ما هو توزيع ارباح الاسهم و ما هي افضل الشركات في توزيع الارباح

هل تعلم ما هو توزيع ارباح الاسهم؟ إذا كنت تفكر في الاستثمار في سوق الأوراق المالية، فإن هذا المفهوم مهم لأنه عندما يتعلق الأمر باختيار افضل الشركات في توزيع الارباح، فإن تلك التي توفر أعلى عوائد منطقية تحتل مكانة بارزة في محفظة استثمار العديد من المتداولين.

سنخبرك في هذه المقالة بكل شيء عن كيفية الاستثمار في الشركات الموزعة للأرباح.

ما هو توزيع ارباح الاسهم؟

يمكن للمستثمرين الذين يمتلكون أسهماً في الشركات المدرجة تحقيق الربح بطريقتين:

1. إعادة تقييم سعر السهم في السوق (ارتفاع سعره)
2. توزيع ارباح الاسهم المملوكة

ما هي مواعيد صرف أرباح الأسهم؟

اذا كنت تتسائل عن مواعيد صرف أرباح الأسهم، فأنه بالعادة ما يتم توزيع ارباح الاسهم على أساس نصف سنوي، على الرغم من أن بعض الشركات تقوم بذلك أيضاً على أساس ربع سنوي.

على سبيل المثال، من أجل التأهل للحصول على توزيع ارباح الاسهم المقرر دفعها يوم الجمعة 26 مارس مثلاً، يجب أن تمتلك أسهم الشركة الموزعة للارباح قبل إغلاق السوق يوم الثلاثاء 23 مارس، وهو ما يسمى "آخر يوم تداول".

أنواع توزيعات ارباح الاسهم

الشركات هي التي تقرر النسبة المئوية من أرباحها التي تخصصها لمكافأة مساهميها (توزيع ارباح الاسهم) وكذلك الطريقة التي يدفعونها بها، ثم يقدمونها للتصويت والاجماع. وبالتالي، هناك عدة أنواع من توزيعات ارباح الاسهم:

• توزيع ارباح الاسهم على الحساب

هو الأكثر شهرة، الذي يُدفع نقداً بالكامل.

• عائد ربحي مكمل

عندما تقرر الشركات إضافة دفعة إضافية إلى العائد الثابت.

• بونص

هو عائد الارباح الذي توزعه الشركات عندما تحصل على مزايا غير عادية.

• توزيعات الاسهم

عندما يتم دفعها عن طريق توزيع الأسهم وليس نقداً.

في بعض الأحيان، تختار بعض الشركات المدرجة دفع جزء من ارباح الاسهم نقداً والجزء الآخر على شكل أسهم في الشركة.

في حالة توزيع ارباح الاسهم، فإن لدى الشركة خياران:

1.  دفعها بأوراق مالية يملكها غالبية المساهمين.
2. زيادة رأس المال بحقوق اكتتاب تفضيلية لصالح من لهم أسهم في الشركة.

في الحالة الأخيرة، يكون للمساهم ثلاثة بدائل:

✔️ استلام الأسهم

✔️ بيعها للشركة بسعر متفق عليه

✔️ بيعها في السوق

كيف احسب أرباح الأسهم؟

طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم هي كالتالي:

على سبيل المثال، آخر عائد سنوي لشركة Apple هو 0.82 دولار لكل سهم، وبالتالي فإن عائد توزيعات الأرباح اعتباراً من 22 فبراير 2021 سيكون:

افضل الشركات في توزيع أرباح الأسهم

كيف تستثمر في افضل الشركات في توزيع ارباح الاسهم -> يرغب العديد من المستثمرين الاستفادة من توزيعات ارباح الاسهم النقدية الدورية التي تقوم بها بعض الشركات للمساهمين.

بعد كل شيء، يُمنح المستثمر الفرصة لإعادة الاستثمار وشراء المزيد من الأسهم لتحقيق نمو مستمر، أو يمكنه ببساطة استخدامها كمصدر للدخل. ومن المثير للاهتمام، أن إعادة استثمار الأرباح قد شكلت 42٪ من متوسط ​​العائد الإجمالي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 منذ عام 1930.

قد يبدو اختيار افضل الاسهم للشراء ومحاولة تحديد الأسهم ذات أفضل توزيع الارباح أمراً صعباً للغاية في البداية، ولكن هناك بعض الإرشادات التي يمكن أن تجعل العملية أسهل بكثير. دعنا نلقي نظرة عليها قبل النظر في بعض أفضل الأسهم الموزعة الارباح.

