Interpreteren van het marktsentiment
In dit artikel leest u over manieren om marktsentiment te interpreteren, zoals:
- het herkennen van angst en hebzucht in activabewegingen,
- het volgen van marktsentiment indicatoren,
- hoe handelsnieuws het sentiment beïnvloedt,
- en het belang van risicomanagement.
Dramatische marktbewegingen werden een standaardbegrip, tijdens en na de COVID-19-pandemie. Het zou inderdaad moeilijk zijn om een periode aan te wijzen sinds 2008 waarin de financiële markten kalm en stabiel waren, en we zouden zelfs kunnen stellen dat de verwachting dat ze kalm en stabiel zijn om een eenvoudige reden onrealistisch is.
Vraag en aanbod worden gedreven door sentiment, en sentiment is niet altijd rationeel.
In de context van trading en beleggen wordt marktsentiment gedefinieerd als een psychologische houding ten opzichte van een effecten- of financiële sector. De neiging van marktdeelnemers om irrationeel te zijn is geen nieuwe theorie, het werd voor het eerst onthuld door econoom John Maynard Keynes in zijn boek The General Theory of Employment, Interest and Money geschreven in 1936.
"De meeste van onze beslissingen om iets positiefs te doen, waarvan de volledige gevolgen nog vele dagen zullen worden uitgesponnen, kunnen waarschijnlijk alleen worden genomen als gevolg van dierlijke geesten - van een spontane drang tot actie in plaats van passiviteit ..." John Maynard Keynes.
De term animal spirits is een slogan geworden die een soort crowd psychologie beschrijft waarin een plotselinge drang om te verkopen of te kopen over de markten raast, wat resulteert in sterke opwaartse of neerwaartse trends, ook bekend als volatiliteit. Dit is een tweesnijdend zwaard dat tegelijkertijd kansen en risico's creëert.
Angst en hebzucht herkennen in marktbewegingen
Angst kan ontstaan wanneer er negatieve nieuwskoppen zijn, hetzij op het financiële, het economische of het geopolitieke front. Wanneer de marktpsychologie angstig is, kan dit leiden tot massale uitverkoop en snelle prijsdalingen in financiële instrumenten zoals Forex, aandelen en indices. De tegenovergestelde reactie op angst is hebzucht die de marktprijzen omhoog drijft. In deze trends kunnen we prijsbubbels zien ontstaan rond activaprijzen die ergens in de toekomst waarschijnlijk zullen barsten nadat ze onhoudbaar of duidelijk irrationeel zijn geworden.
Tussen angst en hebzucht bevinden zich de mildere sentimenten van optimisme en pessimisme, scepsis en zelfs onverschilligheid. Maar hoe kunnen we zien welke stemming heerst? Het nauwlettend volgen van markttrends en nieuwskoppen is de ene manier en de andere is om marktsentimentindicatoren te volgen.
Het volgen van marktsentimentindicatoren
Sentimentindicatoren zoals de VIX zijn statistische marktmodellen die de heersende stemming volgen. Een acroniem van Volatility Index, de VIX piekt wanneer de volatiliteit op de Amerikaanse aandelenmarkten stijgt. Het is gebaseerd op prijzen in de S&P500 en kan een nuttige indicator zijn om de volatiliteit te bevestigen.
Andere sentimentsindicatoren zijn de High-Low Index, de Bullish Percentage Index en Moving Averages in Technische analyse, die allemaal kunnen wijzen op marktpsychologie.
Als beginner kunt u nu begrijpen dat er een reeks psychologische attitudes ten opzichte van de markten zijn en rekening houden met de behoefte aan risicobeheer. Handels- en beleggingsplatforms zoals MT5 stellen u in staat om stop loss orders toe te voegen aan uw open posities. U kunt meer lezen over risicobeheer in ons artikel Geld Beleggen zonder Risico - Tips voor risicoloos beleggen.
Bent u geïnteresseerd in het handelen op nieuws? Leer hoe het werkt met onze gratis webinars waar u deskundige handelaren kunt ontmoeten en ermee kunt communiceren en live trading sessies kunt bekijken.
Over Admirals
Admirals is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!
Risicobepaling
Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico’s te verkrijgen.
