Hoe uw beleggingsportefeuille afdekken met CFD's?
Hedging houdt in dat u een positie in de markt inneemt met als doel het risico te verminderen. Dit klinkt misschien vreemd voor degenen die niet bekend zijn met het concept, maar zou de belangrijkste reden om de markt te betreden niet moeten zijn om winst te maken?
In dit artikel zullen we het hedgen van aandelen in detail bespreken, bekijken waarom beleggers ervoor kiezen om aandelen te hedgen, en laten zien hoe u aandelen kunt afdekken met CFD's!
Inhoudsopgave
Wat is hedging?
Voordat we kijken naar het afdekken van aandelen en uitleggen hoe we aandelen kunnen hedgen, geven we u eerst een definitie van hedging.
Hedging is een methode om risico's te beperken door een tegengestelde positie in de markt te openen. Het idee hierachter is dat potentiële verliezen op de hoofdpositie worden gecompenseerd door winsten in de tegengestelde positie.
De klassieke analogie is om hedging te zien als een verzekering tegen marktrisico. Net zoals een huiseigenaar een verzekering kan afsluiten om zijn huis te beschermen tegen brand of inbraak, dekt een belegger zijn positie af in een poging zijn blootstelling aan risico's te beheersen als de financiële markten de andere kant opgaan.
We moeten echter voorzichtig zijn met het trekken van te veel parallellen tussen deze twee concepten. In tegenstelling tot verzekeringen zijn er geen volledig uitgebreide en gegarandeerde hedging strategieën. De perfecte hedge kan worden omschreven als een hedge die alle risico's in een positie of een portefeuille volledig elimineert, maar het zou vanzelfsprekend moeten zijn dat als het gaat om live handelen en beleggen, er niet zoiets bestaat als "risicovrij".
In werkelijkheid is hedging het aanpassen van de afweging tussen risico en beloning - waarbij wordt geprobeerd het algehele risico van een belegging te verminderen en tegelijkertijd de potentiële beloning te verlagen. De meest gebruikelijke manier om dit te doen in de beleggingswereld is door gebruik te maken van financiële derivaten, die met dit doel in gedachten zijn gemaakt.
Trading Webinars bij Admiral Markets
Als u meer wilt weten over trading en beleggen, waarom bekijkt u dan niet onze trading webinars? Deze live sessies vinden drie keer per week plaats, uitgevoerd door deskundige traders en zijn helemaal gratis! Klik op de onderstaande banner om u vandaag nog te registreren:
Hedgen van aandelen uitgelegd
Hedging doet zich voor op alle financiële markten. In dit artikel richten we ons echter uitsluitend op hedging op de aandelenmarkt. Voordat we in detail kijken naar hoe we aandelen kunnen afdekken, zullen we eens kijken waarom iemand in de eerste plaats aandelen zou willen hedgen.
Wanneer we het hebben over het afdekken van aandelen, hebben we het meestal over een aandeelhouder die probeert het negatieve effect op zijn portefeuille van een mogelijke daling van de aandelenkoers te minimaliseren.
Maar wacht even. Als de aandeelhouder zich zorgen maakt over de daling van de aandelenkoers, waarom dan niet gewoon zijn aandelen verkopen?
Laten we zeggen dat een belegger aandelen houdt in bedrijf A. De investeerder gelooft sterk in de groei van bedrijf A op lange termijn en wil daarom aandeelhouder blijven voor de lange termijn. Ze maken zich echter zorgen over een mogelijke daling van de aandelenkoers op korte termijn. De belegger kan ervoor kiezen om zijn positie in bedrijf A af te dekken om eventuele verliezen op korte termijn te compenseren.
Waarom zou u de aandelen niet verkopen voordat de prijs daalt en ze terugkopen tegen de lagere prijs? Zou dat niet eenvoudiger zijn?
Het probleem met deze aanpak is dat er geen rekening wordt gehouden met vermogenswinstbelasting of handelskosten die mogelijk moeten worden betaald. Bovendien weten we in werkelijkheid eigenlijk niet wat er met de aandelenkoers gaat gebeuren.
