Mi az a portfólió?

Mi az a portfólió? Minden kereskedő, legyen az kezdő vagy profi, tisztában van azzal, hogy a tőzsdén történő befektetés kockázatokkal jár. Éppen ezért a képzés és a gyakorlás a kereskedés alappillérei közé tartoznak, különösen akkor, ha most ismerkedünk a pénzügyi piacok működésével.

Ezen az úton és a befektetési portfólió elkészítése segíthet. Nézzük, hogyan készíthetünk befektetési portfóliót és milyen típusú portfóliók léteznek!

Mi az a portfólió? – Bevezetés

A befektetési portfóliót úgy definiálhatjuk, mint kiválasztott pénzügyi eszközök összességét, amelyben tőkénket elhelyezzük, hogy potenciális hozamot érjünk el. Végső soron befektetéseink diverzifikálásáról van szó, hogy korlátozzuk a kockázatot anélkül, hogy a potenciális hozamot túlzottan csökkentené.

A befektetési portfóliót egészében kell elemezni, a kockázatot és a hozamot összességében kell számolni, bár minden eszközt külön-külön is érdemes elemezni. A hatékony portfólió kiválasztásához a lehető legalacsonyabb kockázathoz képest a maximális elvárt hozamra kell törekednünk és nem szabad meg megfeledkeznünk a kockázatkezelésről. Mire gondolunk azonabn, amikor kockázatról beszélünk?

Mi az a portfólió? – Kockázatok a tőzsdén

Amikor befektetési szempontból kockázatról beszélünk, akkor a kívánt hozam elérésének, sőt a váratlan veszteségek regisztrálásának valószínűségére utalunk. Befektetési portfólió készítésekor figyelembe kell vennünk a jövedelmezőség/kockázat arányt, hiszen ha a kockázat meghaladja a lehetséges hozamot, akkor gondunk lehet.

Minél kisebb a jövedelmezőség, annál kisebb a kockázat? Általában ez a helyzet, de diverzifikált befektetési portfólióval kis teljesítményveszteséggel csökkenthetjük a kockázatot.

Ha szeretnél többet megtudni a kereskedésről, csatlakozz szakértő kereskedőink által tartott webináriumainkra és fedezz fel új kereskedési trendeket és stratégiákat! Ingyenes regisztrációhoz kattints az alábbi bannerre!

A befektetési portfólió építésének aspektusai

Hogyan készítsünk befektetési portfóliót? Nézzük a portfólió létrehozásához követendő lépéseket.

Célok/ Időhorizont

Hogyan határozhatod meg befektetési céljaidat? Céljaink kitűzéséhez az első dolog, hogy alaposan áttanulmányozzuk részvény- és tőkehelyzetünket, majd kitűzzük a célt. Ehhez fontos, hogy időhorizontot tűzzünk ki ezek elérésére.

➽ Például egy nyugdíjba vonuló személy valószínűleg rövid időn belül magasabb hozamra vágyik. Márpedig az, aki néhány éve a munkaerőpiacon van és nyugdíjra szeretne takarékoskodni, mérsékelt jövedelmezőség mellett 20-25 éves időhorizontot tud kialakítani.

Végső soron fontos összeállítani egy listát a célokról és meghatározni egy meghatározott időhorizontot a megvalósításukhoz.

Kockázatvállalási hajlandóság

A befektető kockázati profilja úgy definiálható, mint a kapcsolat aközött, amit el akar érni, amire szüksége van az eléréséhez és az eléréséhez szükséges képessége között. Például 25 000 euró összhozamot szeretnék elérni: Mennyi tőkére van szükségem havonta? Van rá kapacitásom 5, 15 vagy 20 év múlva? Mekkora kockázatot kell vállalnom a fenti kérdések alapján?

