatát figyelmesen végignézzük, valamint ha magunkat is képezzük. Belegondoltál már abba, hogy mennyi pénzt, időt energiát fordítottál tanulásra, jogosítvány szerzésre, játékra, dohányzásra, bulira, nyaralásra, hobbikra stb? Önmagad pénzügyi képzésére mennyi időt szántál?

Vegyél részt ingyenes kezdő oktatásainkon és ismerd meg, milyen események és tények állnak a piaci mozgások mögött!

Ha már olvastál arról, hogy milyen éves, fél éves vagy több éves hozamokat tudtak elérni a hazai és a külföldi alapkezelők, akkor beszéljünk kicsit arról, hogy mi volt a helyzet a tőzsdéken.

Ezt indexekkel és pár egyedi részvénnyel is szemléltetni fogjuk.

A tőzsde egy olyan piac, ahol te több részvénytársaság részvényeit adhatod-veheted nap mint nap. Mit gondolsz arról, hogyan teljesítettek a magyar és a külföldi részvények tavaly, vagy éppen az elmúlt 5 évben?

Eláruljuk: hozamok tekintetében az elmúlt évek jelentették magát a Kánaánt a befektetőknek.

Rengeteg magyar és még több külföldi részvény szárnyalt idén, tavaly vagy éppen tavalyelőtt, sőt több éve, aki egyedi részvényekkel kereskedett és szerencséje is volt, illetve némi tudása, az akár meg is gazdagodhatott, de az ügyesebbek a legtöbb külföldi befektetési alap eredményét igencsak lepipálhatták.

Tanulj tőzsdézni, legyél te az, aki jól választ majd ki pár részvényt idén és jövőre is, miután képezte magát.

Még mindig nem tudod eldönteni, hogy a befektetési alap vagy a tőzsdézés érdekel jobban? Olvasd el a következő fejezetünket, ahol bemutatunk egy köztes megoldást is!

Befektetési alap tőzsdén?

Hallottál már az ETF-ekről? Az Admiral Markets platformjain ETF-ekkel is kereskedhetsz, ami az Exchange Traded Fund szavak rövidítése, azaz tőzsdén jegyzett alap.

Gyakorlatilag olyan mint egy nyílt végű befektetési alap, ami például követheti egy index árfolyamát is, azaz te szinte közvetlenül az indexbe tudsz fektetni, ha bízol annak növekedésében. Ez egyfajta passzív portfólió kezelési stratégia, ha úgy tetszik.

Befektetési alap ETF

Az ETF kereskedés hasonló a részvénykereskedéshez, árfolyamuk napon belül is ingadozik, izgalmas, pörgősebb mint a befektetési alapok világa, mégis hasonló.

Akik pedig ezt is megszeretik, azoknak a részvények világa csodálatos, varázslatos is lehet. 1993 óta vannak ETF-ek, ma már forgalmuk igen jelentős, likviditásuk magas. A befektetési alapot az ETF-ekkel gyakran összekeverik.

Befektetési alapok és indexek- gyakorlati példák

Rengeteg befektetési alap létezik, több közülük indexekhez, benchmarkhoz kötött (index befektetési alap).

A befektetési alapoknál célszerű megvizsgálni a költségoldalt is. Mennyibe kerül neked a befektetési alapokba történő befektetés?

Ha már utánaolvastál a befektetési alapok által elért átlag hozamoknak, vessünk pár pillantást néhány indexre.

Ha az egyes index chartok, grafikonok jobb oldalán látható értékeit összehasonlítod a képernyő bal oldalán látható pontértékeivel, elfogadható hozamokat látsz? Érdemes indexekkel, ETF-ekkel, egyedi részvényekkel kereskedni?

Nézzünk meg néhány múltbeli teljesítményt, hogy lássuk, hogyan mozogtak az elmúlt hetekben/hónapokban/években. Ha szeretnéd látni az aktuális mozgásokat, letöltheted a MetaTrader programot és megnyithatod rajta a lenti chartok bármelyikét.

Forrás: Admiral Markets MetaTrader, DJIA 30, havi, 2005.01.01-2020.02.23. Készült: 2020. február 23. 15:15 CET, A múltbeli teljesítmény nem feltétlen nyújt iránymutatást a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan.

A fenti kép a DJIA30 index havi grafikonja. Megérte tőzsdézni? Nézzük a DAX-ot, a német indexet:

Forrás: Admiral Markets MetaTrader, DAX30 havi, 2005.06.01-2018.03.01.-2020.02.23. Készült: 2020. február 23. 15:16 CET, A múltbeli teljesítmény nem feltétlen nyújt iránymutatást a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan.

Honnan hová jutott el pár év alatt a német index? És mi a helyzet Angliában? A Brexit nem számít? Furcsa az emelkedő trend?

Forrás: Admiral Markets MetaTrader, FTSE100 havi, 2005.06.01.-2020.02.23. Készült: 2020. február 23. 15:16 CET, A múltbeli teljesítmény nem feltétlen nyújt iránymutatást a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan.