In ons voorbeeld maakt onze belegger zich zorgen over een daling van de aandelenkoers op korte termijn, maar zijn zorgen komen mogelijk niet uit. De prijs kan gelijk blijven of stijgen, wat bijdraagt aan de potentiële verliezen die al zijn toegebracht door vermogenswinstbelasting.
Aandelen afdekken met financiële derivaten
De meest gebruikelijke techniek van aandelenafdekking wordt uitgevoerd met behulp van financiële derivaten. Een financieel derivaat is een effect waarvan de waarde afhankelijk is van of is afgeleid van de onderliggende waarde, zoals de aandelen van een bedrijf.
Er is een breed scala aan verschillende afgeleide producten beschikbaar voor handelaren, elk met hun eigen kenmerken en voor- en nadelen. Hier zijn een paar van de meest voorkomende derivaten:
Een belegger die zijn longpositie op de aandelenmarkt wil afdekken, kan dit doen door een shortpositie in te nemen in het door hem gekozen, relevante financiële derivaat en andersom.
In de volgende sectie zullen we een praktische blik werpen op het afdekken van aandelen door uit te leggen hoe u aandelen kunt afdekken met CFD's.
Hoe aandelen afdekken met CFD's?
Contracts For Difference (CFD's) vertegenwoordigen een contract tussen twee partijen die overeenkomen om het verschil in de prijs van een actief uit te wisselen tussen wanneer de positie wordt geopend en wanneer deze wordt gesloten.
Met CFD's kunnen traders zowel long als short gaan op hun gewenste markt en ook om profiteren van het gebruik van hefboomwerking, wat betekent dat een trader een deel van de positiegrootte, bekend als de marge, als een eerste storting hoeft neer te leggen.
Hoe nuttig een hulpmiddel als hefboomwerking ook is voor een handelaar, het moet altijd met de nodige voorzichtigheid worden gebruikt. Hoewel het het potentieel heeft om de winsten van een trader te vergroten, heeft het evenveel potentieel om verliezen te vergroten.
Afdekkingsstrategieën van aandelen met CFD's vereisen dat een belegger de tegenovergestelde positie inneemt op een Aandelen CFD van het relevante aandeel, waarbij één CFD gelijk is aan één aandeel.
Laten we zeggen dat een belegger 100 aandelen in Apple bezit en zich zorgen maakt over een daling van de aandelenkoers op korte termijn. Om deze hele positie af te dekken, zou de belegger 100 CFD's van Apple aandelen kunnen shorten.
Als de koers van Apple daalt, zou het verlies aan aandelenwaarde van de belegger worden gecompenseerd door een gelijke winst in hun shortpositie op de Apple CFD's. Aan de andere kant, als de aandelenkoers van Apple zou stijgen, zou de aandelenpositie van de belegger profiteren ten koste van hun short CFD-positie.
In tegenstelling tot aandelen is er theoretisch geen limiet aan de neerwaartse kant met CFD's. Daarom moeten traders altijd een stop loss gebruiken bij het handelen in CFD's, die automatisch een verliezende positie sluiten zodra deze een vooraf bepaalde drempel overschrijdt.
Het nadeel van CFD hedging strategieën
Het hedgen van aandelen met CFD's is zeker niet zonder nadelen. Een belegger moet rekening houden met de kosten die gepaard gaan met het handelen in CFD's en het afdekken van aandelen. Dit omvat soms commissie die door de broker in rekening wordt gebracht en omvat altijd wat bekend staat als de swap.
De swap is rente die in rekening wordt gebracht op de positie van een trader als deze 's nachts wordt aangehouden. Dit heeft misschien niet veel impact wanneer de positie slechts een paar dagen wordt vastgehouden. Het kan echter snel oplopen als een belegger een positie over een langere periode wil afdekken.
Conclusie: Aandelen hedgen of niet?
U zou nu meer vertrouwd moeten zijn met het concept van het afdekken van aandelen en begrijpen hoe u aandelen kunt hedgen met CFD's.
