Obična dionica i povlaštena dionica – koje su razlike?

Travanj 19, 2021 16:30 Europe/Zagreb
Vrijeme čitanja: 26 minute

Jeste li znali da dionice u tvrtki dolaze u dva različita oblika? Mnogi mali ulagači ne znaju razliku između običnih dionica i povlaštenih dionica (engleski naziv istih je common stock i preferred stock). Legendarni investitor i milijarder Warren Buffett koristi uglavnom ovaj drugi izraz!

Zapravo, Buffettove najnovije investicije vrijedne milijarde dolara za kupnje u Bank of America i Occidental Petroleum uglavnom su obavljene kroz povlaštene dionice. Ali koja je razlika između povlaštenih i običnih dionica?

Nastavite čitati kako biste saznali više i kako biste ulagali u oboje! ▼▼▼

obične i povlaštene dionice

U ovom ćete članku naučiti:

✅ Razlika između običnih dionica i povlaštenih dionica.

✅ Što su obične dionice.

✅ Što su povlaštene dionice.

Primjer preferencijalne dionice i redovne dionice u ponudi Admirals-a.

✅ Brzi pregled razlika između povlaštenih i običnih dionica.

Zašto povlaštene dionice mogu pružiti ulagačima jedinstvene mogućnosti u prihode od dividendi i kako možete početi ulagati u njih!

Zašto fondovi kojima se trguje na burzi pružaju najsnažniju izloženost povlaštenim dionicama za male ulagače.

Kako početi ulagati u dionice na invest i trade trgovačkim računima.

Što Admirals nudi u svojoj ponudi za trgovanje na preko 8000 instrumenata?

✅ i još mnogo, mnogo više!

Kako otvoriti invest.MT5 račun s minimalno  samo € 1 i pristupiti niskim provizijama od samo $ 0.01 na američkim dionicama i ETF-ovima.

Kako otvoriti trade.MT5 račun za trgovinu dionicama i ETF-ovima putem Ugovora za razliku (CFD-ovi) koji vam omogućuje da potencijalno profitirate od rasta i pada tržišta.

Kako pristupiti akcijskom trgovanju i ulaganju ideja u stvarnom vremenu na tisućama tržišta koristeći ekskluzivnu Admiral Markets Supreme Edition platformu koja je besplatna za preuzimanje!

Vrati se na vrh 🔝

Redovne dionice u odnosu na preferencijalne dionice

Kada tvrtka želi prikupiti kapital za rast, ona nudi dionice tvrtke investitorima. Ponuđene dionice mogu varirati i mogu biti jedna od dvije vrste: obične dionice ili povlaštene dionice.

Prilikom odgovora na pitanje "koja najbolje opisuje razliku između povlaštenih i običnih dionica?" postoje različite distinkcije koje svaku vrstu dionica čine jedinstvenom i važne su za ulagače.

Jeste li znali da možete pratiti cijene uživo povlaštenih i običnih dionica s trgovinske platforme MetaTrader 5? Zapravo, možete vidjeti cijene u stvarnom vremenu od više od 3.000 dionica i ETF-ova iz cijelog svijeta, pristupiti naprednim istraživačkim alatima i trgovati izravno s platforme!

Kliknite na baner u nastavku za početak besplatnog preuzimanja: ▼▼▼

multi asset

Vrati se na vrh 🔝

✴️ Što su obične dionice?

Redovne dionice su možda najčešća vrsta dionica koje nude tvrtke, a ujedno su i one kojima najviše trguju mali ulagači. Tržište običnih dionica mnogo je veće nego za povlaštene dionice. Kada financijski mediji govore o dionicama, uglavnom se odnose na obične dionice.

Prilikom kupnje običnih dionica investitor u biti kupuje komad udjela u vlasništvu u toj tvrtki. Cilj je prodati te dionice natrag na tržište nakon povećanja cjenovne vrijednosti kako bi profitirali od razlike između cijene po kojoj su kupili i cijene po kojoj su prodali.

Vlasnici običnih dionica obično dobivaju pravo glasa na dionice, kao i dividende za neka poduzeća. Dividende su u biti dio dobiti koju je tvrtka ostvarila. Više o tome možete saznati u članku „Što je dividenda i koje dionice isplaćuju dividende?“.