# 1 نمو الأرباح

تميل الأسهم ذات الأرباح المتزايدة إلى التفوق على الأسهم ذات الأرباح الثابتة أو المتناقصة. لكن كيف لنا أن نعرف هذا؟ بمقارنة أداء مؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats بمؤشر S&P 500.

يتكون مؤشر Dividend Aristocrats من شركات S&P 500 التي زادت أرباحها لمدة 25 عاماً على الأقل.

المصدر: spglobal.com - مؤشر SPDAUDT - نطاق البيانات: 2011 - 2021 - يرجى ملاحظة: توقعات مثل هذه ليست مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية أو الأداء المستقبلي.

بشكل عام، تفوقت الأسهم ذات الأرباح المتزايدة على مؤشر S&P 500 في العقد الماضي، كما ترون في الصورة. وتجدر الإشارة إلى أن بعض الشركات لا تدفع أرباحاً، وتلك التي تفعل ذلك يمكنها أيضاً تقليل مدفوعات الأرباح في أوقات الاضطرابات، كما حدث في عام 2020 بسبب جائحة فيروس كورونا.

في الواقع، حد البنك المركزي الأوروبي (ECB) من توزيع ارباح الاسهم من قبل البنوك خلال عام 2020.

#2 عائد توزيعات الارباح

هل من المربح الاستثمار في الشركات التي توزيع الارباح؟ -> لقد رأينا هذا المفهوم أعلاه. بشكل أساسي، يسمح لنا بتقدير عائد ارباح الاسهم المستثمرة. سيكون من المنطقي للعديد من المستثمرين أن يبحثوا فقط عن الأسهم ذات العائد المرتفع، وهو ما قد يكون خطأً. لماذا؟ لأن العديد من الشركات لديها عائد مرتفع جداً لأن سعر أسهمها منخفض جداً. وإذا كان سعر السهم منخفضاً، فهذا لسبب معين.

في كثير من الأحيان، ينتهي الأمر بالشركات ذات العائد المرتفع جداً بعدم القدرة على دفع المبلغ المقدر. الأسهم ذات العائد المرتفع هي في الواقع الأسهم التي يجب على معظم المستثمرين تجنبها نظراً لوجود فجوة كبيرة بين عائد توزيع ارباح الاسهم المتوقع (الوردي) وعائد توزيع ارباح الاسهم الفعلي (باللون الأزرق)، كما يوضح الرسم البياني الشريطي التالي.

المصدر: CNBC - العائد المتوقع مقابل العائد الفعلي - 20 عاماً - المتوسط ​​المرجح للأسهم في S&P 500 - نطاق البيانات: 1996-2015 - مثل هذه التوقعات ليست مؤشراً موثوقاً للنتائج المستقبلية أو الأداء المستقبلي.

الآن بعد أن عرفنا بعض إيجابيات وسلبيات العائد من توزيعات ارباح الاسهم، سنحاول تحديد افضل الشركات في توزيع الارباح.

إذا كنت ترغب في بدء ممارسة استراتيجيات التداول، يمكنك فتح حساب تجريبي مجاني مع Admirals. انقر فوق اللافتة التالية وقم بالتسجيل لبدء التداول بأموال افتراضية.

افضل الشركات توزيعاً للارباح في الولايات المتحدة

سوق الاسهم الامريكي هي موطن لبعض الشركات الأكثر شهرة في العالم. مع وجود مجموعة متنوعة من القطاعات للاختيار من بينها، مثل الطاقة أو الخدمات المالية، هناك العديد من المرشحين الذين يمكن وضعهم في قائمة أفضل الأسهم الموزعة للارباح. ومع ذلك، باستخدام الإرشادات المذكورة أعلاه، نعلم أنه يجب أن يكون لدى الشركة ما يلي:

• تاريخ طويل من توزيع ارباح الاسهم بشكل مستمر
• تزايد توزيع ارباح الاسهم
• عائد توزيع ارباح معتدل  

1️⃣ سهم Johnson & Johnson

• متوسط ​​الربحية في 5 سنوات: 2.66٪
• ارباح الاسهم: 4.24 دولار سنوياً لكل سهم (في الربع الرابع من 2021)

تعتبر Johnson & Johnson هي المفضلة بين المستثمرين الباحثين عن عوائد بين الأسهم الأمريكية، على الرغم من أن عائد توزيعات الارباح ليس مرتفعاً بشكل خاص. إنها الشركة الرائدة عالمياً في مجال الصحة. عملت الشركة على زيادة توزيعات أرباحها لمدة 56 عاماً.

