¿Cómo empezar a invertir en fondos mutuos?

Pero ¿qué es exactamente un fondo mutuo y cuáles son algunas de las ventajas de invertir en ellos frente a la inversión tradicional en bolsa? ¡Sigue leyendo para averiguarlo y aprender mucho más!

¿Qué son los fondos mutuos?

Los fondos mutuos son productos de inversión que reúnen el dinero de distintos inversores. El fondo compra entonces una cesta de acciones o bonos u otros valores. En esencia, el fondo mutuo actúa como una inversión colectiva de múltiples inversores o accionistas.

Esto permite a los inversores acceder a diferentes clases de activos y cestas de valores con una sola inversión.

El precio de un fondo de inversión se conoce como valor liquidativo (NAV) y se calcula al final del día dividiendo el valor total de todos los valores de la cartera entre el número de participaciones en circulación del fondo.

Al invertir en un fondo mutuo, el inversionista tiene acceso a la rentabilidad de todos los valores que lo componen. Sin embargo, poseerá participaciones en el fondo en lugar de en valores individuales.

Al invertir en fondos mutuos es importante saber cómo se gestiona el fondo. ¿Es un fondo de gestión activa o de gestión pasiva? Veamos las diferencias.

▶️ Fondo mutuo de gestión activa. Este tipo de fondos están gestionados por un gestor de inversiones o un equipo de gestores. La mayoría de las veces, estos fondos cuentan con equipos de investigadores y analistas, así como con varios gestores de cartera, cuyo trabajo consiste en superar la rentabilidad de su índice de referencia, como el índice S&P 500.

▶️ Fondo mutuo de gestión pasiva. Este tipo de fondos se gestionan de forma pasiva y se limitan a seguir la rentabilidad de un índice de mercado, como el índice S&P 500. No hay investigadores ni equipos de gestión que se encarguen de la gestión. No hay investigadores ni equipos de gestión que tomen ningún tipo de decisión de inversión.

Invertir en fondos mutuos: ¿cómo funcionan?

Los fondos mutuos suelen estar dirigidos por grandes gestoras con un equipo de profesionales que reúnen el capital proporcionado por distintos inversionistas para comprar una cartera diversificada de acciones, bonos y otros valores.

Algunas de las mayores sociedades gestoras de fondos mutuos del mundo son:

La rentabilidad de los fondos mutuos puede presentarse de varias formas. La más común es la rentabilidad del capital invertido. La mayoría de los fondos mutuos ofrecen un gráfico y una cifra del rendimiento histórico a uno, tres y cinco años para ayudar a los inversores a la hora de decidir en qué fondo invertir.

Otra forma de rentabilidad de la inversión en fondos mutuos son los dividendos y los intereses. Si una empresa obtiene beneficios, puede optar por repartirlos entre sus accionistas. Estos pagos se conocen como dividendos. También se pueden pagar intereses al invertir en bonos. Tanto los dividendos como los intereses son formas adicionales de que un inversor en fondos mutuos reciba un rendimiento.

Invertir en fondos mutuos frente a acciones

Los fondos mutuos invierten en una gran variedad de mercados, dependiendo del objetivo del fondo y de cómo se gestione. Por ejemplo, si un inversor desea exponerse a China, puede elegir un fondo mutuo de gestión activa como Fidelity China Special Situations PLC, o un fondo mutuo de gestión pasiva, como el SPDR S&P China ETF.

¿Cómo funcionan los fondos mutuos?

Según la ficha informativa de Fidelity para este fondo, el objetivo es "lograr un crecimiento del capital a largo plazo a partir de una cartera gestionada activamente compuesta principalmente por valores emitidos por empresas cotizadas en China y empresas chinas cotizadas en otros países".

La gestora también proporciona estadísticas detalladas para invertir en el fondo. Esto incluye estadísticas clave, precio, rendimiento, gastos, dividendos, cartera, riesgo y otras categorías, como se ve a continuación:

También puedes ver un gráfico de este fondo mutuo directamente desde la plataforma de trading MetaTrader 5 proporcionada por Admirals, ya que es un activo en el que puedes invertir desde la cuenta Invest.MT5. El gráfico de precios mensual a largo plazo del Fidelity China Special Situations PLC se muestra a continuación:

Aunque el precio mantiene una tendencia alcista a largo plazo, pese a la caída provocada por la pandemia en marzo de 2020, también muestra oscilaciones de precios muy volátiles. Esto es así porque la inversión en China y en los mercados emergentes puede ser muy volátil por las condiciones cambiantes de esas economías y porque no siempre son fácilmente accesibles para los inversores ordinarios.