Vrati se na vrh 🔝

✴️ Što su povlaštene dionice?

Povlaštene dionice imaju neke od istih značajki i karakteristika običnih dionica, ali dijele i neke od istih značajki obveznica. Obveznica je jednostavni zajam. Izdavatelji obveznica (društvo ili vlada) posuđuje kapital od imatelja obveznica (ulagača koji kupuje obveznicu). Izdavatelji obveznica će izvršena fiksna plaćanja vlasniku obveznica po fiksnoj kamatnoj stopi na određeno vrijeme.

Preferencijalne dionice dolaze s nekim od istih značajki kao i obveznica kao što je fiksni iznos prihoda kroz isplatu dividendi. To znači da ulagač može iskoristiti potencijalni dobitak u cijeni dionice tvrtke, a istodobno mu se isplaćuje prihod za držanje dionica. Povlaštene dionice obično isplaćuju i veće dividende.

Vrati se na vrh 🔝

Primjer: Svenska Handelsbanken AB

Na primjer, švedska banka Svenska Handelsbanken AB u koju možete ulagati putem Admiral Markets invest.MT5 računa nudi dvije vrste dionica, kao što je prikazano u nastavku sa stranice Specifikacija ugovora Admiral Markets:

ugovorne-specifikacije

Izvor: Admiral Markets Specifikacije ugovora, 26. siječnja 2021.

Kao što možete vidjeti iz gore navedenog, tvrtka pruža pristup ulaganju u dvije vrste dionica:

▶️ SCA. A - Svenska Handelsbanken AB - PREF series A. Pref formulacija označava povlaštene dionice (preferred).

▶️ SHB. B - Svenska Handelsbanken AB. Budući da ovdje nema PREF teksta, to je obična dionica.

Promatrajući nedavnu povijest dividendi obiju tih tvrtki, povlaštena dionica Svenske Handelsbanken AB isplatila je veće dividende u većini navrata u prošlosti.

Svenska Handlesbanken AB - PREF series A (SCA. A)

Svenska Handelsbanken AB (SHB. B)

Datum plaćanja

Prinos

Datum plaćanja

Prinos

3 travnja 2019.

6.27%

3 travnja 2019.

5.90%

28. ožujka 2019.

7.47%

28. ožujka 2019.

7.04%

5 travnja 2017.

4.39%

5 travnja 2017.

4.33%

23 ožujka 2016

4.44%

23 ožujka 2016

4.38%

1 travnja 2015.

5.52%

1 travnja 2015.

5.23%

Izvor: Investing.com, 26. siječnja 2021.

Gore navedena tablica prikazuje povijesni dividendni prinos između redovne dionice (prva polovica) i povlaštene dionice (druga polovica). Prinos na dividendu bio je veći u povlaštenim dionicama nego što je bio u običnim dionicama. Iako se dividendni prinos mijenja na temelju cijene dionice, obje vrste dionica povijesno su pokazale vrlo sličan trend cijena dionica.

Jeste li znali da možete uložiti u više od 3.000 dionica i ETF-ova iz 15 najvećih svjetskih burzi s Admiral Markets invest.MT5 računom?

Uz minimalni polog od samo 1 € za otvaranje računa, možete uživati u besplatnom pristupu cijenama u stvarnom vremenu dok pristupate niskim provizijama i niskim minimalnim naknadama za transakcije kako biste mogli izgraditi portfelj dionica koje isplaćuju dividende!

Da biste započeli, kliknite na baner ispod: ▼▼▼

invest portfolio

Snimka zaslona u nastavku prikazuje dugoročni, mjesečni trend dionica Svenske Handelsbanken AB PREF series A. Jasno se vidi dugoročni uzlazni trend koji se razvio između 1993. i 2006. i opet između 2009. i 2015.