المصدر: Admirals MetaTrader 5. مخطط جونسون آند جونسون الشهري. نطاق البيانات: من 1 أغسطس 2010 إلى 17 ديسيمبر 2021. تم الإعداد في 17 ديسيمبر 2021. ضع في اعتبارك أن النتائج السابقة لا تضمن النتائج المستقبلية.

بالإضافة إلى توزيع ارباح الاسهم، تمتع المساهمون أيضاً بارتفاع في سعر السهم على مدار السنوات الخمس الماضية، حتى اندلاع أزمة فيروس كورونا. على الرغم من تأثير الوباء، تعافى سعر السهم بسرعة ليتجاوز أعلى مستوياته على الإطلاق.

تعتبر شركة جونسون آند جونسون سهماً دفاعياً لأنها تصمد جيداً خلال الأزمات الاقتصادية والمالية، وكما رأينا، الأزمات الصحية.

يمكن للمساهمين اختيار استخدام ارباح الاسهم كشكل من أشكال الدخل، أو يمكنهم استخدامها لإعادة استثمارها وشراء المزيد من الأسهم. 

2️⃣ سهم McDonald's

• متوسط ​​الربحية في 5 سنوات: 2.82٪

• ارباح الاسهم: 5.52 دولار سنوياً لكل سهم (الربع الرابع من 2021)

المصدر: Admirals MetaTrader 5. مخطط #MCD شهري. نطاق البيانات: 1 مايو 2016 إلى 17 ديسيمبر 2021. ضع في اعتبارك أن العوائد السابقة لا تضمن العوائد المستقبلية.

ماكدونالدز هو مطعم الوجبات السريعة رقم واحد في العالم. في مواجهة العديد من المنافسين، تمكنت الشركة من تجديد نفسها بوجبات الإفطار والمنتجات منخفضة السعرات الحرارية مثل السلطات مثلاً.

عائد توزيع الارباح لأسهمهم ليس سيئاً، لكن ماكدونالدز سمحت لنفسها زيادتها لمدة 42 عاماً على التوالي. بالإضافة إلى إعادة استثمار أرباحك، فإن شراء أسهم ماكدونالدز يعد أمراً مربحاً إلى حد كبير فكما نرى على مخطط الأسعار فهي على ترند صعودي منذ إكتتابها الأولي.

افضل الشركات في توزيع الارباح في المملكة المتحدة 

يعد سوق الأسهم في المملكة المتحدة مكانًا شائعًا جدًا للمستثمرين الدوليين للعثور على أفضل الأسهم التي تدفع أرباحًا. فهي موطن لبعض من أكبر الشركات في العالم، والتي تعمل على نطاق عالمي. ليس من قبيل المصادفة أن بعضًا من أفضل الأسهم البريطانية ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالأسهم ذات العائد المرتفع. هنا شركتان يمكنك النظر فيها.

1️⃣ سهم Imperial Brands

• توزيع الارباح: 139 بنس سنوياً لكل سهم
• العائد السنوي المقدر للارباح: 9.91٪

إمبريال براندز هي واحدة من أكبر شركات التبغ في العالم. أنهت الشركة البريطانية سنتها المالية في سبتمبر 2021 بصافي ربح منسوب قدره 2,907 مليون باوند، مقارنة بـ 1,558 مليون باوند العام السابق. و الجدير بالذكر أن الشركة كانت تدفع أرباحاً لمساهميها منذ أكثر من عقدين.

على الرغم من عائد توزيع أرباح الأسهم المرتفع، فقد استمر سعر سهم إمبريال براندز (إمبريال توباكو سابقاً) على اتجاه هبوطي طويل الأجل منذ منتصف عام 2016، كما نرى في الرسم البياني التالي:

المصدر: Admirals MetaTrader 5. الرسم البياني الأسبوعي لشركة Imperial Brands. نطاق البيانات: من 18 سبتمبر 2016 إلى 17 ديسمبر 2021. ضع في اعتبارك أن العوائد السابقة لا تضمن العوائد المستقبلية.

لذلك، قبل اتخاذ قرار بالاستثمار في Imperial Brands لتوزيعات أرباحها، يُنصح بإجراء تحليل دقيق لمزايا ومخاطر الشركة ككل وحالة أساسياتها.

2️⃣ سهم GlaxoSmithKline

• توزيع ارباح الاسهم: 154.60 بنس سنوياً لكل سهم

المصدر: Admirals MetaTrader 5. مخطط GlaxoSmithKline الأسبوعي. نطاق البيانات: 18 سبتمبر 2016 إلى 17 ديسيمبر 2021. ضع في اعتبارك أن العوائد السابقة لا تضمن العوائد المستقبلية.