A kérdésekre adott válaszokból megtudhatjuk, hogy profilunk konzervatív, mérsékelt vagy kockázatvállaló. Nézzük meg az egyes profilokat:

• Konzervatív profil. Az a befektető, aki alacsony kockázattűrő képességgel rendelkezik, vagyis nem engedhet meg magának nagy pénzveszteséget. Célja, hogy kis hozamot érjen el alacsony kockázatú termékeken, például kötvényeken.
• Mérsékelt profil. Ez a befektető valamivel nagyobb kockázatot hajlandó vállalni, mint a konzervatív befektető, ezért általában a fix és a változó kamatozású eszközök kombinációját választja, ami egy kicsit növeli a kockázatot és a potenciális hozamot.
• Kockázatvállaló profil. Ez a befektető magas hozamra vadászik, magas kockázati toleranciával. Ehhez általában a volatilis pénzügyi eszközöket választja és igyekszik diverzifikálni az instrumentumokat, hogy a kockázatot minél jobban csökkentse.

Eszközök/ Szektorok

Miután megállapítottuk célunkat és kockázati profilunkat, itt az ideje kiválasztani azokat a pénzügyi eszközöket, amelyeket befektetési portfóliónkba fogunk venni: részvények, kötvények, devizapárok, árupiaci termékek stb. A konzervatív profilú kereskedő olyan alacsony volatilitású eszközöket fog keresni, amelyek hosszú távon stabilak. Például biztonságos menedékeszközök, beleértve az aranyat, a dollárt vagy az olyan alapvető szolgáltatásokhoz kapcsolódó részvényeket, mint az elektromos áram vagy a gáz.

Kockázat/ Megtérülés arány

Miután kiválasztottuk az eszközöket kockázati profilunk alapján, ideje felépíteni befektetési portfóliónkat. Ehhez különböző kombinációkat kell létrehoznunk és ki kell számítanunk ezeknek a kombinációknak a kockázat/hozam arányát. Vagyis optimalizáljuk portfóliónkat.

A kereskedők körében legnépszerűbb kereskedési platformon, a MetaTrader 5-ön valód időben nyomon követheted az instrumentumok árfolyamának változását és technikai elemzések készítésének segítségével eldöntheted, mely instrumentumok illenek kockázatvállalási profilodhoz. Ingyenes letöltéshez kattints az alábbi bannerre!

Hogyan építsük fel a legjobb befektetési portfóliót?

A befektetési portfólió felépítése bizonyos készségeket igényel. Még a profi tanácsadók is tévedhetnek néha. Néhány jól ismert befektetési portfóliót azonban használnak a sikeres kereskedők.

Egyesek diverzifikációs stratégiákat alkalmaznának annak biztosítására, hogy a portfólió ne legyen erősen elfogult egyetlen eszköz vagy szektor felé. A befektetők általában a befektetési portfólió százalékos arányát választják tőkéjük allokálásához.

Sok magánszemély életkora szerint választ befektetési portfóliót. A modern portfóliókezelési elmélet hajlamos a portfólió nagyobb százalékát részvényekre allokálni, amikor a befektető fiatal, és magasabb százalékot kötvényekre, amikor a nyugdíjba vonulás közeledik.

5 példa befektetési portfólióra

Vessünk egy pillantást a befektetési portfóliók különböző típusaira.

1. Osztalékportfólió

Az osztalék egyes nyilvánosan jegyzett társaságok által a befektetőknek fizetett kifizetések. Részesedést jelentenek a társaság nyereségéből. Ezeket általában negyedévente fizetik ki.

A befektetési portfólió felépítése során sok befektető dönt úgy, hogy osztalékfizető részvényekbe fektet be. Ezt úgy számítják ki, hogy az éves osztalékot el kell osztani a részvény árfolyamával.

Például, ha az ABC társaság részvényenként 3 dollár negyedéves osztalékot fizet, akkor az éves osztalékfizetés 12 dollár (3 dollár × 4 negyedév). Ha a részvény árfolyama 300 dolláron forogna, akkor az éves osztalékhozam 4% (12 dollár / 300 dollár) lenne. Az éves osztalékhozam a részvényárfolyam mozgásával változik, de a befektetők széles körben vizsgálják.

2. DRIP befektetés

A DRIP befektetés az osztalék újrabefektetési tervet jelenti. A koncepció az, hogy a befektetők dollárösszegeket fektessenek be részvények összege helyett. Először is a befektetőnek el kell döntenie, hogy mennyi dollárt (vagy más valutát) fektethet be rendszeresen, mondjuk havonta.