SCA.A-mjesecno

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, SCA. A, Mjesečno - Raspon podataka: od 1 Jan 1993 do 27 Jan 2021, pristupljeno 27 Jan 2021 u 13:30 GMT. Napomena: Dosadašnje performanse nisu pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Od 2015. godine cijena dionice banke se muči. Iako bi taj pad podigao dividendni prinos, trend ove cijene dionice bio je isti kao i obične dionice Svenske Handelsbanken AB, kao što grafikon pokazuje u nastavku:

SHB.B-mjesecno

Izvor: Admiral Markets MetaTrader 5, SHB. B, Mjesečno - Raspon podataka: od 1 srp 1991 do 27 Jan 2021, pristupljeno 27 Jan 2021 u 14:30 GMT. Napomena: Dosadašnje performanse nisu pouzdan pokazatelj budućih rezultata.

Grafikon iznad od Svenska Handelsbanken AB redovne dionice je vrlo sličan Svenska Handelsbanken AB PREF Series A preferencijalne dionice. Jedina razlika je u tome što bi dividendni prinos bio veći na povlaštena ulaganja u dionice.

Povlaštene dionice također dolaze s određenim prednostima u odnosu na obične dionice. To uključuje:

▶️ Povlaštene dionice često imaju veći dividendni prinos od običnih dionica tako da mogu imati dobre rezultate u okruženju niskih kamatnih stopa gdje ulagači traže prinos.

▶️ Povlaštene dionice isplaćuju dividende prije nego vlasnicima običnih dionica.

▶️ Povlašteni dioničari imaju veće šanse da budu otplaćeni i imaju veći zahtjev za imovinu društva od običnih dioničara ako tvrtka bankrotira.

Neke preferencijalne dionice također mogu biti konvertibilne, što znači da ih izdavatelj dionica ima pravo otkupiti s tržišta nakon određenog vremenskog razdoblja. To može rezultirati značajnom premijom za povlaštenog dioničara ovisno o tržišnim uvjetima.

Više o dividendnim dionicama i dividendnim prinosima možete saznati u ovom 46-minutnom videu profesionalca na 'Why And How To Invest In Dividend Stocks.' ▼▼▼

Vrati se na vrh 🔝

Razlika između povlaštenih i običnih dionica u sažetku

Sada kada znate više o pojedinačnim karakteristikama povlaštenih dionica u odnosu na obične dionice, sažmite neke od glavnih razlika prije nego što pogledamo kako početi ulagati u bilo koju od njih.

 

Obične dionice

Povlaštena dionica

Glasačka prava

Da

Ne

Zahtjev za dobit

Drugi

Prvi

Dividenda

Varijabilna

Fiksna

Volatilnost

Visoka

Niža, ali još uvijek visoka

Prikladnost

Ulagači u rast

Ulagači za prihod od dividendi

Jedna od najvećih razlika između običnih dionica i povlaštenih dionica je isplata dividendi. Sa običnim dionicama, dividende se isplaćuju ako je tvrtka profitabilna. Uz povlaštene dionice, dividende se isplaćuju u fiksnim intervalima bez obzira na profitabilnost tvrtke. Oni su također kumulativni, što znači da ako propuste jednu uplatu, trebat će je vratiti u sljedećem razdoblju.

Zahtjev za zaradu je također vrlo važan. Ako tvrtka bankrotira, povlašteni dioničari su prvi u redu da budu isplaćeni pred običnim dioničarima, koji bi mogli ostati bez ičega. Zbog toga je pridržavanje visokokvalitetnih poduzeća ključno za redovne dioničare.

Neki traderi također mogu odlučiti spekulirati o smjeru cijena dionica (povlaštenih ili običnih) pomoću Ugovora za razliku (CFD). To korisnicima omogućuje dugu i kratku trgovinu te potencijalno profitiranje od rasta i pada tržišta jer ne postoji vlasništvo nad temeljnom imovinom.

S CFD-ovima traderi također mogu trgovati na margini / s polugom. To znači da možete kontrolirati veću veličinu položaja s manjim depozitom koji može pojačati prinose i gubitke. Saznajte više danas klikom na baner ispod kako biste otvorili račun: ▼▼▼

investing

Vrati se na vrh 🔝

Kada ulagati u obične dionice i kada u povlaštene dionice

Izbor između ulaganja u obične dionice ili povlaštene dionice svodi se na stil investitora, od kojih postoji mnogo različitih vrsta. To uključuje ulagače u prihode, ulagače u rast, ulagače u vrijednosti itd.