يمكن أن يكون سعر سهم GlaxoSmithKline متقلباً تماماً، كما يوضح الرسم البياني أعلاه. هناك أوقات يرتفع فيها سعر السهم أكثر من غيرها، ولكن هناك أيضاً مرات عديدة انخفض. كان سعر السهم عند أعلى مستوى له على الإطلاق في أوائل عام 2020، قبل الانهيار العام للسوق في مارس. وهو الآن في طريقه للتعافي منذ بدايات 2021.

أفضل الأسهم من حيث الأرباح في أوروبا

أوروبا لديها مجموعة كبيرة في مجموعة متنوعة من القطاعات. هذا يجعلها مكاناً مثيراً للاهتمام للمستثمرين لاختيار أفضل الاسهم الاوروبية للاستثمار. تتمثل إحدى طرق تحديد بعض أفضل الاسهم الموزعة للارباح في إلقاء نظرة على قطاع الصناديق المشتركة، وهي محور العديد من الصناديق المشتركة الأوروبية التي تركز على توزيع ارباح الاسهم.

في ظل ظروف أزمة فيروس كورونا، الناجمة عن أزمة صحية، فإن الشيء الأكثر حكمة هو دراسة شركة تلو الأخرى، حيث أن الأكثر تضرراً من انهيار الأسواق في مارس وإغلاق الاقتصادات الرئيسية توقف أو خفض أرباحها، بينما القطاع المالي ملزم بإبقائها معلقة طوال عام 2020.

على النقيض من ذلك، فإن قطاع الأدوية والرعاية الصحية صامد بشكل جيد ويمكن العثور على خيارات جيدة لأسهم شركات تقوم بتوزيع الارباح مثل Roche, Novartis or Sanofi..

الآن دعونا نلقي نظرة على الاعتبارات الأخرى التي يجب أن نتخذها عند النظر في أفضل الاسهم الموزعة للارباح.

ولكن أولاً، إذا كنت ترغب في تحليل الرسوم البيانية باستخدام المؤشرات الفنية الأكثر شيوعًا والأدوات الأكثر تقدمًا، فيمكنك تنزيل منصة التداول MetaTrader التي توفرها Admirals مجاناً. انقر فوق اللافنة التالية وقم بتنزيل الإصدار الذي تفضله.

توزيع أرباح مؤشرات الأسهم

من المهم ملاحظة أن توزيع الأرباح من قبل الشركات له تأثيره على سعر بعض المؤشرات، بما في ذلك إيبيكس 35.

هذا يعني أنه إذا دفعت شركة أرباحًا يوم الخميس، 26 مارس، يوم الاثنين 23، قبل تاريخ توزيع الأرباح، فإن سعر السهم سيخصم مبلغ مكافأة المساهمين. على سبيل المثال، الشركة التي يتم تداولها بسعر 25 يورو للسهم وتخطط لدفع أرباح قدرها 1 يورو لكل سهم، في ذلك التاريخ سيتم تداولها بسعر 24 يورو لكل سهم.

لا تقوم جميع المؤشرات بخصم مقدار الأرباح الموزعة من أسعارها، و مع ذلك فإن معظمها يفعل ذلك.

يقوم كل من Ibex 35 و Eurostoxx-50 بخصم توزيع ارباح الشركات لمساهميها. وفقًا لسجلات BME، ضاعف المؤشر الرئيسي للبورصة الإسبانية قيمته بمقدار 3.5 من عام 1992 حتى الوقت الحاضر، محققًا عائدًا سنويًا بنسبة 5.2٪.

تمت إعادة تقييم نسخته التي تتضمن أرباحًا (بدون خصمها) مرتين تقريبًا إلى عائد سنوي متراكم قدره 9.3٪ (حتى عام 2019). إنه يمثل عائدًا إضافيًا يزيد قليلاً عن 4 نقاط مئوية في المتوسط ​​كل عام منذ عام 1992. هذا الفارق واضح جدًا بسبب العائد المرتفع لتوزيعات الأرباح الذي أظهرته بعض الشركات التي يتكون منها المؤشر الإسباني.

توزيعات الأرباح في DAX40

لا يخصم مؤشر DAX40، بخلاف IBEX 35، توزيعات الأرباح ويفكر في إعادة استثمارها، وهو ما يسمى بمؤشر "إجمالي العائد" أو مؤشر "إجمالي العائد". يتتبع هذا المؤشر أداء أكبر 40 شركة ألمانية من حيث حجم التداول والقيمة السوقية في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية.

منذ إطلاقه قبل 30 عامًا، زادت قيمة DAX40 أكثر من عشر مرات. إذا كان المستثمر قد حصل على أسهم في المؤشر بأعلى مستوى في عام 1988، لكان قد حصل على عائد 7.5٪ في المتوسط ​​سنويًا.