Ha kis összegeket havonta, az év során következetesen fektet be, a befektető végül néhány részvényt vásárol, amikor az árfolyam alacsony és néhány részvényt, amikor az ár magas. Ez segít átlagosan kiszámítani a befektetés költségeit.

A kulcs az, hogy továbbra is kis összegeket vásároljunk, de az osztalékfizetést is újra befektessük. Ez egy olyan technika, amely eltávolítja az érzelmeket a folyamatból, de segíthet elkerülni a piac időzítését, ami kihívást jelenthet.

3. Faktor befektetési portfólióelmélet (Factor Portfolio)

A faktorbefektetési portfólióelmélet egy olyan megközelítés, amely olyan részvényekbe vagy ETF-ekbe történő befektetésre összpontosít, amelyek ismert „tényezői” befolyásolják a hozamukat. A tényezők általában két kategóriába sorolhatók: makrogazdasági tényezők és stílustényezők.

• A makrogazdasági tényezők közé tartozik az átfogó kép elemzése, mint például a gazdasági ciklus, a kamatlábak, a hitelkockázat, az infláció és így tovább.
• A stílustényezők közé tartozik az egyes eszközök elemzése, mint például a volatilitás, a méret, a pénzügyi helyzet és a fundamentumokhoz viszonyított árengedmények (más néven értékbefektetési portfólió építése).

A világjárvány idején a befektetők részéről megnőtt a technológiai részvények iránti kereslet, mivel a bezártság makrogazdasági tényezője arra késztette, hogy többen alkalmazzák a munkahelyi és otthoni technológiát.

A stílus és a makrogazdasági tényezők kombinálása erőteljes kombináció lehet.

4. Coffee Can portfólióelmélet

A Coffee Can portfólióelméletnek furcsa neve lehet, de ideális a hosszú távú befektetők számára. A név a régi Amerikára nyúlik vissza, ahol az emberek minden vagyonukat egy kávésdobozba helyezték a matracuk alá, és nagyon-nagyon sokáig nem nyúltak hozzá.

A pénzügyi piacokon ez a „vásárolj és felejtsd el” mentalitást alkalmazó befektetők koncepciója. Gyakori, hogy az újonc befektetők aktívabbak a befektetések, vásárlások és eladások terén, rövid távú ingadozásokkal a piacon.

A Coffee Can portfólióelmélet azt sugallja, hogy vásároljunk jó minőségű részvényeket és ne nézzünk rájuk tíz évig – hasonlóan Warren Buffett módszertanához.

5. Warren Buffett 90/10 portfóliója

2013-ban a legendás befektető, Warren Buffett a Berkshire Hathaway részvényeseinek írt levelében tervet vázolt fel a befektetésekre vonatkozóan.

Ebben a tervben 90/10 arányú befektetési portfóliót javasolt, amelynek 90%-át egy alacsony költségű S&P 500 tracker alapba, 10%-át pedig rövid lejáratú államkötvényekbe kellene fektetni. A portfólió alapja a különböző részvényszektorokba történő befektetés, amelyeket az S&P 500 tőzsdeindex 500 legnagyobb vállalata biztosít.

Buffett különösen a Vanguard S&P 500 ETF-et részesítette előnyben. Ez a Vanguard befektetési alapkezelő társaság által biztosított alap, amely az S&P 500 tőzsdeindexet követi.

Az Admiral Markets demo számlájának köszönhetően virtuális tőkével pénzeszközeid kockáztatása nélkül gyakorolhatod a portfólió építést. Kattints az alábbi bannerre és nyiss egy számlát még ma!

Befektetési portfólió építése 3 lépésben

Ha átültetnéd a gyakorlatba az eddig olvasottakat, itt találsz egy gyors útmutatót a befektetési portfólió felépítéséhez.