Otra opción para algunos inversores es consultar los componentes del fondo en la ficha informativa. En ella se detallan las participaciones de la cartera del fondo. Por ejemplo, la siguiente imagen muestra las diez principales participaciones del fondo e incluye valores como Bytedance Ltd, Tencent Holdings Ltd y otros. De hecho, en el momento de redactar este informe, el fondo poseía 167 acciones y un bono.

¿Qué significa invertir en fondos mutuos?

Aunque algunos de los valores pueden estar disponibles para invertir en ellos de manera independiente, la mayoría no lo estarían, ya que China es un mercado cerrado. Por lo tanto, el fondo mutuo ofrece a los inversores la oportunidad de exponerse a regiones que normalmente estarían fuera de su alcance.

Con Admirals puede operar con acciones chinas que cotizan en bolsas estadounidenses a través del sistema de American Depositary Receipt (ADR).

¿Sabías que con la plataforma de trading MetaTrader 5 puedes ver los precios en tiempo real e históricos de miles de mercados diferentes de todo el mundo? Tanto si deseas invertir en los mercados de EE. UU. como en los mercados europeos, o incluso en el mercado de divisas, tienes acceso a más de 3000 instrumentos desde la plataforma.

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Fondos mutuos vs ETFs

Aunque muchos fondos mutuos se gestionan activamente, hay algunos que se gestionan pasivamente y se limitan a seguir un índice de mercado. Los ETFs, o fondos cotizados en bolsa, son ejemplos de fondos de gestión pasiva.

Los fondos mutuos se dividen en dos categorías: abiertos y cerrados. Los fondos de inversión abiertos no limitan el número de participaciones disponibles. Los fondos de inversión cerrados ofrecen un número fijo de acciones a través de una oferta pública inicial (OPI). De los dos tipos, la mayoría de los ETFs son abiertos y de gestión pasiva. Veamos un ejemplo.

El SPDR S&P 500 ETF

El SPDR S&P 500 ETF es uno de los mayores fondos de inversión del mundo. A continuación se muestra el gráfico de precios semanal a largo plazo del fondo:

Una de las diferencias clave entre un fondo mutuo cerrado tradicional y un fondo cotizado en bolsa (ETF) es que un ETF puede negociarse como una acción en la que el inversor puede comprar y vender durante las horas de mercado. En cambio, los fondos mutuos sólo pueden comprarse al precio del valor liquidativo del día.

Otra diferencia es que los fondos cotizados se gestionan principalmente de forma pasiva, ya que suelen seguir un índice de mercado. Por ejemplo, según la ficha informativa de State Street Global Advisor para el SPDR S&P 500 ETF, su objetivo es "proporcionar resultados de inversión que, antes de gastos, se correspondan en general con la evolución del precio y el rendimiento del índice S&P 500".

La ficha proporciona información detallada sobre el fondo, como su rentabilidad histórica, sus principales participaciones, la asignación por sectores y otros parámetros. Por ejemplo, la siguiente captura de pantalla muestra las principales participaciones del fondo a 25 de abril de 2024:

Algunos inversores pueden optar por negociar e invertir en los valores del fondo de manera individual. Otros pueden optar por invertir simplemente en el propio fondo. Todo depende del estilo de inversión elegido por el inversor y de si desea ser más activo o pasivo a la hora de construir su cartera.

Otra opción es utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para especular con acciones individuales, ETF y otros mercados como divisas o materias primas. Los CFDs permiten especular con la subida o bajada de los precios utilizando el apalancamiento. Esto significa que podría controlar una posición grande con un depósito más pequeño, lo que tiene sus pros y sus contras.

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¿Por qué invertir en fondos mutuos?