Općenito govoreći, ulagači koji kupuju redovne dionice traže kapitalni dobitak na svojim ulaganjima. To je najčešći oblik ulaganja jer je jednostavno dostupno više običnih dionica od povlaštenih dionica.

Ulagači koji kupuju preferencijalne dionice obično su više zainteresirani za prihod od dividendi koji mogu dobiti. Međutim, većina se ulagača oklijeva od povlaštenih dionica u okruženju rastućih kamatnih stopa jer one snižavaju par vrijednost dionica.

Na primjer, Warren Buffett je poznat po držanju dionica za vrlo duga vremenska razdoblja. To je razlog zašto on također voli dionice koje plaćaju dividende. Srećom po Buffetta, njegova reputacija mu omogućava veliku moć u otimanju povlaštenih dionica.

▶️ Buffettov milijardu dolara vrijedan udio u Bank of America bio je posebni razred od 6% Cumulative Perpetual Preferred dionica izdanih Berkshire Hathawayu koji je također imao nalog za kupnju 700 milijuna običnih dionica.

▶️ Buffettovo ulaganje od 10 milijardi dolara u Occidental Petroleum za otkup Anadarko Petroleuma napravljeno je kupnjom 100.000 dionica povlaštenih dionica uz isplatu dividende od 8% godišnje.

Iako svakodnevni ulagači možda neće moći izraditi takve vrste poslova, postoje proizvodi koji mogu pomoći ulagačima da steknu izloženost povlaštenom tržištu dionica. Jedan takav proizvod je ETF ili fondovi kojima se trguje na burzi.

Vrati se na vrh 🔝

Povlaštene dionice i obične dionice putem ETF-ova

ETF-ovi se ponašaju kao investicijski fondovi koji prate uspješnost određene skupine instrumenata. Postoje ETF-ovi koji prate burzovne indekse, međunarodna tržišta dionica, robu, valute i burzovne sektore.

Ulagačima pružaju pristup nizu tržišta kojoj inače ne bi mogli pristupiti. Kao primjer, postoje ETF-ovi koji prate sektore kao što su litij i baterije, robotika, obnovljiva energija i mnogi drugi. Više možete saznati u „Što je fond koji se trguje na burzi“.

S Admiral Markets, možete trgovati na iShares US Preferred Stock ETF CFD. To znači da možete nagađati o smjeru cijena ovog ETF-a, i dugog i kratkog. iShares je najveći svjetski pružatelj ETF-ova.

▶️ Prema informativnom listu fonda, cilj iShares US Preferred Stock ETF-a je pružiti ulagačima "Izloženost povlaštenim dionicama SAD-a, koje imaju karakteristike obveznica (platiti fiksnu dividendu) i dionica (predstavljaju vlasništvo u poduzeću)."

Informativni dokument također pruža pregled povijesnih prinosa fonda, kao što je prikazano u nastavku na temelju hipotetskog ulaganja od 10.000 USD od 26. ožujka 2007. i 26. siječnja 2021.

iShares-rast

Izvor: iShares, 27. siječnja 2021.

Fond također detaljno opisuje i druge karakteristike kao što su njegovi glavni udjeli u portfelju i sektori u kojem se nalaze. Više od 60 posto fonda izdvaja se za financijske institucije, a više od 20 posto za industrijske tvrtke. Više o različitim sektorima burze možete saznati u članku „Financijsko tržište i dionički sektori - 11 sektora burze koje morate znati!“.

ETF-ovih top 10 ponderiranih udjela, od 26. siječnja 2021., prikazani su u nastavku:

iShares-udjeli

Izvor: iShares, 27. siječnja 2021.

Ulagači mogu odlučiti trgovati ili ulagati u ETF ili odabrati neke od glavnih udjela fonda u koje će ulagati pojedinačno - ako su im dostupni. Neka tržišta možda neće biti dostupna za ulaganje putem tradicionalnih maloprodajnih platformi. Zbog toga su ETF-ovi popularni među maloprodajnim ulagačima jer im omogućuje pristup proizvodima kojima inače ne bi mogli pristupiti.

Jeste li znali da možete ulagati u najbolje dionice i ETF-ove s 15 najvećih svjetskih burzi s Admiral Markets invest.MT5 računom? Uz minimalni polog od samo 1 € za otvaranje računa, možete uživati u besplatnom pristupu cijenama u stvarnom vremenu uz pristup niskim provizijama i niskim minimalnim naknadama za transakcije! 