من ناحية أخرى، يظل المؤشر الألماني أحد أهم مؤشرات الأسهم على مستوى العالم. إنه بمثابة الأساس للعديد من المنتجات المالية التي يمكننا تداولها بنشاط وثالث أكبر قاعدة أساسية لسوق المشتقات المالية.

هناك العديد من الأدوات المتاحة للمتداولين لتداول المؤشر الألماني والتي تسمح بالرافعة المالية، على سبيل المثال عقود DAX 40 الآجلة.

الهوامش المطلوبة تعتمد على كل وسيط. يرى العديد من المتداولين أنه عند تداول عقود DAX الآجلة، تكون فروق الأسعار المطلوبة مرتفعة للغاية.

يمكن أيضًا تداول مؤشر DAX 40 باستخدام العقود مقابل الفروقات أو CFD. في Admirals، تبلغ تكلفة فروق الأسعار لتداول عقود فروقات مؤشر داكس 0.8 نقطة. إذا كنت ترغب في تداول هذا المؤشر وغيره، فما عليك سوى النقر فوق اللافتة التالية:

لماذا تستثمر الأسهم مع Admirals؟

إذا كنت تفكر في الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة في مؤشر الاسواق الناشئة، أو ترغب في الاستثمار في أسهم وصناديق ETF أخرى من جميع أنحاء العالم، فيمكنك التفكير في حساب تداول حيث يمكنك الاستمتاع بمزايا مثل:

• القدرة على الاستثمار في آلاف الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة من 15 من أكبر البورصات في العالم.
• احصل على بيانات السوق المجانية في الوقت الفعلي، دون أي تأخير، وبدون تكلفة إضافية.
• أنشئ دفقًا من الدخل الجانبي عن طريق جمع دفعات الأرباح.
• استخدم منصة التداول متعددة الأصول الأكثر شهرة في العالم، MetaTrader 5.

تمتع بمزايا منصة Premium Analytics

أحصل على حق الوصول الى بوابة Premium Analytics مع أخبار السوق, التحليل الفني, المفكرة الإقتصادية و مؤشر الميول العام مجمّعة من آلاف المصادر من وسائل الإعلام المالية و تشمل:

• أهم و أحدث الأحداث الإقتصادية و التجارية
• قراءة جميع الأخبار الإقتصادية و التجارية من أفضل مزودي البيانات الإقتصادية الرائدة مثل - Dow Jones, Trading Central و Acuity. 
• أفكار و فرص تداول مميزة
• تعرف على ما تفكر به الوسائل الإعلامية المالية العالمية حول الأسواق الأكثر شعبية من خلال طريقة عرض بسيطة.

يمكنك البدء الآن بالنقر فوق اللافتة أدناه والاستمتاع بجميع الميزات المذكورة أعلاه والمزيد!

إذا كان لديك المزيد من الأسئلة و الإستفسارات, لا تتردد في تسجيل بياناتك هنا, و سيتواصل معك أحد أفضل مستشارينا الماليين لتوضيح أي إستفسارات و أسئلة تدور في بالك, و تقديم أفضل المعلومات من خبرتهم العملية.

أليك أيضاً بعض المقالات التي قد تهمك:

1. أنجح استراتيجيات التداول في 2022

2. كيف تختار أفضل شركة تداول في 2022

3. مقدمة عن استراتيجية سكالبينج

4. نصائح عن افضل استراتيجية للتداول اليومي

من نحن؟

بصفتنا شركة تداول مرخصة, Admirals توفر لعملائها فرصة الوصول الى اسواق المال العالمية عبر أفضل المنصات و مختلف أنواع الحسابات التى تلائم احتياجتكم. سواء كان حساب تجريبي أو حقيقي, فلديك الفرصة و القدرة على تداول العملات الأجنبية و اكثر من 8000 اداة تداول على عقود الفروقات للأسهم, مصادر الطاقة, المعادن الثمينة, و المؤشرات العالمية و بأفضل الشروط و الخدمات اللازمة لذلك.إفتح حساباً الان و إبدء قصة نجاح جديدة مع Admirals.

لا تحتوي هذه المقالة ولا يجب أن تفسر على أنها تحتوي على نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية أو عرض أو طلب لأي معاملات في الأدوات المالية. يرجى ملاحظة أن التحليل السابق هذا لا يعد مؤشراً على الأداء الحالي أو المستقبلي، نظراً لأن الظروف قد تتغير بمرور الوقت. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يجب عليك طلب المشورة من المستشارين الماليين المستقلين لضمان فهمك للمخاطر.