In dit artikel hebben we gekeken naar aandelenafdekking in zijn eenvoudigste vorm, waarbij we een tegengestelde positie innemen in hetzelfde activum om het risico te beperken.
Het is echter ook gebruikelijk dat beleggers zich indekken tegen een specifiek risico. Een aandeelhouder van BP die zich zorgen maakt over een dip in de olieprijzen die zijn investering negatief beïnvloedt, kan er bijvoorbeeld voor kiezen om zijn positie af te dekken door olie te shorten in plaats van BP aandelen te shorten. Als alternatief kunnen ze zich beschermen tegen algemeen marktrisico door de FTSE 100 short te verkopen.
Het afdekken van aandelen kan een effectieve methode zijn om risico's te beperken als het goed wordt gedaan. Niettemin moet het worden gebruikt als onderdeel van een bredere strategie voor risicobeheer.
Handel in Aandelen CFD's bij Admiral Markets
Als u zich geïnspireerd voelt om te beginnen met hedging van aandelen op een bestaande positie, zult u blij zijn om te horen dat u met een Admiral Markets Trade.MT5-account kunt handelen in CFD's op meer dan 3.300 aandelen, meer dan 300 Exchange-Traded Funds (ETF's) en verschillende andere instrumenten! Klik op de onderstaande banner om vandaag nog een account te openen:
Andere artikelen die u kunnen interesseren:
- Wat zijn de beste korte termijn beleggingen? Korte termijn beleggen in 2024
- Beste aandelen om te kopen in 2024 - Beleggingstips
- Wat zijn de beste investeringen in 2024?
INFORMATIE OVER ANALYTISCHE MATERIALEN:
De gegeven gegevens bieden aanvullende informatie met betrekking tot alle analyses, schattingen, prognoses, prognoses, marktoverzichten, wekelijkse vooruitzichten of andere soortgelijke beoordelingen of informatie (hierna "Analyse") die is gepubliceerd op de websites van beleggingsondernemingen van Admiral Markets die opereren onder het handelsmerk Admiral Markets (hierna " Admiral Markets”) Voordat u investeringsbeslissingen neemt, dient u goed op het volgende te letten:
- Dit is een marketingcommunicatie. De inhoud wordt uitsluitend voor informatieve doeleinden gepubliceerd en mag op geen enkele manier worden opgevat als beleggingsadvies of -aanbeveling. Het is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke vereisten die bedoeld zijn om de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied te bevorderen, en het is niet onderworpen aan enig verbod om voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied handel te drijven.
- Elke investeringsbeslissing wordt door elke klant alleen genomen, terwijl Admiral Markets niet verantwoordelijk is voor enig verlies of schade die voortvloeit uit een dergelijke beslissing, al dan niet gebaseerd op de inhoud.
- Met het oog op de bescherming van de belangen van onze klanten en de objectiviteit van de analyse, heeft Admiral Markets relevante interne procedures opgesteld voor het voorkomen en beheren van belangenconflicten.
- De analyse wordt opgesteld door een onafhankelijke analist, Roberto Rivero, (hierna "Auteur") op basis van hun persoonlijke schattingen.
- Hoewel alle redelijke inspanningen worden gedaan om ervoor te zorgen dat alle bronnen van de inhoud betrouwbaar zijn en dat alle informatie, zoveel mogelijk, op een begrijpelijke, tijdige, nauwkeurige en volledige manier wordt gepresenteerd, garandeert Admiral Markets niet de nauwkeurigheid of volledigheid van de informatie. opgenomen in de Analyse.
- Elke vorm van eerdere of gemodelleerde prestaties van financiële instrumenten die in de inhoud worden aangegeven, mogen niet worden opgevat als een uitdrukkelijke of impliciete belofte, garantie of implicatie door Admiral Markets voor toekomstige prestaties. De waarde van het financiële instrument kan zowel stijgen als dalen en het behoud van de activawaarde is niet gegarandeerd.
- Leveraged producten (inclusief contracts for difference) zijn speculatief van aard en kunnen resulteren in verliezen of winst. Voordat u begint met handelen, moet u ervoor zorgen dat u de risico's volledig begrijpt.