Da biste započeli, kliknite na baner ispod: ▼▼▼

indeks trgovanje

Vrati se na vrh 🔝

Kako početi ulagati u obične dionice i u povlaštene dionice

Bilo da ulažete u redovne dionice ili povlaštene dionice, putem trgovačke platforme Admiral Markets to možete učiniti na isti način. Samo slijedite četiri koraka u nastavku:

▶️ Otvorite svoju MetaTrader 5 trgovačku platformu koju pruža Admiral Markets besplatno ili započnite besplatno preuzimanje ovdje ako ga još nemate.

▶️ Nakon što ste u platformi, odaberite Prikaz s gornjeg izbornika kako biste otvorili prozor Pregled tržišta.

▶️ Kliknite desnom tipkom miša u prozoru Pregled tržišta, a zatim odaberite Simboli. Ovdje možete potražiti pojedinačna tržišta koja pokrivaju različite klase imovine. Počnite tipkati tržište na kojem želite trgovati i počet će se pojavljivati izbor instrumenata.

▶️ Nakon odabira i klikom na „u redu“, to će dodati simbol u prozor vašeg Pregleda tržišta. Povucite simbol na grafikon kako biste vidjeli povijesne cijene i cijene u stvarnom vremenu instrumenta. Da biste otvorili trgovačku kartu, desnom tipkom miša kliknite grafikon i odaberite Trgovanje, a zatim Novi nalog. Otvorit će vam se trgovačka karta za unos svog naloga, postavljanje zaustavi gubitka i razine uzmi dobit, kao i obujam vaše pozicije.

trgovacka-karta

Snimka zaslona koja prikazuje trgovačku platformu MetaTrader 5 koju pruža Admiral Markets s otvorenom trgovačkom kartom na grafikonu.

Jeste li znali da možete pronaći akcijske ideje za trgovanje i ulaganje automatski, u stvarnom vremenu i na različitim klasama imovine kao što su dionice, ETF-ovi, indeksi, roba i valute pomoću indikatora pregleda tehničkog uvida?

Ovo možete dobiti potpuno BESPLATNO prilikom nadogradnje svoje MetaTrader 5 trgovačke platforme na Admiral Markets Supreme Edition!

Na primjer, slika u nastavku prikazuje pretraživanje za iShares US Preferred Stock ETF u indikatoru koji zatim daje popis akcijskih tehničkih događaja kratkoročno, srednjeročno i dugoročno:

iShares-US-Preferred-Stock-ETF

Snimka zaslona koja prikazuje primjer traženja "iShares US Preferred Stock ETF" u indikatoru Technical Insight Lookup s platforme MetaTrader 5 Supreme Edition koju pruža Admiral Markets.

Kombinirajući tehničke događaje s temeljnim istraživanjima, ulagači mogu izgraditi značajnu prednost na tržištu kako bi pronašli visokokvalitetne mogućnosti u svim glavnim klasama imovine. To može biti odličan dodatak vašem trgovanju i ulaganju!

Da biste započeli besplatno preuzimanje, jednostavno kliknite na baner u nastavku: ▼▼▼

mtse

Vrati se na vrh 🔝

Admirals značajke ponude za trgovanje na obične dionice i na povlaštene dionice

✔️ Ulagajte s dobro uspostavljenom tvrtkom koju je ovlastilo i regulira Tijelo za financijsko ponašanje UK (FCA), Tijelo za financijska tržišta Cipar (CySEC), i drugi

✔️ Pristup više klasa imovine, uključujući više od 3.000 dionica i ETF-ova na invest i preko 8.000 instrumenata na trade računima!

✔️ Nadogradite svoju MetaTrader 5 trgovačku platformu potpuno BESPLATNO nadogradnjom na Platformu Supreme Edition za pristup indikatoru Technical Insight Lookup.

✔️ Otvorite Invest.MT5 investicijski račun za kupnju udjela, dionica i ETF-ova s 15 najvećih burzi na svijetu.

✔️ Otvorite trade.MT5 trgovački račun za trgovanje putem CFD-ova kako biste potencijalno profitirali od rasta i pada tržišta na svim dionicama, ETF-ovima, indeksima, robi, valutama i još mnogo toga!

Jedan od najboljih načina za početak je testirati sve značajke i usluge koje Admiral Markets pruža.

To možete učiniti otvaranjem besplatnog demo trgovačkog ili ulagačkog računa! To znači da možete kupovati i prodavati u virtualnom okruženju, sve dok ne budete spremni za live račune!

Kliknite na baner u nastavku da biste već danas otvorili svoj demo račun! ▼▼▼

bezrizični demo

Vrati se na vrh 🔝

Pronađite još zanimljivih članaka:

Vrati se na vrh 🔝

O Admirals – prijašnji Admiral Markets

Admiral Markets je višestruko nagrađivani, globalno regulirani Forex i CFD broker, koji nudi trgovanje na preko 8000 financijskih instrumenata putem najpopularnijih svjetskih trgovačkih platformi: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Započnite trgovati već danas!

Ovaj materijal ne sadrži i ne smije se tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, investicijske preporuke, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija financijskim instrumentima. Napominjemo da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj bilo koje trenutne ili buduće izvedbe, jer se okolnosti mogu s vremenom promijeniti. Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, trebali biste potražiti savjet od neovisnih financijskih savjetnika kako biste bili sigurni da razumijete rizike.

Vrati se na vrh 🔝

PODACI O ANALITIČKIM MATERIJALIMA:

Izloženi podaci pružaju dodatne informacije u vezi sa svim analizama, procjenama, prognozama, tržišnim pregledima, tjednim izgledima ili drugim sličnim procjenama ili informacijama (u daljnjem tekstu „Analiza“) objavljenim na web stranicama investicijskih društava Admiral Markets koje posluju pod zaštitnim znakom Admiral Markets (u daljnjem tekstu "Admiral Markets") Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, obratite veliku pažnju na sljedeće:

  1. Ovo je marketinška komunikacija. Sadržaj je objavljen samo u informativne svrhe i nikako se ne može tumačiti kao investicijski savjet ili preporuka. Nije pripremljeno u skladu sa zakonskim zahtjevima namijenjenim promicanju neovisnosti investicijskog istraživanja i da ne podliježe nikakvoj zabrani trgovanja prije širenja investicijskog istraživanja.
  2. Bilo koju odluku o ulaganju donosi svaki klijent sam, dok Admiral Markets neće biti odgovoran za bilo kakav gubitak ili štetu koja proizlazi iz bilo koje takve odluke, bez obzira temelji li se na sadržaju.
  3. U cilju zaštite interesa naših klijenata i objektivnosti Analize, Admiral Markets je uspostavio relevantne interne postupke za sprečavanje i upravljanje sukobom interesa.
  4. Analizu priprema neovisni analitičar (u daljnjem tekstu „Autor“) na temelju osobnih procjena od IME + (Pozicija).
  5. Iako se poduzimaju svi razumni napori kako bi se osiguralo da su svi izvori sadržaja pouzdani i da su sve informacije predstavljene, koliko je to moguće, razumljivo, pravodobno, precizno i ​​cjelovito, Admiral Markets ne jamči točnost ili cjelovitost svih podataka sadržanih u Analizi.
  6. Bilo kakva povijesna ili modelirana izvedba financijskih instrumenata naznačena u sadržaju ne smije se tumačiti kao izričito ili implicirano obećanje, jamstvo ili implikaciju Admiral Marketsa za bilo kakve buduće rezultate. Vrijednost financijskog instrumenta može se povećavati i smanjivati, a očuvanje vrijednosti imovine nije zajamčeno.
  7. Proizvodi s polugom (uključujući ugovore o razlikama) špekulativne su prirode i mogu rezultirati gubicima ili dobiti. Prije nego započnete trgovanje, pobrinite se da u potpunosti razumijete rizike.
Avatar-Admirals
Admirals
Sveobuhvatno rješenje za trošenje, ulaganje i upravljanje vašim novcem

Više od brokera, Admirals je financijsko središte koje nudi široku paletu financijskih proizvoda i usluga. Osobnim financijama omogućujemo cjelovito rješenje za ulaganje, trošenje i upravljanje novcem.