1. Nyiss egy Invest.MT5 számlát, hogy számos részvénybe és ETF-be (tőzsdén kereskedett alapok) befektethess a világ 15 legnagyobb tőzsdéjén.
2. Helyezz el pénzt számládon az első befektetéshez. A jutalékmentes, de akár három napig is eltartható banki átutalásoknál nincs minimális befizetés. Jutalékmentesen is befizethetsz pénzt Visa vagy Mastercard segítségével, valamint PayPal, Klarna, iDEAL és még sok más fizetési szolgáltatás használatával.
3. Kattints a Kereskedés lehetőségre az Admiral Markets Dashboard felületén, hogy megnyisd a webalapú kereskedési platformot, ahol kiválaszthatod befektetéseidet. Több mint 3000 különböző eszköz közül választhatsz, valamint megtekintheted azok élő árdiagramjait.

Mi az a portfólió? – Következtetés

Manapság sokkal többen tanulnak hosszú távú befektetési portfóliót építeni. Az összetett növekedés hatásai segíthetnek egy hosszú távú portfólió felépítésében. A megfelelő befektetési stratégia megtalálása a siker kulcsa. Számos különböző befektetési stratégia közül választhatsz, amint azt ebben a cikkben kiemeltük. A legjobb azonosítása némi próbálkozást és hibázást igényel és nem szabad megfeledkeznünk a kockázatkezelésről sem.

Ha úgy érzed, készen állsz az élő számlás kereskedésre és élesben tesztelnéd az olvasottakat, kattints az alábbi bannerre és nyiss egy számlát még ma!

GYIK – Befektetési portfólió felépítése

További oktatási cikkek:

• Pénzügyi mutatók – A 8 legfontosabb tőzsdei mutató
• Tőzsde trendek azonosítása – Bearish trend, bullish trend és oldalazó trend
• Mi az a Dogs of the Dow stratégia?

Az Admiral Marketsról

Az Admiral Markets egy többszörösen díjnyertes, globálisan szabályozott Forex és CFD bróker, amely több mint 8000 pénzügyi eszközzel kínál kereskedést a világ legnépszerűbb kereskedési platformjain keresztül: MetaTrader 4 és MetaTrader 5. 

Kezdd el a kereskedést még ma!

INFORMÁCIÓK AZ OKTATÁSI ANYAGOKRÓL:

A megadott adatok további információkat tartalmaznak az Admiral Markets védjegye alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások (a továbbiakban: "Admiral Markets") webhelyein közzétett elemzésekről, becslésekről, előrejelzésekről, piaci felülvizsgálatokról, heti kilátásokról vagy egyéb hasonló értékelésekről és információkról (a továbbiakban: "Elemzés"). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, vedd figyelembe a következőket:

1. Ez egy marketing kommunikáció. A tartalom csak tájékoztató jellegű, és semmilyen módon nem tekinthető befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogszabályi előírásoknak megfelelően készült, és semmilyen kereskedési tilalom nem vonatkozik rá a befektetési kutatások terjesztését illetően.
2. A befektetési döntés minden ügyfél saját felelőssége, ezen okból kifolyólag az Admiral Markets nem vállal felelősséget az ilyen döntésekből eredő veszteségekért vagy károkért, attól függetlenül, hogy azok alapja a publikált tartalom vagy sem.
3. Ügyfeleink érdekeinek védelme és az Elemzés tárgyilagossága érdekében az Admiral Markets releváns belső eljárásokat dolgozott ki az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
4. Az elemzést Jitanchandra Solanki független elemző készítette személyes becslések alapján.
5. Bár minden erőfeszítést megteszünk annak érdekében, hogy a tartalom megbízható forrásból származzon és minden információ a lehető legnagyobb mértékben, időszerűen, pontosan és teljes egészében kerüljön nyilvánosságra, az Admiral Markets nem garantálja az Elemzésben található minden információ pontosságát vagy teljességét.
6. A tartalomban feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen múltbeli vagy modellezett teljesítményét nem szabad az Admiral Markets kifejezett vagy hallgatólagos ígéretének, garanciájának vagy következményének értelmezni. A pénzügyi eszköz értéke növekedhet és csökkenhet és az eszközérték megőrzése nem garantált.
7. A tőkeáttételes termékek (beleértve a különbözeti szerződéseket is) spekulatív jellegűek és veszteséget vagy nyereséget eredményeznek. Mielőtt elkezdenéd a kereskedést, győződj meg arról, hogy teljes mértékben megértetted a kockázatokat.