Az amerikai technológiai index tízszerezett, miközben a befektetési alapok …

Forrás: Admiral Markets MetaTrader, NQ100 havi, 2007.02.01-2020.02.23. Készült: 2020. február 25. 13:18 CET, A múltbeli teljesítmény nem feltétlen nyújt iránymutatást a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan.

Na azért a kép akkor teljes, ha a legmeghatározóbb index, az S&P 500 is bemutatásra kerül:

Forrás: Admiral Markets MetaTrader, SP500 havi, 2017.02.01-2020.02.23. Készült: 2020. február 25. 13:19 CET, A múltbeli teljesítmény nem feltétlen nyújt iránymutatást a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan.

Befektetési alap vs részvények

Látva a nagy cégek neveit, biztosan megfordult a fejedben, hogyan zajlik a részvény vásárlás menete, mik a feltételei. Ezek brókercégtől függően eltérők lehetnek. Az Admiral Marketsnál például lehetőséged van a részvény vásárlásra, valamint a részvény CFD vásárlásra

Most pedig pár chartot kiragadunk annak a szemléltetésére, hogy bemutassuk, mekkora hozamot érhettél volna el pár amerikai részvénnyel. Ne feledd, ez egy rendkívül jó időszak volt.

Az első részvényünk az Amazon, vele 1-2 hónap alatt szintén lehetett profitálni szépen.

Majd elfelejtettem, íme a Facebook, az esésnél kellett volna venni?

Forrás: Admiral Markets MetaTrader, CAT havi, 2012.05.01.-2020.02.23. Készült: 2020. február 23. 15:30 CET, A múltbeli teljesítmény nem feltétlen nyújt iránymutatást a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan.

Befektetési alap vásárlása és tőzsdézés

Minden ember más és más. Van, aki az alacsonyabb kockázatú befektetéseket választja, vannak, akik igyekeznek egy sikeres portfóliót építeni többféle termékből, vagy akik a tőzsdei spekulánsok legnagyobbjait szeretnék követni, és persze még sorolhatnánk. Mindegyikük tévedhet, mindegyiküknek lehet igaza is. A befektetési alapról szóló fórum hozzászólások sem gyakran teljeskörűek, egészen más képet festenek. Cikkünkben végigmentünk mi a befektetési alap jelentése, melyek a befektetési alap típusok (pl. nyílt és zárt végű befektetési alap), milyen befektetési alap hozamok és tőzsdei hozamok várhatók a különböző kockázati szintek mellett. Az Admiral Markets oktatásain számos további információkhoz juthatsz a tőzsdézésről, amelyek hozzájárulhatnak eredményességedhez.

Fontos tudni, hogyan válasszuk ki a legjobb online részvénykereskedelmi platformot, mivel hozzáférhetünk olyan információkhoz és eszközökhöz, mint például a cég részvényeinek élő piaci ára, a részvény múltbeli árfolyam grafikonja, valamint a különböző kereskedési eszközökhöz és technikai indikátorokhoz, amelyek segíthetnek a kereskedési döntések meghozatalában.

Az Admiral Markets segítségével a felhasználók hozzáférhetnek a MetaTrader online tőzsdei kereskedési szoftverhez.

Ez a platform lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy megtekintsék egy társaság részvény árfolyamának grafikonjait, hogy megnézhessék azok múltbeli teljesítményét, valamint hozzáférjenek a megbízás ablakhoz, hogy vételi és eladási pozíciókat nyissanak vagy zárjanak.

Az Admiral Markets a következő online részvénypiaci szoftvereket kínálja:

• MetaTrader 4
• MetaTrader 5
• MetaTrader WebTrader
• MetaTrader Supreme Edition (a MetaTrader 4 és MetaTrader 5 egyedi bővítménye, amelyet az Admiral Markets és a professzionális kereskedési szakértők készítettek)

Miért fektess be az Admiral Marketsnál?

• Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
• Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
• INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.

Kezdd el ma egy ingyenes demo kereskedési számla megnyitásával, így virtuális kereskedési környezetben folytathatsz kereskedést, anélkül, hogy kockáztatnád a saját tőkédet, addig amíg készen állsz az élés számlára!Miért nem tesztelnéd ma ötleteited és elméleteidet? Kattints az alábbi képre az induláshoz!

Az Admiral Marketsról

Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.Ez az anyag nem tartalmaz semmilyen befektetési tanácsot vagy befektetési döntés meghozatalára vonatkozó ajánlást, sem javaslatot vagy ösztönzést semmilyen pénzügyi eszközbe való befektetésre. Kérjük vegye figyelembe, hogy a kereskedési elemzés nem minősül megbízható előrejelzésnek sem a jelenlegi, sem a jövőbeni teljesítményre vonatkozóan, mivel a körülmények az idő függvényében bármikor megváltozhatnak. Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, kérjük tájékozódjon független befektetési tanácsadóknál, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat