? Što je Tržišna Kapitalizacija? ?
Ako čitate članke o tržištu dionica ili gospodarstvu, vjerojatno ćete kad-tad naići na pojam "tržišna kapitalizacija". Ali što je tržišna kapitalizacija? I što vam može reći o tvrtki?
U ovom ćemo članku razmotriti ta pitanja, kao i kako koristiti tržišnu kapitalizaciju za grupiranje tvrtki u različite kategorije, je li to dobar indikator za kupnju dionica i još mnogo toga!
U ovom ćete članku naučiti:
✅ Što je tržišna kapitalizacija?
✅ Tržišna kapitalizacija i cijena dionica
✅ Kategorizacija tržišne kapitalizacije
✅ Tvrtke s manjom kapitalizacijom
✅ Tvrtke s velikom kapitalizacijom
✅ Slobodni promet - free float - tržišne kapitalizacije
✅ Indeksi i tržišna kapitalizacija
✅ Je li tržišna kapitalizacija dobar indikator za kupnju dionica?
✅ i još mnogo, mnogo više!
Što je tržišna kapitalizacija?
Tržišna kapitalizacija (eng. Skraćeni naziv Market Cap), ukupna je tržišna vrijednost nepromijenjenih dionica tvrtke, obično izražena u valuti u kojoj su dionice tvrtke navedene. Do brojke se može doći množenjem broja izdanih dionica s trenutnom tržišnom vrijednošću jedne dionice.
Na primjer, recimo da Tvrtka X ima 500.000 dionica u prometu po trenutnoj tržišnoj vrijednosti od 100 USD po dionici. Tržišna kapitalizacija tvrtke X bila bi 50 milijuna USD (500 000 x 100).
Tržišna kapitalizacija tvrtke ukazuje na njezinu ukupnu veličinu. To potencijalnom investitoru može puno reći o perspektivi ulaganja u tvrtku, što ćemo detaljno razmotriti kasnije.
Promjene u tržišnoj kapitalizaciji
U izračunu tržišne kapitalizacije postoje dvije različite varijable:
- Broj izdanih dionica
- Cijena dionice
Kada se promijeni bilo koja od ove dvije varijable, mijenja se i tržišna kapitalizacija.
Cijena dionice javno trgovane tvrtke neprestano se mijenja na temelju razine ponude i potražnje na tržištu. Kako cijena dionica tvrtke fluktuira tijekom dana, zajedno s njom varira i tržišna kapitalizacija.
Druga varijabla, ukupne dionice u prometu, ne mijenja se približno toliko često kao cijena dionice, međutim, s vremena na vrijeme može se mijenjati.
Primjerice, tvrtke mogu ponekad izdati nove dionice, povećavajući iznos nepodmirenih dionica ili otkupiti dionice, smanjujući broj izdanih dionica. Bez obzira na razlog, kada se promijeni broj izdanih dionica, tržišna će se kapitalizacija prilagoditi u skladu s tim.
Podjela dionica - Iznimka
Iznimka od gornjih promjena je kada tvrtka podijeli svoje dionice. Kada se to dogodi, tvrtka povećava broj dionica u opticaju, međutim, istovremeno se cijena dionice proporcionalno smanjuje kako bi se osiguralo da tržišna kapitalizacija ostane ista.
Možete početi odmah klikom na sljedeći baner:
Tržišna kapitalizacija i cijena dionica
Uobičajeno je da ljudi misle da cijena dionice tvrtke odražava koliko je tvrtka velika, uspješna ili vrijedna. Ali to nije nužno točno. Tržišna kapitalizacija daje puno precizniju sliku uspjeha i veličine poduzeća.
Na primjer, usporedimo dvije tvrtke:
Tvrtka A:
- Cijena dionice = $100
- Broj izdanih dionica = 100,000
- Tržišna kapitalizacija = $10 miliona
Tvrtka B:
- Cijena dionice = $50
- Broj izdanih dionica = 500,000
- Tržišna kapitalizacija = $25 miliona
Unatoč višoj cijeni dionica tvrtke A, tvrtka B ima puno veću tržišnu kapu, što nam govori da je vrijednija i uspješnija od tvrtke A.
Kategorizacija tržišne kapitalizacije
Ulagači tradicionalno kategoriziraju tvrtke na velike, srednje i male tvrtke. U novije vrijeme pojmovi mega-cap, mikro-cap, pa čak i nano-cap također su postali široko korišteni.
Ispod je tablica koja pokazuje kako se te različite kategorije obično definiraju.
Uobičajeno je da se tvrtke kreću kroz ove kategorije, jer s vremenom rastu ili smanjuju vrijednost.
Što ovo govori potencijalnim investitorima?
Tržišna kapitalizacija daje nam naznaku o ukupnoj veličini tvrtke. Ali što potencijalni investitor može zaključiti prema ovome? O tržišnoj kapitalizaciji možete puno reći o potencijalnom riziku i nagradi ulaganja.
U sljedećim odjeljcima pobliže ćemo pogledati što nam pokazuje tržišna kapitalizacija tvrtke.
Tvrtke s manjom kapitalizacijom
Ulaganje u tvrtke s malom tržišnom kapitalizacijom nosi veću razinu rizika od onih dalje na ljestvici. Međutim, s višom razinom rizika dolazi i viša razina potencijalne nagrade, jer manje tvrtke imaju više prostora za rast.
Tvrtke koje imaju niže tržišne limite osjetljivije su na istiskivanje s tržišta konkurencijom drugih malih tvrtki ili većih tvrtki koje diverzificiraju svoje poslovanje kako bi se uspostavile u drugoj industriji. Također su osjetljiviji na gospodarski pad ili recesiju zbog niže razine resursa u usporedbi s većim tvrtkama.
Međutim, ako investitor odabere pravu tvrtku, ulaganje u tvrtku s malim kapitalom može se eksponencijalno nagraditi. Primjerice, kada je mrežni prodavač Amazon 1997. godine izašao u javnoj prodaji s početnom ponudom od 18 dolara po dionici, bila je tvrtka s malom kapitalizacijom s tržišnom kapitalizacijom od oko 438 milijuna dolara.
Premotavanjem unaprijed do listopada 2020., dionice Amazona trenutno se trguju na oko 3.140 američkih dolara, a njihova tržišna kapitalizacija iznosi nevjerojatnih 1.565 bilijuna američkih dolara. Investicija od 1000 dolara u Amazon još 1997. godine, po početnoj cijeni ponude, danas bi vrijedila oko 2,07 milijuna dolara, prilagođavajući se podjeli dionica.
Prikazano: Admiral Markets MetaTrader 5 - Amazon Tjedni grafikon. Datumski raspon: 24. rujan 2017. - 19. rujna 2021. Snimljeno: 28. rujna 2020. Upozorenje o riziku: Imajte na umu da prošli učinak ne jamči budući uspjeh
Trgovanje tvrtkama s malom kapitalizacijom
Tvrtke s malom tržišnom kapitalizacijom vjerojatno će imati kolebljive cijene dionica. Priroda ovih dionica s visokim rizikom i visokom nagradom čini ih privlačnijima kratkoročnim traderima koji žele profitirati od nestabilnih tržišta
Tvrtke s velikom kapitalizacijom
Općenito, tvrtke koje imaju veliku ili megakapitaciju dobro su uspostavljene u svojoj određenoj industriji. Dionice ove vrste tvrtki ponekad se nazivaju dionicama "modrih čipova".
Ulaganje u ove tvrtke nosi manji rizik od ostalih, jer su one već postigle određenu razinu uspjeha, pobijedile konkurenciju i učvrstile svoj položaj tržišnih lidera.
Međutim, iako ulaganja u tvrtke s većim kapitalom nose manje rizika, one također imaju nižu potencijalnu nagradu jer ove tvrtke imaju tendenciju da usporavaju rast od ostalih. Razlog tome je taj što su, po definiciji, ove tvrtke s većim kapitalom već postigle uspjeh i, prema tome, već imale visoku razinu rasta. Kad tvrtke dosegnu ovu razinu, rast se neizbježno usporava.
Ulaganje u tvrtke s velikom kapitalizacijom
Zbog nižeg rizika i stalnog rasta, tvrtke s velikim kapitalom predstavljaju idealnu priliku za ljude koji traže dugoročno ulaganje.
Tvrtke s visokom tržišnom kapitalizacijom također će vjerojatnije izdati dividendu svojim dioničarima, čineći ih boljim kandidatima za ulaganja u dohodak.
Trgujući dionicama s Ugovorima o razlici (CFD-ovi), traderi ne samo da imaju koristi od poluge, već mogu profitirati i od porasta i od pada cijena.
Traderi koji odaberu Admiral Markets mogu trgovati CFD-ovima na preko 3.000 dionica, kao i na brojnim drugim financijskim tržištima. Kliknite donji natpis da biste otvorili račun do danas!
Admirals značajke ponude za trgovanje na dionice, indekse, ETF-ove, Forex, robu, itd.
✔️ Ulažite s dobro uspostavljenom tvrtkom koju je ovlastilo i regulira Tijelo za financijsko ponašanje UK (FCA), Tijelo za financijska tržišta Cipar (CySEC), i drugi
✔️ Pristup više klasa imovine, uključujući više od 3.000 dionica i ETF-ova na invest i preko 8.000 instrumenata na trade računima!
✔️ Nadogradite svoju MetaTrader 5 trgovačku platformu potpuno BESPLATNO nadogradnjom na Platformu Supreme Edition za pristup indikatoru Technical Insight Lookup.
✔️ Otvorite Invest.MT5 investicijski račun za kupnju udjela, dionica i ETF-ova s 15 najvećih burzi na svijetu.
✔️ Otvorite trade.MT5 trgovački račun za trgovanje putem CFD-ova kako biste potencijalno profitirali od rasta i pada tržišta na svim dionicama, ETF-ovima, indeksima, robi, valutama i još mnogo toga!
Slobodni promet - free float - tržišne kapitalizacije
Drugi srodan pojam s kojim ste se možda susreli, posebno kada se radi o indeksima dionica, je tržišna kapitalizacija "slobodnog prometa".
Dok tržišna kapitalizacija uzima u obzir sve izdane dionice poduzeća kada se izračunava, broj slobodnog prometa koristi samo dionice kojima se slobodno trguje na burzama. Drugim riječima, isključuje sve dionice koje su "zaključane" i koje posjeduje uprava tvrtke, kontrolirajući matične tvrtke ili vlade.
Tvrtke koje imaju malu tržišnu kapitalizaciju bez slobodnog prometa u usporedbi s njihovom tržišnom kapitalizacijom, vjerojatno će imati kolebljiviju cijenu dionica. To je zato što je na tržištu manja ponuda dionica kako bi se prilagodile bilo kakvim značajnim promjenama u potražnji.
Zainteresirani ste za još? provjerite ove linkove i članke
- MetaTrader 4
- MetaTrader 5
- Bull Market
- Google Dionice
- Dogs Of The Dow Strategija
- Kako Trgovati Cfd Ovima Na Dax30 Heiken Ashi
- Sto Je Contango
- Sto Su Investicijski Fondovi
- Stp Ecn Broker
Indeksi i tržišna kapitalizacija
Mnogi najpopularniji svjetski indeksi koriste tržišnu kapitalizaciju kako bi odredili koje dionice trebaju biti uključene u indeks - i u kojem omjeru.
Na primjer, britanski FTSE100 sastoji se od 100 najvećih tvrtki kotiranih na Londonskoj burzi, kako je određeno tržišnom kapitalizacijom. Da bi se kvalificirale za uključivanje, tvrtke bi također trebale imati najmanje 25% udjela u slobodnom prometu.
Rast pasivnog ulaganja i tracker sredstava znači da sve veći udio novca ulagača slijepo (ili pasivno) slijedi indekse. Na primjer, fond za praćenje FTSE100 i mnogi ETF-ovi (fondovi kojima se trguje na burzi) moraju uložiti svoj novac kako bi zadržali sve dionice u indeksu FTSE100.
To znači da ako promjene cijena dionice dovedu do toga da se tvrtka X izbaci iz indeksa i zamijeni tvrtkom Y, FTSE100 trackeri moraju prodati X i kupiti Y. To, pak, znači da je vrlo vjerojatno da će cijena dionice tvrtke X će pasti, a cijena dionice Y porasti će kada FTSE najavi ove promjene svog indeksa.
Prikazano: Admiral Markets MetaTrader 5 - FTSE100 dnevni grafikon. Datumski raspon: 24. rujna 2017. - 23. rujna 2020. Snimljeno: 28. rujna 2020. Upozorenje o riziku: Imajte na umu da prošli učinak ne jamči budući uspjeh.
Mnogi traderi i investitori pokušavaju imati koristi od ovih pomalo predvidljivih promjena cijene dionica predviđanjem preslagivanja indeksa (tko će biti "unutra", a tko "van") i obavljanjem odgovarajućih poslova.
Za S&P 500 uključivanje je manje mehanički vezano za tržišnu kapitalizaciju, jer kriteriji uključuju ostale čimbenike poput likvidnosti, industrije i udjela imovine u SAD-u.
Ipak, traderi i dalje pokušavaju pogoditi koje će dionice biti uključene u svaku tromjesečnu izmjenu S&P 500.
Je li tržišna kapitalizacija dobar indikator za kupnju dionica?
Iako tržišna kapitalizacija može investitoru pružiti dobru naznaku profila tvrtke u odnosu na profil nagrađivanja, ona se nikako ne bi smjela koristiti samostalno pri procjeni zasluga potencijalne investicije.
Ako želite profitirati od volatilnosti dionica, tada će vam vjerojatno biti privlačnija poduzeća s manjim tržišnim kapitalom. Ali, u ovom ćete slučaju htjeti pogledati i druge čimbenike poput vijesti, nedavnih poteza i trendova u cijeni dionica.
S druge strane, ako više volite dugoročno ulagati s niskim rizikom, vjerojatno će biti prikladniji velike tržišne kapitalizacije. Međutim, važno je gledati dalje od tržišne kapitalizacije i duboko se udubiti u osnove tvrtke i njezinu trenutnu cijenu dionice prije nego što odlučite je li to isplativo ulaganje ili ne.
Ni u jednom slučaju tržišna kapitalizacija sama po sebi neće vam dati cjelovite odgovore koje tražite.
O Admirals
Admirals je višestruko nagrađivani, globalno regulirani Forex i CFD broker, koji nudi trgovanje na preko 8000 financijskih instrumenata putem najpopularnijih svjetskih trgovačkih platformi: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Započnite trgovati već danas!
Ovaj materijal ne sadrži i ne smije se tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, investicijske preporuke, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija financijskim instrumentima. Napominjemo da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj bilo koje trenutne ili buduće izvedbe, jer se okolnosti mogu s vremenom promijeniti. Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, trebali biste potražiti savjet od neovisnih financijskih savjetnika kako biste bili sigurni da razumijete rizike.
Ako Vam se svidio ovaj članak, možda ćete biti zainteresirani za čitanje sljedećih članaka:
- Definicija i vrste financijskih tržišta za početnike
- Po čemu se razlikuju dionice od CFD-ova na dionice?
- Dionice ili Forex - koje je tržište bolje za ulaganje?
INFORMACIJE O ANALITIČKIM MATERIJALIMA:
Dani podaci pružaju dodatne informacije o svim analizama, procjenama, prognozama, prognozama, pregledima tržišta, tjednim izgledima ili drugim sličnim procjenama ili informacijama (u daljnjem tekstu "Analiza") objavljenim na internetskim stranicama investicijskih društava Admirals koja posluju pod zaštitnim znakom Admirals (u daljnjem tekstu "Admirals") Prije donošenja bilo kakvih odluka o ulaganju obratite pozornost na sljedeće:
- Ovo je marketinška komunikacija. Sadržaj se objavljuje samo u informativne svrhe i ni na koji se način ne može protumačiti kao investicijski savjet ili preporuka. Nije pripremljena u skladu sa zakonskim zahtjevima osmišljenima za promicanje neovisnosti investicijskih istraživanja te da ne podliježe nikakvoj zabrani poslovanja prije širenja investicijskih istraživanja.
- Svaku odluku o ulaganju donosi samo svaki klijent, dok Admirals nije odgovoran za bilo kakav gubitak ili štetu koja proizlazi iz takve odluke, bez obzira na to temelji li se sadržaj ili ne.
- S ciljem zaštite interesa naših klijenata i objektivnosti Analize, Admirals je uspostavio relevantne interne postupke za prevenciju i upravljanje sukobom interesa.
- Analizu priprema neovisni analitičar Skirmantas Paulavicius (analitičar) (u daljnjem tekstu "Autor") na temelju njihovih osobnih procjena.
- Iako se ulažu svi razumni napori kako bi se osiguralo da su svi izvori sadržaja pouzdani i da se sve informacije prezentiraju, što je više moguće, na razumljiv, pravovremen, precizan i potpun način, Admirals ne jamči točnost ili potpunost bilo kakvih informacija sadržanih u Analizi.
- Bilo kakvu dosadašnju ili modeliranu izvedbu financijskih instrumenata naznačenih unutar sadržaja Admirals ne bi trebalo tumačiti kao izričite ili implicirane obećanja, jamstvo ili implikacije Admirals za bilo kakve buduće rezultate. Vrijednost financijskog instrumenta može se povećati i smanjiti, a očuvanje vrijednosti imovine nije zajamčeno.
- Proizvodi s polugom (uključujući ugovore o razlici) spekulativne su prirode i mogu rezultirati gubicima ili dobiti. Prije nego što počnete trgovati, pobrinite se da u potpunosti razumijete rizike koji su uključeni.