Las desventajas y ventajas de invertir en fondos mutuos son muy variadas y dependen del estilo del inversor. También hay múltiples estilos de inversión entre los que elegir: a corto plazo, a largo plazo, basados en el crecimiento, en el valor, en los ingresos por dividendos o en la revalorización del capital, etc. Veamos algunas de las ventajas de invertir en fondos de inversión y algunos de sus riesgos.

Ventajas de invertir en fondos mutuos

Estas son algunas de las ventajas de invertir en fondos mutuos:

✔️ Amplia gama de fondos disponibles que proporcionan diversificación. De hecho, con los fondos mutuos hay dos niveles de diversificación. El primero es que se centran en una región o sector concretos, por lo que se puede diversificar la cartera invirtiendo en un fondo mutuo tecnológico o en un fondo mutuo basado en el sector farmacéutico. Por otro lado, la diversificación se debe a que el fondo posee una cesta de valores diferentes, en lugar de tratar de elegir valores individuales.

✔️ Opción de gestión activa o pasiva. A algunos inversores les gusta la idea de que haya un gestor profesional y un equipo de analistas tomando decisiones en los fondos mutuos gestionados activamente. Sin embargo, algunos prefieren los fondos de gestión pasiva, ya que la comisión de gestión o el coeficiente de gastos suelen ser más bajos.

✔️ Reinvertir los dividendos para obtener ganancias compuestas. Los pagos de beneficios de algunas empresas pueden utilizarse para reinvertir y comprar más participaciones en el fondo. Esto ayuda a obtener ganancias compuestas durante un periodo de tiempo más largo, ya que los ingresos de la inversión van aumentando el tamaño de su inversión.

Desventajas de invertir en fondos mutuos

Estas son algunas de las desventajas de invertir en fondos mutuos:

❌ Los fondos gestionados activamente pueden tener ratios de gastos elevados. Aunque a algunos inversores les gusta el concepto de un gestor profesional, es probable que el coste del fondo, conocido como ratio de gastos, sea más elevado. Esto puede mermar los beneficios a largo plazo.

❌ No se poseen acciones individuales. Cuando se invierte en fondos de inversión, se compran participaciones en el fondo, en lugar de acciones individuales. Por lo tanto, no es propietario de nada de lo que haya en la cartera y perderá cualquier derecho de voto.

❌ El exceso de opciones no siempre es bueno. Para algunos inversores, tener acceso a muchos tipos diferentes de fondos de inversión es estupendo. Sin embargo, para muchos inversores ordinarios, demasiadas opciones pueden resultar abrumadoras. Después de todo, leer las fichas informativas, averiguar los costes y analizar la rentabilidad histórica de un solo fondo mutuo puede resultar desalentador, por no hablar de los miles de fondos disponibles.

Tener acceso a las herramientas adecuadas puede ayudar a hacer frente a algunas de las desventajas.

Cómo invertir en fondos mutuos, acciones y ETFs

Para empezar a invertir en los mercados de tu elección, puedes seguir los pasos que se indican a continuación.

1. Abre la plataforma de trading MetaTrader 5 proporcionada por Admirals o inicia tu descarga gratuita aquí si aún no la has descargado.

2. Selecciona la opción Ver en el menú superior para abrir la ventana de Observación del Mercado en el lado izquierdo del gráfico.

3. En esta ventana de Observación del Mercado, haz clic con el botón derecho y seleccione Símbolos. Aquí puedes buscar entre los +3000 instrumentos disponibles para operar a través de Admirals. Empieza a escribir el nombre del instrumento y aparecerá una selección de instrumentos.

4. Pulsa Mostrar para añadir el símbolo a tu lista. Para ver un gráfico en directo de la cotización del símbolo, solo tienes que arrastrar el símbolo desde la ventana de Observación del Mercado al gráfico.

5. Para abrir una orden de compraventa, haz clic con el botón derecho del ratón en el gráfico y selecciona Operaciones y, a continuación, Nueva orden. Se abrirá una orden para que introduzcas tus propios niveles de entrada, stop loss y take profit, así como el tamaño de la posición.

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Este material no contiene ni debe interpretarse como que contiene asesoramiento de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud para cualquier transacción en instrumentos financieros. Ten en cuenta que dicho análisis de trading no es un indicador confiable para cualquier rendimiento actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debes buscar asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarte de que entiendes los riesgos.